Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. 5

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ УКРАИНЫ

ТАВРИЧЕСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМ. В.И. ВЕРНАДСКОГО

 

 

факультет экономический

кафедра учета и аудита

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

«Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия»

 

 

 

 

 

 

                                                                          Студентка 3 курса, группа 306-Ф,

специальность «Финансы и кредит»

                                            Статкевич О.С.

 

 

                                                          Научный руководитель:

                                                                  доцент экономических наук:

                                        Чепоров В.В.

                                                                     

 

 

 

 

 

 

 

 

Симферополь 2011

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………..3

 

 

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности……………………………………………………………………………7

1.2.Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия........10

1.3.Анализ финансового  состояния предприятия…..……………………………….13

 

 

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОТЕЛЯ «ЛЕВАНТ»

2.1.Правовая и общая  характеристика деятельности предприятия………………..22

2.2.Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия…………………………………………………………………………...25

2.3.Рекомендации по улучшению показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия …………………………………………………………...33

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………...…...35

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………..................37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВЕДЕНИЕ

 

Я выбрала эту тему, так как считаю ее актуальной, ведь в современных условиях необходима система знаний об основах экономического анализа хозяйственной деятельности, его методах и методологии. Необходимо уметь использовать экономико-логические и экономико-математические методы и модели при изучении экономических процессов, происходящих на производственных предприятиях, а также проводить анализ главных показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия, с целью принятия обоснованных решений.   

Это позволит освоить методику и  методологию построения анализа  и использования в своей практической деятельности моделей объекта исследования, а также приобрести навыки практической работы с ними, направить творческую мысль на совершенствование организации и методики экономического анализа в соответствии с требованиями теории и практики рыночного хозяйства. Владение приемами и методами экономического анализа создает основу для развития их экономического мышления, обретение способности воспринимать экономические процессы, происходящие на предприятиях (а также в других объектах управления) во всей их многогранности и взаимообусловленности.       

Это особенно важно в условиях развития и углубления рыночных принципов в нашей экономике, которые объективно усложняют задачу в сфере принятия управленческих решений на каждом предприятии, на каждом объекте управления.     

Изучение экономического анализа повышает уровень общей и аналитической подготовки, создает необходимые основы для углубление изучения отраслевого анализа, позволяет усвоить методику и методологию построения анализа и использовать в своей практической деятельности моделей исследования, а также приобрести навыки практической работы с ними, направит творческую мысль на совершенствование организации и методики финансового анализа в соответствии с требованиями теории и практики рыночного хозяйства.  В новых условиях формирования рыночных отношений, функционирования предприятий с различными формами собственности необходимо искать новые пути повышения эффективности общественного производства, а также умело использовать экономические методы управления предприятием.     В этой связи возрастает роль экономического анализа, является функцией управления. Такой анализ позволяет получить новые характеристики исследуемого объекта исследования и применить обоснованное управленческое решение, ведущее к достижению цели объекта.  В рыночной экономике роль экономического анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки состояния экономики.

С  помощью экономического анализа, вырабатываются стратегия  и тактика развития предприятия, осуществляется своевременная и  объективная диагностика финансового  состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Следственно, это и является актуальностью данной курсовой работы посвященной анализу хозяйственной деятельности предприятия.

Цель курсовой работы – изучить теоретические основы анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия и провести анализ его деятельности и оценку финансового состояния, а также разработать предложения по его улучшению и совершенствованию.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1.Определить сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

2.Изучить источники анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

3.Рассмотреть систему показателей финансового состояния предприятия;

4.Провести анализ  коэффициента ликвидности, прибыльности хозяйственной деятельности, платежеспособности, рентабельности и кредитоспособности отеля «Левант»

5.Предложить методы повышения эффективности хозяйственной деятельности;

6.  Составить рекомендации для отеля «Левант» на основе проведенного анализа.

Объектом исследования является  отель «Левант».    Предметом исследования являются методы анализа финансовой деятельности. 

Анализ проведен по данным деятельности предприятия с 2006-2008гг.  В ходе анализа рассчитывались финансовые коэффициенты, проводился сравнительный анализ, и исследовались показатели в динамике.

Для написания курсовой работы были использованы учебники и учебные пособия, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях.    Источником данных для анализа финансовых результатов является организационно-распорядительные документы предприятия и бухгалтерский баланс предприятия. Дополнительным источником данных является отчет о финансовых результатах и фактические сведения о деятельности предприятия.

Курсовая  работа состоит из введения, двух разделов и заключения.

В первом разделе работы раскрывается сущность, теоретические и методические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.  

Во втором разделе  проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности отеля «Левант» по данным  бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о доходах и расходах.

 В итоге курсовой работы выдвигаются рекомендации по улучшению показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также вынесены выводы о финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1. Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности

 

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой  комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и  производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Проведение квалифицированного анализа  работы предприятия требует знания многих наук: макро- и микроэкономики, технологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, статистики и эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий можно назвать перекрестком многих наук - математики, информатики, экономики, бухгалтерского учета, права.

Основное направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному". Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.

Успешность анализа определяется различными факторами. С известной  долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.

Во-вторых, при проведении аналитических  процедур показатели деятельности предприятия  всегда с чем-то сравниваются. Сравнения  могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

В-третьих, завершенность и цельность  любого анализа, имеющего экономическую  направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того чтобы была видна роль каждого из них и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно  без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций  и закономерностей.

Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

• определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;
• повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;
• объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;
• определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
• прогнозирование результатов хозяйствования;
• подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

В конкретных условиях могут ставиться  и другие локальные цели, которые  будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.).

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

• постановка и уяснение конкретных задач анализа;
• установление причинно-следственных связей;
• определение показателей и методов их оценки;
• выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;
• выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

 

1.2.Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Метод экономического анализа представляет собой способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их плавном развитии.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются:  - определение системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность организаций;       - установление соподчиненности  показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов (основных и второстепенных), на них влияющих;         

-  выявление формы  взаимосвязи между факторами;     - выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи;    - количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель.

Совокупность приемов  и способов, которые применяются  при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа.

К экономическим методам  анализа относят сравнение, группировку, балансовый и графический методы.

Сравнение – сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни. Различают горизонтальный сравнительный анализ и вертикальный сравнительный анализ. Горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового. Вертикальный сравнительный анализ, используемый для изучения структуры экономических явлений; трендовый анализ, применяемый при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики.

Обязательным условием сравнительного анализа является сопоставимость сравниваемых показателей, предполагающая: 

-единство объемных, стоимостных, качественных, структурных показателей;            - единство периодов времени, за которые производится сравнение;  - сопоставимость условий производства;       - сопоставимость методики исчисления показателей.

Средние величины – исчисляются на основе массовых данных о качественно однородных явлениях. Они помогают определять общие закономерности и тенденции в развитии экономических процессов.

Группировки – используются для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями (характеристика парка оборудования по срокам ввода в эксплуатацию, по месту эксплуатации, по коэффициенту сменности и т.д.)

Балансовый метод состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель.

Графический способ. Графики являются масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур. Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации измерений.

Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения. Статистика называет несколько видов индексов, которые применяются при анализе: агрегатные, арифметические, гармонические и т.д.         

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа широко используется для определения тесноты связи между показателями не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь проявляется не в каждом отдельном случае, а в определенной зависимости. С помощью корреляции решаются две главные задачи:      - составляется модель действующих факторов (уравнение регрессии);  - дается количественная оценка тесноты связей (коэффициент корреляции).

Матричные модели представляют собой схематическое отражение экономического явления процесса с помощью научной абстракции. Наибольшее распространение здесь получил метод анализа «затраты-выпуск», строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов производства.

Математическое программирование – это основное средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.

Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности предприятий, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволит определить наилучший экономический показатель из ряда возможных.

 

1.3.Анализ финансового состояния  предприятия

 

Все явления и процессы хозяйственной  деятельности предприятий находятся  во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны  между собой, другие косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение исследуемых экономических показателей.     

Подробнее рассмотрим следующие анализы: анализ основных фондов, анализ прибыли  и рентабельности, анализ финансового  состояния организации.  Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.    Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. 

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.         

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.     Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в хозяйственной деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.     Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы: - имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;             - условия работы предприятия в отчетном периоде;     - результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;   - перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 

В процессе функционирования предприятия  величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.  

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.   

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.       

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.       Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % ( единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюнктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако, не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.    Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.   Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.        Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.        

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.  

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Величина собственных оборотных  средств - характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй — источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.       Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.