Анализ финансового состояния предприятия. 172

Содержание

 

Введение

 

Глава I. Теоретические аспекты анализа финансового

 состояния предприятия

 

1. Понятие и сущность анализа финансового состояния предприятия
2. Классификация методов  анализа финансового состояния предприятия

1.3   Виды анализа финансового состояния предприятия

 

Глава II. Анализ финансового состояния предприятия на примере коммерческо-

строительной фирмы ТОО «Отделстрой»

 

2.1.  Организационно-экономическая характеристика   ТОО "Отделстрой"

2.2.  Оценка финансового состояния ТОО "Отделстрой"

2.3.  Оценка показателей рентабельности ТОО “Отделстрой”

 

Глава III. Пути повышения финансового состояния ТОО «Отделстрой»

 

3.1. Основные   направления   совершенствования механизма    формирования

        финансово  хозяйственных результатов деятельности строительной

организации.

3.2.Разработка  методов  оценки и оптимального ведения финансово-

хозяйственной деятельности строительной организации.

3.3. Пути увеличения прибыли ТОО «Отделстрой»

 

Заключение

 

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Финансовое состояние  предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность  погасить свои долговые обязательства.

Финансовое  состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает  базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем  социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также  часть обязательств предприятия  перед бюджетом, банками и другими  предприятиями и организациями.

Выбранная мною тема курсовой работы «Анализ и оценка финансового  состояния предприятия», является актуальной на сегодняшний день. В условиях рыночной экономики очень важно проведение анализа финансового состояния предприятия, поскольку от этого зависит уровень конкурентоспособности предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, повышение эффективности управления финансовыми ресурсами.

Многие  предприятия в нашей стране находятся  на грани банкротства, причиной этого  мог явиться несвоевременный  или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить  тщательный анализ финансового состояния  предприятия в целом.

Целью данной работы является анализ финансового состояния  предприятия, как инструмента для  проведения мероприятий по улучшению  его финансового состояния и  стабилизации положения. Чтобы достичь  поставленной цели, в настоящей курсовой работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления  по улучшению финансового состояния  предприятия аргументированы и  подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

В процессе достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

1. Исследовать теоретические аспекты финансового анализа.
2. Проанализировать проблему финансовой деятельности предприятия (оценить финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность; проанализировать состав, динамику прибыли предприятия и определить факторы, влияющие на ее изменение).
3. Определить перспективы развития оценки финансового состояния предприятия.

Работа  состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы

В первой главе курсовой работы я  рассматриваютеоретические аспекты  анализа финансового состояния  предприятия, а именно: раскрываю  понятие и сущность, цели и задачи анализа и нахожу методы и специальные  приемы анализа финансового состояния  предприятия.

Во второй главе я провожу анализ финансового  состояния предприятия на примере  коммерческой строительной фирмы ТОО  «Отделстрой». Данный анализ содержит организационно-экономическую характеристику предприятия и оценку его финансового состояния. Проведенный анализ основан на расчетах основных коэффициентов и подкрепляется расчетными таблицами.

В третьей  главе даны предложения по улучшению  финансово-хозяйственного состояния  строительного предприятия ТОО  «Отделстрой», пути повышения прибыли  предприятия.

В заключении я подвожу итоги по результатам  проведенного анализа финансового  состояния ТОО «Отделстрой».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

 

1. . Понятие и сущность анализа финансового состояния

предприятия

 

Содержание и основная целевая  установка финансового анализа - оценка финансового состояния и  выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовый  анализ направлен на изучение финансового  состояния предприятия, использования  его финансовых ресурсов. Надо определить, что представляет финансовое состояние  предприятия, и каковы его характерные  признаки.

Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние - комплексное понятие. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятий в условиях рыночной экономики.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет нa финансовое положение предприятия. Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Источниками информации для анализа  финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная  отчетность. Для анализа и планирования используются нормативы, действующие  в хозяйствующем субъекте. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает  свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности.

 

2. Классификация методов  анализафинансового состояния

предприятия

 

Существуют  различные классификации методов  анализа финансового состояния. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения финансовых отчетов.

Среди них  можно выделить основные:

1. горизонтальный анализ;
2. вертикальный анализ;
3. трендовый анализ;
4. коэффициентный анализ (метод финансовых коэффициентов);
5. сравнительный анализ.
6. факторный

 

Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Коэффициентный анализ – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так  и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий  результативный показатель.

Многие  математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

Методы  экономической кибернетики и  оптимального программирования, экономическиеметоды, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут  найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные  методы анализа относятся к формализованным  методам анализа.

Однако  существуют и неформализованные  методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические  и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее  время практически невозможно обособить  приемы и методы какой-либо науки  как присущие исключительно ей. Так  и в финансовом анализе применяются  различные методы и приёмы, ранее  не используемые в нем.

 

3. Виды анализа финансового состояния предприятия

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный)  анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогомГлавная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результатыдеятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующиханалитический период. Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства иобеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам  показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей  силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность.

При оперативном  анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный  анализ обеспечивает управляющему решение  задач стратегического управления.

В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных  планов. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II. Анализ финансового состояния предприятия на примере коммерческо-строительной фирмы ТОО «Отделстрой»

 

2.1. Организационно-экономическая характеристика ТОО

       «Отделстрой»

 

Товарищество  с ограниченной ответственностью «Отделстрой» зарегистрировано с 1 июля 1974 года, является предприятием, основанным на коллективной форме собственности и, действует в соответствии с законодательством РК, уставом предприятия.

ТОО «Отделстрой» - это предприятие, основной сферой деятельности которого является строительство, реконструкция и капитальный ремонт зданий и сооружений. На рынке строительных услуг ТОО «Отделстрой» находится 36 лет. Промышленная база предприятия включает все необходимое: ремонтные мастерские, столярный, сварочный, токарный цеха, бетоносмесительный узел, склады.

Для обеспечения  процесса строительного производства на предприятии существует мобильный  парк строительных механизмов и автотранспорта: большегрузные и малотоннажные  машины, техника специального назначения, автомобильные краны, экскаваторы, электроподъемники и т.д.

ТОО "Отделстрой имеет собственную производственную базу, на которой осуществляется: производство строительных материалов (пиломатериал и т.д.);изготовление изделий из дерева (двери, оконные блоки) и металла (металлические двери, ворота, решетки и т.д.);складирование строительных материалов приобретенных и собственных.

Управление  и контроль над деятельностью  предприятия осуществляет генеральный  директор.

Оценка  стоимости имущества организации  включает изучение структуры имущества, ее изменения и предполагает выявление  источников формирования имущества  организации. Анализ структуры имущества  организации осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса организации.

Основной  целью анализа структуры имущества  предприятия является установление ее рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности.

 

Таблица 2.1 Анализ динамики и структуры имущества  ТОО "Отделстрой" (млн. тенге)

Имущество (средства) предприятия	2008г.		2009г.		2010г.		Изменения за период
	Сумма, млн.тг.	Удельный вес, %	Сумма, млн.тг.	Удельный вес, %	Сумма, млн.тг..	Удельный вес, %	Сумма, млн.тг.	Удельный вес, %
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Внеобор. активы	4,35	29,3	3,956	26,22	5	31,45	+0,65	+2,15
В том числе
1.1. Нематер. активы	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2. Основные средства	3	20,2	2,7	17,9	3,8	23,9	+0,8	+3,7
1.3. Незаверш.строит-во	1,35	9,1	1,256	8,32	1,2	7,55	-0,15	-1,45
1.4. Долгосроч. фин. влож	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы	10,5	70,7	11,13	73,78	10,9	68,55	+0,4	-2,15
В том числе
2.1. Запасы	5,5	37	6	39,8	5,6	35,22	+0,1	-1,78
2.2. НДС	0,5	3,36	0,58	3,85	0,7	4,4	+0,2	+1,04
2.3. Дебитор.задолж-ть	4,1	27,64	4,2	27,81	4,11	25,85	+0,01	-1,76
2.4. Денежные средства	0,4	2,7	0,35	2,32	0,49	3,08	+0,09	+0,38
Всего имущества	14,85	100	15,086	100	15,9	100	+1,05	100

 

Рассмотрим  изменения структуры актива баланса  более подробно согласно данным таблицы 2.1. и 2.2. В нашем случае внеоборотные активы в общей структуре актива баланса на конец 2010г. занимают более 30%, а оборотные активы – 68% и изменения их незначительны, что допустимо и является нормой.

На 01.01.2010 г. внеоборотные активы уменьшились  на 394 тыс.тенге., и их доля в общей структуре уменьшилась на 3,08% (4,35т.т-3,956т.т). Изменение ситуации наблюдается на период 01.01.2011г., увеличение внеоборотных активов составило 1 044 тыс.тенге., а доля их увеличилась на 5,23%. Такие изменения возможны в результате перераспределения имущества по другим статьям актива баланса.

Удельный  вес денежных средств в структуре активов изменяется незначительно – в пределах от +2,7% до +3,8%, что косвенно свидетельствует о достаточно высоком уровне организации кредитно-расчетных отношений, несмотря на незначительные изменения по дебиторской задолженности, которая на 01.01.2011 снизились на 1,76%.

За период с 01.01.2009г. по 01.01.2011г предприятие  наращивает производственный потенциал  и за счет вложений в запасы пытается защитить денежные активы от обесценивания  в период инфляции. Об этом говорит  увеличение запасов на 100 тыс.тенге, но их доля незначительно снизилась на 1,78%, а общая доля оборотных активов снизилась на 2,15%, но сумма увеличилась на 400 тыс.тенге.

 

Таблица 2.2Динамика и структура  источников имущества ТОО "Отделстрой" (млн.тенге)

 

Имущество (средства) предприятия	2008г.		2009г.		2010г.		Изменения за период
	Сумма, млн.тг.	Удельный вес, %	Сумма, млн.тг.	Удельный вес, %	Сумма, млн.тг.	Удельный вес, %	Сумма, млн.тг.	Удельный вес, %
	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Собственный капитал	13,9	93,6	13,23	87,7	12,063	75,87	-1,837	-17,73
В том числе
1.1. Уставной капитал	0,65	4,5	0,35	2,38	0,15	0,94	-0,5	-3,56
1.2. Резервный капитал	0,1	0,6	0,1	0,66	0,135	0,84	+0,035	+0,24
1.3. Добавочный капитал	13,015	87,6	12,68	84	11,628	73,13	-1,387	-14,47
1.4.Нераспределенная прибыль	0,135	0,9	0,1	0,66	0,15	0,94	+0,015	+0,04
2. Заемный капитал	0,95	6,4	1,86	12,33	3,837	24,13	+2,887	+17,73
В том числе
2.1. Долгосрочобязат-ва	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2. Краткосрочобязат-ва	0,95	6,4	1,86	12,33	2,781	17,5	+1,831	+11,1
2.3. Заемные средства	-	-	-	-	1,056	6,64	+1,056	+6,64
Всего имущества	14,85	100	15,086	100	15,9	100	+1,05	100

 

С точки  зрения финансовой устойчивости и независимости  предприятия доля краткосрочных  обязательств не должна превышать 40%. В  нашем случае, она не превышает норму, что доказывает финансовую устойчивость и ослабление финансовых рисков предприятия.

Серьезные изменения в течение 2010г. претерпела структура заемных средств. До 2010г. данная статья в структуре баланса ТОО "Отделстрой" отсутствовала, но к концу 2010г. она составила 1056 тыс.тенге или 6,64%.

Заемный капитал на конец 2010г. стал существенно больше, чем в 2008г. Необходимо отметить, что пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников. Предприятие готово погасить задолженность своими средствами, что и подтверждает баланс предприятия

Удельный  вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса  на начало года и составляет 13900 тыс.тенге., а к концу периода произошло незначительное уменьшение до 12063 тыс.тенге. Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост "Заемных средств" и как следствие увеличение его доли в валюте баланса на 17,73%. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при незначительном уменьшении стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ТОО "Отделстрой" за 2008-2010гг., можно сделать вывод об удовлетворительной работе предприятия. В связи с этим необходимо дать оценку устойчивости, ликвидности и рентабельности предприятия ТОО "Отделстрой", которая производится на основе анализа и оценки финансового состояния предприятия с помощью баланса.

 

2.2. Оценка финансового состояния ТОО "Отделстрой"

 

    Оценка коэффициентов финансовойустойчивости

Финансово – устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Если  на предприятии имеется запас  собственных средств, то это характеризует  запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру  используемого им капитала с позиций  его платежеспособности и финансовой стабильности развития.

Исходя из данных предприятия, можно рассчитать все финансовые показатели строительного предприятия ТОО «Отделстрой». Первый показатель –это финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость предприятия определяется путем нахождения следующих основных коэффициентов:

1. коэффициент автономии;
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами;
3. коэффициент обеспеченности материальных запасов;
4. коэффициент маневренности;

После того, как все коэффициенты рассчитаны, их необходимо сгруппировать  в таблицу финансовой устойчивости предприятия.

 

Коэффициент автономии  или коэффициент финансовой независимости характеризует степень независимости фирмы от заемных источников финансирования и рассчитывается:

 

Коэффициент автономии  = Собственный капитал/Имущество предприятия (валюта баланса)

 

- 2008г.: 13900000тг./14850000тг. = 0,936;

- 2009г.: 13230000тг./15086000тг. = 0,877;

- 2010г.: 12063000тг./15900000тг. = 0,759.

 

Коэффициент автономии снизился, хотя и не значительно, что свидетельствует  о снижении финансовой независимости  предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущем. Но он пока выше минимальной границы, что означает неплохое состояние предприятия.

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К3) = Собственный капитал/Оборотные активы

 

- 2008г.: 13900000тг./10500000тг.=1,32;

- 2009г.: 13230000тг./11130 000тг.=1,19;

- 2010г.: 12063 000тг./10900000тг.=1,11.

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что вся часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных средств, но к  концу 2010 года собственный капитал снизился на 1837000 тенге.

 

Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в заемных средствах:

 

Коэффициент обеспеченности материальными запасами (К4) = ((Собственный капитал + кредиты предприятия) – Внеоборотные активы)/(запасы+НДС)

 

- 2008г.: ((13900000тг.+950000тг.) 4350000тг.)/(5500000тг.+ 500000тг.) =1,75;

- 2009г.: ((13230 000тг.+ 1860000тг.)- 3956 000тг.)/(6000000тг.+ 580 000тг.) =1,7;

- 2010г.: ((12063 000тг.+3837000тг.)- 5000 000тг.)/(5600 000тг.+ 700 000тг.е) =1,73.

 

Коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме  и свидетельствует о том, что  материальные запасы в полной мере покрыты собственными средствами и  не нуждаются в привлечении заемных  средств.