Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «АксуАгро»

Содержание

Введение 3

1. Анализ финансового состояния предприятия 4

1.1. Анализ финансовой структуры баланса 4

1.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия 7

1.3. Анализ платежеспособности предприятия 10

1.4. Анализ эффективности использования капитала. Оценка 15

деловой активности предприятия 15

2. Анализ финансовых (экономических) результатов деятельности предприятия и показателей рентабельности 20

2.1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли 20

2.2. Анализ прибыли от продажи 21

2.3. Анализ рентабельности деятельности организации 23

3. Анализ производства и реализации продукции 25

3.1. Анализ динамики производства и реализации продукции 25

3.2. Анализ ассортимента и структуры продукции 26

3.3. Анализ ритмичности работы организации 31

4. Анализ себестоимости продукции 35

4.1. Анализ структуры и динамики себестоимости продукции 35

4.2. Анализ затрат на рубль товарной продукции 35

Заключение 42

Список использованной литературы 43

 

Введение

В данной курсовой работе будет произведен анализа финансово - хозяйственной деятельности Общества с ограниченной ответственностью ООО «АксуАгро».

 

 

1. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитал в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно определяется обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими хозяйствующими субъектами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

1.1. Анализ финансовой структуры баланса

Анализ источников формирования капитала. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Пассив баланса предприятия позволяет дать общую оценку источников средств предприятия и динамику их изменения.

Таблица 1

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение		Темп роста, %
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Источники имущества, всего	183219	100	746686	100	563467	-	407,54
1. Собственный капитал	32004	17,47	99582	13,34	67578	-4,13	311,15
2. Заемный капитал	151215	82,53	647104	86,66	495889	4,13	427,94
2.1. Долгосрочные обязательства	-	-	328050	43,93	328050	43,93	-
2.2. Краткосрочные обязательства	112128	61,2	124262	16,64	12134	-44,56	110,82
2.3. Кредиторская задолженность	39087	21,33	194792	26,09	155705	4,76	498,35

 

Вывод: Сумма всех источников средств предприятия ООО «АксуАгро» за анализируемый год увеличивается с 183219 тыс. руб. до 746686 тыс. руб., т.е. на 563467 тыс. руб. При этом их темп роста составил 407,54%.

Собственный капитал в общей сумме источников имущества на начало периода составляли 17,47%, а заемный капитал 82,53%. На конец периода доля собственного капитала уменьшилась и составила 13,34%, а доля заемного капитала соответственно увеличилась и составила 86,66%.

В составе заемного капитала появились долгосрочные обязательства и составили 328050 тыс.руб. (43,93%) от всего капитала, а на начало периода они отсутствовали.

Краткосрочные обязательства увеличились с 112128 тыс.руб. (61,2%) до 124262 тыс.руб. (16,64%), изменение составило 12134 тыс.руб., но их доля в общем капитале уменьшилась на 44,56%.

Кредиторская задолженность увеличилась с 39087 тыс.руб. до 194792 тыс.руб., изменение составило 155705 тыс.руб.

Оценка рыночной устойчивости предприятия проводится с помощью следующих показателей:

1.

2.

Этот коэффициент рассчитывают отдельно по долгосрочным и краткосрочным заемным средствам:

3.

Расчет показателей и их анализ выполняется с помощью таблицы 2.

Таблица 2

Анализ рыночной устойчивости предприятия

Показатели	Уровень показателя
	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Коэффициент финансовой автономии	0,1747	0,1334	-0,0413
2. Коэффициент финансовой зависимости	0,8253	0,8666	0,0413
В том числе: по финансовым обязательствам: - долгосрочным - краткосрочным	- 0,612	0,4393 0,1664	0,4393 -0,4456
3. Коэффициент финансового риска	4,7249	6,4982	1,7733

Вывод: Коэффициент финансовой автономии уменьшился  с 0,1747 до 0,1334 или на 0,0,0413, что отражает уменьшение доли собственных источников средств в общем объеме капитала.

Коэффициент финансовой зависимости соответственно увеличивается с 0,8253 до 0,8666 или на 0,0413, что свидетельствует от том, что предприятие теряет свою автономность и становится более зависимым от экономических событий в стране.

Коэффициент финансового риска увеличился с 4,7249 до 6,4982 или на 1,7733, что свидетельствует о том, что предприятие стало более зависимо от своих кредиторов.

Анализ имущественного состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия в немалой степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие. Сведения об имуществе, имеющемся в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. С целью анализа структуры активов заполняем таблицу 3, где активы группируются по степени ликвидности (скорости превращения в денежную форму).

Таблица 3

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное Отклонение		Темп роста, %
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Имущество, всего:	183219	100	746686	100	563467	-	407,54
В том числе: 1. Основной капитал	84001	45,85	309589	41,46	225588	-4,39	368,55
2. Оборотный капитал	99218	54,15	437097	58,54	337969	4,39	440,94
2.1. Запасы и затраты	24799	13,53	99407	13,31	74608	-0,22	400,85
2.2. Дебиторская задолженность	71159	38,84	192911	25,84	121752	-13	271,1
2.3. Денежная наличность	3260	1,78	144779	19,39	141519	17,61	4441,07

 

Вывод: На начало периода предприятие располагало имуществом на сумму 183219 тыс.руб., а на конец периода данный показатель увеличился и абсолютное отклонение его значения составило 563467 тыс.руб., а сам показатель стал равным 746686 тыс.руб. Темп роста имущества составил 407,54%. Причины изменения данного показателя:

• Произошло изменение суммы основного капитала. На начало периода показатель составлял 84001 тыс.руб., что равнялось 45,85% от общей стоимости имущества. На конец периода его значение составило 309589 тыс.руб., что составило 41,46% от общей суммы стоимости имущества. Таким образом, произошло увеличение основного капитала на 225588 тыс.руб., а его доля в общей сумме имущества уменьшилась на 4,39%.
• Произошло изменение оборотного капитала. На начало периода его значение составило 99218 тыс.руб. и его доля в общей сумме имущества составила 54,15%. На конец периода его значение стало равным 437097 тыс.руб., что составило 58,54%. Таким образом, произошло увеличение оборотного капитала на 337969 тыс.руб., а его доля в общей сумме имущества увеличилась на 4,39%.

Структура изменений оборотного капитала следующая:

• Запасы и затраты увеличились с 24799 тыс.руб. (13,53%) до 99407 тыс.руб. (13,31%), изменение составило 74608 тыс.руб., но их доля в общем капитале уменьшилась на 0,22%.
• Дебиторская задолженность увеличилась с 71159 тыс.руб. (38,84%) до 192911 тыс.руб. (25,84%), изменение составило 121752 тыс.руб., а их доля в общем капитале уменьшилась на 13%.
• Денежная наличность увеличилась с 3260 тыс.руб. (1,78%) до 144779 тыс.руб. (19,39%), изменение составило 141519 тыс.руб., а их доля в общей сумме имущества увеличилась на 17,61%.

1.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Анализ начинается с рассмотрения, какая часть собственного капитала используется для текущей деятельности, то есть участвует в образовании оборотного капитала, а какая капитализирована. С этой целью определяется величина собственных оборотных средств как разность между постоянным капиталом (сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств) и основным капиталом.

При анализе распределения собственного капитала определяют абсолютную величину собственного оборотного капитала и его долю в образовании оборотного капитала. Также рассчитывается коэффициент маневренности собственного капитала как отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме (таблица 4).

Таблица 4

Анализ использования собственного капитала

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Постоянный капитал	32004	99582	67578
2. Долгосрочные обязательства	-	328050	328050
3. Основной капитал	84001	309589	225588
4. Собственный оборотный капитал	-51997	118043	170040
5. Коэффициент маневренности собственного капитала, %	-162,47	118,54	281,01
6. Оборотный капитал	99218	437097	337969
Доля в сумме оборотного капитала, %: - собственного капитала: - заемного капитала:	- 100	27,01 72,99	27,01 -27,01

 

Вывод: При анализе использования собственного капитала выявились следующие изменения:

• увеличение постоянного капитала с 32004 тыс.руб. до 99852 тыс.руб., изменение на 67578 тыс.руб.;
• увеличение долгосрочных обязательств на 328050 тыс.руб.;
• увеличение основного капитала с 84001 тыс.руб. до 309589 тыс.руб., изменение на 225588 тыс.руб.;
• увеличение оборотного капитала с 99218 тыс.руб. до 437097 тыс.руб., изменение на 337969 тыс.руб. Однако в нем увеличилась доля собственного капитала на 27,01% и уменьшилась доля заемного капитала на 27,01%.

Собственный оборотный капитал на начало периода отсутствовал        (-51997 тыс.руб.), а на конец периода он составил 118043 тыс.руб., т.е. произошло увеличение на 170040 тыс.руб.

Коэффициент маневренности на начало периода -162,47%, т.е. собственных средств для оборотного капитала нет, а на конец периода равен 118,54%, т.е. маневренность собственного капитала увеличилась.

Тип финансовой устойчивости предприятия определяется сравнением источников средств, необходимых для формирования запасов с их объемом.

Различают 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость

_{где З - запасы и затраты, тыс.руб.}

_{Соб - собственный оборотный капитал, тыс.руб.}

_{КТМЦ - кредиты банков под товарно - материальный ценности, тыс.руб.}

_{На начало периода:     На конец периода:}

_{24799<112128     99407<242305}

_{Равенство верно     Равенство верно}

_{2. Нормальная устойчивость}

_{На начало периода:     На конец периода:}

_{24799=112128     99407=242305}

_{Равенство не верно     Равенство не верно}

_{3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние:}

_{где Ив - временно свободные источники средств, например, превышение кредиторской задолженности над дебиторской.}

_{На начало периода:     На конец периода:}

_{24799=80056     99407=244186}

_{Равенство не верно     Равенство не верно}

_{4. Кризисное финансовое состояние:}

_{На начало периода:     На конец периода:}

_{24799>80056     99407>244186}

_{Равенство не верно     Равенство не верно}

_{Вывод: На анализируемый период предприятие обладает абсолютной устойчивостью на начало и конец периода.}

1.3. Анализ платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью предприятия понимают его возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности предприятия основывается на анализе ликвидности баланса. Для анализа ликвидности баланса необходимо все активы сгруппировать по степени убывания их ликвидности, а пассивы - по срочности оплаты (таблица 5).

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - «денежные средства», «краткосрочные финансовые вложения»;

А2 - быстро реализуемые активы - «готовая продукция», «товары отгруженные», «дебиторская задолженность»;

А3 - медленно реализуемые активы - «затраты» (за исключением «готовая продукция», «товары отгруженные»), «налог на добавленную стоимость», «прочие оборотные активы».

Пассивы в зависимости от срочности их оплаты группируются следующим образом:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы - задолженность, которую необходимо погасить в ближайшее время;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

_{Таблица 5}

_{Группировка активов и пассивов}

Актив						Пассив
Наиболее ликвидные (А1)		Быстро реализуемые (А2)		Медленно реализуемые (А3)		Наиболее срочные (П1)		Краткосрочные (П2)		Долгосрочные (П3)
На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
3260	144779	70289	190954	25669	101364	39087	194792	112128	124262	-	328050

 

_{Условием абсолютной ликвидности баланса является одновременное выполнение следующих неравенств:}

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3

На начало периода:  На конец периода:

А1 ≥ П1  А1 ≥ П1

_{3260>39087 - не верно     144779>194792 - не верно}

А2 ≥ П2  А2 ≥ П2

_{70289>112128 - не верно     190954>124262 -верно}

А3 ≥ П3  А3 ≥ П3

_{25669>0 - верно     101364>328050 - не верно}

_{Вывод: Предприятие не обладает абсолютной ликвидностью баланса, как на начало, так и на конец периода, так как не соблюдается одновременное выполнение неравенств.}

Следующим этапом в анализе ликвидности баланса является выявление платежных излишков или недостатков на начало и на конец анализируемого периода, проводимого с помощью таблицы 6.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
А1	3260	144779	П1	39087	194792	-35827	-50013
А2	70289	190954	П2	112128	124262	-41839	66692
А3	25669	101364	П3	-	328050	25669	-226686
Итого:	99218	437097	Итого:	151215	647104	-51997	-210007

 

Вывод: В целом по предприятию на начало и конец периода платежный недостаток 51997 тыс.руб. и 210007 тыс.руб. соответственно. По предприятию произошли следующие изменения:

• наиболее ликвидные активы (А1) увеличились на 141519 тыс.руб.;
• быстро реализуемые активы (А2) увеличились с 70289 тыс.руб. до 190954 тыс.руб., изменение на 120665 тыс.руб.;
• медленно реализуемые активы (А3) увеличились 75695 тыс.руб.;
• наиболее срочные обязательства (П1) увеличились с 39087 тыс.руб. до 194792 тыс.руб., изменение на 155705 тыс.руб.;
• краткосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы (П2) увеличились с 112128 тыс.руб. до 124262 тыс.руб., изменение на 12134 тыс.руб.;
• долгосрочные обязательства, долгосрочные кредиты и займы (П3) увеличились 328050 тыс.руб.

Для комплексной оценки ликвидности баланса следует использовать общий показатель ликвидности ( ), определяемый по формуле:

     

На начало периода:

     

     

     

На конец периода:

     

     

     

_{Вывод: Показатель общей ликвидности увеличился с 0,40 до 0,42, соответственно способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам увеличилась.}

Для оценки платежеспособности используют относительные показатели.

_{1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка):}

_{2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб):}

3. Коэффициент текущей ликвидности (К_т):

 

На начало периода:

_{На конец периода:}

Расчет показателей и их анализ выполняется с помощью таблицы 7.

Таблица 7

Анализ показателей ликвидности

Показатель	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменения
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25-0,3	0,0215	0,4538	0,4323
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1,0	0,4864	1,0523	0,5659
Коэффициент текущей ликвидности	2,0	0,6561	1,36	0,7039

 

Вывод: В идеале уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть от 0,25 до 0,3. Исходя из расчетов видно, что предприятие обладает абсолютной ликвидностью на конец периода в связи с увеличением данного показателя.

Уровень коэффициента быстрой ликвидности должен быть от 0,7 до 1. Из расчетов видно, что на начало периода коэффициент равен 0,4864, следовательно, на период оборачиваемости дебиторской задолженности предприятие не обладает достаточной возможностью рассчитываться по своим обязательствам. Однако на конец периода данный показатель увеличивается до 1,0523, и соответственно увеличилась платежеспособность предприятия.

Уровень коэффициента текущей ликвидности должен быть меньше или равен 2. Предприятие на период оборачиваемости производственных запасов является платежеспособным. К началу периода он равен 0,6561, а на конец периода этот показатель увеличился и составил 1,36.

1.4. Анализ эффективности использования капитала. Оценка деловой активности предприятия

Эффективность использования капитала характеризуется показателем рентабельности (Р_к):

, %

где П - балансовая прибыль,

К - средняя сумма капитала.

На начало периода:      На конец периода:

     

Вывод: Показатель рентабельности капитала предназначен для эффективности использования капитала. В данном случае эффективность использования капитала значительно увеличилась.

Деловая активность предприятия (интенсивность использования капитала) характеризуется показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала (К_об):

где В - выручка от продажи

На начало периода:      На конец периода:

      

2. Период оборачиваемости капитала (П_об):

где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде

На начало периода:      На конец периода:

     

Вывод: Для оценки деловой активности организации используют коэффициент оборачиваемости и период оборачиваемости капитала. Первый показатель увеличился с 0,0279 до 0,2991, а второй уменьшился с 13082,4373 до 1220,3276. Это говорит о том, что деловая активность предприятия увеличилась.

Между показателями рентабельности капитала и коэффициентом его оборачиваемости существует взаимосвязь:

На начало периода:     На конец периода:

    

На начало периода:     На конец периода:

     

Сумма высвобожденных средств из оборота или дополнительно привлеченных в связи с ускорением или замедлением оборачиваемости капитала определяется по формуле:

, тыс.руб.

Вывод: Эффективность использования капитала увеличилась, средства высвобождаются в связи с ускорением оборачиваемости капитала на сумму 7258116,1859 тыс.руб.

Анализ эффективности использования капитала проводится с помощью таблицы 8.

Таблица 8

Анализ эффективности использования капитала

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Изменение
1. Прибыль, тыс. руб.	9359	62406	53047
2. Выручка от продажи, тыс. руб.	5116	223334	218218
3. Средняя сумма капитала, тыс. руб.	183219	746686	563467
4. Рентабельность капитала, %	5,11	8,36	3,25
5. Рентабельность продаж, %	182,9359	27,9429	-154,993
6. Коэффициент оборачиваемости капитала, раз	0,0279	0,2991	0,2712
Изменение рентабельности капитала за счет:
- рентабельности продаж, % - коэффициента оборачиваемости, %	-4,3243 7,5781

 

Вывод: На начало периода у предприятия прибыль составляла 9359 тыс.руб., а на конец периода она увеличилась на 53047 тыс.руб. и составила 62406 тыс.руб. Также по сравнению с предыдущим периодом на 218218 тыс.руб. увеличилась выручка от продажи.

На начало периода рентабельность капитала составляла 5,11%, а на конец периода данный показатель увеличился и составил 8,36%.

Рентабельность продаж на начало периода составляла 182, 9359%, а на конец периода она уменьшилась и составила 27,9429% (изменение на 154,993%).

Изменение рентабельности капитала за счет рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости определяется с помощью факторной модели:

_{Балансовая проверка:}

Деловая активность предприятия оценивается интенсивностью использования капитала с помощью таблицы 9.

Таблица 9

Анализ деловой активности предприятия

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Изменение
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	5116	223334	218218
2. Средняя сумма, тыс. руб.:     - всего капитала;     - основного капитала;     - оборотного капитала.	183219 84001 99218	746686 309589 437097	563467 225588 337969
3. Коэффициент оборачиваемости:     - всего капитала;     - основного капитала;     - оборотного капитала.	0,0279 0,0609 0,0516	0,2991 0,7214 0,5109	0,2712 0,6605 0,4593
4. Период оборачиваемости (дней):     - всего капитала;     - основного капитала;     - оборотного капитала.	13082,4373 5993,43 7073,64	1220,3276 505,96 714,42	-11862,1094 -5487,47 -6359,22