Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное агентство  по образованию

Магнитогорский государственный  университет

Кафедра экономики и  предпринимательства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студент

группы БЦ-42

факультета Экономики и управления

Тихонова О.П.

Проверил: научный руководитель

Кобелева Инна Викторовна

 

 

 

 

 

 

 

Белорецк, 2013

 

 

 

Оглавление

 

Введение                                                                                                                                3

 

1. Исходные данные                                                                                                              4

 

2. Общая оценка финансового состояния ООО ПК «Стин»

2.1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса                                                5

2.2. Выявление типа финансовой  ситуации                                                                 8

2.3. Определение ликвидности баланса                                                                        9

2.4. Оценка финансового  состояния по финансовым коэффициентам                   11

 

3. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия ООО ПК «Стин»    13

 

4. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия                         19

 

5. Выводы по результатам анализа                                                                                    21

 

Заключение                                                                                                                          22

 

Список использованной литературы                                                                                 23

 

Приложения                                                                                                                         24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Анализ хозяйственной  деятельности является важным элементом  в системе управления производством, действенным средством выявления  внутрихозяйственных резервов, основой  разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как  средства управления производством  на современном этапе возрастает. Это обусловлено следующими обстоятельствами: необходимостью неуклонного повышения  эффективности производства в связи  с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства, обострением внутренней и внешней конкуренции.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию и примерные  прикидки в уме. Управленческие решения  и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа хозяйственной деятельности, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к анализу хозяйственной деятельности, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Цель работы – проанализировать и оценить финансовое состояние предприятия ООО ПК «Стин».

В качестве исходных данных для анализа финансового состояния  взяты данные бухгалтерского учета  и отчетности (Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках) за 2012 г.

В ходе анализа выявим факторы, повлиявшие на изменение финансового  состояния предприятия, и сформулируем основные предложения по нормализации финансового состояния.

 

 

 

 

 

  1. Исходные данные

 

Руководствуясь данными Бухгалтерского баланса (Приложение 1) и Отчета о прибылях и убытках (Приложение 2), сформируем исходные данные для выполнения последующего анализа финансового состояния ООО ПК «Стин» (Приложение 3).

Приложение 3 свидетельствует о том, что в структуре активов ООО ПК «Стин» на начало года наибольший удельный вес занимает основной капитал – 59,4% (2382719/4013875*100% = 59,4%) от общей величины активов, к концу года прослеживается тенденция уменьшения этого вида активов, на конец 2012г. значительная доля уже принадлежит оборотному капиталу – 53,3% (2810888/5272155 = 53,3%).

В структуре пассивов значительная доля в начале 2012 года принадлежит заемному капиталу – 52,8% (2117684/4013875*100 = 52,8%) от общей величины пассивов; к концу года наблюдается снижение заемного капитала до 49,3% (2599319/5272155 = 49,3%) и увеличение доли собственного капитала до 50,7% (2672836/5272155 = 50,7%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Общая оценка финансового состояния ООО ПК «Стин»

 

2.1. Вертикальный и  горизонтальный анализ баланса

С целью общей оценки финансового состояния ООО ПК «Стин» проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Для этого составим сравнительный  аналитический баланс (табл. 1).

Таблица 1

Динамика статей баланса (горизонтальный анализ)

№

АКТИВ

на начало года, т.р.

на конец года, т.р.

Абс. Откл., т.р.

Относ. Откл., %

Влияние изменения статьи на результат в целом, %

1

2

3

4

5

6

7

1.

Имущество предприятия

4013875

5272155

1258280

31,3

100,0

1.1.

Основной капитал

2382719

2461267

78548

3,3

6,2

1.1.1.

Нематериальные активы

1

1

0

0,0

0,0

1.1.2.

Основные средства

1879429

1885898

6469

0,3

0,5

1.1.3.

Незавершенное строительство

369024

385514

16490

4,5

1,3

1.1.4.

Доходные вложения в  материальные ценности

1826

1435

-391

-21,4

0,0

1.1.5.

Долгосрочные финансовые вложения

108075

152438

44363

41,0

3,5

1.1.6.

Отложенные налоговые  активы

19510

23752

4242

21,7

0,3

1.1.7.

Расходы будущих периодов

4854

12229

7375

151,9

0,6

1.2.

Оборотный капитал

1631156

2810888

1179732

72,3

93,8

1.2.1.

Затраты и запасы

877705

982210

104505

11,9

8,3

1.2.2.

НДС по приобретенным  ценностям

207593

108779

-98814

-47,6

-7,9

1.2.3.

Краткосрочная дебиторская  задолженность

517079

1190126

673047

130,2

53,5

1.2.4.

КФВ

12

421889

421877

3515641,7

33,5

1.2.5.

Денежные средства

28767

107884

79117

275,0

6,3

 

ПАССИВ

          

2.

Источники имущества

4013875

5272155

1258280

31,3

100,0

2.1.

Собственный капитал

1896191

2672836

776645

41,0

61,7

2.1.1.

Уставный капитал

8029

8029

0

0,0

0,0

2.1.2.

Добавочный капитал

935889

930662

-5227

-0,6

-0,4

2.1.3.

Резервный капитал

1204

1204

0

0,0

0,0

2.1.4.

Нераспределенная прибыль

951069

1732941

781872

82,2

62,1

2.2.

Заемный капитал

2117684

2599319

481635

22,7

38,3

2.2.1.

Заемные средства

395915

276863

-119052

-30,1

-9,5

2.2.2.

Отложенные налоговые  обязательства

14094

31657

17563

124,6

1,4

2.2.3.

Краткосрочные кредиты  и займы

580545

1652825

1072280

184,7

85,2

2.2.4.

Кредиторская задолженность

1124084

637635

-486449

-43,3

-38,7

2.2.5.

Доходы будущих периодов

3046

339

-2707

-88,9

-0,2


 

Результаты расчетов, отраженные в табл. 1, свидетельствуют о том, что валюта баланса в течение рассматриваемого периода, т.е. в течение 2012 года увеличилась на 1258280 тыс. руб. или на 31,3%.

При этом в активах  предприятия за счет значительного  увеличения краткосрочных финансовых вложений, величины денежных средств, а также увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, значительно увеличилась величина оборотных активов (на 72,3%). Влияние изменения величины оборотных активов на результат в целом составило 93,8%.

В пассивах предприятия наблюдается увеличение величины собственного капитала (на 41%). Это явилось результатом увеличения величины нераспределенной прибыли (на 82,2%). Влияние изменения величины собственного капитала на общую величину источников имущества составило 61,7%. Величина заемного капитала в течение рассматриваемого периода возросла на 22,7% (за счет значительного увеличения величины краткосрочных кредитов и займов). Далее проведем вертикальный анализ баланса (табл. 2).

Таблица 2

Анализ структуры баланса (вертикальный анализ)

№

АКТИВ

Удельные веса. %

На начало периода

На конец периода

Изменения

1.

Имущество предприятия

100,00

100,00

0,0

1.1.

Основной капитал

59,4

46,7

-12,7

1.1.1.

Нематериальные активы

0,0

0,0

0,0

1.1.2.

Основные средства

78,9

76,6

-2,3

1.1.3.

Незавершенное строительство

15,5

15,7

0,2

1.1.4.

Доходные вложения в  материальные ценности

0,1

0,1

0,0

1.1.5.

Долгосрочные финансовые вложения

4,5

6,2

1,7

1.1.6.

Отложенные налоговые  активы

0,8

1,0

0,1

1.1.7.

Расходы будущих периодов

0,2

0,5

0,3

1.2.

Оборотный капитал

40,6

53,3

12,7

1.2.1.

Затраты и запасы

53,8

34,9

-18,9

1.2.2.

НДС по приобретенным  ценностям

12,7

3,9

-8,9

1.2.3.

Краткосрочная дебиторская  задолженность

31,7

42,3

10,6

1.2.4.

Краткосрочные финансовые вложения

0,0

15,0

15,0

1.2.5.

Денежные средства

1,8

3,8

2,1

 

ПАССИВ

      

2.

Источники имущества

100,0

        100,00  

0,0

2.1.

Собственный капитал

47,2

          50,70  

3,5

2.1.1.

Уставный капитал

0,4

            0,30  

-0,1

2.1.2.

Добавочный капитал

49,4

          34,82  

-14,5

2.1.3.

Резервный капитал

0,1

            0,05  

0,0

2.1.4.

Нераспределенная прибыль

50,2

          64,84  

14,7

2.2.

Заемный капитал

52,8

          49,30  

-3,5

2.2.1.

Заемные средства

18,7

          10,65  

-8,0

2.2.2.

Отложенные налоговые обязательства

0,7

            1,22  

0,6

2.2.3.

Краткосрочные кредиты  и займы

27,4

          63,59  

36,2

2.2.4.

Кредиторская задолженность

53,1

          24,53  

-28,5

2.2.5.

Доходы будущих периодов

0,1

            0,01  

-0,1


 

Результаты расчетов, представленные в табл. 2, свидетельствуют о том, что в начале 2012 года основная доля активов предприятия приходилась на основной капитал (59,4%), в конце года – на оборотный капитал (53,3%) (рис. 1). Снижение доли основного капитала в конце года на 12,7% обусловлено в основном снижением доли основных средств в основном капитале (на 2,3%). Увеличение же в конце года доли оборотного капитала на 12,7% вызвано ростом краткосрочной дебиторской задолженности (на 10,6%) и появлением краткосрочных финансовых вложений.

Рис. 1. Структура активов, %

 

Анализируя структуру  пассивов на начало года, приходим к  выводу, что основная доля принадлежит  заемному капиталу (52,8%). К концу года в структуре пассивов преобладает  собственный капитал (50,7%) (рис. 2). Увеличение к концу рассматриваемого периода доли собственного капитала на 3,5% вызвано ростом доли нераспределенной прибыли (на 14,7%). Снижение же доли заемного капитала на 3,5% вызвано снижением кредиторской задолженности и заемных средств (на 28,5% и 8% соответственно).

Рис. 2. Структура пассивов, %

 

Осуществив вертикальный анализ баланса, можно признать имущественное положение удовлетворительным, поскольку доля оборотного капитала к концу года возрастает – производство становится более капиталоемким, в структуре пассивов величина собственного капитала возрастает, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

 

2.2. Выявление типа  финансовой ситуации 

Для выявления типа финансовой ситуации (финансовой устойчивости) составим табл. 3.

Таблица 3

Таблица для выявления финансовой устойчивости

№

Показатели

на начало периода

на конец периода

изменения

строка баланса

1

Собственный капитал

1896191

2672836

776645

490

2

Основной капитал

2382719

2461267

78548

190

3

Наличие собственных  оборотных средств

-486528

211569

698097

490-190

4

Долгосрочные кредиты

410009

308520

-101489

590

5

Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных  средств

-76519

520089

596608

490+590-190

6

Краткосрочные кредиты

580545

1652825

1072280

610

7

Общая величина основных источников формирования материальных оборотных средств

504026

2172914

1668888

490+590+690-190

8

Общая величина  материальных оборотных средств

877705

982210

104505

210

9

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, СОС

-954224

-770641

183583

(490-190)-211

10

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования материальных оборотных средств, СДИ

-954224

-462121

492103

(490+590-190)-210

11

Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования материальных оборотных средств, ОИЗ

753451

1828678

1075227

(490+590+690-190)-210

12

Показатель типа финансовой ситуации

М(0;0;1)

М(0;0;1)

-

-


 

Рассчитанные в табл. 3 показатели представляют следующую  трехфакторную модель:

В соответствии с данной моделью выделяют 4 типа финансовой устойчивости (табл. 3.1.).

Таблица 3.1.

Типы финансовой устойчивости

Типы финансовой устойчивости

СОС

СДИ

ОИЗ

Абсолютная

>=0

>=0

>=0

Нормальная

<0

>=0

>=0

Неустойчивое фин. состояние

<0

<0

>=0

Кризисное фин. состояние

<0

<0

<0


 

Руководствуясь табл. 3.1. приходим к выводу о неустойчивом финансовом состоянии ООО ПК «Стин» на протяжении всего рассматриваемого периода.

Неустойчивое финансовое состояние предприятия вызвано нарушением платежного баланса. При этом на предприятии имеется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия: непросроченной задолженности персоналу по оплате труда, бюджету по налоговым платежам, внебюджетным фондам, поставщикам и т.д. Но поскольку капитал в запасах находится довольно продолжительное время, а сроки погашения данных обязательств наступят очень скоро, то вложение коротких денег в длинные активы может вызвать значительные финансовые трудности для предприятия.

 

2.3. Определение ликвидности баланса

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (табл. 4).

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные  финансовые вложения.

Ко второй группе относятся (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям.

Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция).

Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые  активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное  строительство, расходы будущих  периодов, долгосрочная дебиторская  задолженность с отсрочкой платеже на год и более.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение  месяца (кредиторская задолженность  и кредиты банка, просроченные платежи);

П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 – долгосрочные кредиты и  займы;

П4 – собственный капитал, находящийся  постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если

,  ,  ,  .

Таблица 4

Таблица для группировки  статей баланса

№

Наименование

на начало периода

на конец периода

изменения

строка баланса

 

АКТИВ

      

-

1

Наиболее ликвидные, А1

28779

529773

500994

250+260

2

Быстро реализуемые, А2

729070

1300745

571675

220+240+270

3

Медленно реализуемые, А3

976258

1127675

151417

210-216+140

4

Трудно реализуемые, А4

2274644

2308829

34185

190-140+230

 

БАЛАНС

4013875

5272155

1258280

300

 

ПАССИВ

      

-

1

Наиболее срочные обязательства, П1

1124084

637635

-486449

620+660

2

Краткосрочные пассивы, П2

580545

916559

336014

610

3

Долгосрочные пассивы, П3

410009

308520

-101489

510+515+520

4

Постоянные пассивы, П4

1691644

2564396

872752

490-220+630+640+650

 

БАЛАНС

4013875

5272155

1258280

700


 

В бухгалтерском балансе  присутствуют расходы будущих периодов, поэтому итог табл. 4 в активе не сходится с балансом на сумму расходов будущих периодов, а итог табл. 4 в пассиве – на сумму НДС по приобретенным ценностям.

Баланс не является абсолютно  ликвидным, поскольку на начало года не выполняется первое, третье и  четвертое неравенства; на конец  года – первое и второе неравенства.

В частности, первое условие не выполняется из-за нехватки наличных денежных средств. Третье и четвертое условия характеризуют перспективную ликвидность. Выполнение четвертого неравенства в конце года говорит о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Условие текущей ликвидности: на протяжении рассматриваемого периода не выполняется – платежеспособность предприятия необходимо улучшать.

 

 

 

2.4. Оценка финансового состояния по финансовым коэффициентам

Оценим финансовое состояние ООО ПК «Стин», рассчитав финансовые коэффициенты в табл. 5.

Таблица 5

Таблица для финансовых коэффициентов

№

Коэффициенты

на начало года

на конец года

изменения

рекомендуемое значение

строка баланса

1

автономии

0,47

0,51

0,03

0,5

490 / 700

2

соотношения мобильных  и иммобилизированных активов

0,68

1,14

0,46

-

290 /  190

3

соотношения заемных  и собственных средств

1,12

0,97

-0,14

<0,7

(690 + 590) / 490 

4

маневренности

-0,26

0,08

0,34

<=0,5

(490 - 190) / 490

5

обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом

0,58

0,78

0,19

>1

490 / (190 + 210)

6

абсолютной ликвидности

0,02

0,23

0,21

>=(0,2-0,25)

(260 + 250) / 690

7

покрытия

0,95

1,22

0,27

>2

(290 - 216) / (690 - 650)

8

перспективной ликвидности

0,32

0,75

0,43

>=1

(250 + 260 + 240) / (610 + 620 + 650)

9

быстрой (срочной) ликвидности

0,32

0,75

0,43

>1

(290 - 210 - 220) / 690

10

общей платежеспособности

1,90

2,03

0,13

>2

(190 + 290) / (690 + 590 + 650)


 

Проанализируем результаты расчетов табл. 5.

В пределах нормативных  значений находятся коэффициенты автономии, маневренности, общей платежеспособности. К концу года значения коэффициентов обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом, абсолютной ликвидности, перспективной и быстрой ликвидности близки к нормативным значениям.

Близость коэффициента автономии к нормативному значению (0,51 на конец года) свидетельствует  о том, что предприятие достаточно стабильно, не зависит от внешних  кредиторов. К концу года величина средств, авансируемых предприятием в  оборотные активы, увеличивается (об этом говорит коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных активов).

Рост коэффициента маневренности  на протяжении рассматриваемого периода  также положительно характеризует  финансовое состояние предприятия - в конце года 0,08 собственного капитала вкладывается в оборотные средства, остальная его часть капитализируется.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о том, что на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы предприятия, приходится в начале периода 1,12 заемных средств, в конце периода – 0,97. Данный коэффициент больше рекомендуемого значения.

Рост коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом говорит о том, что в начале года у предприятия было меньше возможностей проводить независимую финансовую политику, чем в конце года.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие  может погасить в начале года лишь 0,02 части краткосрочной задолженности, в конце – 0,23.

Значение коэффициента перспективной ликвидности на начало года составило 0,32, т.е. 0,32 части текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности, при этом последняя достаточно велика. К концу периода данный показатель увеличивается до 0,75.

Значения коэффициента покрытия меньше нормативного - текущее финансовое состояние можно считать неустойчивым, предприятие недостаточно платежеспособно, присутствует необходимость систематической работы с дебиторами, к концу года ситуация на предприятии улучшается.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО ПК «Стин»

 

Данные табл. 6 свидетельствуют  о том, что в начале года финансовое состояние предприятие было неустойчивым, однако к концу года наблюдается его улучшение: предприятие становится финансово стабильным, зависимость от внешних кредиторов снижается.

Руководствуясь значениями коэффициента обеспеченности собственным  капиталом ( ), определяемым как отношение величины собственного капитала (СК) к сумме основного капитала (ОК) и материальных оборотных средств (МОС), с помощью факторного анализа проанализируем влияние основных экономических и финансовых показателей.

При расчетах воспользуемся  методом цепных подстановок.

- =0,819782-0,582=0,237782

 - =0,800497-0,819782=-0,019285

- =0,776203-0,800497=-0,024294

Балансовая проверка:

, что соответствует значению в табл. 6 (0,194203 .

Более подробно данную формулу  для  в соответствии с балансом можно записать так:

где НП – нераспределенная прибыль,

УФ – уставный фонд,

ДК – добавочный капитал,

РК – резервный  капитал,

НМА – нематериальные активы,

ОС – основные средства,

НС – незавершенное  строительство,

ДВМ – доходные вложения в материальные ценности,

ДФВ – долгосрочные финансовые вложения,

ОНА – отложенные налоговые  активы,

РБП1 – расходы будущих  периодов (более, чем через 12 мес.),

ПЗ – производственные запасы,

НЗП – затраты в  незавершенном производстве,

ГП – готовая продукция,

Т – товары,

РБП2 – расходы будущих периодов (менее, чем через 12 мес.).

С помощью метода цепных подстановок (данная модель смешанная) рассчитаем влияние каждого фактора модели:




 




 



 



 

 







Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия 📙 Курсовая → 🆔 23305

Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия 📙 Курсовая → 🆔 23305