Анализ финансово-хозяйственной деятельности. 9

Содержание

 

Введение 4

1Организация анализа финансового состояния 5

2 Анализ имущества предприятия 7

3 Анализ источников средств предприятия 8

4 Анализ финансовой устойчивости 9

5 Анализ ликвидности и платежеспособности 15

6 Анализ деловой активности 19

7 Анализ неудовлетворительной структуры баланса 22

Выводы и предложения 23 

Список литературы 26 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Пpедмeтoм анализа финансовой деятельности можно считать cтpуктypу и содержание информационных потоков на предприятии. Говоря o финансовой деятeльноcти субъекта хозяйствования, следует пpинимaть во внимание следующие ее особенности.

Во-первых, функциониpoвание  пpедпpиятия, его деловая активность носит цикличный харaктeр. Анализ рекомендyeтся пpoводить на всех фазax экономического цикла.

Во-вторых, на ход хозяйственных  процессов окaзывaют влияние множество  фaктopoв объективного и субъективного  характера. Все эти факторы в  процессе АФХД необходимо тщaтeльно изучать.

В-третьих, для отражения  полной картины состояния пpeдпpиятия  важны не только количественные, но и качественные характеристики его деловой активности. Их анализ - вaжнaя часть АФХД.

B-четвертых, анализу  на пpeдпpиятии подвергaeтcя не  только производственная и финансовая  сфера, но и юридические, социальные  и экологические аспекты его функциониpoвaния.

B-пятых, не cледyeт oтoждecтвлять  пpедмeты и сферы деятельности  бухгaлтepcкогo yчeтa и анализа финансово-хозяйственной  деятельности. Хотя обе науки  изучают хозяйcтвеннyю деятельность  экономических cyбъектoв, глaвнaя  зaдaча первой из них сocтoит в сплошном и непрерывном yчeтe хозяйственных сpeдcтв и их иcтoчников, причем в денeжнoм измеpeнии. Глaвнaя же зaдача АФХД - оцeнка рeзyльтaтoв хозяйcтвенной деятeльноcти, выявление фактopoв, обусловивших успехи и нeyдaчи в анализируемом периоде, a также планирование и прогнозирование деятeльноcти пpeдпpиятия на будущее. Она peшaeтся c помощью не только cтoимоcтных данных бyxгaлтeрскогo учeтa, но и данных оперативного и cтaтиcтическогo yчeтa в различных единицах измерения.

Объектами АФХД являются экономические результаты хозяйственной деятельности.

Основное отличие предмета от объекта заключается в том, что в предмет входят лишь главные, наиболее существенные с точки зрения данной науки свойства и признаки. Таким существенным признаком АФХД является изучение взаимодействия явлений, причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий (объединений).

Цель анализа финансового  состояния  определяет задачи анализа  финансового состояния. Основными  задачами финансового состояния  являются:

- оценка динамики, состава  и структуры активов, их состояния  и движения;

- оценка динамики, состава  и структуры источников собственного  и заемного капитала, их состояния  и движения;

- анализ абсолютных  и относительных показателей  финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности  хозяйствующего субъекта и ликвидности  активов его баланса.

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния хозяйствующего субъекта являются:

- информация о технической подготовке производства;

- нормативная информация;

- плановая информация;

- хозяйственный (экономический)  учет, (оперативный (оперативно-технический)  учет, бухгалтерский учет, статистический  учет);

- отчетность (публичная  финансовая бухгалтерская отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

- прочая информация (публикации  в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

Целью экономической  деятельности, ради которой, собственно, и создается предприятие, является поток прибыли. Часть прибыли расходуется на потребление с целью удовлетворения интересов представителей партнерских групп. Другая часть заново инвестируется в предприятие. Поток инвестируемой прибыли увеличивает статистическую составляющую предприятия, формируя реальный капитал, чтобы появилась возможность более эффективного достижения увеличения потребляемой прибыли в будущем.

Целью курсовой работы является закрепление теоретических знаний и практических навыков по обработке  бухгалтерской отчетности, т.е. формы  №1 «Бухгалтерский баланс ООО «Солнышко» на 01.01.12г.», формы №2 «Отчет о прибыли и убытках за 2011 год», аналитических расчетов абсолютных и относительных показателей, характеризующих финансовое состояние, платежеспособность и деловую активность предприятия ООО «Солнышко» на 01.01.12г.

 

1 ОРГАНИЗАЦИЯ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 

Использование метода АФХД проявляется через ряд конкретных методов аналитического исследования. Это могут быть методики исследования отдельных сторон хозяйственной деятельности либо методики комплексного анализа. Надо отметить, что каждому виду анализа соответствует своя методика.

Вообще под методикой понимается совокупность способов, правил, наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных отраслей национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа  будет представлять собой наказ  или методологические советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит примерно такие моменты:

- задачи и формулировки целей анализа;

- объекты анализа;

- системы показателей,  с помощью которых будет исследоваться  каждый объект анализ;

- советы по последовательности  и периодичности проведения аналитического  исследования;

- оплате способ исследования  изучаемых объектов;

- источники данных, на  основании которых производится  анализ;

- указание по организации  анализа;

- технические средства, которые целесообразно использовать  для аналитической обработки  информации;

- характеристики документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;

- потребление результатов  анализа.

При выполнении комплексного АФХД выделяются следующие этапы:

На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

На втором этапе разрабатывается  система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

На третьем этапе  собирается и подготавливается к  анализу необходимая информация.

На четвертом этапе  проводится сравнение фактических  результатов хозяйствования с показателями плана отчетного года, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ведущих предприятий, отрасли в целом и т.д.

На пятом этапе выполняется  факторный анализ: выделяются факторы  и определяется их влияние на результат.

На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.

На седьмом этапе  происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявления неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

Для удобства проведения анализа бухгалтерский баланс преобразуем  в аналитический баланс «НЕТТО», представляем в соответствии с таблицей 1.

 

 

 

 

Таблица 1 – Аналитический баланс «НЕТТО»

Актив	На начало года	На конец года	Изменения
Имущества всего: - внеоборотные активы (190) - оборотные активы (290) В том числе: а) запасы и затраты (210+220) б) дебиторская задолженность, в том числе платежи после 12 месяцев (230) в течение 12 месяцев (240) в) денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения (250+260) г) прочие оборотные активы (270)	185000 84700 100300   39800   - 1500   59000 -	176000 87200 88800   37300   - 1500   50000 -	-9000 +2500 -11500   -2500   - -   +9000 -
Пассив	На начало года	На конец года	Изменения
Источники имущества  всего: - собственный капитал (490+630+640+650) - заемный капитал (590+610+620+660) а) долгосрочные обязательства (590) б) краткосрочные обязательства (610) в) кредиторская задолженность (620) г) прочие краткосрочные  пассивы (660)	185000 131500 53500 23000 - 30500 -	176000 89000 87000 36500 - 50500 -	-9000 -42500 +33500 +13500 - +20000 -

 

По данным таблицы  видно, что стоимость имущества  предприятия уменьшилось на 9000 тыс. руб. за счет увеличения внеоборотных активов на 2500 тыс. руб. и уменьшения стоимости оборотных активов на 11500 тыс. руб., где произошло уменьшение запасов и затрат на 2500 тыс. руб., в дебиторской задолженности изменений не произошло, а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 9000 тыс. руб.

В пассиве также источники имущества уменьшились на 9000 тыс. руб. за счет уменьшения собственного капитала на 42500 тыс. руб. и увеличения заемного капитала на 33500 тыс. руб.

Дадим более подробный  анализ структуры и состава имущества  и источников организации.

 

2 АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса – называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретные материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Для анализа финансового  состояния изучим состав и структуру  имущества предприятия. Расчет произведем в таблице 2.

 

Таблица 2 – Анализ имущества предприятия

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения
	абсолют ная сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	абсолют- ная сумма, тыс.руб.	удель-ный вес, %	абсолют- ная сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	в % к началу года
Всего имущества: - внеоборотные активы - оборотные активы В том числе: а) запасы и затраты  в % к оборотным средствам б) дебиторская задолженность  в течение 12 месяцев в % к оборотным средствам в) денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения в % к оборотным средствам г) прочие оборотные активы в % к оборотным средствам	185000 84700 100300   39800   -     1500   -     59000   -   -   -	100 45,8 54,2   21,5   39,7     0,8   1,5     31,9   58,8   -   -	176000 87200 88800   37300   -     1500   -     50000   -   -   -	100 49,5 50,5   21,2   42     0,8   1,7     28,5   56,3   -   -	-9000 +2500 -11500   -2500   -     -   -     +9000   -   -   -	- +3,7 -3,7   -0,4   +2,3     -   +0,2     -3,4   -2,5   -   -	-4,9 +2,6 -11,5   -6,3   -     -   -     +15,3   -   -   -

 

Из таблицы 2 видно, что  стоимость имущества предприятия к началу года уменьшилось на 4,3% за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 2,6% и уменьшения стоимости оборотных активов на 11,5%.

Стоимость запасов и  затрат на конец года по сравнению  с началом уменьшилась на 0,4%, дебиторская задолженность в течение 12 месяцев не изменилась, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 3,4%.

На конец года наибольшую долю все еще составляют оборотные активы, хотя они и уменьшились на 3,7%.

 

 

3 АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ  СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Расчет произведем в таблице 3.

 

Таблица 3 – Анализ источников средств предприятия

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения
	абсолют- ная сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	абсолют- ная сумма, тыс.руб.	удель-ный вес, %	абсолют- ная сумма, тыс.руб.	удель- ный вес, %	в % к началу года
Источники  имущества: - собственный капитал - собственный оборотный капитал в % к собственному капиталу - заемный капитал В том числе: а) долгосрочные обязательства  в % к заемному капиталу б) краткосрочные кредиты и займы в % к заемному капиталу в) кредиторская задолженность  в % к заемному капиталу г) прочие краткосрочные пассивы в % к заемному капиталу	185000 131500   +46800   - 53500   23000   -   - -   30500 -   - -	100 71,1   +25,3   35,6 28,9   12,4   43   - -   16,5 57   - -	176000 89000   +1800   - 87000   36500   -   - -   50500 -   - -	100 50,6   +10,2   2,1 49,4   20,8   41,9   - -   28,6 58,1   - -	-9000 -42500   -45000   - +33500   +13500   -   - -   +20000 -   - -	- -20,5   -15,1   -33,5 +20,5   +8,4   -1,1   - -   +12,1 +1,1   - -	-4,9 -32,3   -96,1   - +62,6   +58,7   -   - -   +65,6 -   - -

 

Как видно из таблицы 3 стоимость  источников предприятия уменьшилась  на 4,9% к началу года за счет уменьшения собственного капитала на 20,5% и увеличения заемного капитала на  20,5%, где в свою очередь увеличились долгосрочные обязательства на 8,4% и кредиторская задолженность на 12,1%.

Стоимость собственного капитала на конец года по сравнению с началом  года уменьшилась на 45000 тыс. руб., т.е. на 96,1%. 

 

4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

 

Финансовая устойчивость – это определенное состояние  счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Стабильность предприятия связана с его общей финансовой структурой, степенью зависимости от внешних источников финансирования, такую стабильность или неустойчивость можно охарактеризовать с помощью следующих коэффициентов, определяемых по формулам:

Коэффициент независимости:

 

,              (1)

где СК – собственный  капитал, тыс. руб.;

       ВБ – валюта  баланса, тыс. руб.

       

 

 

К_н показывает, могут ли обязательства предприятия покрыты собственными средствами, то есть может ли оно само покрывать свои обязательства. Критериальное значение больше 0,5.

Как видно из расчетов на конец года значение коэффициента не соответствует нормативному значению, т.е. предприятие не может покрыть свои обязательства собственными средствами, произошло снижение коэффициента.

Коэффициент финансовой зависимости  это обратный показатель коэффициента независимости:

 

,              (2)

 

где ИИ – источники  имущества, тыс. руб.

 

 

 

 

Коэффициент концентрации заемного капитала:

             (3)

 

 

 

К_конц показывает, какую часть заемный капитал составляет в общем капитале. Его критериальное значение меньше 0,5.

Как видно из расчетов 50% заемного капитала составляет на конец года в общем капитале, его коэффициент не соответствует критериальному значению.

 

Коэффициент заемных средств:

 

,              (4)

 

где ЗК – заемный капитал, тыс. руб.;

 

 

 

К_з.с. показывает, какую долю заемный капитал занимает в собственном капитале. Его критериальное значение приблизительно равно 0,5.

Как видно из расчетов заемный капитал на конец года занимает 100% в собственном капитале, его коэффициент не соответствует критериальному значению.

 

Коэффициент финансирования:

 

,              (5)

 

 

 

Превышение собственных  средств над заемными означает, что  предприятие обладает достаточным  запасом финансовой устойчивости и  является относительно независимым  от внешних источников финансирования. Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше.

Из расчетов видно, что  коэффициент уменьшается, но собственные средства все еще превышают заемные, что означает, что предприятие не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и является зависимым от внешних источников финансирования.

 

Коэффициент финансовой устойчивости:

 

,             (6)

 

где ДО – долгосрочные обязательства, тыс. руб.;

К – общая сумма  капитала, тыс. руб.

 

 

 

 

 

К_фу показывает удельный вес собственного и заемного капитала привлеченного на длительное время в общей сумме капитала. Критериальное значение больше или равно 0,75.

Как видно из расчетов на конец года 70% собственного и заемного капитала привлечено на длительное время в общей сумме капитала.  Его значение не соответствует критериальному значению.

 

Коэффициент маневренности  собственного капитала:

 

,              (7)

 

где СОК – собственный  оборотный капитал, тыс. руб.

 

 

 

 

К_м показывает, какая часть собственного каптала находится в мобильной форме, позволяющий свободно маневрировать этими средствами. Критериальное значение больше или равно 0,25.

Как видно из расчетов 2% собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Его значение не соответствует критериальному значению.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным  оборотным капиталом:

 

,            (8)

 

где СОК – собственный оборотный капитал, тыс. руб.;

      МОК  – материальные оборотные средства, тыс. руб.

 

 

 

 

 

К_о показывает какая часть материальных оборотных средств сформированы за счет собственного оборотного капитала. Критериальное значение больше или равно 0,25.

Как видно из расчетов на конец года только 5% материальных оборотных средств сформировано за счет собственного оборотного капитала.

 

Индекс постоянного  актива:

 

,             (9)

 

где ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.,

 

 

 

 

 

К_па характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Из расчетов видно, что  в доле собственных средств внеоборотных активов произошло увеличение.

 

Коэффициент реальной стоимости  имущества:

 

,            (10)

 

где СП – средства производства, тыс. руб.;

      СИ –  стоимость имущества, тыс. руб.

 

 

 

 

 

Критериальное значение больше 0,5.

Как видно из расчетов предприятие на конец года не является финансово-устойчивым, т.к. полученное значение не соответствует нормативному значению, хотя и произошло увеличение показателя.

Коэффициент соотношения  текущих активов и недвижимости:

 

,            (11)

 

где ТА – текущие активы, тыс. руб.;

       ВА  – внеоборотные активы, тыс. руб.

 

 

 

 

Отсюда видно, что текущие  активы на конец года составили 110% во внеоборотных активах. Коэффициент стал уменьшаться.

Посчитав все коэффициенты, составим сводную таблицу 4.

 

Таблица 4 – Сводная таблица характеризующих финансовую устойчивость

Показатели	Значение показателей		Изменение		Крите-рии
	На начало года	На конец года	Абсолют-ная сумма	В % к началу года
1. Коэффициент независимости 2. Коэффициент финансовой  зависимости 3. Коэффициент концентрации  заемного капитала 4. Коэффициент заемных  средств 5. Коэффициент финансирования 6. Коэффициент финансовой устойчивости 7. Коэффициент маневренности собственного капитала 8. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственным оборотным  капиталом 9. Индекс постоянного актива 10. Коэффициент реальной стоимости  имущества 11. Коэффициент соотношения текущих  активов и недвижимости	0,7   1,4   0,3 0,4 2,4   0,8   0,4       1,2 0,6   0,4     1,2	0,5   2   0,5 1 1,1   0,7   0,02       0,05 0,1   0,5     1,1	-0,2   +0,6   +0,2 +0,6 -1,3   -0,1   -0,38       -1,15 -0,5   +0,1     -0,1	+28,6   +42,9   +66,7 +150 -54,2   -12,5   -95       -95,8 -83,3   +25     -8,3	>0,5   –   <0,5 ≈0,5 –   ≥0,75   ≥0,5       ≥0,25 -   >0,5     -

 

Как видно из таблицы  предприятие не является финансово-устойчивым, т.к. почти все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, не соответствуют нормативному значению.

Затем необходимо определить обеспеченность предприятия источниками средств, для формирования запасов и затрат. Расчет произведем в таблице 5.

 

Таблица 5 – Определение обеспеченности предприятия источниками средств для формирования запасов и затрат.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Наличие собственных оборотных средств 2. Материальные оборотные  средства 3. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными  оборотными средствами (стр. 1: стр. 2) 4. Краткосрочные кредиты  банка и займы 5. Итого: итог покрытия  запасов и затрат (стр.1+стр.4) 6. Обеспеченность источниками средств для формирования запасов и затрат (стр.2 - стр.5) Излишки(+) Недостатки(-)	+46800   39800       +1,2   -   +46800       - -7000	+1800   37300       +0,05   -   +1800       +35500 -	-45000   -2500       -1,15   -   -45000       +28500 -

 

Как видно из таблицы 5 собственный оборотный капитал уменьшился на конец года по сравнению с началом года на 45000 тыс. руб., а сумма излишек увеличилась на 28500 тыс. руб., т.е. предприятие на конец пока еще обеспечено источниками средств для формирования запасов и затрат.

 

 

5 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ  И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

 

 

Потребность в анализе  ликвидности баланса возникает  в условиях рынка в связи с  усилением финансовых ограничений  и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств активов, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы: