Анализ финансового состояния предприятия. 34

Введение

Для того чтобы эффективно управлять предприятием, следует  владеть информацией о результативности его деятельности и на ее основе принимать соответствующие решения.

В условиях становления  рыночных отношений анализ хозяйственной  деятельности особенно необходим и должен быть направлен на дальнейшее экономическое и социальное развитие предприятий, укрепление их финансового состояния, повышение эффективности использования хозяйственного потенциала. Экономический анализ как наука постоянно совершенствует методику, широко используя при этом практику аналитической работы на основе ЭВМ, других новейших технических средств сбора и обработки информации, экономико-математические и иные рациональные методы исследования хозяйственных процессов. Повышение теоретического уровня анализа хозяйственной деятельности требует изучения, обобщения и использования современной аналитической работы.

Хозяйственная деятельность предприятий в условиях рыночной экономики связана с необходимостью повышать эффективность производства, конкурентоспособность продукции и услуг. Сделать это невозможно без систематического анализа хозяйственной деятельности предприятия, который дает возможность выработать необходимую стратегию и тактику развития предприятия и на их основе сформировать оптимальную производственную программу, выявить резервы повышения эффективности производства.

В экономическом анализе  первостепенное внимание уделяется  эффективности использования технических, материальных и финансовых ресурсов, повышению производительности труда, ускорению оборачиваемости оборотных средств, увеличению рентабельности производства. Поэтому экономический анализ как научную дисциплину относят к важнейшему средству руководства и контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятий и организаций.

Экономический анализ проводится с использованием современных методов  исследования на основе системного, комплексного подхода к изучению предмета анализа.

Актуальность приведенных  выше вопросов, их изучение и определили выбор темы курсовой работы, обусловили ее цели и задание.

Цель работы -- изучить  теоретические основы комплексного анализа финансового состояния  предприятия.

Задание работы:

-- осуществить системный  анализ экономической и финансовой  литературы по вопросам анализа  финансового состояния предприятия;

-- раскрыть сущность  и структуру анализа финансового  состояния предприятия;

-- исследовать составляющие  анализа финансового состояния  предприятия.

Объект исследования -- финансовая деятельность предприятия.

Предмет исследования -- анализ финансового состояния предприятия.

Методы работы -- структурный  и сравнительный анализ.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации
0. Понятия финансового состояния и информационная база

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие.

Необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности, исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличия собственных и заемных  ресурсов, разработка моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Информационной базой  анализа финансового состояния  предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Она выражает единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности и формируется по регистрам бухгалтерского учета по установленным формам.

Исходя из международной практики, под финансовой отчетностью понимают совокупность всех отчетов и финансовую информацию, подпадающую под анализ или аудит: балансы, отчеты о прибылях и убытках (или аналогичный отчет), отчеты об использовании фондов и пояснения к ним.

В последние годы происходит значительное сокращение бухгалтерской отчетности и сближение ее по составу и содержанию с отчетностью западных компаний, регламентированной директивами Совета Европейских сообществ.

Годовая отчетность российских предприятий состоит из:

1. Бухгалтерского баланса  (форма №1).

2. Отчета о прибылях  и убытках (форма №2).

3. Отчета об изменении  капитала (форма №3).

4. Отчета о движении  денежных средств (форма №4).

5. Приложения к бухгалтерскому  балансу (форма № 5).

6. Пояснительной записки ( к формам № 1-2).

7. Аудиторского заключения.

Бухгалтерскую (финансовую) отчетность обязаны составлять все  предприятия и организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность и являющиеся юридическими лицами, независимо от формы собственности. Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, необходима для принятия решений собственниками, менеджерами предприятия, а также его контрагентами. Опираясь на отчетность, пользователи могут получить представление о четырех аспектах деятельности предприятия:

- имущественное и финансовое  положение предприятия с позиции  долгосрочной перспективы (то  есть насколько устойчиво данное  предприятие, является ли стратегически  выгодным вкладывать в него  средства и иметь контрагентные  отношения);

- финансовые результаты (то есть прибыльно или убыточно работает предприятие в среднем);

- изменения в капитале  собственников (то есть изменение  чистых активов предприятия за  счет всех факторов, включая внесение  капитала, его изъятие, выплату  дивидендов, формирование прибыли или убытка);

- ликвидность предприятия (то есть наличие у него свободных денежных средств как важнейшего элемента стабильной текущей работы в плане ритмичности расчетов с контрагентами).

1.2 Методы и приемы  финансового состояния организации

Основная цель финансового анализа - получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния компании, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Существуют различные  классификации методов финансового  анализа. Практика финансового анализа  выработала основные правила чтения (методики) анализа финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

• горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
• коэффициентный анализ - расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.

Кроме перечисленных  методов существует также сравнительный и факторный анализ. Сравнительный анализ - это как внутрипроизводственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной компании с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними производственными показателями. Сравнительный анализ позволяет проводить сравнения:

• фактических показателей с плановыми, что дает оценку обоснованности плановых решений;
• фактических показателей с нормативными, что обеспечивает оценку внутренних резервов производства;
• фактических показателей отчетного периода с аналогичными данными прошлых лет для выявления динамики изучаемых параметров;
• фактических показателей организации с отчетными данными других предприятий (лучших или среднеотраслевых).

Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Эти методы используются на всех этапах финансового анализа, который сопровождает формирование обобщающих показателей хозяйственной деятельности организации. В ходе формирования этих показателей делается: оценка технико-организационного уровня и других условий производства; характеристика использования производственных ресурсов: основных средств, материальных ресурсов, труда и заработной платы; анализ объема структуры и качества продукции; оценка затрат и себестоимости продукции.

Горизонтальный финансовый анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Большое значение для  оценки финансового состояния имеет вертикальный финансовый анализ актива и пассива баланса, который позволяет судить о финансовом отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность определить структуру актива и пассива баланса, долю отдельных статей отчетности в валюте баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический баланс, все показатели которого можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса. Сравнительный аналитический баланс лежит в основе анализа структуры имущества и источников его формирования.

Вариантом горизонтального анализа является трендовый финансовый анализ (анализ тенденций развития). Трендовый анализ носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом спрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная - временной интервал. Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности.

Анализ относительных  показателей (коэффициентный финансовый анализ) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей. Соответствующие показатели, рассчитанные на основе финансовой отчетности, называются финансовыми коэффициентами.

Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации: платежеспособность через коэффициенты ликвидности и платежеспособности; финансовую зависимость или финансовую автономию через долю собственного капитала в валюте баланса; деловую активность через коэффициенты оборачиваемости активов в целом или их отдельных элементов; эффективность работы - через коэффициенты рентабельности; рыночные характеристики акционерного общества - через норму дивиденда.

Абсолютные показатели финансовой отчетности являются фактическими данными. Для целей планирования, учета и анализа в организации  рассчитываются аналогичные абсолютные показатели, которые могут быть: нормативными, плановыми, учетными, аналитическими.

Для анализа абсолютных показателей используется чаще всего  метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные  изменения показателей, тенденции  и закономерности их развития.

Такова общая принципиальная схеме формирования экономических и в том числе финансовых показателей хозяйственной деятельности организации.

2.Организационно  – экономическая характеристика  ОАО «Южного ремонтно – технического  предприятия»

ОАО «Южное ремонтно –  техническое предприятие» находится в южной части г. Оренбурга. Фактический адрес: 460027, Оренбургская область, Оренбург г., Донгузская ул; 5 проезд, д. 7.

В соответствии с приказом Всероссийского объединения «Россельхозтехника»  от 16.03.1976г. № 210 «Об организации службы по ремонту и техническому обслуживанию технологического, подъемно-транспортного и энергетического оборудования», приказа № 236 от 15 марта 1977 года Всероссийского объединения «Россельхозтехника» «Об организации Южного специализированного отделения « Сельхозтехника» по ремонту и техническому обслуживанию технологического оборудования в Оренбургской области», приказа № 87 от 21.04.1977года Оренбургского областного объединения «Сельхозтехника», 1 мая 1977 года создано Южное специализированное отделение по ремонту и техническому обслуживанию технологического и энергетического оборудования.  

C 1977года  и по настоящее время "Южное ремонтно техническое предприятие"  производит ремонт станочного оборудования, электротельферов, ремонт средств измерения : весов, весовых дозаторов, манометров всех типов,  твердомеров, вольтметров, амперметров. Выполняем переоборудование механических весов в электронные.   

             ОАО Южное РТП г.Оренбург  изготавливает: 

автомобильные весы с  установкой,

приспособление для  уборки подсолнечника на зерно

погрузчики зерна навесные ЗПН-200

загрузчик зерна в  сеялки ЗСН-25

Бульдозерные навески  к тракторам

Скоростные автомобильные  лопаты для уборки снега

Запасные части : шестерни прямозубые косозубые, шлицевые валы, зведочки, фланци корпуса подшипников и др. детали в том числе изделия из резины(пыльники, прокладки, кольца и т.п.) и пластмасы (втулки, распылители, крышки , шайбы)  Пресс-формы Штампы 

Тротуарную плитку, облицовочную плитку, декоративные элементы железабетонного  забора, скамейки  

Металлические двери, простые и филенчатые, с окошками и ажурными решетками. 

Заборы, ворота, козырьки, теплицы,емкости и баки для воды,  баки для  мусора, урны

Художественная ковка  на решетках, дверях, воротах, Лестничных перилах и балконных ограждениях.

Проанализируем динамику денежной выручки предприятия, используя данные табл. 2.1.

Таблица 2.1 – Динамика выручки от продажи товаров, работ, услуг ОАО « Южное ремонтно – техническое предприятие»

Источник: Годовой  отчет, Форма № 2

Вывод: Из таблицы видно, что за исследуемый период выручка  от продажи товаров, продукции, работ, услуг  изменялась. К 2009г. по сравнению  с предыдущим годом данный показатель возрос на 9,0%, а также наблюдается увеличение и в  2010г. 16,0% и составил 185206 тыс. руб.

Проанализируем теперь основные экономические показатели деятельности ОАО « Оренбургский хлебокомбинат», данные о которых представлены в табл. 2.2.

Таблица 2.2 – Основные экономические показатели деятельности ОАО « Оренбургский хлебокомбинат»

Источник: Годовой  отчет, Форма № 2

Одним из основных экономических показателей деятельности любого предприятия является выручка. Из данных таблицы видно, что в ОАО « Оренбургский хлебокомбинат» этот показатель в отчетном году по сравнению с базисным увеличился на 21,0%. Также произошло увеличение численности работников, хотя и незначительное, на 6,0%. За период 2008-2010гг. произошло значительное увеличение прибыли предприятия почти в 5 раз в отчетном году данный показатель составил 5601 тыс. руб. В целом предприятие рентабельно, т.к. этот показатель в постепенно повышается.

Теперь проанализируем динамику показателей производительности труда

Таблица 2.3- Динамика показателей производительности труда

Среднегодовой темп роста производительности труда ( ) рассчитывают по формуле: = ,

где К1, К2- цепные индексы производительности труда.

Среднегодовой темп  прироста  ( ) определяются по формуле: = - 1

Расчет:

Вывод:

Для соотношения  средней заработной платы и производительности труда нужно провести анализ соответствия между этими показателями.

Таблица 2.4- Анализ соответствия между темпами роста  средней заработной платы и производительности труда 

Вывод:

Основные  средства предприятия составляют часть  их материально-технической базы, рост и совершенствование которой является важнейшим условием увеличения объемов товарооборота, прибыли и повышения их технической оснащенности. Основные средства являются одним из важнейших показателей хозяйственной деятельности предприятия, от их уровня напрямую зависит прибыль любой коммерческой фирмы. Основные средства должны обладать высокой производительностью и экономичностью при использовании, универсальностью, надежностью в работе.

Проведем  анализ динамики показателей эффективности  использования основных средств.

Таблица 2.5 –  Динамика показателей эффективности использования основных средств

Вывод: