Анализ финансового состояния ЗАО «Компания Виста»

 

 

Анализ финансового состояния ЗАО «Компания Виста»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Организационно-правовая характеристика предприятия

ЗАО «Компания Виста» успешно работает на рынке строительных услуг уже более 15 лет. Основной вид деятельности предприятия — научно-исследовательская, проектно-конструкторская и производственная деятельность в различных областях экономики, в том числе в строительстве, промышленности строительных материалов, охране окружающей среды.

Закрытое акционерное общество «Компания Виста» (далее ЗАО «Компания Виста») является юридическим лицом, имеет круглую печать и штампы со своим наименованием (эмблемой), свой торговый знак, расчетный и иные счета в банках, другие реквизиты, необходимые для хозяйственной и иной деятельности; ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность. ЗАО «Компания Виста» обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта продукции, установления цен на товары и услуги, оплаты труда, распределения прибыли, то есть самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Целью деятельности ЗАО «Компания Виста» является удовлетворение спроса населения на товары (услуги) и получение прибыли.

Общество может осуществлять любые виды деятельности, не запрещенных федеральными законами Российской Федерации.

Общество в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом приобретает имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности и распоряжается своим имуществом и денежными средствами, выступает истцом и ответчиком в суде, арбитражном суде и третейском суде.

В своей деятельности Общество руководствуется федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также Уставом.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, на которое по законодательству может быть обращено взыскание.

Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов. Государство и его органы не отвечают по обязательствам Предприятия.

Общество осуществляет владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с целями своей деятельности.

Успешное функционирование любого предприятия наряду с качественным подбором кадрового персонала во многом определяется эффективностью его организационного обеспечения. Оптимальная организационная структура создает благоприятные условия для процесса принятия управленческих решений, ее стабильность делает организацию устойчивой и в то же время позволяет успешно реагировать на изменения внутренней и внешней среды.

Организационная структура – это состав, взаимосвязь и соподчиненность самостоятельных управленческих подразделений и отдельных должностей.

Сущность организационной структуры в делегировании прав и обязанностей для разделения труда. Организационная структура предприятия является отражением полномочий и обязанностей, которые возложены на каждого ее работника.

ЗАО «Компания Виста» - малое предприятие, имеющее списочную численность 34 человек.

Управление ЗАО «Компания Виста» осуществляется в соответствии с законодательством РФ и его Уставом. Организационная структура управления ЗАО «Компания Виста» имеет линейную структуру. Общая схема организационного аппарата представлена на рисунке 8.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 8. Организационная схема управления ЗАО «Компания Виста»

 

Анализируя действующую организационную структуру ЗАО «Компания Виста», следует отметить: во главе ее организационной структуры отдельным звеном выделен руководитель – Директор, связующий и контролирующий всю функциональную деятельность ЗАО «Компания Виста», а также осуществляющий непосредственное руководство производственным процессом предприятия. Директор без доверенности от имени предприятия имеет право представлять его интересы, заключать договоры, выдавать доверенности, утверждать штатное расписание, издавать приказы и указания.

Директор ЗАО «Компания Виста» руководит в соответствии с действующим законодательством производственно-хозяйственной и финансово- экономической деятельностью предприятия, неся всю полноту ответственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности. Организует работу и эффективное взаимодействие всех структурных подразделений, направляет их деятельность на развитие и совершенствование производства с учетом социальных и рыночных приоритетов, повышение эффективности работы предприятия, рост объемов сбыта продукции и увеличение прибыли, соответствие продукции стандартам качества в целях завоевания рынка и удовлетворения потребностей населения в соответствующих видах отечественной продукции.

Обеспечивает выполнение предприятием всех обязательств перед федеральным, региональным и местным бюджетами, государственными внебюджетными социальными фондами, поставщиками, заказчиками и кредиторами, включая учреждения банка, а также хозяйственных и трудовых договоров (контрактов) и бизнес-планов. Организует производственно-хозяйственную деятельность на основе широкого использования новейшей техники и технологии, прогрессивных форм управления и организации труда, научно обоснованных нормативов материальных, финансовых и трудовых затрат, изучения конъюнктуры рынка и передового опыта (отечественного и зарубежного) в целях всемерного повышения технического уровня и качества продукции, экономической эффективности ее производства, рационального использования производственных резервов и экономного расходования всех видов ресурсов.

Принимает меры по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами, рациональному использованию и развитию их профессиональных знаний и опыта, созданию безопасных и благоприятных для жизни и здоровья условий труда, соблюдению требований законодательства об охране окружающей среды. Обеспечивает правильное сочетание экономических и административных методов руководства, единоначалия и коллегиальности в обсуждении и решении вопросов, материальных и моральных стимулов повышения эффективности производства, применение принципа материальной заинтересованности и ответственности каждого работника за порученное ему дело и результаты работы всего коллектива, выплату заработной платы в установленные сроки.

Обеспечивает соблюдение законности в деятельности предприятия и осуществлении его хозяйственно-экономических связей, использование правовых средств для финансового управления и функционирования в рыночных условиях, укрепления договорной и финансовой дисциплины, регулирования социально-трудовых отношений, обеспечения инвестиционной привлекательности предприятия в целях поддержания и расширения масштабов предпринимательской деятельности.

Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением предприятия и подчиняется директору. Бухгалтерия создается и ликвидируется приказом директора предприятия одновременно с созданием или ликвидацией предприятия. Бухгалтерию возглавляет главный бухгалтер, назначаемый на должность приказом генерального директора предприятия.

Таким образом, ЗАО «Компания Виста» обязано в соответствии с Уставом:

• выполнять обязательства, вытекающие из законодательства РФ и заключенных им договоров,
• заключать трудовые договоры,
• полностью и в срок рассчитываться с работниками предприятия по заработной плате и социальным пособиям,
• осуществлять все виды обязательного страхования,
• своевременно предоставлять декларацию о доходах и бухгалтерскую отчетность,
• уплачивать налоги в соответствии с налоговым законодательством.

Основной вид деятельности предприятия — научно-исследовательская, проектно-конструкторская и производственная деятельность в различных областях экономики, в том числе в строительстве, промышленности строительных материалов, охране окружающей среды.

Миссией предприятия является удовлетворение потребностей строительных фирм и населения в теплоизоляционных материалах высокого качества.

Пенопласт относится к группе трудногорючих материалов,  не тлеет,  не способствует распространению огня, не подвержен плесени, не гниет, не повреждается грызунами,  устойчив к действию агрессивных сред  (кроме  сильных кислот и щелочей) и изменению температуры в диапазоне от -60 до +120С.

Комплектующие полуфабрикаты,  необходимые  для  производства пенопласта производятся на предприятиях Московской области.

При применении пенопласта в жилых кирпичных домах с колодцевой  кладкой  с толщиной утеплителя 12 см расход кирпича уменьшается в 2,5 раза,  сокращая при этом вес конструкции,  нагрузка на фундаменты и грунт,  а также транспортные расходы,  увеличивается полезная нагрузка.

Область применения.

• В строительстве:

для  утепления стеновых конструкций производственных и жилых зданий,  плит покрытия и перекрытия, легкосбрасываемых покрытий  при  взрывоопасных  производствах,  теплоизоляции грунтов на строительных площадках,  изоляции трубопроводов (в  том  числе  в скользящей опалубке), коммуникаций и т.д.

• В криогенной технике:

для создания эффективной термоизоляции холодильных камер.

• В сельском хозяйстве:

для  защиты  от  промерзания при хранении сахарной свеклы, картофеля, виноградников и т.д.

ЗАО «Компания Виста» самостоятельно планируют свою деятельность на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально-технических ресурсов, и определяют перспективы развития исходя из спроса на производимую продукцию, работы и услуги. В своей деятельности предприятие учитывает интересы потребителя и его требования к качеству поставляемой продукции и услуг.

Объем производства продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных и статистических измерителях. Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки – в оптовых ценах.

Основными показателями объема производства являются товарная и валовая продукция.

Валовая продукция – стоимость всей продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство, выраженная в сопоставимых ценах.

Товарная продукция – валовая продукция за минусом внутризаводского оборота и незавершенного производства.

Анализ объема производства начинают с изучения динамики валовой продукции, расчета абсолютного отклонения и индексов их роста (таблица 9).

Таблица 9.

Динамика валовой продукции ЗАО «Компания Виста» за 2006-2008 г.г.

Виды услуг	2006 г., тыс. руб.	2007 г., тыс. руб.	2008 г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.			Темп роста, %
				2007 г. к 2006 г.	2008г. к 2007 г.	2008 г. к 2006 г.	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.	2008 г. к 2006 г.
Пенопласт	10 184	9 974	8 096	-211	-1 878	-2 088	98	81	79
Изоляционные работы	4 104	2 943	2 640	-1 161	-303	-1 464	72	90	64
Гидроизоляция	76	409	880	333	471	804	538	215	1 158
Теплоизоляция	228	818	1 760	590	943	1 532	359	215	772
Установка сантехприборов	152	572	1 408	420	836	1 256	376	246	926
Прочие работы	456	1 635	2 816	1 179	1 181	2 360	359	172	618
Всего	15 200	16 350	17 600	1 150	1 250	2 400	108	108	116

 

Таким образом, валовая продукция ЗАО «Компания Виста» за 2006-2008 г.г. увеличилась на 16% или на 2400 тыс. руб. Основные виды услуг снизились: производство пенопласта на 21%, а изоляционных работ на 36%. При этом наблюдался рост по всем остальным видам продукции, но особенно заметно: гидроизоляция – в 11,58 раза, установка санитарно-технических приборов – в 9,26 раза, теплоизоляции – в 7,72 раза, прочих работ – в 6,18 раза (рис. 9).

 

Рис. 9. Динамика продукции ЗАО «Компания Виста» в 2006-2008 г.г.

 

Структура продукции ЗАО «Компания Виста» – это соотношение отдельных видов изделий в общем ее объеме – приведена в таблице 2.2.

Таблица 10.

Анализ структуры валовой продукции

ЗАО «Компания Виста» за 2006-2008 г.г., %.

Виды услуг	2006 г..	2007 г.	2008 г.	Абсолютное отклонение,
				2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.	2008 г. к 2006 г.
Пенопласт	67,0	61,0	46,0	-6,0	-15,0	-21,0
Изоляционные работы	27,0	18,0	15,0	-9,0	-3,0	-12,0
Гидроизоляция	0,5	2,5	5,0	2,0	2,5	4,5
Теплоизоляция	1,5	5,0	10,0	3,5	5,0	8,5
Установка сантехприборов	1,0	3,5	8,0	2,5	4,5	7,0
Прочие работы	3,0	10,0	16,0	7,0	6,0	13,0
Всего	100,0	100,0	100,0

 

Проиллюстрируем структуру продукции ЗАО «Компания Виста» (рис. 10).

Рис. 10. Структура продукции ЗАО «Компания Виста» в 2006-2008 г.г.

 

Анализируя структуру валовой продукции ЗАО «Компания Виста» за 2006-2008 г.г., нужно отметить произошедшие изменения: увеличение удельного веса прочих работ на 13%, теплоизоляции на 8,5%, установки санитарно-технических приборов на 7%, гидроизоляции на 4,5% и заметное уменьшение изготовления пенопласта на 21% и изоляционных работ на 12%. Т.е. за рассматриваемый период ЗАО «Компания Виста» изменило товарную политику с производства в пользу предоставления сопутствующих услуг.

2. Оценка имущества ЗАО «Компания Виста» и источников его формирования

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия (приложение 1). Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа (таблица 11).

Проанализировав баланс-нетто ЗАО «Компания Виста», можно сделать вывод, что в структуре активов предприятия существенных изменений не произошло, хотя наблюдалось увеличение оборотных активов, в частности запасов (на 11% за 2005-2008 г.г.). Соответственно, уменьшился удельный вес иммобилизационных активов на 11 % за рассматриваемый период, который на конец периода составил 74 %.

За исследуемый период времени общая стоимость имущества ЗАО «Компания Виста» увеличилась на 4246 тыс. руб. (на 20%). Данное увеличение произошло как за счет роста иммобилизационных активов (на 4% или 804 тыс. руб.), но в основном за счет увеличения оборотных активов, которые увеличились в 2,06 раза (с 3250 тыс. руб. на начало 2006 г. до 6692 тыс. руб. в конце 2008 г.).

Общий рост оборотных активов произошел за счет увеличения запасов в 2,62 раза или на 3349 тыс. руб., которые на конец 2005 г. составили 5416 тыс. руб., роста дебиторской задолженности в 1,15 раза или на 150 тыс. руб. (на конец периода – 1146 тыс. руб.), не повлияло даже снижение на 30% (57 тыс. руб.) размера денежных средств предприятия (на конец периода 130 тыс. руб.). Вследствие этого произошли изменения и в структуре оборотных активов.

Пассивная часть баланса ЗАО «Компания Виста» характеризуется преобладанием заемного капитала (≈87%) в сумме всех источников предприятия.

 

 

Таблица 11.

Баланс-нетто ЗАО «Компания Виста»

	На конец 2005 г.		На конец 2006 г.		На конец 2007 г.		На конец 2008 г.		Абсолютное отклонение								Темп роста
									2006г. к 2005 г.		2007г. к 2006 г.		2008г. к 2007 г.		2008 г. к 2005 г.		2006г. к 2005 г.	2007г. к 2006 г.	2008г. к 2007 г.	2008г. к 2005 г.
	тыс.  руб.	%	тыс.  руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%	%	%	%
Актив
1. Имущество предприятия	21 342	100	23 397	100	25009	100	25 587	100	2 055	0	1 612	0	578	0	4 245	0	110	107	102	120
1.1. Иммобилизационные активы	18092	85	18 392	79	18 592	74	18 896	74	300	-6	200	-4	304	0	804	-11	102	101	102	104
1.2. Оборотные активы	3 250	15	5 005	21	6 417	26	6 691	26	1 755	6	1 412	4	274	0	3 441	11	154	128	104	206
1.2.1. Запасы	2 067	10	3 604	15	5 297	21	5 415	21	1 537	5	1 693	6	118	0	3 348	12	174	147	102	262
1.2.2. Дебиторская задолженность	996	4	1 307	6	1 005	4	1 146	4	311	1	-302	-2	141	0	150	0	131	77	114	115
1.2.3. Денежные средства	187	1	94	0	115	1	130	1	-93	0	21	0	15	0	-57	0	50	122	113	70
Пассив
1. Источники имущества	21342	100	23 397	100	25009	100	25 587	100	2 055	0	1 612	0	578	0	4 245	0	110	107	102	120
1.1. Собственный капитал	3032	14	3 110	13	3 287	13	3 397	13	78	-1	177	0	110	0	365	-1	103	106	103	112
1.2. Заемные капитал	18 310	86	20 287	87	21 722	87	22 190	87	1 977	1	1 435	0	468	0	3 880	1	111	107	102	121
1.2.1. Долгосрочные обязательства		0	113	0,48		0	1 309	5	113	0	-113	0	1 309	5	1 309	5
1.2.2. Краткосрочные обязательства		0		0		0		0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.2.3. Кредиторская задолженность	18 310	86	20 174	86,57	21 722	87	20 881	82	1 864	1	1 548	1	-841	-5	2 571	-4	110	108	96	114

 

 

Структура пассива характеризуется стабильностью: за 2005-2008 г.г. уменьшение собственного капитала и соответственного увеличение заемного произошло только на 1%.

Собственный капитал, занимающий в структуре пассивов 13% за исследуемый период увеличился в 1,12 раза или на 365 тыс. руб. и составил на конец 2008 г. 3397 тыс. руб.

В структуре заемного капитала произошли изменения: если в конце 2005 г. 100% составляла кредиторская задолженность, то на конец 2008 г. уже 5% (1309 тыс. руб.) источников имущества – долгосрочные обязательства предприятия.

Кредиторская задолженность занимает более 80% источников формирования имущества и за анализируемый период увеличилась в 1,14 раза (2571 тыс. руб.), составив на конец 2008 г. 20881 тыс. руб.

Таким образом, заемный капитал увеличился на 21% (3880 тыс. руб.) с 18310 тыс. руб. на конец 2005 г. до 22190 тыс. руб. на конец 2008 г.

Итак, важнейшие параметры финансового положения ЗАО «Компания Виста» за 2005-2008 г.г.:

1. Общая стоимость имущества увеличилась с 21342 тыс. руб. до 25587 тыс. руб., т.е. на 4245 тыс. руб. или 20%.
2. Стоимость основных средств возросла на 4% и составила на конец периода 18896 тыс. руб.
3. Стоимость мобильных активов увеличилась в 2,6 раза (или на 3441 тыс. руб.) и составила в конце 2008 г. 6691 тыс. руб.
4. Величина собственных источников средств увеличилась на 365 тыс. руб. (или на 12%) и составила 3397 тыс. руб.
5. Величина заемного капитала возросла на 21% (на 3880 тыс. руб.), составив 22190 тыс. руб. на конец 2008 г.

 

 

3. Анализ прибыли и  рентабельности ЗАО «Компания Виста»

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

• прибыль (убыток) от реализации продукции;
• прибыль (убыток) от прочей реализации;
• доходы и расходы от внереализационных операций;
• балансовая прибыль;
• налогооблагаемая прибыль;
• чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1. Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный период).
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей).
3. Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ» показателей).

Для проведения анализа рассчитаем таблицу 12, используя данные отчётности предприятия из формы №2 (приложение 2).

Из аналитической таблицы видно, что в результате увеличения себестоимости реализации на 62% (на 6250 тыс. руб.), несмотря и на увеличение выручки на 45% (на 5400 тыс. руб.) прибыль от продажи уменьшилась вдвое, составив в 2008 г. 1023 тыс. руб.

Следует отметить, что в рассматриваемый период были получены внереализационные доходы, что положительно сказалось на прибыли до налогообложения.

Налог на прибыль за исследуемый период увеличился на 12% (на 83,95 тыс. руб.).

Также в рассматриваемый период возникали как чрезвычайные доходы (в 2005 г. – 905 тыс. руб., в 2006 г. – 995 тыс. руб.), так и чрезвычайные расходы – в 2008 г. 510 тыс. руб.

В целом же, нераспеределенная прибыль ЗАО «Компания Виста» за 2005-2008 г.г. имеет положительную тенденцию к росту: увеличение на 12% или 365 тыс. руб., составив в 2008 г. 3295 тыс. руб.

 

 

Таблица 12.

Анализ динамики показателей финансовых результатов деятельности ЗАО «Компания Виста», тыс. руб.

Показатель	2005  г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Абсолютное отклонение				Темп роста
					2006г. к 2005 г.	2007г. к 2006 г.	2008г. к 2007 г.	2008г. к 2005 г.	2006г. к 2005 г.	2007г. к 2006 г.	2008г. к 2007 г.	2008г. к 2005 г.
1. Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	12100	15400	16300	17500	3300	900	1200	5400	127,27	105,84	107,36	1,45
2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	10050	11200	13917	16300	1150	2717	2383	6250	111,44	124,26	117,12	1,62
3. Коммерческие расходы		519		126	519	-519	126	126
4. Управленческие расходы		131		51	131	-131	51	51
5.Прибыль ( убыток) от продажи	2050	3550	2383	1023	1500	-1167	-1360	-1027	173,17	67,13	42,93	0,50
6. Проценты к получению
7.Проценты к уплате
8.Доходы от участия в  других  организациях
9.Прочие операционные доходы
10.Прочие операционные расходы
11.Прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности
12.Прочие внереализационные доходы	651		1547	3542	-651	1547	1995	2891	0,00		228,96	5,44
13. Прочие внереализационные расходы		843			843	-843
14.Прибыль (убыток) до налогообложения	2701	2707	3930	4565	6	1223	635	1864	100,22	145,18	116,16	1,69
15.Налог на прибыль	676	694	745	760	17,94	50,71	15,3	83,95	102,65	107,31	102,05	1,12
16. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	2025	2013	3185	3805	-11,94	1172,29	619,7	1780,05	99,41	158,24	119,46	1,88
17. Чрезвычайные доходы	905	995			90	-995		-905	109,94
18. Чрезвычайные расходы				510			510	510
19. Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода	2930	3008	3185	3295	78	177	110	365	102,66	105,88	103,45	1,12