Анализ финансово-хозяйственной деятельности. 26

СОДЕРЖАНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ  ……………………………………………………………………..3

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ ……………………………………………………5

1 ОБЩИЙ  ОБЗОР ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ …9

     1.1 Общая характеристика условного  предприятия …………………..9

     1.2 Анализ динамики и валюты бухгалтерского  баланса ……………….9

     1.3 Горизонтальный и вертикальный  анализ показателей бухгалтерской  отчетности ……………………………………………………………………….10

     1.4 Уплотненный аналитический баланс ……………………………..12

2 АНАЛИЗ  ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА И  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ……………………..……………………….14

     2.1 Основные показатели финансового  состояния предприятия ……14

     2.2 Анализ показателей ликвидности  и платежеспособности …….….18

3 АНАЛИЗ  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ …………20

     3.1 Анализ прибыли …………………………….……………………….20

     3.2 Анализ рентабельности ……………………………………………..21

     3.4 Анализ деловой активности предприятия …………………………..23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  …………………………………………………………………29

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………..…………..31

ПРИЛОЖЕНИЯ  ……………………………………………………………….. 32 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Анализ  хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

     В современных условиях повышается самостоятельность  предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая  и юридическая ответственность  за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

     Ключевой  целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

     Локальные цели финансового анализа:

     ♦ определение финансового состояния  предприятия;

     ♦ выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

     ♦ установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

     ♦ прогноз основных тенденций финансового состояния. Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

     Альтернативность  целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

     Цели  исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

     ♦ предварительный обзор бухгалтерской  отчетности;

     ♦ характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

     ♦ оценка финансовой устойчивости;

     ♦ характеристика источников средств: собственных  и заемных;

     ♦  анализ прибыли и рентабельности;

     ♦  разработка мероприятий по улучшению  финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Данные  задачи выражают конкретные цели анализа  с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

     Чтобы принимать решения в сфере  производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия  необходима деловая систематическая  осведомленность по вопросам, которые  являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации. 
 
 
 
 
 
 

     ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 

     Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

     Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования. Бухгалтерский баланс – способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования. По форме баланс представляет собой два ряда чисел, итоги которых равны между собой, поэтому важнейшим признаком правильного бухгалтерского баланса является соблюдение принципа равновесия сторон.

     В рыночной экономике бухгалтерский  баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:

     - ознакомиться с имущественным  состоянием хозяйствующего субъекта;

     - определить состоятельность предприятия:  сумеет ли организация выполнить  свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.

     - определить конечный финансовый  результат работы предприятия  и др.

     Строение  бухгалтерского баланса таково, что  основные части баланса (актив и  пассив) и их статьи сгруппированы  определенным образом. Это необходимо для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива.

     Актив баланса.

     Под активом понимают имущество (ресурсы  предприятия), в которое инвестированы  деньги. Статьи актива располагают  в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму.

     1 Внеоборотные активы (иммобилизованные  средства):

     Нематериальны активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, котнролируемые предприятием);

     Основные  средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);

     Капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.).

     2 Оборотные активы (мобильные средства):

     Запасы  товарно-материальных ценностей и  затраты (совокупность статей, которые  характеризуют имущество:

     а) хранящееся для реализации;

     б) находящееся в процессе производства для реализации;

     в) постоянно расходующееся на производство продукции;

     Дебиторская задолженность;

     Краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);

     Денежные  средства.

     Оборотные активы более ликвидные, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. Оборотные активы также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные активы – денежные средства, ценные бумаги. Далее по степени убывающей ликвидности следуют дебиторская задолженность, запасы и затраты.

     Пассив  баланса.

     Пассив  бухгалтерского баланса отражает источники  финансирования средств предприятия. Сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению Пассив показывает:

     - величину средств (капитала), вложенных  в хозяйственную деятельность  предприятия;

     - степень участия в создании  имущества организации.

     Пассив  – это обязательства за полученные ценности или требования на полученные предприятием ресурсы (активы).

     1 Юридические принадлежности:

     Собственный капитал (обязательства перед собственниками предприятия);

     Заемный капитал (обязательства перед третьими лицами – кредиторами, банками и  т.п.).

     2 Срочности возврата обязательств:

     Средства  длительного пользования;

     Средства  краткосрочного пользования.

     Обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года – краткосрочные, более одного года – долгосрочные.

     Один  из важных аспектов анализа структуры  баланса – это определение взаимосвязей между активом и пассивом, так как в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса.

     Каждая  группа пассива функционально связана  с определенной частью актива баланса. Например, краткосрочные кредиты предназначены для пополнения оборотных средств. Некоторая часть долгосрочных обязательств финансирует как оборотные так и внеоборотные активы. Такое же взаимодействие наблюдается и в случае погашения внешних обязательств. Считается, что у нормально функционирующего предприятия оборотные активы должны превышать краткосрочные пассивы, т.е. часть текущих активов погашает краткосрочные пассивы, другая часть погашает долгосрочные обязательства, оставшаяся идет на пополнение собственного капитала (становится собственностью владельца предприятия).

     Динамика  состава и структуры актива баланса.

     Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия следует начинать с  общей характеристики состава и  структуры актива (имущества) и пассива (обязательств) баланса. Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

     1 Стоимость имущества предприятия,  общий итог баланса.

     2 Иммобилизованные активы, итог раздела 1 баланса.

     Стоимость оборотных средств, итог раздела 2 баланса.

     С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа  можно получить наиболее общее представление  об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамики этих изменений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 ОБЩИЙ ОБЗОР ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

     1.1 Общая характеристика условного предприятия 

Основные  экономические показатели, характеризующие  экономический потенциал и результаты финансово-хозяйственной деятельности за 2 года представлены в таблице 1. Сделаем предварительное заключение об итогах работы предприятия.

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

     1.2 Анализ динамики и валюты бухгалтерского баланса 

     В целях объективной оценки финансового  положения хозяйствующего субъекта проведены сравнение изменения  финансовых результатов хозяйственной  деятельности предприятия отчетного  периода с изменениями средней  величины имущества за ряд предшествующих лет.

Таблица 2 - Коэффициенты прироста имущества, выручки от реализации и прибыли предприятия за два года

     Об  ухудшении использования хозяйственных  средств предприятия свидетельствует следующее соотношение коэффициентов прироста, которое нарушено, требование Кпри˂Кпрв и Кпри˂Кпрп не исполняется. 

     1.3 Горизонтальный и вертикальный  анализ показателей бухгалтерской  отчетности 

     Горизонтальный  анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи отчетного периода с предыдущим. 

Таблица 3 - Горизонтальный анализ баланса

      При вертикальном анализе определяют удельный вес отдельных статей в итоге баланса и оценивают его колебания. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей. 

Таблица 4 - Вертикальный анализ баланса

     1.4 Уплотненный аналитический баланс 

     Сравнительный баланс позволяет объединить в одной  таблице показатели горизонтального  и вертикального анализа и  сформировать первоначальное представление  о деятельности предприятия, выявить  изменения  в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязь между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса.

Таблица 5 - Сравнительный аналитический баланс

     2 АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

     2.1 Основные показатели финансового состояния предприятия

     По  данным бухгалтерского баланса анализируется  структура имущества предприятия  и источники его образования. Делаются общие выводы о состоянии  и имевших место изменениях имущественного и финансового положения предприятия за истекший год.  

Таблица 6 - Имущественное состояние предприятия