Анализ финансового состояния предприятия. 33

 

ВОСТОЧНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, ГУМАНИТАРНЫХ НАУК,

УПРАВЛЕНИЯ  И  ПРАВА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЙ»

 

НА ТЕМУ «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ»

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка 2 курса 

Финансово-экономичекого факультета

Специальность: Бухучет, анализ и аудит

Зачетная книжка №  М2004 512 ЭДО

                                                                   Иванова Анна Владиславовна

 

 

 

 

 

 

2006г.

ПЛАН

 

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Оренстрой»…………………………….. ……………………………….5

ГЛАВА 2. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ  АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………………………..13

2.1. Анализ  баланса   предприятия……………………………………………………………….13

2.2  Анализ  показателей   платежеспособности…………………………………………………15

2.3  Анализ  показателей  финансовой  устойчивости………………………………………….19

2.4  Анализ  показателей   деловой  активности  и  рентабельности…………………………...23

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ООО «Оренстрой»…………………28

3.1  Анализ  баланса ………………………………………………………………………………28

3.2  Анализ  показателей платежеспособности …………………………………………………31

3.3  Анализ показателей финансовой устойчивости …………………………………………..33

3.4 Анализ показателей деловой  активности и  рентабельности……………………………..35

        ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………………..38

        СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………………40

       

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Переход к рыночной экономике  требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.  С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Актуальность темы. Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и  потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной  платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом  плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Основная цель анализа  – выявление и оценка тенденций  развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования фирмы. Разработанность темы. Проблема анализа финансово-экономического состояния предприятия рассмотрена многими современными учеными и экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных пособий.

Так, например, в учебном пособии «Финансовое управление фирмой» под редакцией профессора Терехина В.И. рассматривается комплексная система методов и процедур управления финансовыми отношениями фирм, обеспечивающая оценку альтернативных решений и выбор оптимальных результатов с позиций менеджеров, инвесторов, партнеров по бизнесу.

М.Н. Крейнина в своей  работе «Финансовое состояние предприятия» рассматривает методы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а также основные методы планирования структуры баланса и показателей платежеспособности предприятия с учетом изменения объема реализации, себестоимости и прибыли в плановом периоде по сравнению с предшествующим.

Быкадоров В.Л. и Алексеев П.Д. в практическом пособии «Финансово-экономическое  состояние предприятия» дают полное объемное представление об оценке финансово-экономического состояния – от первичного чтения финансовой информации  до принятия обоснованных управленческих решений.

Однако, несмотря на то, что  данная проблема нашла свое отражение  в экономической литературе, анализ финансового состояния предприятия остается актуальным ввиду злободневности проблемы выживаемости в рыночных условиях.

Цели курсовой работы:

1. Изучение основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия в рыночных условиях.
2. Проанализировать финансового состояния ООО «Оренстрой» за 2003-2005 гг.

2.1 Анализ баланса предприятия

2.2 Анализ показателей   платежеспособности 

2.3 Анализ показателей  финансовой устойчивости

2.4 Анализ показателей  деловой активности и рентабельности

Предмет исследования - анализ финансового состояния предприятия.

Объект исследования - ООО «Оренстрой».

При написании данной курсовой работы использовались следующие  методы исследования:

1. Анализ научной литературы.
2. Беседы со специалистами.
3. Расчет финансовых показателей.

 

 

ГЛАВА 1.   ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Оренстрой»

 

ООО «Оренстрой»  было  создано  25.02.2002 года  решением  единственного  учредителя - ОАО «Илецксоль»  и  зарегистрировано  главой  Администрации  Соль-Илецкого  района  Оренбургской  области  распоряжением   № 201-р  от  07.03.  2002 г. Расположено по  адресу: 461504, Оренбургская  область, г. Соль-Илецк,  ул.  Свободы, 3.

ООО «Оренстрой»  является  юридическим  лицом  и  строит  свою  деятельность  на  основании  Устава  и  действующего  законодательства  РФ.  Общество  является  коммерческой  организацией,  имеет  самостоятельный  баланс,  расчетный  счет  в  АКБ «Форштадт»,  печать  со  своим  наименованием.

Общество  является  собственником  принадлежащего  ему  имущества,  приобретенного  в  процессе  его  хозяйственной  деятельности,   и  денежных  средств  и  отвечает  по  своим  обязательствам  собственным  имуществом.   Уставной  капитал  составляет  10 тысяч  рублей.

Целями  деятельности  Общества  являются  расширение  рынка  товаров  и  услуг,  извлечение  прибыли,  а  также:

- содействие  наиболее  полному  удовлетворению  потребностей  народного  хозяйства  и   населения  в  промышленных  товарах  и  товарах  народного   потребления;

- изучение  и удовлетворение  спроса  организаций всех  форм  собственности и физических  лиц в различных товарах и услугах;

- строительство  и   эксплуатация  объектов  производственно-технического,  административного  и  жилого  назначения,  ремонтно-реставрационные  работы.

Для  достижения  целей  своей  деятельности  Общество  осуществляет  следующие  виды  деятельности:

- проведение  работ   и  оказания  услуг  по  заказам  юридических  лиц   и  граждан  как  в   России, так  и  за  рубежом,  на  основании  заключенных договоров или в инициативном  порядке на  условиях,  определяемых  договоренностью сторон;

- поставки  продукции,  выполнение  работ,  оказание  услуг  в  кредит,  оказание  финансовой  или  иной  помощи  на  условиях,  определенных  договоренностью  сторон;

- участие  в  деятельности  других  юридических  лиц   путем  приобретения  их  акций,  внесения  паевых  взносов;

- образование  новых   юридических  лиц  совместно   с  иностранными  и  российскими   юридическими  лицами  и  гражданами  в соответствии  с действующим законодательством;

- осуществление  совместной  деятельности  с  другими   юридическими  лицами  для   достижения  общих  целей.                                                                                           

ООО «Оренстрой»  представляет  собой  небольшое  специализированное  подразделение,  расположенное  за  чертой  города  Соль-Илецк  на  территории 4 гектара, где расположено   административное  здание,  производственное  помещение  совместно  с  пилорамой,  автогараж,  котельная,  здание  РБУ. Ранее  здесь  находился  цех  по  выпуску  железобетонных  изделий  ОАО «Илецксоль».

Специализация  ООО «Оренстрой»  отражена  в  Уставе  Общества  и  закреплена  в  учредительных  документах:     

«строительство  объектов  производственно-технического,  административного  и  жилого  назначения,  ремонтно-реставрационные  работы…»

Состояние финансово-хозяйственной  деятельности предприятия может  быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые  зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе.

К основным показателям  финансовых результатов деятельности предприятия относят выручку  от реализации продукции (работ, услуг), выручку нетто (общая выручка за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), чистую прибыль. Финансовые результаты деятельности предприятия зависят от таких показателей, как себестоимость реализации продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, величина отвлеченных средств, налог на прибыль. Анализ финансовых результатов деятельности  ООО «Оренстрой» дан в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Основные экономические  показатели деятельности ООО «Оренстрой»

 

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2005 г.  в % к 2003 г.
Индекс инфляции, % Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (в текущих ценах), тыс. руб. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. Прибыль (+), убыток (-) от продаж, тыс. руб. Среднегодовая численность работающих, чел. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	114,1   265   405 - 140 22   184	111,4   588   487 101 43   546	110,2   858   658 200 41   718	-   в 3,2 раза   62,5 - 86,4    в 3,9 раза

 

При анализе таблицы 1.1  видно,  что ООО «Оренстрой» в 2005 году  существенно улучшило производственные  показатели:  выручка от реализации  своей  продукции возросла в 3,2 раза к 2003 году при невысоком  росте  себестоимости – 62,5 %.  Все это оказывает положительное влияние на  результат работы – организация получает стабильную прибыль от своей деятельности. Возросла  численность  коллектива на 86,4 % от момента создания организации, также увеличилась среднегодовая стоимость основных средств – то есть процесс формирования организации в основном завершился: создана необходимая производственная база и укомплектована рабочей силой.  На 2006 год  у  ООО «Оренстрой»   заключены  договора  с ООО «Агат»  на  поставку бетона  для  строительства фабрики фасовки соли на ОАО «Илецксоль» на сумму  2 млн. 650 тыс. рублей,  с ООО «Соль-Илецк-курорт» - на  620 тыс. рублей: строительство входной группы по ул. Персиянова. Это позволит  ООО «Оренстрой» увеличить выпуск продукции в 4 раза, что существенно скажется на  улучшении экономических показателей.

Таблица 1.2

Динамика основных экономических  показателей деятельности ООО «Оренстрой»

 

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2005 г.  в % к 2003 г.
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в ценах с учетом инфляции: - всего, тыс. руб. - в расчете на 1 среднегодового  работника, тыс. руб. - в расчете на 100 руб.  основных средств, руб. Рентабельность основной деятельности, %	337   15,3 183,1 -34,6	655   15,2 119,7 20,7	858   20,9 119,5 30,4	в 2,5 раза   36,6    - 34,7 -

 

Анализ  динамики  основных  экономических показателей  показывает, что  выручка от реализации товаров, продукции  в  ООО «Оренстрой»  из года  в  год  сохраняет  хороший  темп  с  учетом  индекса  инфляции – возросла в 2,5 раза  к уровню 2003 года. Выработка в расчете на 1  среднегодового работника также  возросла  и  составляет 36,6 % - это обусловлено подбором  более квалифицированного  персонала  и повышением  производительности  труда.   Выручка в 2005 году  в расчете на  100 руб. основных  средств составила 119, 5 руб., что ниже  на  34,7 %  2003 года. Это вызвано  тем,  что в 2003 году  началось  формирование основных  средств Общества  и  для  выполнения  ряда  работ  Общество  привлекало  оборудование  и  технику  со  стороны, что  привело  к  увеличению  себестоимости  продукции из-за высокой арендной платы привлекаемого оборудования  и получению отрицательного финансового результата  (см. таб. 1.1).  Приобретение  своих основных  средств позволило снизить себестоимость выпускаемой продукции и  получить  хорошую  рентабельность  основной  деятельности.

Стоимость основных фондов является важной характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для анализа имущественного комплекса  предприятия   выполняется   расчет  состава  и  структуры основных фондов (таблица 1.3). В ходе анализа определяются доля каждой группы основных фондов, соотношение стоимости  в общей стоимости основных фондов.

Таблица 1.3

Состав  и структура  основных  фондов ООО «Оренстрой»

 

Виды    основных   средств	Сумма на конец года, тыс. руб.			Структура, %			Изменения   в структуре 2005 г.  к  2003 г.,  (+,-)
	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Здания Сооружения Машины и оборудование Транспортные средства Производственный и  хозяйственный  инвентарь Другие виды основных средств Итого	170 -   101   66     55   - 392	170 151   188   96     142   - 747	170 151   188   96     155   - 760	43 -   26   17     14   - 100	22 20   26   13     19   - 100	22 20   25   13     20   - 100	- 21 + 20   - 1   - 4     + 6   - -

 

По данным таблицы 1.3 видно, как происходил процесс формирования основных средств в ООО «Оренстрой». Уменьшилась доля  зданий и  транспортных  средств – на 25 %,  возросла  доля  сооружений  и производственного и хозяйственного  инвентаря – основных  средств,  которые «зарабатывают»  деньги,

 На  01.01.2006 года в основном завершилось формирование основных средств, необходимых для производственной деятельности Общества - необходимо приобрести ещё автокран. Данная структура основных средств соответствует  предъявляемым требованиям на  рынке  строительных  услуг.  Приобретение дополнительных  основных  средств  приведет  к  увеличению  налогооблагаемой  базы  по  имуществу. Совокупность затрат на производство и реализацию продукции включается в бюджет расходов и определяет структуру себестоимости продукции (работ, услуг). В составе себестоимости различают группы затрат, которые детализируются по отдельным видам затрат.  Финансово-хозяйственная деятельность предприятия в зависимости от структуры затрат на производство и реализацию продукции делится на материалоемкую, фондоемкую, трудоемкую и энергоемкую. Анализ  затрат на производство  проводят  на  основе данных формы №5 бухгалтерского баланса.  Рассмотрим характеристику основных затрат  ООО «Оренстрой» (таблица 1.4).

Таблица 1.4

Размер и структура  расходов по обычным видам деятельности ООО «Оренстрой»

Элементы  затрат	В абсолютном выражении, тыс. руб.			Структура, %			Изменения   в структуре 2005 г.  к  2003 г.,  (+,-)
	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Материальные затраты Затраты на оплату труда Отчисления на социальные нужды Амортизация Прочие затраты	256 84   30 8 27	271 131   47 16 22	347 186   66 23 36	63,2 20,7   7,4 2,0 6,7	55,7 26,9   9,6 3,3 4,5	52,7 28,3   10,0 3,5 5,5	- 10,5 + 7,6   + 2,6 + 1,5 - 1,2
Итого	405	487	658	100,0	100,0	100,0	-

 

Наибольший  удельный  вес  в  расходах  деятельности  ООО «Оренстрой»  составляют  материальные  затраты – 52,7 %  и  в  Обществе  наблюдается  тенденция  к  снижению  их  (за  2  года – снижение 10,5 %).  Оплата  труда  возрастает – с 20,7 % в 2003 году  до  28,3 %  в  2005 году – это положительная тенденция.  За  счет  снижения  доли  материальных  затрат  происходит  увеличение  заработной  платы – это предрасполагает работников  Общества  к изысканию способов  и методов экономии  расходных материалов  на  выпуск  продукции.  Анализ  структуры расходов  ООО «Оренстрой»  позволяет отнести ее к материалоемкой организации.

Использование трудовых ресурсов характеризуется такими показателями, как среднесписочная численность  занятых, уровень занятости работников, интенсивность труда, число отработанных рабочих дней, средняя продолжительность рабочего дня, число выходных, количество дней отпуска, число и продолжительность перерывов, предоставляемых внутри рабочего дня, время простоев, число дней болезни и т.п.  Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами приведен в таблице 1.5. 

 

Таблица 1.5

Обеспеченность ООО «Оренстрой» рабочей силой в 2005 г., чел.

 

Категории   работников	План	Факт	В % к плану
Работники, занятые в  основном производстве в т.ч.: рабочие постоянные           рабочие сезонные и временные           руководители и специалисты Работники, занятые в вспомогательных и обслуживающих производствах Работники, занятые прочими  видами деятельности Всего	23 19 - 4   5 2 30	34 19 11 4   5 2 41	148 100 - 100   100 100 137

 

Как видно из данных таблицы 1.5,  ООО «Оренстрой»  не испытывает дефицит в рабочей  силе. Для ускорения выполнения  работ в летний  период  ООО «Оренстрой»  производит  дополнительный  набор  временных  рабочих - общей  численностью 12-15  человек. В 2005 году произошло сокращение  численности  рабочих  (5 % - см. таб. 1) при  одновременном  росте  производительности  труда - это  говорит  о  том,  что  процесс  формирования  коллектива  в  основном  завершился, и  работать  остались  те,  кто  хочет  и  умеет.  Просроченной  задолженности  по  заработной  плате организация не  имеет.

 Это  позволяет сделать вывод,  что кадровая  и финансовая  политика,  выбранная  руководством  Общества,  правильная и  дает  свои  положительные  плоды.  Ответственность  и  качество  выполняемой  работы  создает ООО «Оренстрой»  имидж  положительного  предприятия,  что  сказывается  на  расширение  клиентуры и увеличение заказов.

С  целью  выполнения  своей  первоочередной  задачи  деятельности: «… строительство  объектов  производственно-технического,  административного  и  жилого  назначения,  ремонтно-реставрационные  работы…, … проведение  работ  и  оказания  услуг  по  заказам  юридических  лиц  и  граждан  в  области  строительства …» в ООО «Оренстрой»  создана  следующая  производственная  структура:

Рисунок 1.1. Производственная структура ООО «Оренстрой».

Администрация  осуществляет  руководство  и  контроль  деятельности  Общества,  организовывает  взаимосвязь  структурных  подразделений.

Автогараж  является  обслуживающим  подразделением  для  всего  Общества  и  выполняет  заказы  на  оказание  услуг  населению.

Котельная  производит  обслуживание  только  РБУ (растворобетонного  узла).

Линия  производит  строительно-ремонтные  работы  по  заключенным  договорам.

Пилорама  производит  продукцию  для  внутрихозяйственного  потребления  и  выполняет  отдельные  заказы.

ДОЦ (деревообрабатывающий  цех)  выпускает  столярные  изделия  для  проведения  строительно-ремонтных  работ  и  выполняет  отдельные  заказы.

РБУ (растворобетонный  узел)  производит  выпуск  бетона  для  строительно-ремонтных  работ.

 

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1  АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

В финансовом анализе  широко используется метод построения вертикального и горизонтального баланса предприятия на основе данных бухгалтерского баланса (форма №1).

Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет проводить сравнение с другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия.

Для построения вертикального  баланса следует итог пассива (или  актива) баланса и на начало, и  на конец отчетного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.¹

Для полноты финансовой картины  вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения).

Горизонтальный анализ позволяет  не только выявить скорость изменения  каждого показателя, но и прогнозировать на основе полученных данных его изменение  в будущем.

Для построения горизонтального анализа  следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчетного периода за 100 процентов и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчеты за несколько отчетных периодов - тогда тенденция изменения будет более очевидной.²

Ценность и правильность выводов  горизонтального анализа существенно  зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга  и очень ценны при сопоставлении  периодов деятельности, существенно  отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме  того, вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например, данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий.

Оценка непосредственно  по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры динамики и структурной динамики. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтальной, так и вертикальной оценки баланса.

 

 

 

2.2  АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Одним  из  показателей,  характеризующих  финансовое  положение  предприятия,  является  его  платежеспособность, т.е. возможность  наличными  денежными  ресурсами  своевременно  погашать  свои  платежные  обязательства.  Анализ  платежеспособности  по  балансу осуществляется  на  основе  характеристики  ликвидности  оборотных  активов, которая  определяется  временем, необходимым  для  превращения  их  в  денежные  средства. Чем  меньше  требуется  времени  для  инкассации  данного  актива, тем  выше  его  ликвидность.

 Ликвидность  баланса - возможность  субъекта  хозяйствования  обратить  активы  в  наличность  и  погасить  свои  платежные  обязательства, а  точнее - это  степень  покрытия  долговых  обязательств  предприятия  его  активами, срок  превращения  которых  в  денежную  наличность  соответствует  сроку  погашения  платежных  обязательств.  Она  зависит от  степени  соответствия  величины  имеющихся  платежных  средств  величине  краткосрочных  долговых  обязательств.³