Содержание 

Введение

1. Теоретические  аспекты анализа финансовой отчетности 

1.1 Характеристика  и состав бухгалтерской отчетности

1.2 Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа

1.3 Основные методы и приемы анализа финансовой отчетности

2. Анализ финансовой отчетности на примере ОАО "Инжиниринговая компания "ЗИОМАР".

2.1 Организационно - экономическая характеристика  предприятия

2.2 Анализ финансово-экономического состояния ОАО Инжиниринговая компания "ЗИОМАР"

2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

2.4 Оценка  вероятности банкротства предприятия

Заключение

Список  использованной литературы

Приложения

      Введение 

     Анализ  бухгалтерской (финансовой) отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

     Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

     В результате анализа бухгалтерской  отчетности определяются также важнейшие  характеристики предприятия, которые  свидетельствуют, в частности, о  его успехе или угрозе банкротства.

     Для разных пользователей анализ бухгалтерской  отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно  поставленной цели. В то же время  характер анализа и направления  работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными.

     Анализ  бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его  обязательств и собственного капитала.

     Анализ  отчета о прибылях и убытках позволяет  оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли  предприятия.

     По  данным приложений к балансу можно  оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), притока и  оттока денежных средств в разрезе  текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия (по приложению к бухгалтерскому балансу).

     При всей важности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетной информации. Сам по себе технический анализ не может обеспечить пользователю полную информацию о предприятии. В зависимости от конкретной цели, стоящей перед пользователем, определенное решение принимается не только на основе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, но и рассмотрения нефинансовых слабых и сильных сторон предприятия.

     Тем не менее, финансовый анализ является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.

     Финансовый  анализ включает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля за их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения.

     Целью может являться комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с выявлением сильных и слабых позиций предприятия. Выбор цели определяет инструменты и методики проведения анализа.

     Анализ  финансовых результатов показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность  выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия.

     Анализ  бухгалтерской (финансовой) отчетности становится информационной основой  последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

     Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

     Все перечисленное обуславливает актуальность данной темы курсовой работы.

     Объектом  исследования является анализ финансовой отчетности.

Предметом - анализ финансовой отчетности ОАО "Инжиниринговая компания "ЗИОМАР".

     Цель  работы заключается в изучении принципов  и методов анализа финансовой отчетности предприятия и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

     Исходя  из поставленной цели, можно сформулировать круг задач, которые необходимо разрешить в процессе рассмотрения данной темы:

• изучить специальную литературу по данной проблематике;
• рассмотреть теоретические основы анализа финансовой отчетности;
• проанализировать характеристику и состав бухгалтерской отчетности;

     - проанализировать финансовую отчетность предприятия как информационную базу анализа;

• рассмотреть основные методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности;

провести  анализ финансовой отчетности предприятия ОАО "Инжиниринговая компания "ЗИОМАР";

• дать организационно - экономическую характеристику предприятия;
• провести анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, собственных оборотных средств предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса, анализ рыночной устойчивости и платежеспособности;
• сделать выводы и рекомендации по проделанной работе.

     В исследовании применялись основные методы финансового анализа - горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, метод аналитической группировки, метод анализа относительных  коэффициентов и т.д. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Теоретические аспекты  анализа финансовой  отчетности 

     1.1 Характеристика и  состав бухгалтерской  отчетности 

     Отчетность  представляет собой систему взаимосвязанных  показателей, характеризующих результаты работы предприятия за отчетный период на основе данных бухгалтерского учета. Поэтому составление отчетности является завершающим этапом в бухгалтерском учете.

     Отчетность  играет значительную роль в управлении предприятием. Это важный итоговый этап в бухгалтерском учете. Содержание, периодичность, сроки представления отчетности устанавливаются соответствующими нормативными актами исходя из потребностей налогообложения, управления и оперативного руководства экономикой.

     Отчетность  используется для текущего руководства  деятельностью предприятия, ее данные необходимы для анализа производственно - финансовой деятельности. С ее помощью выявляют причины отклонений от заданных параметров, вскрывают неиспользованные резервы производства. Годовые отчеты производственных предприятий широко используют органы статистики для различных разработок, позволяющих определить направление и уровень развития производства.

     Бухгалтерская отчетность содержит систему показателей, характеризующих финансово - хозяйственную  деятельность предприятия, благодаря  укрупненной группировке объектов учета по видам, соответствующим их экономическому содержанию. Такие группы объектов учета составляют элементы бухгалтерской отчетности.

     Основными элементами, характеризующими состав имущества и источников его формирования, а также непосредственно относящиеся к измерению финансового положения предприятия являются его активы, обязательства и собственный капитал (пассивы). К элементам, характеризующим эффективность работы предприятия, относятся прибыль и убытки, а элементами, непосредственно относящимися к измерению прибыли, являются доходы и расходы. При составлении отчетности указанные элементы размещаются так, чтобы полученная отчетная информация была пригодна для пользователей при принятии экономических решений. В этой связи все элементы отражаются в соответствующих формах бухгалтерской отчетности.

     Бухгалтерский баланс предприятия является способом группировки и обобщенного отражения в денежном выражении хозяйственных средств предприятия по составу и размещению и по источникам их образования на определенную дату. (11,с.85)

     Основные  средства и нематериальные активы отражают в балансе по остаточной стоимости; сырье, основные и вспомогательные  материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару - по фактической себестоимости; готовую и отгруженную продукцию в зависимости от порядка списания общехозяйственных расходов и использования счета «40». Выпуск продукции, работ, услуг - по полной или неполной фактической себестоимости и по полной или неполной нормативной себестоимости продукции; расчеты с дебиторами и кредиторами каждая сторона отражает в своей отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными.

     Дебиторская задолженность, по которой истек  срок исковой давности, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по решению руководителя за счет резерва сомнительных долгов, либо на финансовые результаты. Списание долга в убыток не является аннулированием задолженности. Она отражается за балансом в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания с должника. Суммы кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, списываются на финансовые результаты деятельности предприятия. В случае продажи и прочего выбытия имущества предприятия убыток или доход по этим операциям относят на финансовые результаты.

     Отчет о прибылях и убытках (форма  №2) содержит в своих разделах сведения за отчетный и предыдущий периоды:

     - о прибыли (убытках) от продажи  товаров (продукции, работ, услуг) - из выручки - нетто вычитают  себестоимость проданных товаров коммерческие и управленческие расходы, если это предусмотрено учетной политикой;

     - об операционных доходах и  расходах с выделением процентов  к получению и уплате;

     - о внереализационных доходах  и расходах и чистой (нераспределенной  прибыли / убытках) отчетного периода.

     Отчет о прибылях и убытках составляется в основном по данным счетов 90 " Продажи" и 91 " Прочие доходы и расходы".

     Отчет об изменении капитала (форма  №3) - состоит из четырех разделов и справки.

     В первом разделе "Капитал" показывают остаток на начало года, поступления, расход и остаток на конец года составных частей собственного капитала.

     Во  втором разделе " Резервы предстоящих  расходов" и в третьем разделе " Оценочные резервы" показывают остатки на начало и коней отчетного периода и движение имеющихся в организации резервов предстоящих расходов и оценочных резервов.

     В четвертом разделе "Изменение  капитала" содержаться сведения за отчетный и предшествующие периоды  о величине капитала на начало периода, его увеличение, уменьшение и величине капитала на конец отчетного периода.

     Отчет о движении денежных средств (форма № 4) состоит из четырех разделов:

     - остаток денежных средств на  начало года;

     - поступило денежных средств всего,  в том числе по видам поступлений;

     - направлено денежных средств всего, в том числе по направлениям расходов;

     - остаток денежных средств на  конец отчетного года.

     Движение  денежных средств показано по видам  деятельности - текущей, инвестиционной, финансовой.

     Приложение  к бухгалтерскому балансу (форма № 5) состоит из семи разделов:

     В первом разделе " Движение заемных  средств" показывают остатки на начало и конец отчетного периода, полученные и погашенные долги, краткосрочные  займы и кредиты.

     Во  втором разделе " Дебиторская и  кредиторская задолженность" содержаться данные об остатках и движении за год по краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности с выделением просроченной, а также данные о полученных и выданных обеспечениях.

     В третьем разделе " Амортизируемое имущество" отражены остатки на начало отчетного года и данные о поступлении и выбытии по каждому виду нематериальных активов и основных средств и имуществу для передачи в лизинг и представляемому по договору проката.

     В четвертом разделе " Движение средств  финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений " содержаться сведения о собственных средствах и привлеченных по их видам.

     В пятом разделе "Финансовые вложения" указаны суммы остатков на начало и конец отчетного года по каждому  виду долгосрочных и краткосрочных  финансовых вложений.

     В шестом разделе " Расходы по обычным  видам деятельности" отражены затраты  по элементам за отчетный и предыдущий годы и данные об изменении остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих  расходов.

     В седьмом разделе " Социальные показатели" приводятся данные об отчислениях в государственные внебюджетные фонды, сведения о причитающихся по расчету страховых взносах по договорам добровольного страхования и др. (11,с.103)

     Пояснительная записка к годовой  бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчетности, указываются изменения в учетной политики организации, указывается состав членов совета директоров, членов исполнительного органа и сумму выплаченного им вознаграждения. Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических и финансовых показателей за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий и другой информации, интересующей возможных пользователей годовой бухгалтерской отчетности. 

     1.2 Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа 

     Предметом экономического анализа являются хозяйственные  процессы, в совокупности, составляющие хозяйственную деятельность организации. Количественное содержание и значение хозяйственных процессов выражается экономическими показателями, а количественная сторона финансовых процессов предприятия - финансовыми показателями. Большинство финансовых показателей представлено в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой  для анализа финансового положения  предприятия.

     Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

     Финансовую  отчетность субъекты хозяйствования на территории РФ ведут, согласно следующим документам: Закону РФ о бухгалтерском учете, Положению по ведению бухучета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. с последующими дополнениями

№ 34н), "Бухгалтерская отчетность организации".

     Отчетность - заключительный элемент системы  бухучета. Все элементы бухгалтерского отчета связаны между собой и  представляют собой систему экономических  показателей, характеризующих условия  и результаты работы предприятия  за отчетный период.

     Основными источниками информации для финансового  анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и  убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. (14,с.68)

     Наиболее  информативной формой для анализа  и оценки финансового состояния  служит форма №1. Баланс отражает состояние  имущества, собственного капитала и  обязательств предприятия на определенную дату.

     В РФ актив баланса строится в порядке  возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В разделе 1 показывается имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества самая низкая. В разделе 2 актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов баланса выше, чем элементов раздела 1.

     В пассиве баланса группировка  статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия  за полученные ценности и ресурсы  прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (банками, кредиторами и т.д.).(9,с.74)

     Обязательства перед собственниками состоят из двух частей:

     - Капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения предприятия и впоследствии в виде дополнительных взносов извне;

     - Капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

     Внешние обязательства предприятия подразделяется на долгосрочный и краткосрочный  период. Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество фирмы. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - долг фирмы перед третьими лицами.

     Статьи  пассива группируются по степени  срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитала как  наиболее постоянная (перманентная) часть  баланса.

     Баланс  позволяет оценить эффективность  размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить структуру и размер заемных источников, а также эффективность их привлечения.

     В форме №2 представлены слагаемые  балансовой прибыли, выручка нетто  от реализации продукции, товаров, работ, услуг; затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, сумма налога на прибыль и отвлеченных средств, нераспределенная прибыль. (9,с.131)

     Даже  беглый взгляд на информационные данные бухгалтерской отчетности показывает на значительные аналитические возможности, которые можно эффективно использовать в управлении капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.

     Для проведения обоснованного анализа  и оценки финансового положения  организации следует использовать весь арсенал информационных потоков  о ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными  квартальной и годовой бухгалтерской  отчетности, а также рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в:

     - учредительных документах организации;

     - контрактах и договорах о поставке  продукции и приобретении основных  средств и иного имущества;

     - кредитных договорах;

     - документах, касающихся учетной политики организации;

     - Главной книги и регистров  бухгалтерского учета (в частности,  в журналах - ордерах, книгах покупки  и продаж);

     - налоговых декларациях и справках  о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 " Расчета  налога от фактической прибыли".

     Кроме этого, следует использовать данные статистической отчетности, также анализируются  материалы арбитражных судов  и исков, акты проверок ИМНС, аудиторские  заключения.(12, с. 40)

     Хочу  заметить, что каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового положения хозяйствующего субъекта.

     Выбор глубины и масштабов анализа  финансовой отчетности, а также конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально возможной, полезной для него информации. 

     1.3 Основные методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности 

     В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

     К первой группе относятся: использование  абсолютных, относительных и средних  величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

     Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

     Прием сводки и группировки  заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

     Прием цепных подстановок  применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

     Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов - дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных операций, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

     Практика  финансового анализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов:

• Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
• Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
• Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется перспективный анализ.
• Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.
• Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, отделений филиалов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
• Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.

     Факторный анализ может быть как прямым, так  и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий  результативный показатель. (21,с.37)

     Многие  математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

     Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.(11, с.207)

     В настоящее время практически  невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно  ей; так и в финансовом анализе  применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.