Министерство  образования и  науки Украины

      Национальный  технический университет

      “Харьковский  политехнический  институт”

         Кафедра: Финансов, контролинга и ВЭД 
 
 

      КУРСОВАЯ РОБОТА

      По  предмету

      “ОСНОВЫ МЕНЕДЖМЕНТА”

      На  тему:

      "Анализ финансового положения предприятия" 

                                                           зачетная книжка №  
 

            Выполнила:  студентка 2 курса

            факультета ДДН

            группы  
 

            Проверил:   
 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение………………………………………………………..стр. 3-4 

Раздел 1. Теоретические  основы функционирования финансовой системы предприятия

1.1. Понятие,  содержание и задачи финансового  положения предприятия.…………………………………………………..…стр. 5-7

1.2. Характеристика  и методика расчета финансовых  показателей, характеризующих финансовое  положение предприятия…...стр. 8-15 

Раздел 2. Технико-экономические показатели с целью выявления возможности  улучшения финансового положения  предприятия.

1. Общие сведения……………………………………….стр. 16
2. Анализ финансового состояния предприятия
1. оценка укрупненной структуры баланса…….стр. 17-18
2. оценка состава и структуры имущества…стр. 19-20
3. динамика состава и структуры источников формирования имущества предприятия…..стр. 21
4. расчет и динамика наличия собственных оборотных средств……………………………………………….стр. 23
5. анализ ликвидности и платежеспособности…стр. 24-26
6. анализ финансовой устойчивости…………….стр. 27-28
7. анализ деловой активности……………………….стр. 29
8. анализ эффективности использования имущества….стр. 30
9. качественная характеристика основных средств предприятия………………………………………...стр. 31
10. комплексная оценка финансового состояния……………………………………..……..стр. 32-33
3. Анализ внешней среды предприятия………...……стр. 34-35
4. Анализ внутренней среды предприятия………….стр. 36-39
5. SWOT-анализ…………………………………………стр. 40

Раздел 3. Разработка стратегии финансовой деятельности предприятия.

3.1. Рекомендации и предложения………………………………стр. 41

3.2. Основные технико-экономических показатели на основе предложенной стратегии…………………………………………стр. 42 

Выводы……………………………………………………….стр. 44 

Литература……………………………………………………….стр. 45

     ВВЕДЕНИЕ. 

     Финансовое  положение является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     Финансовое  положение предприятия – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

      Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами экономики и это отлично понимают кредиторы предприятия и его управляющие. Вот почему последние стремятся к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала предприятия. Имея большие прибыли, они стараются удержать значительную их часть в обороте предприятия путем создания всевозможных резервов из валовой и чистой прибыли или прямого зачисления в собственный капитал нераспределенной на дивиденды части чистой прибыли.

      Заметим также, что выбор партнеров в  бизнесе должен осуществляться на базе оценки финансовой состоятельности  предприятия для каждого хозяйствующего субъекта, располагая объективными критериями оценки финансового состояния. Поэтому анализ финансового состояния очень важная часть всей экономической работы, необходимое условие грамотного управления предприятием, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов.

      Оценка  финансового положения предприятия  – совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате изучения результатов его деятельности. Цель анализа финансового положения предприятия – доброкачественная, достоверная информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

      Финансовое  состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Целью курсовой работы является оценка и анализ финансового состояния  ООО «МП Глобус» для определения путей повышения его финансовой устойчивости.

      Для решения поставленной цели в курсовой работе решены следующие задачи.

      Проработаны теоретические вопросы финансового  анализа в современной экономике с учетом оценки финансового состояния предприятия, а также оценки финансовой устойчивости предприятия.

      Выполнен  анализ финансового состояния ООО  «МП Глобус» на базе анализа активов предприятия, их наличия, состава и структуры, анализа кредиторской и дебиторской задолженности. Проведен также анализ пассивов предприятия, анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

      В курсовой работе разработаны стратегические мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ООО «МП Глобус». 

       Раздел 1. Теоретические основы финансового положения предприятия. 

    1.1. Понятие, содержание и задачи  финансового положения предприятия.

    Понятие, содержание и задачи финансовой деятельности предприятия.

    Финансовое  состояние – более широкое  понятие, так как оно включает наряду с анализом финансового положения  еще и анализ формирования и распределения  прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

    Финансовое  положение предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднение с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность.

    Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными  ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе.

    В практике работы предприятий нередки  случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.

    Следовательно, финансовое положение предприятия  является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических  факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

    В управлении хозяйством первоочередное внимание необходимо сосредоточить  на финансовой деятельности предприятия, рациональном и эффективном использовании  финансовых ресурсов. Содержание анализа  финансового положения состоит в изучении размещения и использования средств производства, платежеспособности предприятия, обеспеченности собственными оборотными средствами, состояния производственных заказов, собственных и заемных источников их формирования, дисциплины в расчетах с другими предприятиями, организациями и государством, использование средств хозяйства по назначению, выявления путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов. 

    Основные  задачи разработки стратегии финансовой деятельности.

    1. своевременное выявление и устранение недостатков в  финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового положения предприятия и его платежеспособности.

    2. прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности  исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния пи разнообразных вариантах использования ресурсов.

    3. разработка конкретных мероприятий,  направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепление финансового положения предприятия.

    Таким образом, анализ финансового положения  предприятия позволяет отследить  тенденции его развития, дать комплексную  оценку хозяйственной, коммерческой деятельности и служит связующим звеном между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью. 
 
 
 
 

     1.2. Характеристика и методика  расчета финансовых показателей,  характеризующих финансовое положение  предприятия. 

   Финансовая  деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

   Финансовые  показатели характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

   Считается, что если уровень фактических  финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

   Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.

   Налоговому  органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых  органов финансовое положение характеризируется  следующими показателями:

– балансовая прибыль;

– рентабельность активов = балансовая прибыль в процентах к стоимости активов

– рентабельность реализации = балансовая прибыль в  процентах к выручке от     реализации;

– балансовая прибыль на 1 рубль средство на оплату труда.

   Исходя  из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.

   Банки должны получить ответ на вопрос о  платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные  средства, ликвидации его активов.

   Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.

   Анализ  финансово-хозяйственного состояния  предприятия можно подразделить на три основные составляющие:

• Оценка имущественного положения организации
• Оценка финансового положения организации
• Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

   Необходимо  отметить, что эти составные части  тесно взаимосвязаны межу собой  и их дифференциация необходима лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации в целом.

   Оценка  имущественного положения складывается из следующих компонентов:

• Анализа интегрированного уплотненного баланса – нетто
• Оценки динамики имущества
• Анализа формализованных  показателей имущественного положения

   К показателям имущественного положения  относятся:

1. «Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий» – это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.
2. «Доля активной части основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование  и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.
3. «Коэффициент износа» – обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициент годности».
4. «Коэффициент обновления» – показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют  новые основные средства.
5. «Коэффициент выбытия» – показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. ]

   Анализ  интегрированного уплотненного баланса  – нетто основывается на построении упрощенной модели баланса, в которой интегрируются абсолютные  и относительные (структурные) показатели статей. Этим достигается интеграция «горизонтального» и «вертикального» анализа баланса, что позволяет более полно проследить динамику по статьям баланса. Многие специалисты предлагают проводить «вертикальный» и «горизонтальный» анализ обособленно. Однако некоторые из них признают целесообразность проведения и такого интегрированного анализа статей баланса.

   При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в  составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса  - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

   Оценка  финансового положения состоит из двух основных составляющих:

• Анализ ликвидности и платежеспособности фирмы
• Анализ финансовой устойчивости.

   Для оценки ликвидности и платежеспособности фирмы применяют следующие показатели: 

1. «Величина собственных оборотных средств» – характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.
2. «Манёвренность функционирующего капитала» – характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.
3. «Коэффициент покрытия» (общий) – даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.
4. «Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.
5. «Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемных  обязательств может быть погашена немедленно.
6. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25
7. «Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» –  характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.
8. «Коэффициент покрытия запасов» – рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

Для оценки финансовой устойчивости фирмы применяют следующие показатели: 

1. «Коэффициент  концентрации собственного капитала»  – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме  средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.
2. «Коэффициент финансовой зависимости» – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.
3. «Коэффициент манёвренности собственного капитала» – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.
4. «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
5. «Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.
6. «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

   Нужно сказать, что единых нормативных  критериев для рассмотренных  показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

   Поэтому приемлемость значений этих показателей  лучше составлять по группам родственных  предприятий. Единственное правило, которое «работает» - владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

   Анализ  деловой активности характеризует результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности фирмы. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся следующие показатели: 

• «Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного  капитала)» – характеризует объём  реализованной продукции на рубль  средств, вложенных в деятельность предприятия.
• «Коэффициент устойчивости экономического роста» – показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

   Качественными критериями для анализа деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

• степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
• уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

   В частности, оптимально следующее соотношение:

Тнб > Тр > Так > 100%;

Где Тнб, Тр, Так, – соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала. [24, с.26]

   Эта зависимость означает, что:

а) экономический  потенциал возрастает;

б) объём  реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль  возрастает опережающими темпами.

Это - «золотое правило экономики предприятия». [24, с.23]

   Важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ рентабельности. К основным показателям этого блока, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели.

   Анализ  финансового состояния предприятий  осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской  отчётности и в первую очередь  по данным бухгалтерского баланса.

   Анализ  финансового состояния предприятия  заканчивают комплексной его  оценкой. При анализе финансового  состояния своего предприятия после  комплексной оценки разрабатывают  мероприятия по улучшению финансового  состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

   Таким образом, в этой главе были рассмотрены  теоретические основы финансового  анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа  финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели.

Раздел  2. Технико-экономические показатели с целью выявления возможности улучшения финансового положения предприятия. 

2.1. Общие сведения об ООО "МП Глобус"

      Данный  курсовой проект посвящен анализу деятельности малого предприятия ООО "МП Глобус" и разработке его стратегии на прогнозный период. Основной сферой деятельности предприятия является выполнения полиграфических и издательских работ.

      ООО «МП Глобус» занимается изготовлением оригинал-макетов для печатной продукции, изготовлением печатной продукции по данным макетам и рассылкой ее по организациям-заказчикам. В случае крупного заказа предприятие осуществляет только изготовление макета и рассылку продукции, а изготовление самой продукции производится по договорам различными типографиями.

      ООО «МП Глобус» производит следующую печатную продукцию: различные буклеты, бланки, сборники, книги и проч.

      Средняя численность работников за 2001 г. на предприятии составляет 14 человек, а за 2002 г. - 15 человек.

      Главной особенностью ООО «МП Глобус» является то, что предприятие выполняется работу только по предварительным заказам. Часть заказов предприятие получает от постоянных заказчиков, а часть – на периодически проводимых для аналогичных фирм тендерах.

      ООО «МП Глобус» относится к малому предприятию.

      Уставный  капитал акционерного общества полностью  состоит из взносов учредителей-частных  лиц.

      Для получения дополнительных денежных средств, необходимых для нормального функционирования фирмы, она использует имеющееся у нее оборудование для распечатки под заказ небольших тиражей объявлений, листовок, а также ксерокопирования.

      В первые два года функционирования предприятие переживало большие трудности, связанные с практическим отсутствием заказчиков, неизвестностью фирмы в широких кругах потребителей печатной продукции, а также тяжелым экономическим положением в стране. 
 
 
 

2.2. Анализ финансового положения предприятия 

2.2.1. Оценка укрупненной структуры баланса

(таблица  1)