Анализ финансового состояния ЗАО "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН"

 
 

МИНОБРНАУКИ  РОССИИ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования 
«Санкт-Петербургский государственный электротехнический университет

  «ЛЭТИ» им. В. И. Ульянова (Ленина)»

(СПбГЭТУ)

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра прикладной экономики

Расчетная работа

 

По  дисциплине: «Экономический анализ» 

           На тему: Анализ финансового состояния  ЗАО "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН" 
 
 
 
 
 

Выполнила студентка :

группы 7603                                          

Николаева Е.А.

Преподаватель: к.э.н., доцент Шмулевич Т.В. 
 

Санкт-Петербург 

2011 г.

О компании 

     Фирма "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН" основана в 1949 году как подразделение Ленинградского объединения электронного приборостроения "СВЕТЛАНА", крупнейшего отечественного производителя электронных компонентов. В 1993 году фирма преобразована в акционерное общество закрытого типа и, являясь дочерним предприятием ЗАО "СВЕТЛАНА", осуществляет самостоятельную, независимую деятельность в части разработок, производства и сбыта рентгеновских трубок для различных областей применения, таких как : медицинская диагностика, неразрушающий контроль материалов, контроль багажа и грузов, структурный и спектральный анализ материалов, криминалистика и т.п. 

     В настоящее время более 30000 единиц рентгеновского оборудования работает в России и странах СНГ с рентгеновскими трубками, изготовленными в ЗАО "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН" на Промышленной улице д.5 в Санкт-Петербурге. Фирма "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН" экспортирует более 40% объема выпускаемых ежегодно рентгеновских трубок и уже более 500 рентгеновских аппаратов в 25 странах мира работает с нашими трубками. 

     Oсновными  потребителями продукции "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН"  являются компании, выпускающие  оборудование для инспекции багажа  и грузов в аэропортах и  таможенных терминалах. Однако, ежегодно все больше и больше новых потребителей обращаются в фирму с заявками на поставку рентгеновских трубок в других областях применения, в частности для медицинского и дентального оборудования. Первостепенное внимание в фирме уделяется качеству выпускаемой продукции, причем на всем её жизненном цикле: от разработки новой техники до её применения в конкретной аппаратуре пользователя. Инженеры- разработчики и технологи принимают непосредственное участие в технологическом цикле производства и, что самое важное, находятся в постоянном контакте с конечным потребителем, удовлетворяя его возрастающие требования к качеству продукции. Кроме того, независимо от требований заказчиков, постоянно идет поиск новых технических решений, которые должны поддерживать лидирующие позиции фирмы на мировом рынке рентгеновских трубок. 

     Современный уровень организации производства, высокое качество исполнения на уровне рабочих фирмы и высокий технический  уровень продукции, гарантирующие  высокое качество конечной продукции, позволило фирме в 1997 году получить международный сертификат качества, в соответствии со стандартом ИСО 9001. Данный сертификат на систему управления качеством продукции был выдан международным сертификационным центром "AFAQ-ASCERT International" и был подтвержден в 2000г. и 2003г. в результате проведенных внешних аудитов, которые констатировали, что постоянное совершенствование организации производства, регулярная подготовка и переподготовка кадров и безусловное удовлетворение требований потребителей к качеству продукции, проводимые на фирме, являются следствием эффективности действующей на фирме системы управления качеством продукции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Анализ источников финансирования и  их размещения. 

1. Анализ  источников ЗАО "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН"

 

  Таб.1. Анализ источников финансирования

 

Выводы:

1. как видно из таблицы 1. вырос объем финансирования предприятия на 15465 тыс.рублей (или 9,85%). Большая часть обеспечена приростом собственного капитала на 59788 тыс. рублей ( на 87,25%).
2. структура источников средств предприятия характеризуется преобладанием собственного капитала, который на конец периода сильно вырос. Рост собственного капитала произошел в основном из-за роста нераспределенной прибыли. Это свидетельствует о расширении производственно-коммерческой деятельности предприятия при условии роста продаж. Также это характеризует укрепление финансовой самостоятельности  предприятия  и повышение его надежности как партнера.
3. обращает на себя внимание, хотя и не значительно, рост доли доходов будущих периодов на 1457,38 %
4. Доля кредитной задолженности в течение анализируемого периода уменьшилась на 49,7%; Весь заемный капитал к концу года уменьшился  на 44323 (или 49,97%)

  

 Таб.2. Анализ источников формирования внеоборотных А 

 

Выводы: 

1. Данные таблицы 2 показывают, что как в начале, так и в конце года внеоборотные активы финансировались за счет собственных средств и долгосрочных заемных источников.
2. Следует отметить высокую степень участия собственных источников в формировании внеоборотных активов, как в начале года 95% (17488/18391*100%), так и на конец года(29861/30082*100%) 99,3% соответственно.
3. Также следует обратить внимание на увеличение  доли отложенных налоговых активов на 278 тыс.р.
4. В течение анализируемого периода сохраняется высокий уровень инвестирования средств в основные фонды, соответственно  за начало года 92,4%(16993/18391*100%), и в конце года (20134/30082*100%) 66,9%, хотя и наблюдается незначительное снижение.

 

                                               Таб.3. Анализ источников формирования оборотных А

 

Выводы: 

1. данные  таблицы 3 показывают, что доля собственных источников, направляемых на финансирование оборотных активов, увеличилась с 36,6% (50762/138626*100%) (начало года) до 68,32%( 97288/142400*100%) (конец года).
2. Доля запасов составила за начало года 26,77 % и в конце года 32,42%
3. Дебиторская задолженность в начале года составила 24 % , в конце года этот показатель вырос до 32,16% Это свидетельствует об отвлечении средств из оборота.
4. Денежные средства в начале года составила 16,5 % , в конце года  этот показатель вырос до 25,44%  

 
 

2. Анализ  имущества ЗАО "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН"

 

                                                                                   Таб.4. Анализ активов

 
 

Выводы: 

1. Размер  внеоборотных активов вырос на 63,57 %  к концу периода. В основном на это повлиял рост доли незавершенного строительства на 493%  и рост доли отложенных налоговых активов на 185%
2. Размер оборотных активов вырос не значительно на 2,72% . На рост оборотных активов повлияло увеличение размера денежных средств на 57,84% к концу периода,а также увеличен ие доли НДС по приобретенным ценностям на 71 %.
3. Можем сделать вывод что к концу года рост имущества организации ЗАО "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН" обусловлен в основном ростом доли внеоборотных активов.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия 

2.1. Анализ абсолютных  показателей финансовой  устойчивости предприятия  ЗАО "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН" 

                                                                                     Таб.5. Анализ ФУП

 

Выводы: 

После проведенного анализа мы определили тип финансовой ситуации на предприятии. На предприятии ОАО «СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН» абсолютно устойчивое состояние. Это  соответствует абсолютной платежеспособности предприятия, характеризуется полным обеспечением запасов собственными оборотными средствами.

2.2. Анализ собственных  оборотных средств ЗАО "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН" 

                                                                                       Таб.6. СОК

 

Выводы:  

1. анализируя  данные таблицы 6 следует отметить, что собственные оборотные средства к концу года увеличились на 46526 тыс.руб. Это произошло за счет увеличения собственного капитала.
2. Таким образом, доля собственных оборотных средств в общем объеме оборотных средств увеличилась на 31,71 % ( в начале года  данный показатель составлял 36,61 %, а в конце года 68,32%, что превышает норму на 10%, это положительная тенденция).

 

2.3. Анализ относительных  показателей ФОП ЗАО "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН" 

                                   Таб.7. Система коэффициентов финансовой устойчивости

 

Выводы: 

1. На начало года концентрация собственного капитала была ниже нормы (44%),но на конец года мы видим положительную динамику : содержание собственного капитала выросло  на 31 % (74%). Соответственно, на начало года мы имеем преобладание заемного капитала (57%),что не соответствует норме. Но уже к концу года доля заемного капитала становится на много меньше (26%). Соотношение между собственным и заемным капиталом  в общем  объеме финансирования  к концу года выросло и превысило норму (2,89).Финансовая  устойчивость предприятия к концу года улучшилась  на 30 %.
2. Коэф.маневренности собств.кап  показывает какая часть собственных ср-в находится в мобильной форме. Норма 0,5. У нас этот коэффициент на конец года равен 0,76 .Чем выше этот коэф-т, тем выше фин. устойчивость. Коэффициент обеспеченности запасов сильно вырос к концу года и стал намного выше нормы, а это не очень хорошо. Доля собственных оборотных средств  в общем объеме финансирования выросла до 56 %. Рост этого коэффициента показывает, что наше предприятие не испытывает финансовых трудностей.
3. Большая часть средств вложена в оборотные активы. Это связанно с особенностями отрасли. Так как для отрасли к которой принадлежит «Светлана-Рентген» характерно наличие запасов необходимых для производителя электронных компонентов.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3.  Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия ЗАО "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН" 

1. Анализ  ликвидности баланса  предприятия ЗАО "СВЕТЛАНА-РЕНТГЕН"

 

                                                                Табл.8. Анализ ликвидности баланса предприятия

 
 
 
 

Выводы:

Результаты расчетов показали следующее сопоставление итогов группы активов и пассивов баланса: 

 

После этого сопоставления, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия следующим образом:

1. К концу года наблюдается платежный излишек наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств в сравнении с началом года ( за аналогичный период  этого года наблюдается платежный недостаток, который составил 22326 тыс.р.). В конце отчетного периода платежный излишек составил 1620 тыс.р.
2. Наблюдается как в начале года, так и в конце года превышение ожидаемых поступлений от дебиторов над краткосрочными кредитами на 33320 тыс.руб. и 45798 тыс.руб. соответственно
3. Медленно реализуемые активы в начале года были меньше долгосрочных пассивов на 37915 тыс.р. В конце года ситуация изменилась, медленно реализуемые активы стали превышать долгосрочные пассивы на 49732 тыс.р. Соответственно можно говорить о том, что увеличились запасы.
4. В организации соблюдаются условия финансовой устойчивости, так как в начале отчетного периода, так и в конце периода у нее имеется собственный оборотный капитал в размере 48909 тыс.р. и 97150 тыс.р. соответственно.