Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Сибайский молочно-консервный комбинат» за 2003-2004 гг

1 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Сибайский молочно-консервный комбинат» за 2003-2004 гг..

1. Экономическая характеристика деятельности предприятия

Открытое акционерное общество "Сибайский молочно-консервный комбинат детских продуктов" - крупнейшее в регионе предприятие, специализированное на производстве детского питания. 

Для производства высшего качества молока по своему составу был построен в экологически чистой зоне Башкирского Зауралья данный комбинат детского лечебного питания. Кроме того, на нем были созданы условия для производства казецита и казеината натрия, питания для спортсменов, сухой сыворотки, сухого цельного и обезжиренного молока, сливочного масла.

Сибайский молочно-консервный комбинат детских продуктов введен в действие в 1984 году, как комбинат по производству сухих детских молочных смесей и специального молочного питания. По структуре производства комбинат относится к предприятиям перерабатывающей промышленности молочного производства, является одним из самых уникальных предприятий в современной России по уровню качества и возможного ассортимента продукции. Единственное предприятие в России и СНГ, которое вырабатывало продукцию для специального питания ("Оволакт", "Инпитан", "Энпит противоанемический для онкобольных и ослабленных людей").

В 1979 году была организована Дирекция строящегося молочно-консервного комбината детского лечебного питания и началось его строительство. Технологическое оборудование поступало из таких стран: ФРГ, Дания, Франция, Голландия, ЧССР, ГДР, также использовалось советское оборудование. Сливки для изготовления масла поступали с действующего маслодельно-сыродельного комбината, уже работавшего в Сибае с 1962 года. В 1984 году, после приезда представителей фирмы UDE (ФРГ) был начат монтаж технологического оборудования, который вели специалисты многих регионов Советского Союза – Люберцов Московской области, Волгограда, Омска, Уфы, Риги, Новосибирска, Кустаная под руководством специалистов фирмы UDE (ФРГ), Ангидро (Дания), Пиллет (Франция).

Молоко на комбинат поставлялось из экологически чистых районов Зауралья: Баймакского, Хайбуллинского, Зилаирского, Абзелиловского. Комбинат освоил выпуск 7 видов детского питания: Эпниты (белковый, жировой, низкожировой), сухое цельное молоко, казецит, сухая сыворотка, сливочное масло. Разрабатывались также новые виды детского питания: «Инпитан», «Оволакт», «Малыш», «Нутрилак», «Солнышко».

В 1995 году Сибайский МКК был преобразован в ОАО «Сибайконсервмолоко» и успешно продолжал работать, выпуская детское питание, которое экспортировалось даже за границу.

В 2000 году предприятию была предложена финансовая поддержка  московской группы компаний «Нутринвест», начавшая за счет своих инвестиций техническое перевооружение комбината.

Основными видами деятельности являются: 
- переработка молока, производство и сбыт продукции детского питания, сухого цельного молока, цельномолочной продукции, масла животного, заменителя цельного молока, сухого обезжиренного молока, сухой сыворотки, мороженого, нежирной молочной продукции,  
- переработка и хранение сельскохозяйственного сырья, строительство объектов гражданского и промышленного назначения,  
- оказание коммерческих, транспортных, информационных и торгово-посреднических услуг.  
         Комбинат имеет в своем подразделении: 

-Аскаровский низовой молочный завод, 

-Зилаирский низовой молочный завод,  
-Юмашевское, Акмурунское, Темясовское, Бекешевское, Ямансазское и Галиахметовское сепаратные отделения,  
- фирменные молочные магазины. 

Организационно-правовая форма предприятия - акционерное общество открытого типа.  
          Форма собственности - республиканская.  
          Включено в государственный реестр предприятий монополистов Республики Башкортостан. 

21 марта 2013 года арбитражный  суд Республики Башкортостан  в лице судьи О.Г. Михайлиной, при  ведении протокола судебного  заседания секретарем судебного  заседания Курбанаевым И.Н., рассмотрел в судебном заседании дело по заявлению ликвидатора открытого акционерного общества «Сибайский молочно-консервный комбинат детских продуктов» (ИНН 0267011892) о признании несостоятельным (банкротом).

1.2 Анализ основных технико-экономических показателей за 2003-2004 г.г

Хозяйственная деятельность предприятия характеризуется определенной системой технико – экономических показателей.

Все технико – экономические показатели тесно взаимосвязаны между собой, а каждый из них характеризует определенную сторону деятельности комбината.

Таблица 1 – Динамика закупок

На ОАО "Сибайконсервмолоко"  наблюдается тенденция снижения закупок молока за анализируемый период. За год его объем сократился более, чем на 10 %. Основными причинами является уменьшением объемов производимого молока на территории Сибайской сырьевой зоны и  ухудшением   платежеспособности комбината в результате дефицита оборотных средств. 

   В 2004 году комбинатом принято и переработано 23552 тонн молока, что составило 90,1% от уровня прошлого года.  
   Для предотвращения простаивания производственных мощностей комбинат вынужден увеличивать объемы переработки давальческого сырья. Если в 2003 году уровень давальческого молока в структуре сырья составил 14%, то в 2004 году уже 17,6%. Помимо этого, для решения проблемы обеспечения производства сырьем больше внимания стало акцентироваться  на сборе молока от населения. Темп роста по данному показателю составил 120,9%. 

 Сокращение объемов переработки молока привело к недозагрузке производственных мощностей, увеличению себестоимости выпускаемой продукции и, в конечном итоге, к ухудшению экономических показателей комбината.

Снижение объемов произошло практически по всем основным видам выпускаемой продукции. 

Таблица 2 – Показатели выпускаемой продукции

Объем производства товарной продукции в сопоставимых ценах снизился по сравнению с прошлым годом на 8,3%.  
   Не смотря на снижение закупок молока в выпуске продукции преимущество отдавалось наиболее материалоемкому и нерентабельному виду - маслу животному. Причиной этого поступило консервация  консервного цеха в связи с его реконструкцией и модернизацией в 2000-х годах.

Проанализируем себестоимость товарной продукции в представленном периоде.

Таблица 3 – Себестоимость товарной продукции

Затраты н 1 рубль товарной продукции в 2004 году увеличились на 59 копеек. Анализ затрат позволяет делать выводы о негативных изменениях в структуре себестоимости, а именно, об уменьшении доли сырья. Данное снижение  отрицательно сказалось на финансовом состоянии предприятия.

Рассмотрим технико-экономические показатели деятельности комбината.

Таблица 4 – Технико-экономические показатели ОАО «Сибайконсервмолоко».

Показатели ликвидности характеризуют степень платежеспособности предприятия  по краткосрочным долгам.

Величина собственных оборотных средств имеет отрицательное значение, т.е. финансирование капитальных вложений предприятие осуществляет за счет заемных средств.

Значение коэффициента финансовой зависимости составило 1,21. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.

Коэффициент автономии собственных средств по состоянию на 31.12.2004. составил 0,59 доля собственного капитала в активах предприятия составляет 59 %. Данный коэффициент находится в пределах   нормативного значения.

Индекс постоянного актива отражает отношение внеоборотных активов и средств, отвлеченных в долгосрочную дебиторскую задолженность к собственным средствам на 31.12.2004г. индекс постоянного актива составил 4,12 что на 412% превышает нормативное значение ,то есть неликвидные активы предприятия превышают собственные средства в 4,1 раза.

Значение коэффициента текущей ликвидности равно 0,13 т.е. денежные средства и поступления от текущей деятельности  не покрывают текущие долги предприятия, что ведет к естественному росту кредиторской задолженности предприятия и отрицательно сказывается на его финансовом состоянии.

По состоянию на 31.12.2004 г. быстрый коэффициент ликвидности имеет значение равное 0,002 т.е. только 1%текущих активов предприятие сможет погасить в случае, если его положение действительно  станет критическим.

Динамику показателей ликвидности и достаточности оборотных средств обусловили следующие факторы: наличие убытка и существенное увеличение суммы краткосрочных обязательств в сравнении с уровнем прошлого года. Наличие убытка повлияло на величину индекса постоянного актива и на показатель коэффициента автономии, увеличение суммы краткосрочных обязательств – на показатели ликвидности. Начиная с 1 квартала 2003 года коэффициент автономии и индекс постоянного актива принимают отрицательные значения. Это связано с тем, что собственный капитал эмитента с данного периода принял отрицательные значения, что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия. В четвертом квартале 2004 года та же тенденция продолжается. 
На протяжении анализируемого промежутка времени предприятие не имеет собственных средств для финансирования оборотных активов, что характеризует текущую деятельность предприятия как полностью зависимую от кредитных ресурсов.

2 Анализ причин  возникновения неплатежеспособности  и глубины кризисных явлений

2.1 Расчет показателей, коэффициентов  и анализ причин неплатежеспособности  предприятия

Проведем финансовый анализ, в котором рассчитаны финансовые коэффициенты и показатели, в целях выявления причин возникновения неплатежеспособности  ОАО «Сибайконсервмолоко» ( Таблица 5)

Таблица 5 – Финансовые показатели ОАО «Сибайконсервмолоко» за 2003-2004 гг.

Таблица 6 – Финансовые коэффициенты ОАО «Сибайконсервмолоко» за 2003-2004 гг.

На основании исследования значений и динамики изменения показателей и коэффициентов можно сделать следующие выводы.

1. Увеличение совокупных активов (пассивов), в первую очередь связано с увеличением дебиторской задолженности, а также займов и кредитов предприятия за анализируемый период.

2. В течение всего периода предприятие было неплатежеспособным. Об этом свидетельствуют значения степени платежеспособности по текущим обязательствам (больше 3) и коэффициента текущей ликвидности (меньше 1). Должник не может рассчитаться по своим обязательствам ни за счет текущей деятельности, ни за счет реализации оборотных активов.

2. Собственные оборотные средства имеют тенденцию к небольшому увеличению. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился и при этом имеет отрицательное значение, что свидетельствуют о возникновении или углублении факторов неплатежеспособности должника.

3. Несмотря на кризисное состояние  на предприятии, деятельность должника не находится в зависимости от заемных краткосрочных источников финансирования. Коэффициент автономии в анализируемый период стабилен. Таким образом. Предприятие финансирует свою деятельность в большей степени за счет собственных средств.

4. Ликвидность активов должника осталась на том же уровне за анализируемый период, как и показатель обеспеченности обязательств должника активами (2,5).

5. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2004 года почти равен нулю, что вызвано резким снижением денежных средств у предприятия и большим количеством обязательств. Коэффициент текущей ликвидности снизился с 0,0005 до 0,0002 за счет уменьшения наиболее ликвидных активов с 85 тыс. руб. до 49 тыс. руб.

6. Основные причины неплатежеспособности должника – убыточность деятельности в прошлые периоды, которая привела к накоплению убытков, а также неплатежи заказчиков в установленные сроки, что привело к трудностям в расчетах с кредиторами и налоговыми органами. В результате должник испытывает хронический недостаток денежных средств и вынужден изыскивать резервы для получения финансирования. За анализируемый период объем заемных средств вырос (текущие долговые обязательства увеличились с 185,3 млн.руб. до 248,8 млн. руб.

7. Краткосрочная дебиторская задолженность  уменьшилась за анализируемый  период с 35,2  млн. руб. до 30 млн. руб.. Это свидетельствует о наличии проблем в расчетах с потребителями продукции. То, что отношение дебиторской задолженности к совокупным активам за анализируемый период уменьшилось, свидетельствует о том, что потребители стараются производить расчеты за поставленную продукцию вовремя. Тем не менее, существуют определенные недостатки в сбытовой деятельности должника.

2.2 Анализ активов  и пассивов с целью выявления  резервов для расчетов с кредиторами

При проведении финансового анализа в соответствии с Правилами, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 25.07.2003 № 367, проводится анализ активов и пассивов должника, который является разновидностью горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ представляет собой анализ поквартальных изменений состава и величины активов и обязательств не менее чем два года до возбуждения дела о банкротстве и проведения процедур банкротства (табл.8 и 9). Вертикальный анализ – это анализ доли активов (в совокупных активах) и обязательств (в совокупных пассивах) на соответствующие отчетные даты (табл. 10 и 11).

Таблица 8 – Горизонтальный анализ  бухгалтерского баланса ОАО «Сибайконсервмолоко» за 2003-2004 гг.