Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО «Белреставрация» за первый квартал 2010 года

Белорусский  национальный технический университет 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РАСЧЕТНО-ГРАФИЧЕСКАЯ  РАБОТА 

по дисциплине «Финансы предприятий» 

на тему: 

Анализ  финансового состояния деятельности предприятия

ОАО «Белреставрация» за первый квартал 2010 года 
 
 
 
 
 
 
 

Исполнитель:

_________________________________________ 
 
 

Руководитель

_________________________________________ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Минск 2010

      СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

     Предприятие ОАО «Белреставрация» является продолжателем традиций белорусских реставраторов, кладезью богатейшего опыта, накопленного более чем за сорок лет кропотливой работы над памятниками истории, архитектуры и культуры белорусского народа. Специалистами организации выполняется полный комплекс работ на объектах историко-культурного наследия: реставрационно-строительные работы, реставрация монументальной и станковой живописи, лепного декора, керамики, скульптуры, столярных изделий, графики, книг, предметов декоративно-прикладного искусства.

     Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным видом коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

     Таким образом, в настоящее время сложились объективные предпосылки для применения в системе управления финансами инструмента, позволяющего проводить детальное исследование, получать достоверную и полную информацию о предприятии. Таким инструментом финансового менеджмента является экономическая диагностика. Зарубежные и отечественные исследователи по-разному трактуют это понятие. Более того, нет единого методического подхода и специальных методов проведения экономической диагностики, позволяющих выявлять реальные причины изменения финансового состояния предприятия, включая его внутренний потенциал и внешнюю среду.

     В условиях рыночной экономики управление финансами становится наиболее сложной и приоритетной задачей, стоящей перед управленческим персоналом любого предприятия независимо от сферы и масштабов его деятельности. Одной из форм анализа хозяйственной деятельности предприятий является анализ финансовых показателей. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Как известно, крупными и относительно самостоятельными экономическими объектами, составляющими сферу приложения общих функций управления, являются финансовые ресурсы, трудовые ресурсы, средства и предметы труда. Финансовые ресурсы приобретают первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным периодом в любой другой вид ресурсов.

     Основная  цель анализа - получение небольшого числа ключевых, т.е. наиболее информативных  показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     В соответствии с этой целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

• проведён анализ имеющихся методических подходов к экономической диагностике;
• выполнен анализ финансовых коэффициентов как отражение соотношений между отдельными статьями финансовой отчетности.
• показана практическая значимость предложенной методики экономической диагностики на конкретном предприятии ОАО «Белреставрация»

     Основным  источником информации для анализа  финансовой отчетности является публичная годовая отчетность («Бухгалтерский баланс» - форма №1, «Отчет о прибылях и убытках» - форма №2 и другие приложения к бухгалтерскому балансу). В данной расчетно-графической работе представлен полный анализ финансового состояния предприятия ОАО «Белреставрация», проделанный согласно индивидуальному заданию и отчетной документации предприятия.

      Методы  анализа финансовой отчетности можно группировать по приёмам чтения. В том случае, если речь идет о финансовом анализе предприятия. Это горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ относительных показателей финансовых коэффициентов, сравнительный и факторный анализ.

      Благодаря такой группировке легче изучать  методы анализа финансовой отчетности. Какой бы метод ни использовался при проведении финансового анализа,  в результате должна получиться объективная и точная картина финансового состояния предприятия. Наибольшей ценностью финансового анализа является не получение точных оценок, а выявление тенденций и закономерностей.

      Когда говорится про методы анализа финансовой отчетности, нельзя не вспомнить про МСФО. МФСО – это международные стандарты финансовой отчетности. Те самые, на которые предписано переходить белорусским предприятиям. То есть, международные аспекты этой финансовой отчетности в скором времени будут широко применяться на белорусских предприятиях.

       Основной  задачей в данной расчетно-графической работе является изучение форм финансовой отчетности, расчет дополнительных коэффициентов, составление наглядных показателей отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия в форме диаграмм, то есть получение навыков обработки соответствующих данных. 

I АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ 

      1 Горизонтальный анализ  по данным отчета  о прибылях и  убытках 
 

     Основным  источником информации для анализа финансовой отчетности является публичная годовая отчетность («бухгалтерский баланс» - форма №1 (б/б), «отчет о прибылях и убытках» - форма №2 (ОПУ) и другие приложения к б/б). Как правило, годовые отчеты содержат:

      • пояснения к финансовым отчетам;

      • обобщение используемых методов учета;

      • комментарии менеджмента, сопровождающие анализ финансовых результатов;

      • заключение аудитора;

      • сравнительные финансовые данные за ряд лет.

     Горизонтальный  анализ изучает изменения тех или иных статей отчетности текущего периода в сравнении с предыдущим, принимаемым за базовый период.

Горизонтальный  анализ для важных позиций отчета о прибылях и убытках ОАО «Белреставрация» представлен в таблице 1.1. 

     Таблица 1.1 - Горизонтальный анализ ОАО «Белреставрация», млн. руб. 

     Пример  расчета строки: Выручка_реал  = ((3265/3231)*100%)-100% = 1,05%

Рисунок 1.1 – Горизонтальный анализ ОАО «Белреставрация», млн. руб. 

     Вывод: анализируя деятельность ОАО «Белреставрация» по итогам отчётного периода, можно сделать вывод о том, что в целом по всем рассматриваемым статьям отчета о прибылях и убытках происходило увеличение по доходам. Следует отметить, что произошел рост выручки от реализации на 1%, и в связи с тем, что себестоимость продукции уменьшилась на 12%, это отразилось на чистой прибыли, она увеличилась на 87%  по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.   
 
 

     2 Трендовый анализ  по данным отчета  о прибылях и  убытках. Построение тренда по основным показателям предприятия 
 

     Западные  аналитики считают трендовый  анализ формой горизонтального анализа.  

     Трендовый анализ - важный индикатор направления движения бизнеса. Анализируется динамика процентов роста в репрезентативном периоде (10-15 лет). Самый ранний год принимается за базовый. Каждая величина позиций отчета последующих лет делится на величину базового года и выражается в %-ах.  

     В таблице 1.2 приведен трендовый анализ ОАО «Белреставрация». 
 

     Таблица 1.2 - Трендовый анализ, млн. руб.

     Пример  расчета по 2010 году: Выручка_реал = (3265/3231)*100% = 101,05%; 

Рисунок 1.2 – Динамика показателей отчёта о прибылях и убытках по трендовому анализу 

     Вывод: таким образом, можно сделать вывод о том, что практически все рассмотренные показатели отчета о прибылях и убытках в отчётном году по сравнению с предшествующим годом имеют положительную динамику. Поскольку показатели значительно выросли в отчётном году, значит предприятие выбрало правильную стратегию развития. 
 
 
 
 
 
 

     3 Вертикальный анализ по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.  
 

     Вертикальный  анализ служит дополнением к горизонтальному анализу, показывает зависимость каждой позиции финансового отчета от специфической базы, принимаемой за 100%. В отчете о прибылях и убытках такой базой служит чистая выручка, а в балансе - валюта баланса. 

     Таблица 1.3 - Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ОАО «Белреставрация», млн. руб.

       На  основании таблицы 1.3 можно сделать вывод о том, что на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре раздела «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса занимали основные средства (на их долю приходилось 100%), в структуре раздела «Оборотные активы» – дебиторская задолженность (на её долю приходилось 29,9%). 
 
 
 

     Таблица 1.4 – Вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса ОАО «Белреставрация», млн. руб. 

       Общая структура актива и пассива бухгалтерского баланса на конец отчётного периода представлена на рисунках 1.3 и 1.4 соответственно. 

Рисунок 1.3 – Доли каждой позиции актива баланса на начало года по отношению в валюте баланса  
 

Рисунок 1.4 – Доли каждой позиции пассива баланса на начало года по отношению в валюте баланса  

     Таблица  1.5 – Вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках бухгалтерского баланса ОАО «Белреставрация», млн. руб.

     Рисунок 1.5 – Удельный вес каждой  составной части выручки от реализацци услуг на начало года

     II АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ 
 

        1 Коэффициенты ликвидности (Liquidity Ratios)

        2 Коэффициенты оборачиваемости или  деловой активности (Activity Ratios)  

        3 Коэффициенты финансовой устойчивости (Gearing Ratios)

        4 Коэффициенты рентабельности (Profitability Ratios)

     Финансовое  состояние предприятия характеризует его финансовые возможности для ведения непрерывной хозяйственной деятельности. Благополучное финансовое состояние способствует своевременному покрытию финансовых обязательств, а также стратегическому развитию.

       Анализ  финансовых расчетных показателей (коэффициентов) направлен на изучение структуры активов предприятия, качества и интенсивности их использования, способа их финансирования; он позволяет оценить рентабельность фирмы, ее платежеспособность и ликвидность, а также некоторые другие стороны ее финансовой жизни. Опираясь на результаты исследования, инвесторы, кредиторы и руководство компании могут определить специфику экономической ситуации в ней на день оценки. Ценным качеством финансового анализа является то, что он позволят сравнивать результаты нескольких периодов и на основе этого оценивать тенденции развития хозяйственно-экономической деятельности предприятия. Одновременно финансовый анализ – важный инструмент сравнительно-сопоставительного изучения разных предприятий. 

     1 Коэффициенты ликвидности (краткосрочной платёжеспособности) 
 

     Показатели  ликвидности характеризуют способность  компании удовлетворять претензии  держателей краткосрочных долговых обязательств. Предприятие считается  ликвидным, если оно может выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои краткосрочные активы. Платежеспособность предприятия определяется на конкретную дату или за исследуемый период.  

     Таблица 2.1 – Коэффициенты ликвидности (краткосрочной платежеспобности) для ОАО «Белреставрация»

     Выводы:

     На  начало года для ОАО «Белреставрация» чистый оборотный капитал составил 5162 млн. руб., а на конец года 5458 млн. руб. Данный коэффициент необходим для покрытия непредвиденных потерь. Из этого следует, что предприятие в состоянии покрыть непредвиденные потери как на начало, так и на конец года.

     По  результатам расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод о том, что ОАО «Белрестраврация» может дать высокую гарантию погашения долгов.

     Анализируя  коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия), установленный  норматив которого составляет 1-2, можно  сделать вывод о том, что на конец и на начало года у ОАО «Белреставрация» достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, т.к.к оэффициенты текущей ликвидности на начало и конец года составили 4,5 и 5,4 соответственно.  
 
 

     2 Коэффициенты  оборачиваемости  или деловой активности 
 

     Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Эффективность использования оборотных средств находит отражение в ускорении  их оборачиваемости и совершенствовании структуры оборотных средств. Для этого используются показатели оборачиваемости, которые показывают количество оборотов за определенный период. Период оборачиваемости показывает длительность одного оборота в днях.