Анализ финансового состояния организации. 33

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

им. Н. И. Лобачевского 
 

Специальность: «Бухгалтерский учет, анализ, аудит» 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

по предмету «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

На тему: «Анализ финансового состояния организации» 
 
 

Выполнила: Нарайкина М.А.

Группа: 3-43БУ/13

Руководитель: Милосердова А.Н. 
 
 
 
 
 

              Дзержинск 2009 

содержание

ВВЕДЕНИЕ 

     В 2009 год российские компании и предприятия  вошли не в лучшей социально-экономической обстановке. Падение уровня мирового производства и потребления, обвал фондовых рынков и банкротство крупнейших корпораций это далеко не все последствия разразившегося в 2008г. мирового финансового кризиса. Дошедшие последствия этого кризиса уже всем налицо, в том числе и для руководства отечественных компаний. В таких условиях возрастает как никогда необходимость в решительных и неотлагательных финансово-экономических мероприятиях по недопущению попадания своих предприятий в «кризисную яму». Основу такой стратегии составляет анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяющий своевременно отслеживать изменения в его финансовом состоянии.

     Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Весьма важное значение конкретность и оперативность руководства, объективность и научная обоснованность принимаемых решений приобретают в условиях рыночной экономики. Объективность и научная обоснованность принимаемых управленческих решений должны органично «вписаться» в стиль руководителя, любого хозяйственника. Все управленческие решения вне зависимости от сроков должны быть обоснованными, мотивированными, оптимальными.

     Особенно  затруднительно принимать в оптимальном варианте оперативные решения. Большую помощь здесь может оказать оперативный анализ. В качестве субъектов анализа финансового состояния выступают собственники, заимодавцы, поставщики, клиенты, руководство предприятия и другие заинтересованные пользователи информации. Информация изучается каждым субъектом анализа исходя из его интересов. Так, собственников предприятия интересует отдача от вложенных средств, кредитов – уровень риска и возможность потерь, поставщиков – оценка возможностей оплаты за поставленную продукцию.

     Анализ  финансового предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем, этим объясняется актуальность выбранной темы курсовой работы.

     Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия.

     Задачами  курсовой работы является раскрытие сущности и задач анализа финансового состояния предприятия; анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ использования основных производственных фондов.

       Объектом исследования является ОАО «Дзержинский мясокомбинат».

     Предметом исследования является деятельность предприятия ОАО «Дзержинский мясокомбинат».

     В первой главе курсовой работы отражены теоретические основы анализа финансового состояния организации. Рассмотрены предмет, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. В этой главе дается краткая характеристика методов финансового анализа.

       Во второй главе рассматривается анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «Дзержинский мясокомбинат», также производится оценка деловой активности организации.

     В третьей главе приведен анализ использования основных производственных фондов организации, в том числе анализ показателей динамики основных средств, эффективности их использования и оценка их влияния на объем производства.  

1 теоретические основы анализа финансового состояния организации 

1.1 Предмет,  цели и задачи анализа финансового состояния предприятия 

     Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью и финансовой устойчивостью. [5, стр. 291]

     Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и др.

     Главная цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации.

     При этом необходимо решать следующие задачи:

     На  основе изучения взаимосвязи между  разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния.

     Построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации.

     Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

     Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

       Для оценки устойчивости финансового состояния организации используется система показателей, характеризующих изменения:

     структуры капитала по его размещению и источникам образования;

     эффективности и интенсивности использования  ресурсов;

     платеже- и кредитоспособности;

     финансовой устойчивости.

     Как известно, организация - сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные.

     Перечень  основных партнерских групп, их вклад  в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности, систематизированы в таблице 1.1.

     Неосновные  партнерские группы - те, кто опосредованно  заинтересован в успехах организации (страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т.д.).

     Основным  источником информации для анализа  финансового состояния служит бухгалтерский  баланс предприятия (форма № 1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма № 5 годовой отчетности).

Таблица 1.1

Основные  партнерские группы

     Анализ  финансового состояния организации  на этапе анализа финансовых отчетов  начинается с «чтения» бухгалтерского баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

     общая стоимость имущества организации;

     стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

     величина  собственных и заемных средств организации и др.

     Горизонтальный  анализ позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

     Вертикальный  анализ устанавливает структуру  баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год).

     Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, предварительным  анализом финансового состояния, позволяющим  судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

     Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния

     Введение  нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской  отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования  новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.[7, стр.117]

     В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа. 

1.2 Методы, способы и приемы анализа финансового состояния организации 

     Метод экономического анализа – это прием, подход, способ изучения хозяйственных процессов в статике и динамике.

     Метод экономического анализа предполагает:

     Использование системы показателей;

     Изучение  причин изменения экономических  показателей;

     Выявление и измерение взаимосвязи между  экономическими показателями.

       Методы экономического анализа  можно разделить на две группы: качественные и количественные. 

     Качественные  методы позволяют  сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия; уровне его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности.

     Количественные  методы нацелены на то, чтобы в процессе анализа оценить влияние факторов на результативный показатель,  найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

     Количественные  методы подразделяются на:

     статистические;

     бухгалтерские (метод двойной записи и балансовый метод);

     экономико-математические.

     Способы и приемы количественного анализа  включают следующие традиционные методы: абсолютных, относительных и средних величин; сравнение; группировка; индексный метод; метод цепных подстановок; интегральный метод.

     Анализ  финансового состояния основывается главным образом на коэффициентном методе (относительных показателях). Относительные показатели финансового состояния анализируемой организации можно сравнить:

     с общепринятыми «нормами» для  оценки степени риска и прогнозирования  возможности банкротства;

     с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить свои сильные и слабые стороны и потенциальные возможности;

     с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния.

     Практика  финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить семь основных направлений анализа. [5, стр. 292]

     Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. При анализе финансового состояния исследуется изменение различных показателей во времени, например данных по выручке в течение определенного времени, динамики прибыли за время жизненного цикла организации, изменение собственных оборотных средств и т.д.

     Вертикальный (структурный) анализ - определение  структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме). Например с помощью вертикального анализа баланса определяют удельный вес отдельных статей в итоге баланса, что позволяет установить и спрогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

     Трендовый анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изменения показателя.

     Анализ  относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей.

     Сравнительные анализ, который делится на:

     - внутрихозяйственный – сравнение  основных показателей предприятия  и дочерних предприятий, подразделений;

     - межхозяйственный – сравнение  показателей предприятия с показателями  конкурентов, со среднеотраслевыми.

     Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

     Анализ на основе стохастических моделей. Основными источниками информации  для анализа финансового состояния служат различные формы бухгалтерской (см. приложени 1-6) и статистической отчетности. [6, 28]

     В развитии ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»  в редакции от 2008 года Федеральная  служба по финансовому оздоровлению и банкротству РФ (ФСФО) разработала  методические указания по проведению анализа финансового состояния  организации с использованием коэффициентного анализа.

     Показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, разбиваются на 7 групп:

     1. Общие показатели.

     2. Показатели платежеспособности  и финансовой устойчивости.

     3. Показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности.

     4. Показатели рентабельности.

     5. Показатели интенсификации процесса  производства.

     6. Показатели инвестиционной деятельности.

     7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами.

2 Анализ финансового состояния организации оао «Дзержинский мясокомбинат» 

     Проведем  анализ финансового состояния организации, используя нижеприведенные данные из форм бухгалтерской отчетности: форму № 1 «Бухгалтерский баланс», форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и форму № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». В соответствии с п. 10 ПБУ 4/99 «по каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности должны быть приведены данные минимум за два года – отчетный и предшествующий отчетному».

Общие сведения об обществе

     Полное  фирменное наименование общества: Открытое акционерное общество «Дзержинский мясокомбинат».

     Дата  государственной регистрации эмитента: 07.12.1992 года

     Размер  уставного капитала эмитента: 118 542 рубля

     Разбивка  уставного капитала по категориям акций:

     Обыкновенные  акции: общий объем (руб.): 118 542 - доля в уставном капитале: 100 %; Привилегированные акции: общий объем (руб.): 0 - доля в уставном капитале: 0 %

     Участники Общества: физические и юридические лица.

     Показатели  производственной деятельности по основным видам продукции (готовые мясопродукты и полуфабрикаты) за 2007 и 2008 годы представлены в таблице 2.1 и 2.2.

Таблица 2.1

Показатели  производственной деятельности по основным видам продукции

Рис. 2.1 – Динамика продаж продукции

Таблица 2.2

     Реализация  продукции по ассортиментным группам