Анализ финансового состояния деятельности предприятия №3

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное  учреждение

Высшего профессионального образования

«Пермский Государственный Технический  Университет»

Чайковский филиал

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По дисциплине: «Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Тема: « Анализ финансового  состояния деятельности предприятия  №3»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                              Выполнила:

                                                                                                              студентка гр.ЭиУ-02-1

Чернышова О.С.

Проверила:

преподаватель

Фокина Н.Н.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Чайковский,2006

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение 3

1 часть: Методика анализа  финансового состояния деятельности предприятия.                                                                                                            4

 

1.1. Понятие анализа  финансового состояния деятельности  предприятия.

                                                                                                                         4

1.2. Методика комплексного анализа  финансового состояния  деятельности  предприятия.                                                                                     8

 

1.3. Основные показатели, применяемые в анализе.                               12           

 

 

 

2 часть: Практическое применение  методики в оценке финансового  состояния предприятия.

 

2.1. Исходные данные  для анализа                                                           25

 

2.2. Анализ финансового состояния  деятельности предприятия.          26

 

Заключение                                                                                                            31

Список литературы.                                                                                              33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Эффективность деятельности предприятия в настоящее  время определяется эффективностью управления. Для осуществления успешного руководства предприятием и принятия обоснованных управленческих решений необходимо полное и  достоверное информационное обеспечение.

Основным и  важнейшим элементом информационного  обеспечения является 6ухгалтерская отчетность, которая представляет собой совокупность показателей, отражающих результаты хозяйственных операций на определенный период времени. Сами по себе показатели не могут дать полной картины экономической, производственной, финансовой состоятельности предприятия. Оценить то, в каком положении находятся его имущество, финансы, производство и другие ресурсы, а также прогнозировать перспективы развития можно только через анализ этих показателей, путем сопоставления, сравнения, расчетов, сведения в аналитические и сводные таблицы, динамические ряды и т.д.

Необходимость проведения анализа обуславливается стратегией и тактикой управления, конкретными целями предприятия на данный момент. Это определяет цель анализа, в зависимости от которой осуществляется выбор Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности вложения финансовых ресурсов в  имущество (активы) и рациональности структуры имущества. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

Объектом анализа финансового  состояния является  хозяйственная деятельность предприятия в целом. Предметом анализа является само финансовое состояние предприятия. Субъектами являются: кафедра Э и У ЧФПГТУ, предприниматели, финансовая организация и другие студенты.

Цель работы: изучить  теоретический аспект методики анализа финансового состояния предприятия и ее  прикладной характер. Для достижения цели решаются следующие задачи:

• Изучить научные и методические разработки по проведению анализа финансового состояния предприятия.
2. Определить метод детализированного анализа финансового состояния предприятия.
3. Рассмотреть применение выбранного метода на данных конкретного предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

1 часть: Методика  анализа  финансового состояния  деятельности предприятия.

 

 

1.1. Понятие  анализа финансового состояния деятельности предприятия.

 

 

Экономический анализ –  это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их составные  части и изучении во всем многообразии связей и зависимостей.

Различают  макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Комплексный экономический  анализ производственно-финансовой деятельности  занимает центральное место в  системе управления предприятием. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Ни одно организационное, техническое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его эффективность.

Недооценка роли анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. Напротив, те предприятия, на которых  хорошо поставлен анализ, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Важная роль анализа  в подготовке информации для планирования и прогнозирования результатов  деятельности, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и  объективной оценке их выполнения. Разработка планов для предприятия  по существу также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются  результаты деятельности за предыдущие периоды, изучаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.

Экономический анализ хозяйственной  деятельности  является средством  не только обоснования планов, но и  контроля за их выполнением с целью  выявления недостатков, ошибок и  оперативного воздействия на экономические процессы, корректировки планов и управленческих решений. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия. Анализ позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Эта функция анализа - контроль за выполнением планов и подготовки информации для их обоснования - не ослабевает, а усиливается в рыночной экономике, поскольку в условиях неопределенности, конкуренции и изменчивости внешней среды требуется систематическая оперативная корректировка текущих и перспективных планов. Постоянно изменяющиеся внешние условия требуют, чтобы процесс планирования был непрерывным. Менеджер по планированию должен уметь оценивать и анализировать изменение каждой ситуации и оперативно вносить коррективы в планы предприятия.

Большая роль отводится  анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности деятельности субъекта хозяйствования в конкурентной среде на основе использования достижений научно-технического прогресса и передового опыта.

Чтобы выжить в конкурентной борьбе и укрепить свои рыночные позиции, каждое предприятие должно осуществлять постоянный поиск резервов повышения  эффективности своей деятельности. Это объективный процесс, без  которого невозможно поступательное развитие общества. Анализ содействуют экономическому использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой технике и технологии производства, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности и устойчивость финансового состояния.

Таким образом, экономический  анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе  управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

Для успешной реализации данных функций перед ним стоят следующие задачи:

• изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;
• контроль за выполнением планов, прогнозов, управленческих решений, за эффективным использованием экономического и финансового потенциала предприятия;
• изучение влияния объективных и субъективных , внешних и внутренних факторов на результаты хозяйственной деятельности, что позволяет объективно оценивать работу предприятия, делать правильную  диагностику его состояния и прогноз развития на перспективу, выявлять основные направления поиска резервов повышения его эффективности;
• поиск резервов повышения эффективности производства на основе передового опыта и достижений науки и техники;
• оценка степени финансовых и операционных рисков и выработка внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия и повышения доходности бизнеса;
• разработка проекта управленческого решения по устранению выявленных недостатков и освоению резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.

 

Таким образом , экономический анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за выполнением, измерением степени влияния факторов и предпринимательских рисков, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

Объектом его исследования выступают результаты хозяйственной  деятельности предприятия. Предметом  его изучения являются причинно-следственные связи и зависимости экономических явлений и процессов, формирующих результаты деятельности субъекта хозяйствования.

Аналитическое исследование, его результаты  и их использование в управлении производством должны  соответствовать определенным методологическим принципам. Кратко остановимся на важнейших из них.

• Анализ должен носить научный характер, т.е. базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения НТП и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.
• Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.
• Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и соподчиненности его отдельных элементов.
• Анализ должен быть объективным. Конкретным, точным. Он должен базироваться на достоверной и проверенной  информации, реально отражающей объективную деятельность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.
• Анализ должен быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты. Руководство предприятия должно быть своевременно информировано о выявленных недостатках, просчетах и упущениях в работе. Из этого принципа вытекает необходимость практического использования материалов анализа для управления предприятием, разработки конкретных мероприятий, обоснования, корректировки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.
• Анализ должен проводиться по плану, систематически, Ане от случая к случаю. Из этого требования вытекает необходимость планирования аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением.
• Анализ должен быть  оперативным. Оперативность означает умение быстро  и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.
• Один из принципов анализа – его демократизм, предполагающий участие в проведение анализа широкого круга работников предприятия, что обеспечивает более полное выявление передового опыта и использования имеющихся внутрихозяйственных резервов.
• Анализ должен быть  базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе говоря, оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, экологической, международной политике и законодательству.
• Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

 

 

 

 

 

 

1.2. Методика  комплексного анализа финансового  состояния деятельности предприятия.

 

               Развитие и углубление анализа  хозяйственной деятельности являются  необходимым условием стабильной работы предприятия предвидеть хозяйственную и коммерческую ситуацию для  достижения его конечной цели – получение максимальной прибыли. Цели, задачи и методику анализа целесообразно переориентировать на исследование таких сторон  деятельности предприятия, которые приобретают особую важность в условиях рынка: конкуренция и обострение проблемы выживаемости, финансовая устойчивость и надежность предприятия  как партнера. Поэтому в условиях рыночной экономики наибольший вес приобретают методы, направленные на прогнозирование производственно-хозяйственной деятельности предприятия, на выборку мероприятий для принятия обоснованных управленческих решений.

                Под методикой в широком смысле  слова обычно понимается совокупность  способов и правил целесообразно выполнения какой-либо работы подчиненных. В анализе хозяйственной деятельности предприятия методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом достижению цели анализа. Различают общую и частные методики.

               Общую методику понимают как систему  исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов анализа во всех отраслях экономики. Частные методики конкретизируют общую в зависимости от отрасли экономики, типа производства или объекта исследования.

                 Любая методика анализа содержит  такие моменты, как:

• цели  и задачи анализа;
• объекты анализа;
• системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;
• описание способов исследования изучаемых объектов;
• источники данных для анализа;
• указания по организации анализа;
• указания по оформлению результатов анализа;
• потребители результатов анализа.

В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают технические приемы  и методы анализа. Среди них можно выделить традиционные и нетрадиционные.

К традиционным методам и приемам можно отнести:

• горизонтальный (трендовый) метод;
• вертикальный (структурный) метод;
• метод сравнения;
• метод группировки;
• балансовый метод;
• графический метод;
• методы и приемы факторного анализа.

                К нетрадиционным методам и приемам можно отнести:

• методы и приемы функционально-стоимостного анализа;
• методы и приемы маржинального анализа;
• эвристические методы и приемы;
• методы линейного программирования.

Остановимся более подробно на характеристики некоторых из них.

Метод сравнения предусматривает  сопоставление:

1. фактических значений показателей с плановыми для определения степени их выполнения;
2. отчетных показателей с такими же показателями за предшествующий период для определения размера, характера и темпов изменения анализируемых объектов;
3. достигнутых результатов со среднеотраслевыми показателями для определения места, занимаемого предприятиями в отраслевой группе и др.

                Метод группировки (аналитическая группировка показателей) по определенным признакам применяется, когда изучаемая совокупность включает множество объектов.

Балансовый метод используется для определения суммарного влияния  факторов на обобщающий показатель. Балансовое сопоставление влияния факторов производится при сравнении различных сторон одного и того же объекта. Этот способ является также средством счетной проверки правильности производственных расчетов, так как нарушение равенства свидетельствует о наличии ошибки.

Графический метод применяется  в основном для того, чтобы сделать  более выразительными и понятными  тенденции и связи изучаемых  показателей. Графическое изображение анализируемых показателей и процессов может быть линейным, столбиковым, круговым, объемным, координатным и др. График независимо от способа его построения должен соответствовать экономической сущности и направлению изменения отражаемых показателей, быть простым, точным, наглядным, масштабным, иметь объяснение смысла линий, расцветок, штриховок, названия показателей и т.д.

Методы линейного программирования применяются для решения многих экстремальных задач, которое сводится к нахождению максимума и минимума некоторых функций переменных величин. Методы линейного программирования основаны на решении линейных уравнений, когда зависимость между изучаемыми явлениями строго функциональна. В экономике с помощью этих методов может исчисляться оптимальная общая производительность оборудования, решаться задачи оптимального распределения имеющихся ресурсов, транспортные задачи.

                  Эвристические методы (методы «мозговой  атаки», «мозгового штурма», «Дельфи») основаны на результатах опыта,  интуиции, экспертных оценок  и  применяются как для прогнозирования  их дальнейшего развития.

         Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения  и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

В анализе хозяйственной  деятельности факторы - движущие силы, оказывающие положительное или  отрицательное влияние на хозяйственные процессы и результаты хозяйственной деятельности.

По степени воздействия  на результаты хозяйственной деятельности факторы делятся на основные и  второстепенные. К основным относятся  те факторы, которые оказывают решающее воздействие на результативный показатель. Второстепенными считаются те, которые не оказывают решающего воздействия на результаты хозяйственной деятельности в сложившихся условиях. Следует отметить, что один и тот же фактор в зависимости от обстоятельств может  быть и основным, и второстепенным.

Одним из способов систематизации факторов является создания факторных  систем. Создать факторную систему  – значит представить изучаемое  явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, определяющих его величину и находящихся с ним в функциональной зависимости.

Основными методами и приемами факторного анализа является метод элиминирования и индексный метод.

Элиминирование применяется  в том случае, когда необходимо условно устранить воздействие на обобщающий показатель всех факторов за исключением одного или нескольких основанных, влияние которых на изучаемый объект и определяется.

  Наиболее распространенными  вариантами элиминирования  являются методы цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц.

Замена базисного частного показателя фактическим называется подстановкой, а способ, с помощью  которого эти замены производятся, методом цепных подстановок. Число подстановок равно числу частных показателей, а число расчетных позиций на единицу больше за счет наличия исходных данных. Фактор, влияние которого необходимо определить, рассматривается как переменный, а все другие по отношению к нему – как постоянные. Результат влияния определяется  разностью между полученной расчетным путем величиной обобщающего показателя и его предшествующим значением.

Метод  абсолютных разниц предусматривает расчет влияния  каждого фактора по абсолютному  отклонению его фактического значения от базисного (планового, проектного, среднеотраслевого, прогрессивного). Подстановка предусматривает замену базисного частного  показателя не полной величиной отчетного, а лишь алгебраическим отклонением отчетного показателя от базисного. Это позволяет без последующего исчисления разности обобщающих показателей определить влияние частного фактора на обобщающий показатель.

Метод относительных  разниц считается одним из самых  эффективных способов факторного анализа. Он применяется для  измерения  влияния факторов на прирост результативного  показателя, когда исходные данные содержат уже определенные ранее относительные приросты факторных показателей в процентах или коэффициентах.

Индексный метод основан  на относительных показателях динамики, пространственных сравнений, выполнения плана, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде ( или к плановому или по другому объекту ).

                  Рассмотренные выше методы относятся  к детерминированному факторному  анализу, то есть анализу, в  котором связь факторов с результативными показателем носит функциональный характер. Кроме детерминированного анализа существует стохастический факторный анализ.  Он представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным является вероятностной (корреляционной). К стохастическому относятся корреляционный анализ, дисперсионный анализ, многомерный факторный анализ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Основные  показатели, применяемые в анализе.

 

 

                 Комплексную систему показателей  финансово-хозяйственной деятельности предприятия  (систему аналитических показателей), можно представить в виде следующих  пунктов:

• анализ имущественного положения;
• анализ финансового положения;
• оценка ликвидности и платежеспособности;
• оценка деловой активности предприятия;
• анализ рентабельности.

 

 

1. Анализ  имущественного положения

Необходимость проведения анализа обуславливается  стратегией и тактикой управления, конкретными целями предприятия на данный момент. Это определяет цель анализа, в зависимости от которой осуществляется выбор Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности вложения финансовых ресурсов в  имущество (активы) и рациональности структуры имущества. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

Имущественный потенциал предприятия оценивается по следующим показателям:

1) Общая  стоимость имущества предприятия.

Общая стоимость  имущества предприятия - это сумма  хозяйственных средств, находящихся в его распоряжении. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку имущества, числящегося на балансе предприятия. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о наращивании имущественного потенциала.

2) Темп  прироста имущества = (стоимость имущества на конец отчетного периода - стоимость имущества на начало отчетного периода) : стоимость имущества на начало отчетного периода Х 100%.

  Увеличение  этого показателя в динамике  рассматривается как положительная тенденция.

Структура имущества предприятия оценивается по следующим показателям:

1) Стоимость  внеоборотных средств (основных  средств и нематериальных активов) и их удельный вес в стоимости имущества предприятия. Внеоборотные средства еще называют иммобилизованными активами.

 Уд.вес иммоб.активов =  (стоимость внеоборотных активов / стоимость имущества) х 100%

2) Стоимость  оборотных средств (ОА) предприятия и их удельный вес в стоимости имущества (или коэффициент мобильности оборотных средств).

 Уд.вес оборотных  активов = (стоимость оборотных  активов / стоимость имущества) х 100%=

  

На современном  этапе для большинства предприятий  характерен исключительно низкий удельный вес иммобилизованных (внеоборотных) активов.

На практике считается, что если удельный вес  оборотных активов в имуществе предприятия превышает 60%, то предприятие может быть отнесено к разряду потенциально способных приспособиться к рыночным отношениям, так как оборотные активы предприятия значительно быстрее, чем внеоборотные активы, превращаются из иных форм в денежную форму, т.е. являются более ликвидными.

Структуру оборотных средств предприятия характеризуют следующие показатели:

1) Стоимость  материальных оборотных активов  (МОА) и их удельный вес в стоимости оборотных средств предприятия.

МОА – это  сырье, материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, расходы будущих периодов, прочие .

Уд.вес МОА = (сумма МОА / сумма ОА) х 100%

  

2) Сумма  дебиторской задолженности (ДЗ) и ее удельный вес в стоимости оборотных активов

            Уд.вес ДЗ =  (сумма ДЗ / сумма  ОА) х 100%

  

3) Величина  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений (ДС и КФВ) и их удельный вес в стоимости оборотных средств предприятия (или коэффициент стабильности оборотных средств).