Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации

Негосударственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

ИНСТИТУТ БИЗНЕСА И  ПРАВА

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по дисциплине «Комплексный экономический анализ

хозяйственной деятельности»

 

на тему «Анализ финансового состояния и финансовых результатов

деятельности организации»

 

                                                                                                     

 

                                                                                  Автор: Блюмсон А.А.               

                                                                                             Гр. № 9-351

                                                                                             Руководитель: Мальцева А.В   

 

РЕЦЕНЗИЯ:

 

 


 


 


 


 


 


 


 


Оценка: _____________________________

Подпись руководителя___________________________________

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2011

ОГЛАВНЕНИЕ

 

Введение . . . . . . . . . . . . . . . .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .с.3

 

Анализ состава и структуры имущества предприятия . . . . . . . . . . . . . . с.4-6

Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество  предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .с.7-8

Оценка чистых активов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . с.9-10

Оценка финансовой устойчивости и  независимости предприятия . . с.11-13

Определение типа финансовой устойчивости предприятия . . . . . . . .с.14-15

Анализ платежеспособности предприятия на основе коэффициента ликвидности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . с.16-17

Анализ ликвидности баланса  предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . с.18-19

Анализ деловой активности и  эффективности деятельности предприятия……………………………………………………………..с.20-22

Анализ финансовых результатов  и рентабельности предприятия . . .с.23-26

 

 Заключение . . . . . . . .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  . . . . . . . . . . . . . . с.27-28          Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  . . .  . . . . . . . . . . . . . . . . . .с.29

 Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Объектом исследования в курсовой работе является ООО «РП-К», которое  было создано в 1 марта 2001 году.

Общество является коммерческой организацией, цель деятельности которой получение прибыли. ООО «РП-К» имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета, печать со своим полным фирменным наименованием, а также городом Санкт-Петербург, где зарегистрировано общество и номером ОГРН.

Основным видом  деятельности общества является производство рыбной продукции, полуфабрикаты. Основными поставщиками являются ООО «Востокрыбпром-М», ООО «СЕЛЕНА», ООО «УРАН». Основными покупателями являются ООО «О'КЕЙ», ООО «Мастерфуд», «Перекресток» ТД» ЗАО, ООО «Русель».

ООО «РП-К» имеет  арендованные автомобили, осуществляющие доставку продукции в сетевые магазины, учитываемые на счете 20.

Также у общества взято в лизинг производственное оборудование.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ состава и  структуры имущества предприятия

 

Актив баланса предприятия позволяет  дать общую оценку имущества и  выделить в составе имущества  внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса).

В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота предприятия.

На основании данных таблицы 1 изучаются состав, структура и динамика имущества ООО «РП-К».

Таблица 1

Состав, структура и динамика имущества предприятия

Показатели 

На начало 2010 года

На конец 2010 года

Изменения

Доля в приросте активов, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

абс., тыс. руб.

(гр.4-гр.2)

темп прироста, %

(гр.6/гр.2×100)

структуры, %

(гр.5-гр.3)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

I. Внеоборотные активы

196

1.2

152

0.7

-44

22.4

-0.5

-0,44

II. Оборотные активы

16701

98.8

20024

99.3

3323

19.9

0.5

33,23

БАЛАНС

16897

100

20176

100

3279

42.3

0

х


 

Принимая во внимание полученные расчеты  Таблицы 1 можно сказать следующее:

За анализируемый период (2010 год) стоимость средств предприятия не изменилась. В структуре активов преобладают оборотные – 98,8% на начало года и 99,3% на конец года.

Для того чтобы сделать обоснованные выводы о причинах изменения в  структуре имущества, следует провести детальный анализ разделов и отдельных  статей актива баланса.

Оценка состава и структуры  внеоборотных активов предприятия  проводится в таблице 2.

Таблица 2

Состав и структура внеоборотных активов предприятия

Показатели 

На начало 2010 года

На конец 2010 года

Изменения

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

абс., тыс. руб.

(гр.4-гр.2)

темп прироста, %

(гр.6/гр.2×100)

структуры, %

(гр.5-гр.3)

1

2

3

4

5

6

7

8

нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

-

основные средства

196

100%

152

100%

-44

-22.4%

0

незавершенное строительство

-

-

-

-

-

-

-

доходные вложения в  материальные ценности

-

-

-

-

-

-

-

долгосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

отложенные налоговые активы

-

-

-

-

-

-

-

-прочие внеоборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

ИТОГО внеоборотные активы

196

100

152

100

-44

-22.5

×


 

Из таблице №2 наглядно показано, что внеоборотные активы  организации  представлены основными средствами. На начало года 196 тыс.рублей, к концу года 152 тыс.рублей. За 2010 год они уменьшились на 22,5%.

При изучении состава и структуры  оборотных активов в таблице 3 следует уделить внимание выяснению  тенденций изменений материально-производственных запасов, затрат в незавершенном  производстве, готовой продукции, товаров.

Таблица 3

Состав и структура оборотных  активов предприятия

Показатели 

На начало 2010 года

На конец 2010 года

Изменения

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

абс., тыс. руб.

(гр.4-гр.2)

темп прироста, %

(гр.6/гр.2×100)

структуры, %

(гр.5-гр.3)

1

2

3

4

5

6

7

8

запасы

8130

48,7

8676

43,3

546

6,7

-5,4

НДС

2212

13,3

2370

11,8

155

7

-1,5

долгосрочная дебиторская задолженность

-

-

-

-

-

-

-

краткосрочная дебиторская задолженность

5734

34,3

8363

41,8

2629

45,8

7,5

краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

денежные средства

622

3,7

615

3,1

-7

-1,1

-0,6

прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

ИТОГО оборотные  активы

16701

100

20024

100

3323

58,4

×


 

Такой высокий удельный вес оборотных  активов обусловлен запасами  (их доля в итоге баланса 48,7 на начало года и 43,3 на конец года) и  краткосрочными финансовыми вложениями предприятия (их доля в итоге баланса 34,3% на начало года и 41,8% на конец года). Соответственно, удельный вес других видов имущества в итоге баланса невелик.  

 

2. Оценка собственных  и привлеченных средств, вложенных  в имущество предприятия

 

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и привлеченных средств, характеристика которых показана в пассиве баланса предприятия.

Источниками собственных средств  предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал (как следствие  переоценки основных фондов или получения  эмиссионного дохода), резервный капитал, нераспределенная прибыль отчетного  года и прошлых лет (III раздел баланса).

Увеличение доли собственных средств  за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. Оценка состава и структуры  собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия, дается на основании показателей таблицы 4.

Таблица 4

Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество  предприятия

Показатели 

На начало 2010 года

На конец 2010 года

Изменения

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

абс., тыс. руб.

(гр.4-гр.2)

темп прироста, %

(гр.6/гр.2×100)

структуры, %

(гр.5-гр.3)

1

2

3

4

5

6

7

8

III. Капитал и резервы

              

- уставный капитал

10

0,06

10

0,05

0

0

0,01

- добавочный капитал

-

-

-

-

-

-

-

- резервный капитал

-

-

-

-

-

-

-

- нераспределенная прибыль (убыток)

616

3,64

1494

7,4

878

142,5

3,8

ИТОГО по разделу III

626

3,7

1504

7,45

878

142,5

3,8

IV. Долгосрочные обязательства

              
  • займы и кредиты

-

-

-

-

-

-

-

- отложенные налоговые обязательства

-

-

-

-

-

-

-

- прочие долгосрочные  обязательства

-

-

-

-

-

-

-

ИТОГО по разделу IV

-

-

-

-

-

-

-

V. Краткосрочные обязательства

              
  • займы и кредиты

3150

18,63

2575

12,76

0,82

0,03

-5,87

- кредиторская задолженность

13131

77,7

16108

79,79

1,23

0,01

2,09

- задолженность перед  учредителями

-

-

-

-

-

-

-

- доходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

-

- резервы предстоящих  расходов

-

-

-

-

-

-

-

- прочие обязательства

-

-

-

-

-

-

-

ИТОГО по разделу V

16281

96,3

18683

92,55

2,04

0,04

-3,75

БАЛАНС

16907

100

20187

100

880,04

142,57

×


 

Среди источников средств предприятия преобладают заемные – 96,3% на начало года и 92,55% на конец года. Соответственно, доля собственного капитала низкая – 3,7% на начало года и 7,45% на конец года.

Заемный капитал представлен займами  и кредитами, а так же кредиторской задолженностью. Собственный капитал представлен нераспределенной прибылью предприятия, а также средствами уставного капитала.

Конечно, доля собственного капитала на конец года возросла на 3,8%, но это не существенное изменение, поэтому смело можно сказать что у организации преобладают заемные средства над собственными.

 

 

 

 

 

3. Оценка чистых активов

 

Далее рассмотрим оценку чистых активов  ООО «РН-К»

Необходимость расчета чистых активов обусловлена требованиями Гражданского кодекса РФ (ч. 1), Законов «Об акционерных обществах» (№ 208-ФЗ от 26.12.95), «Об обществах с ограниченной ответственностью» (№ 14-ФЗ от 8.02.98) и «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» (№ 161-ФЗ от 14.11.02) о сравнении суммы чистых активов с зарегистрированной величиной уставного капитала предприятия.

Порядок расчета чистых активов  изложен в Приказе Минфина  РФ № 10н и ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Чистые активы по своему экономическому содержанию представляют собой активы, свободные от обязательств перед третьими лицами.

Таблица 5

Расчет чистых активов

№

Показатели

Код строки баланса

На начало 2010 года,

тыс. руб.

На конец 2010 года,

тыс. руб.

1

2

3

4

5

Активы, принимаемые  к расчету:

1.

Итог баланса 

стр. 300

16897

20177

2.

Задолженность учредителей  по взносам в уставный капитал

См. расшифровку стр.240 баланса или сальдо по дебету счета 75

5734

8363

3.

Итого активов, принимаемых  к расчету (стр.1 – стр.2)

×

11163

11814

Пассивы, принимаемые к расчету:

4.

Долгосрочные обязательства

стр. 590

-

-

5.

Краткосрочные займы  и кредиты 

стр. 610

3150

2575

6.

Кредиторская задолженность

стр. 620

13131

16108

7.

Задолженность перед  учредителями по выплате доходов

стр. 630

-

-

8.

Резервы предстоящих расходов

стр. 650

-

-

9.

Прочие краткосрочные  обязательства

стр. 660

-

-

10.

Итого пассивов, принимаемых  к расчету   (сумма строк с 4 по 9)

×

16281

18683

11.

Стоимость чистых активов

(стр.3-стр.10)

×

-5118

-6869

12.

Уставный капитал

стр. 410

10

10

13.

Превышение чистых активов  над уставным капиталом:

а) в тыс. руб. (стр. 11 –  стр. 12)

б) раз (стр. 11 / стр.12)

 

 

×

 ×

 

 

-5128

-511,8

 

 

-6879

-686,9


 

По данным отчетности ООО «РП-К» не соблюдается требование превышения чистых активов над суммой уставного капитала: чистые активы получились с отрицательным знаком -5128 тыс.руб.(-511,8 раз) на начало 2010г. и -6879 тыс.руб.(-686,9 раз) на конец 2010г. а Уставный капитал предприятия  составляет  10 тыс.руб., Это означает, что средства учредителей не обеспечены реальным имуществом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Оценка финансовой устойчивости и независимости предприятия

 

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

 Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем устойчивее его положение. При этом важна не только общая масса прибыли, но и ее распределение, особенно та доля, которая направляется на развитие производства.

 

Расчет основных коэффициентов, характеризующих финансовую независимость  и устойчивость предприятия, представлен в таблице 6.

 

Таблица 6

Расчет  показателей финансовой независимости  и устойчивости

№

Показатели

Рекомендуемое значение

На начало 2010 года

На конец 2010 года

Изменение

1

2

3

4

5

6

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

1

Собственный капитал (в  уточненной оценке) (стр.490 +стр.640 + стр.650 баланса)

×

616

1494

878

2

Заемный капитал (в уточненной оценке)  (стр.590+стр.690–стр.640–стр.650 баланса)

×

16281

18683

2402

 

 

 

 

 

3

Заемные источники формирования запасов:

 

 

 

 

 

×

      

а) займы и кредиты (стр.610 баланса)

3150

2575

-575

б) задолженность перед  поставщиками и подрядчиками (стр.621 баланса)

12145

13425

1280

в) полученные авансы (стр. 625 баланса)

515

1810

1295

Итого: (а)+(б)+(в)

15810

17810

200

РАСЧЕТ   КОЭФФИЦИЕНТОВ

4

Коэффициент автономии (общей  финансовой независимости), %

(стр.1 табл./стр.700 баланса  ×100)

≥ 50 %

3,65%

7,40%

3,76%

5

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств, %

(стр.2 табл./стр.1 табл. ×100)

≤ 100 %

2643,02%

1250,54%

-1392,48 %

6

Источники собственных  средств в обороте (собственный оборотный капитал), тыс. руб.    (стр.490 – стр.190 баланса)

×

420

1342

922

7

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, %

(стр.6 табл./стр.290 баланса  × 100)

≥ 10 %

2,51%

6,7%

4,19%

8

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами, %

(стр.6 табл./стр.210 баланса  × 100)

≥ 50 %

5,17%

15,47%

10,3%

9

Коэффициент обеспеченности запасов всеми нормальными источниками их формирования, % (стр. 3 + стр.6 табл.) / стр.210 баланса × 100

≥ 100 %

199,63%

220,49%

20,86%

10

Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала, %

(стр.6 табл./стр.490 баланса  × 100)

≥ 30 %

68,18%

89,83%

21,65%

11

Коэффициент иммобилизации, %

(стр.190 баланса /стр.490 баланса × 100)

≤ 70 %

31,82%

10,17%

-21,65%


 

В организации  преобладает заемный капитал над собственным. Заемный капитал в расчете на каждый рубль собственных средств составил 2643,02% на начало года и 1250,54% на конец года (при норме менее 100%).А вот собственный капитал составил лишь 3,65% на начало года и 7,40% на конец года (при норме более 50%).  Это позволяет сделать вывод, что организация  является финансово зависимой от внешних кредиторов.

Сумма собственных  средств, направленная в оборот составила 420 тыс.руб. на начало года, а затем  возросла и составила 1342 тыс.руб. на конец года.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил 2,51% на начало года и 6,7% на конец года (при  норме более 10%). Собственных источников было достаточно для формирования только 5,17% на начало года и 15,47% на конец года (при норме более 50%).

С учетом заемных  источников запасы обеспечены необходимыми средствами, рассчитанный коэффициент  соответствует норме.

На начало года 68,18% собственных средств было вложено в оборотные активы и 31,82% во внеоборотные активы.

На конец  года мобильность собственного капитала составила  89,83% (при норме более 30%).

Все коэффициенты увеличились к концу года, но большинство  из них ниже установленной нормы, следовательно, организацию ООО  «РП-К» можно назвать финансово  неустойчивой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

В экономической литературе выделяют 4 типа финансовой устойчивости предприятия  в зависимости от соотношения  величины запасов и источников их формирования:

  1. Абсолютная финансовая устойчивость – когда имеется превышение собственных оборотных средств над величиной запасов. Абсолютная устойчивость означает, что предприятие имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат, обладает платежеспособностью в любой момент времени и не допускает задержек расчетов и платежей.
  2. Нормальная устойчивость характеризует относительно стабильное финансовое состояние на рынке. Такое предприятие имеет излишек основных источников формирования запасов и затрат, но периодически может испытывать недостаток собственных оборотных средств. Такое предприятие обладает платежеспособностью, но вынуждено прибегать к заемным  источникам для оплаты первоочередных платежей.

Неустойчивое финансовое состояние, при котором запасы формируются за счет собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, а также источников, ослабляющих финансовую напряженность. К таким источникам можно отнести: временные кредиты на пополнение оборотных средств, превышение кредиторской задолженности над дебиторской

При определении типа финансовой устойчивости определяется:

  1. излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (DСОС);
  2. излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (DСД);
  3. излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ).

Возможные варианты

DСОС

DСД

DОИ

Тип финансовой устойчивости

1

+

+

+

Абсолютная устойчивость

2

-

+

+

Нормальная устойчивость

3

-

-

+

Неустойчивое финансовое состояние

4

-

-

-

Кризисное финансовое состояние


«+» – платежный излишек

«- » - платежный недостаток.

 

Таблица 7

Определение типа финансовой устойчивости предприятия

 

№

Показатели 

На начало 2010 года,

тыс. руб.

На конец 2010 года,

тыс. руб.

1

2

3

4

1.

Источники собственных средств в обороте (собственный оборотный капитал) (стр.6 табл.6)

420

1342

2.

Запасы (стр.210 баланса)

8130

8676

3.

Долгосрочные заемные  источники формирования запасов (стр.510 + стр.520 баланса)

-

-

4.

Общая величина основных источников формирования запасов (стр.1 табл. + стр.3 табл. + стр.3 табл.6)

16230

19152

5.

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.1 – стр. 2)

-7710

-7334

6.

Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов  (стр.1 + стр. 3 – стр. 2)

-7710

-7334

7.

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

(стр.4 – стр. 2)

8100

10476


 

В организации присутствует недостаток собственных оборотных средств  на начало года 7710 тыс.руб. и на конец  года 7334 тыс.руб. Долгосрочные заемные  источники формирования запасов  вообще отстутсвуют. Следовательно, ООО  «РП-К» неустойчивое финансовое состояние.

 

 

 

 

6. Анализ платежеспособности предприятия на основе коэффициентов ликвидности

 

Оценка платежеспособности предприятия  производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности  оборотных активов. Степень ликвидности  активов зависит от скорости превращения последних в денежную наличность.

 

Таблица 8

Расчет показателей текущей  платежеспособности предприятия

№

Показатели

Рекомендуемое значение

На начало 2010 года

На конец 2010 года

Изменение

1

2

3

4

5

6

ИСХОДНЫЕ  ДАННЫЕ, тыс. руб.

1.

Денежные средства

(стр.260 баланса)

×

622

615

-7

2.

Краткосрочные финансовые вложения (стр.250 баланса)

×

-

-

-

3.

Краткосрочная дебиторская  задолженность (стр.240 баланса)

×

5734

8363

2629

4.

Оборотные активы

(стр.290 баланса)

×

16701

20024

3323

5.

Краткосрочные обязательства (стр.690 – стр.640 – стр.650 баланса)

×

16281

18683

2402

РАСЧЕТ  КОЭФФИЦИЕНТОВ, ед.

6.

Коэффициент абсолютной ликвидности

(стр.1+стр.2) / стр.5 табл.

0,2

0,04

0,03

-0,01

7.

Коэффициент промежуточной  ликвидности

(стр.1+стр.2+стр.3) / стр.5 табл.

1,0

0,39

0,48

0,09

8.

Коэффициент текущей  ликвидности    (стр.4 / стр.5 табл.)

2,0

1,03

1,07

0,05


 

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена в  самое ближайшее время к дате составления отчета. В таблице №8 на начало года он 0,04, что является ниже нормы (0,2) и на конец года составляет 0,03, что тоже является ниже установленной нормы.

Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации 📙 Курсовая → 🆔 21539

Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации 📙 Курсовая → 🆔 21539

Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации