Анализ финансового состояния деятельности предприятия. 5

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Развитие рыночных отношений  поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

 Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и  в перспективе.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его финансовом состоянии, и наоборот.

Основная цель анализа  финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового  состояния определяет задачи анализа  финансового состояния. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- оценка динамики, состава  и структуры активов, их состояния  и движения;

- оценка динамики, состава  и структуры источников собственного  и заемного капитала, их состояния  и движения,

- анализ абсолютных  и относительных показателей  финансовой устойчивости предприятия  и оценка изменения ее уровня,

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Объектом исследования в данной работе является предприятие Открытое Дочернее Акционерное Общество «Нижневартовскнефть», а предметом  – финансовое состояние предприятия. Период исследования 2 года. Исследование осуществляется аналитическими и статистическими методами. Источниками данных служит бухгалтерская отчетность.

Данная курсовая работа посвящена такому вопросу комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности как анализ финансового состояния предприятия. Цель работы рассмотрение данного вопроса как с теоретической, так и с практической точек зрения на примере Открытого Дочернего Акционерного Общества «Нижневартовскнефть».

 Задачами работы являются:

1. осветить теоретические аспекты финансового состояния предприятия  ;
2. ознакомиться с предприятием ОДАО «Нижневартовскнефть» и проанализировать его деятельность;
3. проанализировать ликвидность и платежеспособность баланса;
4. произвести анализ финансовой устойчивости предприятия;
5. проанализировать абсолютные показатели финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Цели, содержание и методы финансового анализа

 

Качество принимаемых  управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

Получение небольшого числа  ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. В ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами. 

Исходной базой финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

Одним из важнейших приемов  являются изучение финансовой отчетности и абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость, для принятия управленческих решений недостаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью сравнения:

- составления сравнительных  таблиц, выявления абсолютного и  относительного отклонения;

- исчисления показателей  за ряд лет в процентах к  итоговому показателю (к итогу баланса);

- исчисления относительных  отклонений в процентах по  отношению к базисному году.

Практика финансового  анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающую случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне его, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Финансово-экономический  анализ может осуществляться разными  методами. К количественным методам  относят статистические методы (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, группировка, ряды динамики и т.д.), экономико-математические методы (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.). каждый из экономико-математических методов делится на приемы и способы, используемые в аналитической работе.

         

1.2. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса.    Экспресс-анализ финансового состояния

 

Основным источником информации для проведения финансового  анализа является бухгалтерский  баланс. Он представляет собой наиболее информативную форму для анализа  и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

В отличие от балансов, используемых в планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных показателей, характеризующих состояние средств на определенную дату.  

Баланс выделяют в  самостоятельную отчетную единицу, дополнением которой является отчет, который расшифровывает данные, содержащиеся в балансе.

Баланс – это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет.

  Бухгалтерский баланс  классифицируется по следующим  признакам:

1. По времени составления:

- вступительный (на  момент возникновения предприятия);

- текущий (на начало  и конец анализируемого периода);

- ликвидационный (при ликвидации предприятия);

- разделительный (на момент  разделения предприятия на несколько  предприятий);

-  объединительный  (на момент объединения предприятий  в одно).

     2. По источникам составления:

- инвентарный (на основе  инвентарной описи);

- книжный (на основе  книжных записей текущего учета);

- генеральный (на основании  данных книжных записей и инвентаризации).

   3. По объему  информации:

- единичный (деятельность  только одного предприятия);

- сводный (путем сложения  сумм, числящихся на статьях нескольких единичных балансов).

    4. По характеру  деятельности:

- основной;

- неосновной.

   5. По формам  собственности:

-  государственные;

- коллективные;

- частные;

- смешанные.

   6. По объекту  отражения:

- самостоятельные;

- структурных подразделений.

7. По способу очистки:

- баланс-брутто, включающий в себя регулирующие статьи. Регулирующими статьями называются статьи, суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной стоимости) средств вычитаются из сумм других статей;

- баланс-нетто, из которого исключены регулирующие статьи. Исключение из баланса регулирующих статей называется очисткой. Баланс-нетто обычно составляется при анализе финансового положения предприятия для упрощения расчета.

Виды средств в балансе отражены не с позиций качества, а со стоимостной стороны. Информация в балансе дается в одном измерителе – денежном. 

Группировка и обобщение  информации в балансе осуществляются с целью контроля и управления финансовой деятельностью.

Отсюда следует, что бухгалтерский баланс есть способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе.

Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта.

  Одним из показателей  финансового положения предприятия  является ликвидность средств,  т.е. скорость превращения средств  в реальные деньги. Поэтому доминирующим  признаком при характеристике  активов является их ликвидность. В современных российских балансах отдается предпочтение признаку возрастающей ликвидности. Актив начинается с характеристики внеоборотных, а затем оборотных активов. Внеобортные активы приобретаются предприятием не для продажи, они не предназначены для быстрого превращения в реальные деньги; они имеют либо длительный срок использования, либо длительный срок окупаемости, а также к ним относятся активы, способные приносить доход длительный период. Они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, доходными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями.

Оборотные активы предназначены  для реализации или потребления. Они расположены по возрастающей ликвидности, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в денежную форму. Оборотные активы включают следующие группы: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, прочие оборотные активы.

Пассив используется для характеристики состава и  состояния источников формирования средств и их назначения.

  Информация об  источниках группируется:

- по характеру закрепления;

- по сроку использования.

По характеру закрепления  источники средств делятся на собственные и заемные. По срокам использования – на долгосрочные и краткосрочные. Основной состав источников средств отражен в разделе 3 «Капитал и резервы». Это источник долгосрочного использования. Первое место занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной частью баланса.

Наряду с источником долгосрочного использования у предприятия имеются собственные источники краткосрочного периода формирования и использования : «Задолженность участниками по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резерв предстоящих расходов и платежей».

Долгосрочные пассивы  относятся к источникам долгосрочного использования, но это заемные средства.

Краткосрочные пассивы  дают информацию о заемных краткосрочных  кредитах и займах и о кредиторской задолженности, подлежащих погашению  в течение года.

Таким образом, активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат.

Обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных хозяйствующим субъектом, и их источники, а активы – как хозяйствующий  субъект использовал полученные средства.   

В балансе помимо средств, используемых в кругообороте, дается информация о средствах, которые  могут «выпадать» из оборота в  результате их неэффективного использования, - это убытки. Информация по ним дается по периодам их возникновения, т.е. прошлых лет или отчетного года.

Баланс позволяет оценить  эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей  и будущей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных  источников и эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса  внешние пользователи принимают  решения о целесообразности и  условиях ведения дел  с данным хозяйствующим субъектом; оценить  кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заемщика; оценивают возможный  риск своих вложений, целесообразность приобретения акций.

В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться  только руководство хозяйствующего субъекта. Руководство хозяйствующего субъекта анализирует финансовое состояние  с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения хозяйствующего субъекта. На основе этой информации принимаются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций, нововведений.

Важнейшим направлением аналитической работы является анализ финансового состояния, на основе которого дается оценка полученным результатам, формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации. Анализ финансового состояния особенно важен в условиях рынка, так как каждый хозяйствующий субъект сталкивается с необходимостью всестороннего изучения своих партнеров (их надежности) – по данным публичной отчетности, а также собственного финансового положения.

Исходя из поставленных задач и имеющейся информационной базы различают предварительный  анализ (экспресс-анализ), основанный преимущественно на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета.

Основная цель экспресс-анализа – общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения.

В ходе углубленного анализа  осуществляют:

- исследование источников  его средств (оценку динамики  их состояния и структуры, рациональность привлечения заемных средств);

- оценку целесообразности  размещения привлеченных средств  и скорости их оборота;

- анализ доходности  и эффективности использования  имущества;

- анализ денежных потоков.

Следует отметить, что  предварительный анализ осуществляется по данным публичной отчетности, а следовательно, ориентирован в основном на внешних пользователей (покупателей, кредиторов, инвесторов, акционеров, поставщиков).

Углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого  учета, рассчитан прежде всего на лиц, принимающих управленческие решения, вырабатывающих финансовую стратегию хозяйствующего субъекта (менеджеры, руководители отделов, служб, структурных подразделений).

Предварительный анализ осуществляется в несколько этапов:

На первом этапе проводят проверку показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам (соответствие итогов, взаимную увязку показателей различных форм отчетности).

 На втором этапе устанавливается характер изменений, имевших место в анализируемом периоде, в составе средств предприятия и их источников.

 На третьем этапе осуществляются расчет и оценка динамики ряда относительных показателей (коэффициенты), характеризующих финансовое положение хозяйствующего субъекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

2.1. Организационная характеристика предприятия ДОАО «Нижневартовскнефть»

 

ДОАО «Нижневартовскнефть» с 1992 года преобразовано с НГДУ «Нижневартовскнефть»  им. Ленина. Открытое Дочернее Акционерное  Общество «Нижневартовскнефть» - самое крупное нефтедобывающее предприятие Открытого Акционерного Общества «Нижневартовскнефтегаз». Образовано это предприятие в 1969 году для разработки Западно-Сибирских месторождений, в том числе и одного из уникальных месторождений в мире – Самотлорского. Вместе с «Черным золотом» предприятие дало стране много Героев Труда, орденоносцев. За свою историю предприятие занимало первые места в социалистических соревнованиях. Бригады подземного и капитального ремонта скважин, бригады по добычи нефти и газа – прославляли НГДУ на всю страну. 

Основная цель деятельности   ДОАО «Нижневартовскнефть»  - организация  разведочного и эксплуатационного  бурения Самотлорского и ряда других нефтяных месторождений, добыча нефти и попутного газа в Нижневартовском регионе, а также обеспечение процесса нефтеотдачи необходимыми материалами, оборудованием, реализация добываемой продукции (нефти и газа) как внутри России, так и поставки на экспорт.

Целью Общества является получение прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

- исследование, проектирование, разведка, разработка и эксплуатация  ресурсов (нефть, газ, лес, торф, вода);

- разработка и внедрение  современных технологий нефтеизвлечения  из залежей разного геологического  строения, в том числе с трудноизвлекаемыми запасами нефти, повышение нефтеотдачи пластов;

- добыча, переработка  и реализация нефти и газа, в том числе за границу;

- восстановление экологической  чистоты территорий;

- подготовка к эксплуатации  и ремонт обсадных труб, изготовление элементов обсадных труб;

- добыча подземных  вод, общераспространенных полезных  ископаемых;

- подготовка к эксплуатации  и ремонт фонтанной арматуры;

- изготовление буровых  растворов;

- эксплуатация объектов  котлонадзора и подъемных   сооружений;

- пусконаладочные работы на системах защиты и приборах безопасности подъемных сооружений, включая ремонт и эксплуатацию;

- проектирование, строительство  и эксплуатация промышленных  взрывоопасных и горных производств,  магистральных газо-, нефте- и  продуктопроводов, подъемных сооружений, а также котлов, сосудов и трубопроводов, работающих под давлением;

- изготовление, монтаж  и ремонт химического, бурового, геологического оборудования;

- переработка нефти  с целью получения различных  видов топлива и отходов переработки для своих нужд;

- содержание и ремонт  объектов производственного и  бытового назначения;

- транспортная деятельность, в том числе: перевозка грузов, пассажиров, ремонт и техническое  обслуживание автотранспортных  средств; перевозка опасных грузов;

- содержание, эксплуатация автозаправочных станций;

- выполнение проектных  и строительно-монтажных работ,  производство строительных материалов, конструкций и изделий;

- производство товаров  народного потребления, в том  числе из продуктов, полученных  в результате глубокой переработки нефти;

- подготовка кадров  по направлению деятельности  предприятия;

- маркетинговая деятельность, направленная на достижение целей  предприятия;

- торгово – закупочная  деятельность.

2.2. Организационная структура

 

Организационная структура аппарата управления ОДАО «Нижневартовскнефть»

 

Генеральный директор

 

Главный инженер                 Заместитель генерального           Заместитель                                            ПТО по ППД                              директора по МТО                генерального                                                       директора

  ПТО по ППН                 АХО      ПЭО

  ПТО по ПКРС                 ТО      ОТиЗ

    АСУ

 

 

 

      Главный бухгалтер         Заместитель генерального  Главный                                                      геолог

          Бухгалтерия                 директора по капитальному

строительству

        ПООМ

 

 

Рис. 2.1.

 

 

 

 

ОДАО «Нижневартовскнефть» включает в себя:

- промышленную группу (основное производство) – 22 цеха;

- непромышленную группу (вспомогательное производство);

- два управления.

Промышленная группа включает в себя: цех материально-технического обслуживания (ЦМТО); ремонтно-строительный цех (РСЦ); цех научно-исследовательских  и производственных работ (ЦНИПР); пять цехов по добыче нефти и газа (ЦДНГ-1 – ЦДНГ – 5); два цеха по поддержанию пластового давления (ЦППД – 1, ЦППД – 2); два цеха подземного ремонта скважин (ЦПРС-1, ЦПРС-2); прокатно-ремонтный цех эксплуатационного оборудования (ПРЦЭО); цех технического обслуживания и ремонта трубопроводов (ЦТОРТ); цех теплоснабжения (ЦТС); цех подземного ремонта газлифтных скважин (ЦПРГС); четыре цеха по подготовке и перекачки нефти и газа (ЦППН-1, ЦППН-4); база производственного обслуживания средств автоматизации (БПО СА); цех промышленного строительства и маркшейдерских работ (ЦПСиМР);

Центральную инженерно-технологическую  службу (ЦИТС).

Вспомогательное производство включает в себя: центр по дошкольному  и начальному школьному образованию; тепличное хозяйство; санаторий-профилакторий «Самотлор»; медико-санитарную часть.

В структуре ОДАО «Нижневартовскнефть» существуют также два управления:

- управление по эксплуатации  электрических сетей и электрооборудования  (УЭЭС и ЭО);

- управление технологического транспорта (УТТ).

ЦИТС – центральная инженерно-техническая служба является органом оперативного управления основным производством, обеспечивающим выполнение производственных планов добычи нефти и газа с соблюдением установленной технологии. Высокообразованные специалисты этой службы обеспечивают ритмичную работу основного производства, через получение регулярных сводок от ЦППН, ЦППД, ЦДНГ осуществляется оперативный контроль за соблюдением технологической цепочки и в случае необходимости принимаются меры по предупреждению и устранению хода производственных процессов в добычи нефти и газа, привлечению к ликвидации их вспомогательных подразделений и служб ДОАО.

 ЦДНГ – цеха по добыче нефти и газа – это главное звено в технологической цепочке, обеспечивающее выполнение суточных, месячных и годовых заданий по добыче нефти и газа с соблюдением установленных технологических режимов. Правильное внедрение утвержденных технологических схем и проектов разработки месторождений, постоянное совершенствование систем разработки на эксплуатируемых месторождениях, изыскание путей дальнейшей интенсификации разработки позволяет геологам увеличить дебит малодебитных скважин. Проведение геологической службой этих цехов анализов состояния эксплуатационного фонда нефтяных и газовых скважин, осуществление мероприятий по сокращению бездействующего и простаивающего фонда скважин, а также по повышению производительности действующих скважин позволяет своевременно принять решение. Тесная работа с цехом по научно-исследовательским и производственным работам позволяет, глядя вперед на несколько лет, принять решение и осуществлять проведение промыслово-гидродинамических и геофизических исследований в эксплуатационных скважинах.

ЦППН – цех по подготовке и перекачке нефти занимается подготовкой нефти, т.е. сначала отделением нефти от жидкости, поступающей из скважин ЦДНГ. Затем очищением нефти, отделением газа, который идет на внутреннее потребление, часть сгорает в факелах, а часть по газопроводу поступает на ГПЗ. Подготовленная нефть с соблюдением всех технологических схем перекачивается на центральный товарный парк и отсюда идет в нефтепроводное управление по трубопроводам на реализацию.

ЦППД – цех по поддержанию пластового давления является связующим звеном между ЦППН и ЦДНГ. Главной задачей его является организация работ по закачке в пласт жидкости от ЦППН для поддержания пластового давления в скважине через кустовые насосные станции.