Анализ финансового состояния организации. 52

     СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ ООО «ХХХ» ПО ДАННЫМ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛИ И УБЫТКАХ И БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

2.1. Анализ актива  баланса

2.2. Анализ пассива  баланса

2.3. Анализ ликвидности  баланса

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Анализ показателей  платежеспособности

3.2 Анализ  показателей финансовой устойчивости

3.3 Анализ  показателей деловой активности  и рентабельности

ВЫВОДЫ  И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

     В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно  периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в  целях выявления недостатков  в работе предприятия, причин их возникновения  и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

     Анализ  финансового состояния предприятия  имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической  эффективности деятельности предприятия  на основе финансовой отчетности; выявление  платежеспособности предприятия и  удовлетворительной структуры баланса  предприятия с целью недопущения  его банкротства; оценка финансового  состояния предприятия с позиций  целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

     В практике для определения финансового  состояния предприятия используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей  структуре баланса, фактические  показатели предприятия в сравнении  с их нормативными и среднеотраслевыми  значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений  отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение  предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.

     В ходе общей оценки финансового состояния  предприятия проводится подробный  анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов.  
 

1. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

     Главная цель финансовой деятельности предприятия  сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого  положения на рынке. Для этого  оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру  актива и пассива баланса.

     Основной  целью бухгалтерского учета считается  постоянное отражение в учете  всех хозяйственных операций конкретного  предприятия и выдача в определенные периоды необходимой информации пользователям. Завершающим этапом бухучета за отчетный период является составление ряда отчетов, формирующих  отчетность предприятия.

     Отчетность  предприятия представляет собой  совокупность сведений о результатах  и условиях работы предприятия.

     Отчет, составляемый в настоящее время, состоит из:

     - баланс (форма №1)

     -отчет  о прибылях и убытках (форма  №2)

     Основным  документом, отражающим финансовое положение  предприятия, является бухгалтерский  баланс. В рыночной экономике бухгалтерский  баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей; отчетная информация необходима для  удовлетворения нужд не только руководства  предприятия, принимающего управленческие решения, а также и других заинтересованных лиц (налоговая инспекция, пенсионный фонд, прокуратура и т.д.).

     По  данным баланса знакомятся с имущественным  состоянием хозяйствующего субъекта. По балансу определяют, сумеет ли организация в ближайшее время выполнить свои обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями; или ей угрожают финансовые затруднения. По балансу определяют конечный финансовый результат, по которому судят о способности администрации сохранить и приумножить вверенные ей материальные и денежные ресурсы и который отражается в виде чистой прибыли или убытка в пассиве баланса.

     Данные  бухгалтерского баланса используются не только налоговыми службами, кредитными учреждениями, но и органами государственного управления, так как балансы - материал для изучения современной экономической  жизни. Используют вертикальный и горизонтальный анализ баланса для предварительной оценки финансового состояния предприятия.

     Вертикальный  анализ позволяет характеризовать  структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа  служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и  прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств  и источников их покрытия.

     Горизонтальный  анализ позволяет выявить тенденции  изменения отдельных статей или  их групп, входящих в состав бухгалтерской  отчетности. В основе этого баланса  лежит исчисление базисных темпов роста  балансовых статей.

     По  данным формы № 1 годового отчета «Баланс  предприятия» определяют изменения  в составе имущества предприятия  и источниках его формирования. С  этой целью определяют соотношения  отдельных статей актива и пассива  баланса, их удельный вес в валюте баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса  по сравнению с предшествующим периодом.

     Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия  долгосрочных и краткосрочных заемных  средств, то есть пассив баланса показывает, откуда взялись средства, кому обязано  за них предприятие. 

2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ ООО «ХХХ»  ПО ДАННЫМ ОТЧЕТА О  ПРИБЫЛИ И УБЫТКАХ И БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

     Рассмотрим  основные показатели отчета о прибыли  и убытках фирмы «ХХХ» на начало и конец отчетного периода.

     Таблица 1. - Отчет о прибылях и убытках фирмы «ХХХ», тыс.руб.

     Для выявления отклонений, темпа роста  и % изменения в рассматриваемых  периодах сведем данные в таблицу 2. 
 

     Таблица 2. - Анализ показателей отчета о прибыли и убытках фирмы ООО «ХХХ», тыс.руб.

     Согласно  данным таблицы 2, в конце отчетного периода выручка от реализации составила 77890 тыс. руб., что на 21% больше, чем в начале период.

     Себестоимость реализованных товаров в конце отчетного периода увеличилась на 23%. относительно начала отчетного периода. Данный факт в первую очередь связан с повышением цен на сырье и материалы. Также большую долю в себестоимости имеет амортизация основных фондов.

     Расходы по прочим статьям в конце отчетного периода увеличились почти в половину, и составили 431тыс.руб. по сравнению с 278 тыс.руб. с началом периода.

     Значительно уменьшились прочие доходы, с 851 тыс.рублей в начале отчетного периода до 49 тыс.рублей в конце данного периода. Вместе с тем уменьшился показатель чистой прибыли на 313,88 тыс.рублей по сравнению с началом периода.

     Таким образом, в следствие уменьшения чистой прибыли в конце отчетного периода (на 15,4% по сравнению с началом данного периода), можно сказать, что предприятие испытывает некоторые финансовые трудности, затруднена эффективность деятельности данного предприятия. 

     2.1. Анализ актива баланса

     Средства  в активе предприятия группируются по двум разделам. В первом разделе  отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное  капитальное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным  активам, к которым относятся  запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все  виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

     Размещение  средств организации существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные  средства, находящиеся в сфере  производства и обращения, их соотношения  во многом зависят результаты производственной и финансово деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.

     Рассмотрим  структуру актива баланса в таблице  3.

     Таблица 3. - БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС, тыс. руб.

     Для проведения анализа активов баланса  сведем данные из таблицы 3 в таблицу 4 для определения изменения структуры баланса. 
 

     Таблица 4. - БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС – Актив, тыс.руб.

     Как видно из таблицы, в конце отчетного периода произошло увеличение статей актива. Общая стоимость имущества уменьшилась на 8%. На это повлияло уменьшение стоимости (на 17 тыс.руб.) и удельного веса основных средств и отсутствие незавершенного строительства на сумму 28 тыс.руб.

     В конце отчетного периода увеличилась стоимость оборотных средств предприятия по сравнению с началом периода на 1401 тыс.руб. Увеличение краткосрочных финансовых вложений, увеличение дебиторской задолженности на 2991 тыс.руб. дало увеличение оборотных активов.

     Отмечается  уменьшение запасов на конец отчетного периода - 6296 тыс.руб., что может привести к увеличение оборачиваемости оборотного капитала, повышению активности предприятия. 

     2.2. Анализ пассива баланса

     Пассив - это часть баланса, в которой  отражается имущество организации  по источникам формирования и использования.

     Выделить  три раздела пассива:

     3) капитал и резервы;

     4) долгосрочные обязательства;

     5) краткосрочные обязательства.

     Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерный для  тех экономических субъектов, где  отсутствует один собственник (АО, ООО  и др.). В государственных и  муниципальных предприятиях эта  часть имущества представлена уставным фондом.

     Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) отчетного  года и прошлых лет, фонд социальной сферы имеют место в 3 разделе  как вариант учетной политики в случае распределения прибыли.

     В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательств банков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.

     В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссуд банков и займов со срочным погашением в  течение 12 месяцев после отчетной даты и различные виды кредиторской задолженности. Особенное место  в данном разделе занимают источники  собственных средств, не вошедшие в  предыдущие разделы баланса. Они  называются в разделе статей «Доходы  будущих периодов», (резервы предстоящих  расходов) и др.

     Для проведения анализа пассивов баланса  сведем данные из таблицы 3 в таблицу 5 для определения изменения структуры пассива. 

     Таблица 5. - БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС – Пассив, тыс.руб.

     Уменьшение кредиторской задолженности в конце отчетного периода составило 31% (на 1191 тыс.руб.) относительно данные на начало периода. Произошло увеличение нераспределенной прибыли на 38%. Эти показатели увеличили пассив баланса в конце отчетного периода. 

     2.3. Анализ ликвидности баланса

     Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства  активами, срок превышения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. Ликвидность  означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и  обязательствами одновременно по: общей  сумме; срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков.

     Организация считается ликвидной, если ее текущие  активы превышают ее краткосрочные  обязательства. Реальную степень ликвидности  и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса (таблица 4).

     Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы  видно, что присутствует платежный  недостаток, причем он к концу периода  он увеличился. Это означает, что  предприятие не в состоянии покрыть  свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию снижения текущей ликвидности в недалеком  будущем, что определяется снижением  величины быстро реализуемых активов (краткосрочные пассивы у нас  не изменились (=0) по этому их влияния  отсутствует).

     Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной  ликвидностью пессимистична, в таблице  мы наблюдаем недостаток по обоим  группам, т.е. предприятие не в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы. 
 
 

     Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.

     Результаты  расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп  по активу и пассиву в конце  анализируемого периода имеет вид:

     {А1< П1; А2 >П2; А3 >П3; А4 < П4}

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать текущую  ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует  о том, что в ближайшее время  предприятию не удастся поправить  свою платежеспособность. Причем, за анализируемый  период недостача увеличилась на 20880 тыс.руб. Быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы на конец периода 2459 тыс.руб. а также покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам.