Анализ финансово-хозяйственной деятельности СПК «Колхоз племзавод Первомайский

Министерство сельского  хозяйства российской федерации

Департамент научно-технической  политики и образования

ФГОУ ВПО

Донской государственный  аграрный университет

 

Кафедра финансы  и кредит

 

«К  ЗАЩИТЕ ДОПУСКАЮ»

Руководитель курсовой работы

__________________________

__________________________

«__»_____________2011 г.

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Финансы организаций (предприятий)»

тема: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности СПК «Колхоз племзавод Первомайский»»

 

Исполнитель: студентка 4-го курса 1 «А» группы

экономического  факультета

специальности «Финансы и Кредит» 

Афанасьева  Галина Николаевна

Руководитель: ассистент кафедры «Финансы и  кредит»

Кремнёва Марина Викторовна

 

 

                            Дата защиты

                      «__»_______2011г. Оценка___________

пос. Персиановский, 2011г.

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ДОНСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

 

Кафедра: Финансы  и кредит

 

 

Дисциплина: «Финансы организаций (предприятий)»

Задание на курсовую работу

1.  Ф.И.О. студента          Афанасьева Галина Николаевна

2. Тема курсовой  работы «Анализ финансово-хозяйственной деятельности СПК «Колхоз племзавод Первомайский»»

3.   Исходные  данные для выполнения работы: бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках СПК «Колхоз племзавод Первомайский»

4. Содержание  курсовой работы  (перечень подлежащих  разработке     вопросов)

4.1  Введение

4.2  Теоретическая  часть

4.3   Расчетная  часть

4.4   Заключение

4.5   Список  литературы

4.6   Приложения

5.     Срок сдачи  курсовой работы до ___________________2011года

6.     Дата выдачи  задания____________________2011года

 

 

Зав. кафедрой, профессор__________________________Пахомов А.П.

Руководитель курсовой работы_____________________Кремнёва М.В.

Задание принял к исполнению______________________Афанасьева Г.Н.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

введение

В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально  возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т. п. для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы производства, рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств.

Поэтому в настоящее  время значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов. [6]

Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия - это комплексное  изучение его работы, позволяющее  дать ей объективную оценку, выявить закономерности и тенденции развития, определить стоящие перед ним задачи, вскрыть резервы производства и недостатки в его работе, наметить пути улучшения всех сторон его деятельности. В достижении этих целей и проявляется роль и значение аналитической работы на предприятии.

Целью данной курсовой работы является проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере

Цель достигается в результате решения ряда аналитических задач:

• предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
• характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;
• оценка финансовой устойчивости;
• характеристика источников средств: собственных и заемных;
• анализ прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения в сфере  производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима деловая систематическая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации. [7]

При написании работы использовались следующие технические приемы. Технические приемы анализа деятельности предприятия - это совокупность способов, применяемых для обработки и использования имеющейся информации о всесторонней деятельности предприятия. К ним относятся сравнение, группировка, расчленение, цепная подстановка, балансовая увязка, индексы, коэффициенты, средние величины, составление аналитических таблиц, графиков, диаграмм и т. д.

Сравнение - отчетные данные сравнивают: с с данными предшествующего периода или соответствующего периода прошлого года - в целях определения темпов развития (например, темпов роста производства, роста производительности труда и т. д.), исследования закономерностей и тенденций в развитии предприятия, хода устранения недостатков, выявленных в предшествующем периоде. Результаты сравнения выражают в процентах (процент выполнения плана, темп роста и т. п.), а также в отклонениях, обозначаемых знаками “плюс” (+) или “минус” (-). Следует иметь в виду, что не всегда величина отклонения со знаком “+” является положительным результатом, а “-“ - отрицательным. [8]

 

Глава 1. Теоретические  аспекты анализа финансового  состояния предприятия

1.1 Понятие, значение, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия

Состав и  размещение имущества предприятия  в стоимостном выражении и  источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования и т. д.

Финансовое  состояние предприятия может  быть абсолютно устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и кризисным. [9]

Абсолютная  устойчивость финансового состояния  предприятия обеспечивается в тех случаях, когда запасы и затраты (3) меньше суммы собственного оборотного капитала (СК_об) и кредитов банков под товарно-материальные ценности (КБ_™), т.е. 3 < СК_об + КБ_тмц, а коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) больше 1, т.е.

Нормальная  устойчивость, при которой гарантируется  платежеспособность предприятия при условии 3 = СК_об+КБ_тмц, т.е.

Неустойчивое  финансовое состояние, при которой  нарушается платежный баланс, но сохраняется  возможность восстановления его равновесия за счет привлечения временно свободных источников средств (И_вр) в оборот предприятия (резервного фонда, фондов накопления и потребления, кредитов банков на временное пополнение оборотных средств, повышения кредиторской задолженности над дебиторской и др.), т.е. 3 = СК_об+ КБ_тмц + И_вр или

Кризисное финансовое состояние, при котором З > СК_об + КБ_тмц + И_вр или

Равновесие  платежного баланса здесь обеспечивается за счет просрочки платежей по оплате труда, ссудам банков, поставщикам, бюджету, внебюджетным фондам и др. [10]

Устойчивость  финансового состояния может  быть восстановлена путем:

а) ускорения оборачиваемости  капитала;

б) обоснованного уменьшения запасов и затрат;

в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Какое именно будет финансовое состояние предприятия зависит  от результатов его деятельности. При успешном выполнении планов производства и реализации продукции, снижении ее себестоимости, возрастании массы  получаемой прибыли, умелом размещении оборотного капитала и т.д. финансовое положение предприятия будет все более укрепляться и наоборот.

Для оценки финансового состояния  используются также показатели, характеризующие  структуру капитала предприятия  по его размещению и источникам образования, эффективности и интенсивности его использования, платежеспособности и кредитоспособности предприятия и запаса его финансовой устойчивости. [5]

В анализе финансового  состояния предприятия заинтересованы многие потребители информации: руководители предприятия и его учредители, а также инвесторы - для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитные учреждения - для определения условий кредитования и степени риска; поставщики - для обеспечения своевременных расчетов за поставленные материальные ценности; налоговые службы - для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет и т.д.

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия являются:

-         оценка имущественного положения предприятия;

-         оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

-         анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;

-         анализ эффективности использования оборотных средств;

-         анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;

-         оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния предприятия являются ф. № 1 “Бухгалтерский баланс”, ф. №  П-2 “Сведения об инвестициях”, ф. № П-3 “Сведения о финансовом состоянии организации” и другие формы отчетности, данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. [4]

1.2 Виды и этапы анализа деятельности предприятия

По кругу  исследуемых вопросов анализ хозяйственно-финансовой деятельности подразделяют на полный и тематический. При полном анализе  исследуются все стороны деятельности предприятия без исключения. При  тематическом анализе изучаются  только отдельные стороны или показатели работы предприятия: использование оборудования или рабочей силы, расходование фонда заработной платы или уровень себестоимости вырабатываемой продукции, использование электроэнергии или материалов, финансовое состояние предприятия или размер получаемой прибыли и т.д.

По времени  проведения и используемой информации различают единовременный и периодический  анализ деятельности предприятия.

Единовременный  анализ носит разовый характер и  осуществляется отдельными отделами заводоуправления для собственного использования или по специальным распоряжениям руководства предприятия. [3]

Периодический анализ проводят за определенные промежутки времени. По кругу анализируемых  показателей он относится к постоянно повторяемому и служит целям контроля за выполнением плана, оценки результатов хозяйственной деятельности, рационального использования основных и оборотных фондов и т. д.

Единовременный  анализ выполняют по разовым, а периодический - по стабильным программам.

Периодический анализ в свою очередь подразделяют на оперативный (текущий) и последующий.

При оперативном  анализе изучают только отдельные  вопросы деятельности предприятия, по которым можно получать ежедневную информацию: выпуск и реализация продукции, расход сырья, заработной платы, состояние расчетов с поставщиками и покупателями и т. д. Его производят за смену, сутки, пятидневку, декаду. Он органически включается в процесс оперативного управления, осуществляется не только руководителями тех или иных подразделений, но и самими исполнителями отдельных производственных операций и обеспечивает оперативность в выявлении резервов и недостатков в работе предприятия. [2]

Совершенствование способов получения и обработки  информации посредством математических методов и ЭВМ позволяет расширить круг вопросов, подвергаемых оперативному анализу. Кроме того, применение математических методов и ЭВМ помогает не только быстро оценить достигнутые результаты, но и прогнозировать ход хозяйственных операций на ближайшие дни и декады.

Оперативный анализ выполняют по данным текущего учета и отчетности, показаниям контрольно-измерительных приборов.

Последующий анализ проводят за прошлый отчетный период (месяц, квартал, год, пятилетие). Его  цель - дать оценку деятельности предприятия за истекший период по всем основным показателям, выявить недостатки в работе и неиспользуемые резервы, а также те или иные закономерности и тенденции в развитии предприятия для прогнозирования (планирования) его деятельности на будущий период (год, пятилетие). Последующий анализ базируется в основном на данных планов, всех видов учета и отчетности, а также источниках внеучетного характера.[1]

Аналитическую работу на предприятии подразделяют на несколько этапов. На первом этапе  составляют план работы, в котором указывают цель и программу анализа, сроки проведения, исполнителей, источники. Заранее разрабатывают формы аналитических таблиц и графиков. Определяют технические средства обобщения и использования материалов анализа.

На втором этапе  подбирают исходные материалы (данные), проверяют их достоверность и проводят аналитическую обработку (приведение в сопоставимое состояние и т. д.).

Наиболее важный этап - третий, в котором выявляют причины, вызвавшие отклонения от плана, уровня предшествующего периода. Для  этого определяют круг взаимодействующих факторов и производят их группировку. На основе измерения положительного или отрицательного воздействия отдельных факторов устанавливают неиспользованные возможности (резервы) улучшения анализируемых показателей деятельности предприятия на определенном участке его работы. [11]

Далее обобщают результаты анализа: делают выводы, производят сводный подсчет резервов повышения эффективности работы предприятия, вносят предложения по мобилизации и использованию внутрихозяйственных резервов, устранению выявленных недостатков и закреплению достигнутых успехов.

На последнем  этапе осуществляют контроль за реализацией  результатов анализа и внедрением рекомендованных мероприятий.

Результаты  анализа оформляют по-разному. Оперативный анализ обычно завершают принятием срочных мер по устранению выявленных недостатков и использованию вскрытых резервов. На не которых предприятиях ведут специальные журналы для регистрации принятых и внедренных предложений для накопления информационного материала. [14]

1.3.Группировка статей в бухгалтерском балансе и их содержание

1.3.1 Роль баланса в анализе финансового состояния предприятия

Основной официальный  документ, используемый для анализа  финансового состояния предприятия, является бухгалтерский баланс и приложения к нему.

По своей  форме бухгалтерский баланс представляет таблицу, в которой в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования.

В разделе I “Внеоборотные  активы” отражаются основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, в т.ч. стоимость земельных участков, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы. [13]

В разделе II “Оборотные активы” отражаются запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности с разбивкой по строкам ожидаемого погашения (в течение 12 м-цев и более 12 м-цев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств.

В разделе III баланса (в пассиве) отражаются “Капитал и  резервы”, IV и V разделах соответственно долгосрочные и краткосрочные пассивы. Расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, а также фонды потребления из состава собственных источников перенесены в раздел краткосрочных финансовых обязательств, что повышает аналитичность бухгалтерского баланса.

Баланс позволяет  получить основную информацию, необходимую для внешнего анализа. Внутренний анализ требует расшифровки многих показателей баланса. [12]

Для оценки и  прогнозирования финансового состояния  предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа. Уметь читать баланс - это значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия, его платежеспособность.

1.3.2 Анализ пассива баланса

Сведения, которые  приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных; средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.[9]

Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел III пассива) и заемный (разделы IV и V пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (Ш и IV разделы пассива) и краткосрочный (V раздел пассива).

Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности  и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в случаях сезонного характера производства. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложен-ный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала. [7]

В то же время, если средства предприятия созданы в  основном за  счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым из-за необходимости быстрого возврата и краткосрочности использования заемных средств.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение  предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

1.3.3 Анализ активов предприятия

 Все, что  имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т, е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. [4]

Главным признаком  группировки статей актива баланса  считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

Средства предприятия  могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская  задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал  может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность, товары и др.). [14]

Оборотный капитал  может функционировать в денежной и материальной форме. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а значит, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях,. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. [8]

Увеличение  денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их надо быстро пускать в оборот с целью получения прибыли: расширять свое производство или вкладывать в акции других предприятий.

При анализе  дебиторской задолженности необходимо ее подразделять на нормальную и просроченную. Наличие просроченной дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, замедляет оборачиваемость капитала. Необходимо ускорять платежи путем совершенствования расчетов, предоплаты, применения векселей и т.д. В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности для принятия неотложных мер для их взыскания. Особую актуальность проблема неплатежей в срок приобретает в условиях инфляции.

Чтобы подсчитать убытки предприятия от дебиторской  задолженности, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть  ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (за минусом полученной пени). [12]

Большое влияние  на финансовое состояние предприятия  оказывает состояние производственных запасов. Их запасы должны быть оптимальными, т.е. чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залеживались на складах.

Причинами сверхнормативного  количества производственных запасов  могут быть наличие неходовых, залежалых  материальных ценностей, завышение  нормативов, сверхплановый завоз  и т. д.

На многих предприятиях большой удельный вес в текущих  активах занимает готовая продукция. Причинами этого могут быть потери рынка из-за неконкурентоспособности продукции и другим причинам, низкая покупательная способность хозяйствующих субъектов и населения, высокая себестоимость продукции и, как следствие, высокие цены на нее, низкое качество, неритмичность выпуска и отпуска и т.д. Увеличение остатков готовой продукции на складах приводит к замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, по оплате труда и т.д. [5]

1.3.4 Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса

Между статьями актива и пассива баланса существует неразрывная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования в пассиве. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных  заемных средств. Желательно, чтобы  они наполовину были сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия; погашения заемных средств. [3]

Собственный капитал  в балансе отражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его  используется в обороте, необходимо от  общей суммы собственного капитала (раздел III баланса) исключить сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (раздел I баланса). Полученная сумма наличия собственных оборотных средств увеличивается на суммы доходов будущих периодов, фонда потребления и средств предстоящих расходов и платежей, отражаемых в V разделе баланса, т.к. они фактически используются в обороте предприятия и приравниваются к собственным средствам.

1.4 Оценка имущественного положения предприятия

Стоимость имущества  предприятия - это внеоборотные и  оборотные активы, находящиеся в его распоряжении.

Для оценки имущества  предприятия и его инвестиционной деятельности используется активная часть  баланса, которая включает следующие статьи: Имущество предприятия – всего, внеоборотные активы (разд. I актива баланса: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы), оборотные средства (разд. II актива баланса: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы). [1]

Необходимо исследовать размещение средств в имуществе предприятия, динамику стоимости и состава имущества и его структуру.

Изучается динамика изменения стоимости всего имущества предприятия и его составляющих за год или другой анализируемый период и дается оценка влияния отдельных видов имущества на увеличение или снижение стоимости всего имущества (горизонтальный анализ). При этом следует иметь в виду, что на изменение показателей влияют результаты переоценки имущества и инфляция.

Более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению  с внеоборотными (иммобилизованными) определяет тенденцию к ускорению  оборачиваемости всей совокупности средств (имущества) предприятия. [9]

Увеличение  удельного веса внеоборотных активов в имуществе предприятия говорит о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики предприятия. При большом удельном весе долгосрочных финансовых вложений, а тем более его повышении за год, изучается эффективность вложения средств в другие предприятия. Для этого сравнивают процент дохода на инвестированный капитал в другие предприятия, который должен быть выше, чем на средства, вложенные в собственное производство.

С увеличением  доли основных средств в имуществе  предприятия увеличивается амортизация  основных фондов и возрастает доля постоянных затрат в себестоимости продукции. [13]

Значительное  увеличение удельного веса оборотных  активов может свидетельствовать  об изменении вида деятельности предприятия от производственной к торгово-посреднической. Для этого необходимо изучить изменение состава и структуры запасов.

1.5 Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Создание и  приращение имущества предприятия  осуществляется за счет собственного и заемного капитала, источники которого отражены в пассиве баланса предприятия.

Необходимо определить, за счет собственного или заемного капитала увеличилось (уменьшилось) имущество предприятия и как это повлияло на изменение структуры заемного капитала, вложенного в имущество.