Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В системе  финансового менеджмента и аудита финансовый анализ представляет собой  один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени  используют методы финансового анализа  для принятия решений. Финансовые отчеты анализируют с целью повышения  доходности капитала, обеспечение стабильности положения фирмы. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа  хозяйственной деятельности, который  состоит из двух тесно взаимосвязанных  разделов: финансовый анализ и управленческий анализ.

Анализ  хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования  необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить воздействие принимаемых  решений на уровень рисков и доходов  субъекта хозяйствования.

Основная  цель финансового анализа — получение  небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может: интересовать как текущее  финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор  и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря  знанию техники и технологии анализа  они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и  находить правильные решения и ответы. В силу этого освоения основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствию.

Анализ  хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим  образом объединяет все дисциплины, изучаемые студентами экономических  специальностей. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно - финансовой деятельности предприятия.

Цель  данной работы - опираясь на теоретические  знания экономического анализа, проанализировать современную ситуацию на предприятии  и дать практические рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной  деятельности на примере ОАО «Тюменьэнерго».

В настоящей  работе проведен анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

Объектом  исследования в курсовой работе является результаты финансово-экономической деятельности ОАО «Тюменьэнергосбыт».

Предметом исследования – финансово-хозяйственная  деятельность предприятия.

Основные  задачи курсовой работы:

1. Описание методики проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
2. Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Тюменьэнергосбыт» за 2010-2011 гг.;
3. Разработка предложений по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Тюменьэнергосбыт».

Так же следует  отметить, что тема анализа финансово-хозяйственной  деятельности достаточно изучена и  освещена как в учебной литературе по анализу, экономике и бухгалтерскому учету, так и в работах, помещенных на страницах журналов и газет.

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала ОАО «Тюменьэнергосбыт»
1. Общая характеристика ОАО «Тюменьэнергосбыт» как обьекта анализа.

ОАО "Тюменьэнергосбыт" создано в 2002 году.  С 1 января 2006 года организация работает в статусе самостоятельной сбытовой компании. Сбытовая сеть ОАО «Тюменьэнергосбыт» развернута на территории 47 муниципальных образований Тюменской области. На сегодня в «Тюменьэнергосбыте» насчитывается 4 филиала и 18 участков.

ОАО «Тюменьэнергосбыт» является гарантирующим поставщиком электрической энергии на территории Тюмени, Тобольска, Ишима, Ялуторовска, Заводоуковска, Сургута и ряда других крупных муниципальных образований Тюменской области. . В настоящее время ОАО «Тюменьэнергосбыт» обслуживает более 457 000 потребителей.

С 1 января 2010 года ОАО "Тюменьэнергосбыт" вышел на оптовый рынок электрической энергии и стал гарантирующим поставщиком первого уровня. 

Сегодня ОАО "Тюменьэнергосбыт" успешно открывает для себя новые сферы деятельности, среди которых - участие в реформировании жилищно-коммунальной сферы.

Оценка финансового состояния  ОАО «Тюменьэнергосбыт» целесообразно начать с изучения структуры и динамики активов и источников их образования  в условиях данного предприятия.  В таблице 1  приведена структура активов ОАО «Тюменьэнергосбыт» по состоянию на конец 2010 года, а также на конец 2011 г. В таблице 2   отражена динамика активов предприятия за тот же отчетный период.

Таблица 1

Структура активов ОАО «Тюменьэнерго» за 2010-2011 гг., тыс.руб.

Из таблицы  видно, что в структуре активов  наибольший удельный вес занимают основные средства (71,4% в 2011 году и 69,6% в 2010 году).

На втором месте краткосрочная дебиторская  задолженность. Ее  удельный вес  в 2011 году увеличился на 0,7%.

Увеличилась доля денежных средств  на 0,4%, доля запасов  увеличилась на 0,2%, доля нематериальных активов снизилась.

Запасы  в течение 2011 года  в целом увеличились на 308 722 тыс. руб., однако прирост составил всего 9,3 %. При этом произошло незначительное снижение запасов сырья и материалов (на 12 491 тыс. руб., или на 0,4 %). Таким образом, на предприятии имеется тенденция к увеличению остатков производственных запасов, что может свидетельствовать о замедлении  оборачиваемости капитала, и, как следствие, отвлечение из оборота денежных средств.

Таблица 2

Динамика активов ОАО «Тюменьэнергосбыт» за 2010-2011 гг., тыс. руб.

Как видно  из таблицы 2, активы ОАО «Тюменьэнергосбыт» на конец 2011  года увеличились по сравнению с 2010 годом – всего на 1070799 тыс. руб., или на 1,4 %.  Структура активов ОАО «Тюменьэнергосбыт» в течение всего исследуемого периода может быть охарактеризована как стабильная.

Наибольшие  темпы прироста характерны для краткосрочных  финансовых вложений – 31 %, однако в  абсолютном  выражении прирост  составил небольшую сумму - 318942 тыс. руб.

В таблицах 3 и 4  приведена структура  и динамика источников формирования капитала  ОАО «Тюменьэнергосбыт» по состоянию на 31.12.2010 г. и на 31.12.2011 г.

2. Анализ размещения капитала и анализ источников формирования капитала.

Сведения  о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в бухгалтерском балансе. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным в процессе анализа размещения предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Таблица 3

Структура пассивов ОАО  «Тюменьэнергосбыт» за 2010-2011 гг., тыс. руб.

Из таблицы видно, что наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает добавочный капитал (81,27% в 2010 году и 80,16% в 2011 году).

На втором месте – кредиторская задолженность (4,76% в 2010 году и 7,04% в 2011 году).

Сумма уставного капитала осталась без изменения, но его удельный вес  в структуре пассивов снизился на 0,04%.

  Таблица 4

Динамика пассивов ОАО  «Тюменьэнергосбыт», тыс. руб.

Величина  собственного капитала ОАО «Тюменьэнергосбыт» в 2011 году  в абсолютном выражении увеличилась на 572068 тыс. руб., или на 0,8%. Предприятие имеет долгосрочные заемные средства. Их размер на конец 2011 года составил 1756477 тыс. руб., т.е. увеличение составило 4%.

В течение 2011 года наиболее срочные обязательства увеличились на 1866650 тыс. руб. в абсолютном выражении, или на 50 %.

Кредиторская  задолженность предприятия по всем статьям увеличивается, что говорит  об неэффективной деятельности предприятия.

Всего краткосрочные  обязательства увеличились на 431639 тыс.руб. или на 8%

2. Анализ финансовых результатов  и деловой активности ОАО «Тюменьэнергосбыт»

Основные  показатели деятельности общества представлены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ финансовых результатов  ОАО «Тюменьэнергосбыт» за 2010-2011 гг.

Из данных таблицы 5 следует, что выручка от реализации увеличилась на 1743654 тыс.руб. или на 14,2%.

Прибыль от реализации снизилась на 5,9% и  составила 2004111 тыс.руб. Себестоимость увеличилась 1870856 на руб.

Проведем  факторный анализ прибыли от продаж ОАО «Тюменьэнерго». Сравнение будет осуществляться между данными за отчетный и аналогичный прошлый  периоды по данным Отчета о прибылях и убытках ф. № 2.

Для анализа  построим факторную модель:

П_п= В_н – С/С – КР – УР,                                      

где П_п - прибыль от продаж (стр.050),

В_н - выручка-нетто (стр.010),

С/С - себестоимость проданной продукции (работ, услуг) (стр.020),

КР - коммерческие расходы (стр.030),

УР - управленческие расходы (стр.040).

Для проведения анализа составим таблицу 6.

Таблица 6

Исходные  данные для анализа влияния факторов на прибыль от продаж ОАО «Тюменьэнергосбыт» тыс. руб.

Анализ  проводится способом цепных подстановок (таблица 7):

Таблица 7

Анализ влияния факторов на прибыль  ОАО «Тюменьэнергосбыт»  от продаж, тыс. руб.

Проверим  правильность расчетов:

1. Δ  П_п = -126309
2. + 1743654-1870856+893=126309 тыс.руб.

По итогам расчетов можно сделать следующие  выводы:

Увеличение  выручки увеличило прибыль от продаж на 1743654 тыс. руб.

Увеличение  себестоимости уменьшило прибыль на 1870856 тыс. руб.

Уменьшение  коммерческих расходов увеличило прибыль  на 893 тыс. руб.

Исходные  данные для оценки деловой активности предприятия взяты из годовых  балансов предприятия на 01.01.2010 и на 01.01.2011 г., отчетов о прибылях и убытках за 2010 и 2011 гг.

Инвестированный капитал определяется как сумма  долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Перманентный капитал определяются как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств. Функционирующий капитал определяется как сумма всех активов предприятия за вычетом долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

Исходные  данные для расчета показателей  деловой активности предприятия  за 2010-2011 гг. представлены в таблице 8.

Таблица 8

Анализ  динамики и структуры источников капитала

ОАО «Тюменьэнергосбыт» за 2010-2011 гг., тыс.руб.

Из таблицы  видно, что почти все показатели капитала в 2011 году увеличились. Сумма оборотного капитала увеличилась на 1600716 тыс.руб. или на 9,6%. Такой результат говорит о том, что у предприятия имеется большая доля ненужных запасов и готовой продукции.

Инвестированный капитал увеличился на 318942 тыс.руб. или на 13,5%.

Перманентный  капитал увеличился на 639160 тыс.руб. или на 0,9%. Это говорит о том, что предприятие в 2011 году привлекло дополнительные заемные средства.

Сумма функционирующего капитала увеличилась на 751857 тыс.руб. или на 1

3. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала ОАО «Тюменьэнергосбыт»

3.1 Анализ оборачиваемости капитала  ОАО «Тюменьэнергосбыт»

Рассчитаем теперь на основе таблицы 8 показатели оборачиваемости за 2010-2011 гг.

Коэффициент общей оборачиваемости активов  показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий  доход. Этот коэффициент можно определить по формуле:

,

где       - коэффициент общей оборачиваемости;

     - выручка от реализации;

     - средняя за период величина всех активов.

Оборачиваемость основных средств представляет собой  фондоотдачу, то есть характеризует  эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств:

,

где        ФО – фондоотдача,

     - средняя величина основных средств за период.

руб./руб.

руб./руб.

Этот  показатель означает, что с 1 рубля  основных фондов предприятие имеет 0,22 руб. выручки в 2010году.

Фондоотдача в 2011 году снизилась на 0,03 руб./руб.

Важным  показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем  меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более  ликвидную структуру имеет оборотный  капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. Расчет коэффициента производится по формуле: