Анализ финансового состояния деятельности предприятия. 4

Содержание:

Введение

1. Общая характеристика  предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Сравнительный анализ баланса предприятия

2.2. Вертикальный анализ баланса предприятия

2.3. Горизонтальный анализ баланса предприятия

3. Анализ ликвидности и платежеспособности.

4. Достаточность источников средств для формирования запасов и затрат. Тип финансовой устойчивости.

5. Анализ финансовой устойчивости с позиций долгосрочной перспективы.

6. Анализ показателей деловой активности.

7. Финансовая доходность.

8. Выводы по результатам анализа.

Заключение

Список литературы

Введение.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита.

Субъектами анализа  выступают заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы, поставщики, клиенты, налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности - это субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей. К этой группе относятся аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

Методика финансового анализа должна согласовываться с формами бухгалтерской отчетности и позволять пользователю объективно оценивать финансовое состояние предприятия.

^{Основной целью  финансового анализа  является получение  небольшого числа  ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом можно определить как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекцию на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.}

^{Финансовый  анализ позволяет  руководству посредством  аналитического прочтения  исходных принимать  решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений.}

Основным источником информации для анализа финансового  состояния служит бухгалтерский  баланс предприятия (форма №1 годовой  и квартальной отчетности). Его  значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2 годовой и квартальной отчетности).

Курсовая работа посвящена  финансовому анализу деятельности предприятия, который включает расчет показателей, отражающих эффективность функционирования  этого предприятия.

^{В курсовой работе статьи баланса  предприятия и  рассчитанные на их основе финансовые коэффициенты рассмотрены в  динамике за год. На основании произведенных расчетов сделаны выводы и даны рекомендации по дальнейшей деятельности предприятия.}

1. Общая характеристика предприятия

ОАО «Котовский лакокрасочный завод».

ОАО «Котовский лакокрасочный  завод» - крупнейшее предприятие по производству лакокрасочной продукции.

В настоящий момент ОАО  «Котовский ЛКЗ» выпускает продукцию  по следующим  группам: лаки на конденсационных  смолах, эмали, грунтовки, шпатлевки  на конденсационных смолах, лаки, эмали, шпатлевки на эфирах целлюлозы, лаки, эмали на ПХВ, растворители, олифы, составы защитные для автомобилей, смолы фенолформальдегидные, смолы эпоксидные.

Основным сырьем ОАО  «Котовский ЛКЗ» являются масла, растворители, пентаэритрит, эпихлоргидрин, пластификаторы, наполнители, пигменты. В 2010 году предприятие  изготовило  12 171 тонн лакокрасочной продукции. План производства выполнен на 78,9 %, темп роста к 2009 году составил 100,02 %

ОАО «Котовский ЛКЗ» по объему производства входит в десятку крупнейших производителей лакокрасочных материалов по России и занимает 6 место

 Доля продукции  ОАО «Котовский ЛКЗ» на  рынке  ЛКМ составляет около 1% из общего  объема потребления в России.

На сегодняшний день рынок ЛКМ очень насыщен и  среди предприятий, производящих и  реализующих ЛКМ, имеет место  жесткая конкуренция. Рынок в  последнее время активно заполняется импортными товарами. Вследствие роста цен на нефть и нефтепродукты, энергоносители сокращается ценовой разрыв между отечественной и импортной продукцией. Растет спрос на экологичные продукты. На рынке продолжают появляться мелкие производители, реализующие продукцию по низким ценам.

Приоритетные  направления деятельности.

Общество осуществляет коммерческую деятельность с целью извлечения прибыли. Общество осуществляет следующие  виды деятельности:

• разработка, освоение и выпуск лакокрасочных материалов и других видов продукции;
• производство, хранение и поставка спиртосодержащей непищевой продукции (лакокрасочные изделия);
• хранение нефти и продуктов ее переработки;
• перевозки грузов и пассажиров, в том числе перевозки собственных работников предприятия для производственных (служебных) целей автобусами в междугородном, в том числе межобластном сообщении;
• научно-техническая деятельность;
• осуществление заготовки, хранения, переработки, транспортировки и реализации путем оптовой и розничной торговли сельскохозяйственного сырья, отходов производства и сопутствующих материалов;
• производство продовольственных товаров;
• организация и проведение работы по оздоровлению, воспитанию и обучению (образованию) детей;
• создание информационных банков и организация информационного обмена на основе оказания услуг заинтересованным юридическим и физическим лицам;
• разработка и внедрение исследовательских, проектных, конструкторских и технологических  работ в области электроники, информации, машиностроения и приборостроения, также других областях техники, производства и обучения;
• организация и выполнение работ по созданию проектно-сметной, конструкторской и иной документации;
• проектирование взрывопожароопасных производств и объектов;
• монтаж и пуско-наладка технологического оборудования взрывопожароопасных и химически опасных производств и  объектов;
• ремонт технологического оборудования взрывопожароопасных и химически опасных производств и объектов (нестандартное технологическое оборудование и трубопроводы);

Открытое акционерное общество (ОАО) — форма организации публичной компании; акционерное общество. Основным отличием от закрытого акционерного общества является право акционеров отчуждать свои акции физическим и юридическим лицам без решения общего собрания акционеров.

Преимущества

• Число акционеров не ограничено.
• Свободная продажа акций ОАО на рынке.
• В ОАО не требуется открытие накопительного счёта и внесение денег в уставный капитал до регистрации.

Недостатки

• Длительность учреждения.
• Открытость информации (доступность конкурентам).
• Обязанность раскрывать годовой отчёт общества, годовую бухгалтерскую отчётность.
• Уставной капитал ОАО должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда на дату регистрации общества.
• Необходимость регистрации выпуска акций.

Общее собрание акционеров

Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров. Общество обязано ежегодно проводить  годовое общее собрание акционеров. Годовое общее собрание акционеров проводится в сроки, устанавливаемые уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года.  На годовом общем собрании акционеров должны решаться вопросы:

1. Об избрании совета директоров (наблюдательного совета) общества.
2. Ревизионной комиссии (ревизора) общества.
3. Утверждение аудитора общества.
4. Утверждение годовых отчётов, годовой бухгалтерской отчётности, в том числе отчётов о прибылях и об убытках (счетов прибылей и убытков) общества.
5. Распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов, за исключением прибыли, распределенной в качестве дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года) и убытков общества по результатам финансового года.
6. Иные вопросы, отнесённые к компетенции общего собрания акционеров.

Полный перечень полномочий общего собрания акционеров перечислен в статье 48 Федерального закона «Об акционерных обществах»

Исполнительный орган  общества

Руководство текущей  деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом  общества (директором, генеральным  директором) или коллегиальным исполнительным органом общества (правлением, дирекцией). Исполнительные органы подотчётны совету директоров (наблюдательному совету) общества и общему собранию акционеров.

Совет директоров общества

Совет директоров общества осуществляет общее руководство  деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров. К компетенции совета директоров общества относятся следующие вопросы:

1. Определение приоритетных направлений деятельности общества;
2. Утверждение повестки дня общего собрания акционеров;
3. Увеличение уставного капитала общества путем размещения обществом дополнительных акций в пределах количества и категорий (типов) объявленных акций, если уставом общества это отнесено к его компетенции;
4. Размещение обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг в некоторых случаях;
5. Приобретение размещённых обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг.
6. Образование исполнительного органа общества и досрочное прекращение его полномочий, если уставом общества это отнесено к его компетенции.
7. Рекомендации по размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии (ревизору) общества вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора.
8. Рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты.
9. Использование резервного фонда и иных фондов общества.
10. Утверждение внутренних документов общества, за исключением внутренних документов, утверждение которых отнесено к компетенции общего собрания акционеров, а также иных внутренних документов общества, утверждение которых отнесено уставом общества к компетенции исполнительных органов общества.
11. Создание филиалов и открытие представительств общества.
12. Одобрение крупных сделок.
13. Утверждение регистратора общества и условий договора с ним, а также расторжение договора с ним;
14. Иные вопросы, предусмотренные Федеральным законом и уставом общества

Порядок распределения  дивидендов.

Общество вправе по результатам  первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о  выплате дивидендов по размещенным акциям. Общество обязано выплатить объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды. Дивиденды выплачиваются деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества — иным имуществом. Решение о выплате годовых дивидендов, размере годового дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа) принимается общим собранием акционеров. Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества. 

2. Анализ финансового состояния предприятия по данным

бухгалтерской отчетности предприятия

Финансовому  планированию  предшествует  этап  внутреннего  анализа  финансового  состояния  предприятия,  который  решает  следующие  задачи:

-  Своевременное   выявление  и  устранение  недостатков  в  финансовой  деятельности  и  поиск  резервов  улучшения  финансового  состояния  предприятия  и  его  платежеспособности.

-  Прогнозирование   возможных  финансовых  результатов,  экономической  рентабельности  исходя  из  реальных  условий  хозяйственной  деятельности  и  наличие  собственных  и  заемных  ресурсов.

-  Разработка  конкретных  мероприятий,  направленных  на  более  эффективное  использование   финансовых  ресурсов  и  улучшение   финансового  состояния  предприятия.

Цель  внутреннего  анализа – получить  результаты,  показывающие  возможные пути  планомерного  поступления денежных  средств и размещения  собственных  и  заемных  средств  для  нормального  функционирования,  получения  максимальной  прибыли  и  исключения  риска  банкротства.

Основным  источником  информации  для  анализа  финансового  состояния  предприятия  является  бухгалтерская  отчетность, в т.ч. бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Таблица 1.

Бухгалтерский баланс предприятия, тыс. руб. (форма 1)

Отчет о прибылях и убытках

В процессе анализа финансового  состояния предприятия используется его следующие стандартные и новые методы:

– сравнительный финансовый анализ;

– вертикальный (структурный) финансовый анализ;

– горизонтальный (трендовый) финансовый анализ;

– Ликвидность и платежеспособность

– Финансовая устойчивость

– Деловая активность

– Прибыльность и рентабельность

2.1.Сравнительный анализ баланса предприятия.

Прежде чем приступить к оценке финансовых показателей  баланса, выявим недостатки в финансовой деятельности, путем сравнительного анализа.

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного баланса путём вычитания однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Таблица 2.

Аналитическая таблица  сравнительного анализа актива баланса.

Наибольшему изменению  подверглись следующие статьи баланса:

• Запасы увеличились на 20633,6 (50,40%)
• Сырьё, материалы и др. увеличились на 25862,4 (63,18%)
• Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 14611,2 (35,69%)

Эти изменения балансовых статей могут быть вызваны явлениями, характеризуемыми одними предприятиями как позитивная тенденция, а другими как негативная. Поэтому и подход к анализу полученных результатов должен учитывать конкретные условия хозяйствования предприятия.

2.2. Вертикальный анализ баланса предприятия.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств  предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям берутся в процентах к валюте баланса; даёт представление о качественных изменениях в структуре капитала и его источников, а также в динамике этих изменений. Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, так как в его основе сравнение относительных показателей. Это даст возможность сравнения с другими предприятиями и с периодами, в которых действовал другой уровень цен.

Таблица 3.

Аналитическая таблица  вертикального анализа пассива  баланса.

Вывод: Капитал и резервы понизились на 3,35%, краткосрочные обязательства выросли на 3,36%

2.3. Горизонтальный анализ баланса предприятия.

Вертикальный анализ дополняется горизонтальным анализом баланса

Горизонтальный (трендовый) анализ позволяет выявить скорость изменения каждого показателя и на этой основе прогнозировать изменение этого показателя в будущем. Для построения аналитической таблицы горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчётного периода за 100 процентов и рассчитать прирост или снижение каждого показателя в сравнении с исходным.

Таблица 4.

Аналитическая таблица  горизонтального анализа пассива баланса.