Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «УВК»

Содержание

Введение

Специфика современной  жизни все больше требует от субъектов  хозяйственной деятельности эффективных форм хозяйствования и управления, активизации предпринимательства и инициативы, проведения глубокого анализа протекающих на рынке процессов, дабы обеспечить эффективное использование редких наличных ресурсов, получение при этом прибыли и качественное удовлетворение спроса конкретных потребителей

Важная роль в выполнении этих задач отводится  экономическому анализу и диагностике  финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является необходимым условием для грамотного и объективного принятия решений, касающихся управления организацией и ее дальнейшего развития. Основным источником получения информации для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются документы бухгалтерского учета (бухгалтерский баланс, бухгалтерские отчетности и т.д.).

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия позволяет  сделать определенную характеристику хозяйственной деятельности предприятия, в том числе прогнозировать дальнейшее изменение основных хозяйственных показателей экономической деятельности организации, а также разработать обоснованную стратегию дальнейших действий по достижению более высокого уровня эффективности производства или улучшению и стабилизации текущего финансового положения предприятия.

Актуальность  исследования обусловлена тем, что  рыночная экономика связана с  необходимостью повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе систематического анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Сказанное выше обуславливает актуальность темы курсовой работы.

Объектом исследования является ЗАО «УВК».

Предметом исследования – финансово-хозяйственная деятельность ЗАО «УВК».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) Исследовать  существующие методы и подходы  к анализу финансово-хозяйственной деятельности организации;

2) Дать общую  характеристику ЗАО «УВК»;

3) Дать оценку  динамики и структуры статей баланса анализируемого предприятия, провести расчет основных финансовых показателей: оценки имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности баланса предприятия, эффективности деятельности;

4) Предложить  мероприятия  по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность  и функции анализа финансово-хозяйственной  деятельности

Анализ (от греч. analysis) в буквальном понимании означает расчленение целого на составные элементы.

С научной точки  зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения  и последующего изучения всех его  сторон и составляющих частей, обнаружения  основы, связывающей все части  в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является основой принятия решений на уровне субъектов хозяйствования. С помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы на будущее и на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности, разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Предметом экономического анализа на микроуровне (анализа хозяйственной деятельности) являются определенные результаты хозяйственной деятельности, складывающиеся под воздействием объективных (внешних) и субъективных (внутренних) факторов.  К объективным факторам можно отнести факторы, воздействующие на хозяйственную деятельность предприятия, связанные с действием экономических законов (спрос и предложение, цены, тарифы и т.д.). Субъективные факторы зависят от конкретной деятельности. К ним можно отнести ведение хозяйственной деятельности, организацию производства, финансовую деятельность и др.

Приведем основные принципы анализа:

1. Анализ должен  базироваться на государственном  подходе, то есть при оценке  экономических явлений, процессов,  результатов хозяйственной деятельности  необходимо учитывать их соответствие экономической, социальной, экологической, международной политике государства и законодательству.

2. Анализ должен  носить научный характер, то есть  учитывать требования экономических  законов развития производства, использовать достижения НТП,  новейшие методы экономических исследований.

3. Анализ должен  быть комплексным, то есть охватывать  все звенья предприятия и все  стороны хозяйственной деятельности.

4. Анализ должен  обеспечивать системный подход, то есть изучение каждого объекта  должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимоподчиненности и взаимозависимости и его отдельных элементов.

5. Анализ должен  быть объективным, конкретным, точным, то есть должен основываться  на достоверной, проверенной информации  и реально отражать объективную действительность.

6. Анализ должен  быть действенным, то есть активно  воздействовать на ход производства  и его результаты, своевременно  выявлять недостатки, просчеты, упущения  в работе предприятия и его  структурных подразделений.

7. Анализ должен  проводиться по плану, то есть необходимо планировать работу на предприятии, распределять обязанности по ее выполнению между исполнителями и осуществлять контроль за ее проведением.

8. Анализ должен  быть оперативным, что означает  умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и предварять их в жизнь.

9. Анализ должен  отвечать принципу демократизма, что предполагает участие в  его проведении широкого круга  работников фирмы.

10. Анализ должен  быть эффективным, то есть затраты  на его проведение должны давать многократный характер.

Финансовый анализ - это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней [7].

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений.

Анализ финансовой деятельности предприятия необходим  для определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой  активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основной целью  финансового анализа является получение  ключевых параметров, дающих объективную  и точную картину финансового  состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре  активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

Таким образом,  анализ финансово-хозяйственной деятельности  предприятия целесообразно трактовать не как самостоятельное научное  направление, а лишь как элемент системы финансового менеджмента, хотя и исключительно важный. Такой подход обусловливается неразрывностью общих функций управления - анализ важен не сам по себе, а лишь как неотъемлемая часть эффективной системы управления. Действительно, с одной стороны, обоснованное решение всегда базируется на данных некоторых аналитических процедур; с другой стороны, анализ выполняется лишь для того, чтобы потом принять какое-то управленческое решение.

К основным особенностям финансового анализа относятся:

- обеспечение  общей характеристики имущественного  и финансового положения компании;

- приоритетность  оценок: платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности;

- базирование  на общедоступной информации;

- возможность  унификации состава и содержания  счетно-аналитических процедур;

- доминанта  денежного измерителя в системе  денежных критериев;

- высокий уровень достоверности итогов анализа.

Сущность и  содержание процедуры финансового  анализа вытекает из его функций.

Важной функцией анализа финансового состояния  является научное обоснование текущих  и перспективных планов. Без глубокого  экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

К функциям анализа  относится также контроль за выполнением  планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Ряд экономистов принижают или  вовсе отрицают эту функцию анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету и контролю. Однако, анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на процесс экономической деятельности.

Одной из функций  является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций происходящих явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

Центральная функция  финансового анализа, которую он выполняет на предприятии, - поиск  резервов повышения эффективности управления  на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

Следующая функция  анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей.

И наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной  деятельности - также одна из функций  финансового анализа.

Итак, основной целью анализа финансового состояния  предприятия является получение  ключевых характеристик финансово-хозяйственного состояния организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.

Эффективность принятия решений пользователями информации зависит от оперативности, формы  и регулярности предоставления данных.

1.2 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности

Методика анализа  финансово-хозяйственной деятельности представляет собой совокупность организационно-методических подходов и специальных приемов (методов), применяемых для обработки  экономической информации.

Методика анализа  финансово-хозяйственной деятельности содержит: объекты анализа; систему  показателей, с помощью которых  будет исследоваться каждый объект анализа; описание способов исследования изучаемых объектов; методы и приемы исследования хозяйственных процессов; источники данных для анализа; указания по организации анализа; указания по оформлению результатов анализа и др.

Метод экономического анализа - это способ систематизации комплексного изучения финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта (показателей финансово-хозяйственной деятельности) с целью определения его финансовой устойчивости и эффективности деятельности в условиях неопределенности и риска.

Методы финансового  анализа – это совокупность приемов, подходов, способов изучения хозяйственных процессов в их динамике и статике [9].

Характерными  особенностями методов анализа  являются:

-Использование  системы показателей;

-Изучение причин  изменения этих показателей;

-Выявление и  измерение взаимосвязи между  ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

В качестве основных методов экономического анализа  можно выделить следующие:

1. Горизонтальный  анализ основан на сопоставлении  отчетных финансовых показателей  с показателями деятельности за предыдущий период путем определения абсолютных и относительных изменений данных показателей в динамике. Горизонтальный анализ позволяет выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения, и определить общие направления оптимизации баланса.

2. Вертикальный анализ - это структурный анализ итогового финансового показателя. Он определяет сложившиеся пропорции между показателями в отчетном периоде и выявляет влияние каждого из них на общий результат. Таким образом, определяется влияние каждого показателя на конечный финансовый результат. Дефицит влияния одного показателя замещается влиянием другого. Вертикальный анализ показывает лишь величину этого замещения, не указывая при этом допустимый лимит этих вариаций. Финансовое положение во многом определяется соотношением финансовых показателей, а допустимые предельные изменения этих соотношений являются ее ключевым элементом. Именно их не учитывает вертикальный анализ.

3. Трендовый  анализ - сравнение отчетных показателей  с соответствующими показателями  за ряд предшествующих периодов и определение динамики анализируемых показателей, очищенных от случайности влияния и индивидуальных особенностей отдельных периодов. На основе тренда формируются возможные значения показателей в будущем. Эти возможные значения являются перспективным прогнозом при условии сохранения в будущем прошлых тенденций.

4. Факторный  анализ устанавливает влияние  отдельных факторов, являющихся  причиной результативного показателя, с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным. В первом случае он основывается на разбиении результативного показателя на составные части. Во втором случае факторный анализ соединяет отдельные элементы их влияния на результативный показатель.

5. Сравнительный  анализ характеризуется пространственными  характеристиками финансового результата. Он представляет собой анализ  сводных показателей отчетности  по отдельным показателям организации,  ее дочерних фирм, подразделений,  а также межхозяйственный анализ показателей данной организации с показателями конкурентов. Для финансовых результатов сравнение полезно в случаях, если есть образцовая организация-двойник. Однако в реальности такое встречается крайне редко. В каждой организации существует своя специфика идеального финансового результата. Она определяется как условиями функционирования, так и целями ее создания.

6. Анализ относительных  показателей (коэффициентов) рассчитывает  соотношение отдельных показателей  отчетности с целью их взаимосвязи  и взаимозависимости. Его суть заключается в сопоставлении коэффициентов, рассчитанных по данным отчетности организации, с общепринятыми стандартами, среднеотраслевыми нормативами. Безусловным преимуществом данного вида анализа является то, что он исключает влияние инфляции, искажающей данные отчетности. Система относительных показателей анализа финансового состояния должна решать следующую задачу - оценку уровня стабильности деятельности хозяйствующего субъекта в краткосрочной и долгосрочной перспективе, его целесообразности как делового партнера.

Финансовые показатели - показатели финансовой деятельности фирмы, данные, характеризующие различные стороны деятельности, связанной с образованием и использованием денежных фондов и накоплений.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную  оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать  к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или  отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между  различными статьями отчетности. Достоинствами  финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции [10].

Считается, что если уровень  фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

Анализ, как  правило, начинают с общей оценки имущественного положения предприятия  на основании данных бухгалтерского баланса, которая осуществляется методами вертикального и горизонтального  анализа.

В деятельности любой организации наиболее важным моментом является определение ее платежеспособности и финансовой устойчивости.  
Эти показатели также рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности.

Платежеспособность  означает, насколько полно и своевременно организация может погасить свои обязательства перед внешними  
и внутренними кредиторами. Сравнение данных баланса по статьям «Денежные средства» и «Кредиторская задолженность» позволяют сделать вывод о том, насколько данная организация правильно планирует свои денежные    потоки,     имеются   ли   у   нее   проблемы  в погашении   своих обязательств.

Предприятие   считается  платежеспособным,  если  соблюдается   следующее соотношение:   оборотные    активы    (раздел   II   баланса)    больше    или     равны краткосрочным обязательствам – КО - (раздел V баланса).

Если  организация  испытывает  недостаток денежных средств,  
то необходимо рассмотреть показатели ликвидности баланса, которые дают возможность определить, как быстро имущество организации может быть превращено в денежную форму. С этой целью все имущество, информация  
о котором содержится в активе баланса, распределяют по группам ликвидности, выделяя четыре категории.

По степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяют на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы А1 (1):

– суммы по всем статьям денежных средств, которые  могут быть      использованы для проведения расчетов немедленно;

– краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1=стр.260+стр.250,                                                                               (1)                                                                            

Быстрореализуемые активы А2 (2) – активы, для обращения которых  
в наличные средства требуется определенное время. Сюда относятся:

– дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты);

– прочие дебиторские активы.

А2=стр.240+стр.270,                                                                                (2)                                                                                                                                                      

Медленно реализуемые  активы А3 (3) – наименее ликвидные  активы. Сюда входят:

– запасы, кроме строки «  Расходы будущих периодов»;

– налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям;

– дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты).

А3=стр.210+стр.220+стр.230,                                                                 (3)                                                                                                                                         

Труднореализуемые активы А4 (4). В эту группу включаются все статьи I раздела баланса «Внеоборотные активы».

А4=стр.190,                                                                                              (4)                                                                                                                                                                      

Источники пассива  баланса группируются по срочности  их оплаты следующим образом:

Наиболее срочные обязательства  П1 (5):

– кредиторская задолженность;

– задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

– прочие краткосрочные  обязательства;

– ссуды, не погашенные в  срок.

П1=стр.620+стр.630+стр.660,                                                                 (5)                                                                                                                                                                                                                                   

Краткосрочные пассивы П2 (6):

– краткосрочные займы  и кредиты;

– прочие займы, подлежащие погашению  в течение 12 месяцев после отчетной даты.

П2=стр.610,                                                                                              (6)                                                                                                                                                                                                                                                                  

Долгосрочные пассивы  П3 (7):

В группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи IV раздела баланса.

П3=стр.560,                                                                                            (7)                                                                                                                                                                                                                                                                 

Постоянные пассивы П4 (11):

– это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы»;

– отдельные статьи V раздела баланса «Краткосрочные обязательства»,  
не вошедшие в предыдущие группы;

– доходы будущих периодов;

– резервы предстоящих  расходов.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует  уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

П4=стр.490+стр.640+стр.650,                                                               (8)                                                                                                                                                                                                                                    

Для определения  ликвидности баланса предприятия  необходимо сопоставить итоги перечисленных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным  при следующих соотношениях:

 А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3,  А4≤П4.

При анализе  ликвидности целесообразно рассчитать финансовые коэффициенты.

Коэффициент абсолютной ликвидности,  рассчитывается по формуле (9):

(9)       

Коэффициент критической  ликвидности (промежуточного (финансового) покрытия, платежеспособности и др.), рассчитывается по формуле (10):

(10)

Коэффициент текущей  ликвидности (общего покрытия), рассчитывается по формуле  (11):

                                     (11)

Для оценки структуры  баланса рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на период 3 месяца, если нет, то восстановления платежеспособности на период 6 месяцев формуле (12):

                                                                                    (12)

где: - коэффициент утраты/восстановления платежеспособности;

- коэффициент текущей ликвидности  на конец анализируемого периода;

- коэффициент текущей ликвидности  на начало анализируемого периода;

t_y – время утраты/восстановления платежеспособности – 3/6 месяцев;

t_a – продолжительность анализируемого периода в месяцах.

Если значение коэффициента утраты платежеспособности менее 1, может быть принято решение  об утрате платежеспособности, если значение коэффициента восстановления окажется выше единицы, предприятие имеет возможность восстановить свою платежеспособность за этот период.  
Для разработки конкретных мер по нормализации структуры баланса  
и обеспечения платежеспособности организации необходимо более детально,  
по направлениям, изучить ее финансовое состояние.

Оценка финансовой устойчивости также строится на абсолютных и относительных показателях.

Для детального отражения  различных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используют систему показателей.

1.  Наличие собственных  оборотных средств на конец  расчетного периода устанавливают по формуле (13):

СОС = СК-ВОА,                                                                                      (13)