Анализ финансово-хозяйственной деятельности «ОАО ЯкутТИСИЗ»

 

 

Министерство образования и науки

     Московский государственный машиностроительный университет

 

 

Кафедра «Менеджмент»

Дисциплина: «Анализ и диагностика»

 

 

Курсовая работа

На тему: Анализ финансово-хозяйственной деятельности

«ОАО ЯкутТИСИЗ»

 

                                                                         

                              

 

     Дата:                     Выполнил: студент 4 курса                                                   

                                                                                                Очной формы обучения         

      Оценка:                                                                               Группы Н-43   

                                                                                                 Роор Мария Викторовна

     Подпись:                                                                            Проверил: к.э.н.,

            Стагис Сталина Алексеевна 

 

 

 

Москва-2013г.

Содержание

1.Теоретическая  часть.

1.1 Основы экономического  анализа и диагностики производственной  деятельности предприятия

1.2 Методы  выполнения экономического анализа  и деятельности предприятия.

1.3 Анализ финансового состояния предприятия

1.4 Анализ  прибыли

1.5 Анализ  производства и реализации продукции

2. Практическая  часть

2.2 Анализ имущественного  положения ОАО «ЯкутТИСИЗ»

2.2.1 Оценка имущества  предприятия

2.2.2  Оценка  собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

2.2.3 Анализ обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами               

2.2.4  Анализ  эффективности использования оборотных  средств.

2.3   Оценка  финансового состояния

2.3.1 Анализ ликвидности  баланса

2.3.2 Показатели ликвидности

2.3.3Анализ показателей финансовой устойчивости

2.3.4Анализ показателей деловой активности

2.3.4 Анализ показателей рентабельности

2.3.5  Рейтинговая оценка  деятельности предприятия

2.4  Анализ прибыли.

2.4.1 Анализ балансовой  прибыли

2.4.2 Факторный анализ  прибыли

2.5Сводная таблица финансового состояния ОАО «ЯкутТИСИЗ»

2.6Мероприятия по повышению эффективности деятельности

Заключение

Список литературы

 

 

1.Теоретическая часть.

1.1 Основы экономического анализа и диагностики производственной деятельности предприятия.

  Качественный экономический анализ – представляет собой абстрактно логические мышления, выявление внутренней сущности явлений, их типизация и классификация. Применяется в основном при изучение экономических законов общественного производства, экономических категорий и явлений.

Количественный экономический  анализ – применяется для изучения условий и результатов работы предприятий. Он основан на математической обработки информации и показателях хозяйственной деятельности.

Основные задачи экономического анализа:

1. Оценка качества, напряженности и обоснованности заданий (прогнозов, планов).
2. Объективная и всесторонняя диагностика производственно коммерческой  деятельности предприятия, обоснование мероприятий по совершенствованию его работы, предупреждение и ликвидация возможных отрицательных последствий.
3. Изучение степени использования производственных мощностей, материальных и трудовых ресурсов, выявление технико-экономических факторов, оценка их взаимодействия и влияния на конечные результаты и эффективность производства.
4. Выявление и измерение резервов производства.
5. Исследование условий и возможности эффективного сбыта продукции.
6. Составление реальных текущих и перспективных прогнозов.
7. Подготовка материалов для выбора оптимальных управленческих решений.

 

Различают внешний и внутренний экономический анализ. Как во внешнем, так и во внутреннем экономическом анализе применяются следующие технические виды экономического анализа:

1. Общеэкономический
2. Технико-экономический
3. Функционально-стоимостной
4. Финансово-экономический

 

• Общеэкономический анализ – это анализ, который осуществляется в основном по материалам отчетности, он позволяет получит лишь общую оценку хозяйственной деятельности предприятия. Определить влияния обобщенных экономических факторов на результаты работы в прошлом.
• Технико – экономический  анализ оценивает результаты работы предприятия во взаимосвязи с направлением технического развития, а также определяет влияние обобщенных экономических факторов на результаты работы предприятия, технических, технологических , организационных и других конкретных производственных факторов, выявляя комплексные резервы  производства.
• Функционально – стоимостной анализ (ФСА) выявляет возможности повышения эффективности анализируемых объектов, путем выбора оптимального варианта, выполнения или своих функции и минимизация затрат на создание и эксплуатацию этих объектов.
• Финансово – экономический анализ – анализ, который, изучает условия и возможности эффективного сбыта продукции, получение максимальной прибыли за счет эффективного взаимодействия сферы производства и сферы реализации продукции.

 

1.2 Методы выполнения экономического анализа и деятельности предприятия.

 

Характерными особенностями метода экономического анализа является:

1. Использование системы показателей для измерения экономических явлений;
2. Выбор измерителя оценки в зависимости от особенности анализируемых явлений;
3. Выявление и измерение факторов, их взаимодействие и влияние на составляющий показатель с помощью использования математических, статистических и учетных приемов;

 

Общая методика – совокупность приемов аналитической работы, одинаково применяемых при исследовании любых процессов,  происходящих на любом предприятии, в любой отрасли народного хозяйства.

Частная методика - учитывает конкретные условия функционирования хозяйственных процессов. 

 

Практика экономического анализа выработала ряд основных методических приемов:

1. Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности каждого показателя с предшествующим периодом;
2. Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом;
3. Трендовый анализ – сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения трендов;

    Тренд – основная тенденция динамики показателя, очищенная от                 случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений абсолютных данных отчетности, определен е взаимосвязи показателей;
5. Сравнительный или показательный анализ, который предполагает как внутрихозяйственное, так и внешхозяйственное сравнение;
6. Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических (вероятностных).

 

 

1.3 Анализ финансового состояния предприятия.

 

Цель анализа – установить и оценить финансовое состояние предприятия, постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

 

Задачи – общая оценка финансового состояния, проверка выполнения обязательств по платежам, бюджету, банкам, кредиторам, а так же использование средств по целевому назначению и обеспеченности этими средствами, использование прав кредитования, выявление возможности улучшения финансового состояния.

 

Анализ имущественного состояния

Оценка имущественного состояния предприятия, оценка капитала, вложенного в имущество предприятия, анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оценка влияния факторов на величину их изменения.

Имущественное положение предприятия характеризуют некоторые коэффициенты отражающие качественное изменение в производственном потенциале предприятия (коэффициент износа, коэффициент ввода, коэффициент выбытия).

 

Оценка финансового состояния

Движение денежных средств. Денежные средства рассматривают по основным видам деятельности: текущий, инвестиционный, финансовый.

Для оценки финансового состояния используют следующие группы показателей:

1. Показатель ликвидности
2. Показатель финансовой устойчивости
3. Показатель деловой активности
4. Показатель рентабельности

 

                                      Показатель ликвидности

позволяет определить способности предприятия выполнять обязательства

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К1 

 

2. Коэффициент срочности

К 2 = ≥ 0,7

 

3. Коэффициент текущей ликвидности

К3 = ≥ 2

 

Показатель финансовой устойчивости

• Коэффициент автономии – определяется как отношение собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия. Ка ≥ 0,5, характеризует финансовую независимость.
• Коэффициент финансовой зависимости

Кзав  = ≤ 1

 

• Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотным средствами

 Коб.ср = ≥ 0,3

 

Показатели деловой активности

• Коэффициент устойчивости экономического роста

 Кур  =

 

Показатели рентабельности

              (характеризует эффективность работы  предприятия) 

• Рентабельность собственного капитала  = 

 

• Рентабельность продукции =

 

• Рентабельность основных фондов = 

 

• Общая рентабельность =

 

Количественными критериями оценки неудовлетворительной структуры баланса служит коэффициент текучей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

• Кв(у.пл) =

     

 

Стадии банкротства

1. Скрытое снижение цены предприятия
2. Трудности с наличностью
3. Банкротство становиться юридически очевидно

 

Выход из банкротства

1. Смена руководства
2. Изменение организационной структуры предприятия
3. Сокращение аппарата управления
4. Установление жесткого контроля затрат
5. Изменение культуры работы
6. Сокращение номенклатуры продукции и услуг

 

• Коэффициент устойчивости роста = К1*К2*К3*К4*К5*К6*К7

 

К1 – доля прибыли, реинвестированное в производстве;

К2 – рентабельность реализованной продукции;

К3 – оборачиваемость собственных оборотных средств;

К4 – обеспеченность собственными оборотными средствами;

К5 – коэффициент текущей ликвидности;

К6 – доля краткосрочных обязательств в капитале предприятия;

К7 – коэффициент финансовой зависимости;

 

       На уровень оборачиваемости оборотных  средств влияет изменение средних  остатков оборотных средств и  изменение объема реализации.

Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

• Сокращение образования измененных и ненужных запасов;
• Изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;
• Правильная организация работы по материально – техническому обеспечению производства;
• Сокращение продолжительности производственного цикла;

 

Оценка интенсивности и эффективности производства

Показателями экстенсивности развития являются количественные показатели использования ресурсов ( например, численность рабочих, объем производства)

Показатели интенсивности развития – это качественные показатели использованных ресурсов( производительность труда, фондоотдача и т.д.)

 

1.4 Анализ прибыли.

 

Задачи анализа прибыли:

• оценка состава динамики и структуры прибыли;
• анализ прибыли от реализации продукции;
• анализ прочих вне операционных доходов и расходов;
• анализ прибыли;

 

Наибольший удельный вес составляет, выручка от реализации товаров, поэтому необходимо установить влияние отдельных факторов на ее изменение, а именно:

• цены на реализованные товары;
• тарифы на оказанные услуги;
• себестоимость реализованной продукции с включением коммерческих и управленческих расходов;
• структура реализованной продукции.

 

Для углубленного анализа прибыли нужно группировать влияющие факторы на ее размер:

 

Внешние факторы - природные, транспортные условия; изменение отпускных цен на продукцию, сырье, материалы, топливо, тарифов на услуги и перевозки; изменение торговых скидок ,ставок зарплаты, ставок налогов.

Внутренние факторы – определяющие результаты работы и факторы, связанные с нарушением хозяйственной деятельности предприятия.

 

Резервы роста прибыли

1. Рост объема реализации продукции;
2. Снижение затрат на производство и реализации продукции;
3. Уменьшение суммы амортизации;
4. Улучшение использования основных фондов.

 

 

1.5 Анализ производства и реализации  продукции.

 

Основные задачи:

• Оценка динамики основных показателей объема структуры и качества продукции;
• Определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;
• Выявление резервов увеличение выпуска и реализации продукции;
• Разработка мероприятий по освоению этих резервов.

 

Объектами анализа являются объем производства и реализации продукции как в целом так и по ассортименту; качество товарной продукции, структуры товарной продукции, ритмичность.

Необходимо так же посмотреть по номенклатуре и ассортименту.

Номенклатура - перечень наименования изделий с указанием качества по каждому из них.

Оценка выполнения плана по номенклатуре основывается на сопоставление планового и фактического выпуска продукции по основным видам включенным в номенклатуру.

Анализ выполнения плана по ассортименту осуществляется либо по методу наименьшего процента либо среднего процента.

Изделия выпушенные сверх плана или непредусмотренных планов в расчет выполнения плана по ассортименту не принимаются.

Причинами недовыполнения плана по ассортименту могут быть:

внешние (конъюнктура рыка, изменение спроса на отдельные виды продукции) и внутренние (плохое техническое состояние оборудования, его простои, аварии, недостаток электроэнергии, низкая культура производства, недостатки в системе управления и материального стимулирования).

 

 

2. Практическая  часть.

2. 2 Анализ имущественного  положения ОАО «ЯкутТИСИЗ».

2.2.1 Оценка имущества  предприятия.

Анализ финансово состояния предприятия начинается с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе основные средства и прочие внеоборотные активы и оборотные средства, изучить динамику структуры имущества.

Целью анализа имущественного положения предприятия является установление и оценка имущественного состояния предприятия и постоянное проведение работы, направленной на ее улучшение.         

                        Табл.1

Показатели		Код сро- ки	Сумма,тыс. руб		Измене- ния(+/-)	Темп при- роста %	Удельный вес, В имуществе предприятия
			На начало	На конец периода			На начало	На конец периода
Имущество предприятия	1600		74752	74781	+29	+0,038	100	100
В том числе
1.Основные средства и прочие  внеоборотные активы	1100		20481	20068	-413	-2	27,4	26,8
2.Оборотные средства	1200		54271	54713	+442	+0,8	72,6	73,2
Из них
2.1Материальные оборотные средства	1210		1055	3006	+1951	+184,9	1,4	4
2.2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1240 + 1250		20575	3398	-17177	-83,48	27,52	4,54

 

 

На основе данной таблицы можно изучить динамику изменения стоимости всего имущества предприятия за анализируемый период, а также изменение его структуры.

Из таблицы видна положительная динамика изменения стоимости всего имущества предприятия (0,038%). А также денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 82,48%.

 

 В итоге имущество предприятия  имеет отрицательную динамику  изменения стоимости в основном  из-за увеличения стоимости оборотных  средств на 0,8%,  связанному с  увеличением материальных оборотных  средств на 184,9%

Единственным положительным моментом является снижение стоимости основных средств на 2%.

  

2.2.2  Оценка собственных  и заемных средств, вложенных  в имущество предприятия.

 

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных)

источников (собственного и заемного капитала) для осуществления своей деятельности.

Для предварительной оценки структуры собственного и заемного капитала составляет аналитическая таблица.

 

Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

                     Табл.2

Показатели	Код стро-ки	Сумма,тыс. руб		Изменения (+/-)	Темп прироста %	Удельный вес в имуществе предприятия
		На начало	На конец периода			На начало	На конец периода
Источники средств предприятия всего	1700	74752	74781	+29	+0,038	100	100
В том числе
1.Собствен-ные средства	1300	32072	30605	-1467	-4,57	42,9	40,9
2.Заемные средства предприятия	1400 + 1500	42680	44175	+1495	+3,5	57,09	59,07
Из них
2.1 Долгосрочные обязательства	1420	121	124	+3	+2,47	0,161	0,165
2.2 Краткосроч-ные кредиты и займы	1510	-	-	-	-	-	-
2.3 Кредиторская задолжность	1520	42559	44051	+1492	+3,5	56,93	58,9
Наличие собственных оборотных средств	1300 + 1100	52553	50673	-1880	-3,57	70,3	67,76

 

Данные таблицы свидетельствуют об увеличении источников средств предприятия на 0,038%. В целом можно отметить, что на данном предприятии прослеживается уменьшение роста собственных средств на 4,57%, однако, существует увеличение заемных средств на 3,5%. Увеличение заемных средств связано в основном с увеличением кредиторской задолженности на 3,5%.

2.2.3 Анализ обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами.

Расчет обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Табл.3

Показатели	Код категории	Сумма, тыс. руб		Изменения (+/-)	Темп прироста %
		На  начало периода	На конец периода
1.Наличные собственных оборотных  средств	1210	1055	3006	+1951	+184,9
2.Запасы и затраты	1210-212-217	1055	3006	+1951	+184,9
3.Расчеты с дебиторами	1230	29684	42329	+12645	+42,6
4.Краткосроч-ные кредиты банков  и краткосрочные займы	1510	-	-	-	-
5.Задолжность поставщикам за  товары и услуги	15201	1802	11880	+10078	+559,27
6.Запасы и затраты, непро-кредитованные  банками	1210-1510	1055	3006	+1951	+184,9
7.Излишек/не-достаток источников  формирования собственных оборотных  средств для покрытия запасов  и затрат		2110	6012	+3902	+184,9

 

 

За анализируемый период произошло увеличение собственных оборотных средств на 184,9%. Задолженность поставщикам за товары и услуги увеличилась на 559,27%. Что в кризисный период немало.

 

Данные таблицы позволяют проанализировать достаточно ли у предприятия собственных средств для покрытия своих запасов и затрат. Сравнив эти величины видно, что в начале периода собственные оборотные средства полностью покрывают запасы и затраты.

Для полноты картины проведем анализ факторов, влияющих на величину изменения собственных оборотных средств.

 

Анализ факторов, влияющих на величину изменения собственных оборотных средств

Табл. 4

Показатель	Код строки	Сумма, тыс. руб		Изменения (+/-)
		На начало периода	На конец периода
1.Наличие собственных  оборотных средств	1210	1055	3066	+1951
Влияния факторов
Уставной капитал	1310	18626	18626	0
Добавочный капитал	1350	-	-	-
Резервный капитал	1360	145	145	0
Нераспределенная прибыль отчетного года	1370	12756	11290	-1466

 

Из данной таблицы следует вывод о том, что изменение собственных оборотных средств произошло из-за изменения нераспределенной прибыли отчетного года.

 

2.2.4  Анализ эффективности  использования оборотных средств.

 

Задачей анализа использования оборотных средств является выявление путей ускорения оборачиваемости оборотных средств с целью высвобождения наибольшей их суммы. Для анализа эффективности использования оборотных средств используют следующие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует число   оборотов,    которые совершают оборотные средства за анализируемый период:

Ко6=В/Об.ср-ва

 где В - объем реализованной продукции;

 Об.ср-ва - стоимость оборотных средств.

2. Продолжительность одного оборота:

Т0б= (Об.ср-ва * 360)/В

3. Коэффициент закрепления оборотных средств характеризуется суммой оборотных      средств, которая приходится на 1 рубль реализованной продукции:

К3 = Об.ср-ва/В