Анализ финансовой деятельности предприятия. 8

Введение

Рыночная экономика в  Российской Федерации набирает все большую силу. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать  финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.

Основным, если не единственным, источником информации об устойчивости финансового положения организации является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию с обществом и ее партнерами-пользователями информации о деятельности организации. По данным отчетности проводится анализ результатов хозяйственной деятельности и на основании полученных результатов делается вывод об эффективности дальнейшего сотрудничества с этим партнером.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Прибыль предприятия  получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов  деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят  от производственной, снабженческой, маркетинговой  и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют  все стороны хозяйствования.

Цель данной курсовой работы заключается в анализе финансовой деятельности конкретного предприятия  и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

Основными задачами, поставленными  для достижения цели курсовой работы можно считать:

• Изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть понятийный аппарат финансового анализа; инструментарий осуществления финансового анализа, подразумевающий под собой совокупность методов, приемов и способов осуществления анализа финансового состояния предприятия, а также совокупность основных экономических показателей, позволяющих описать текущее и перспективное финансовое состояние предприятия.
• Проведение финансового анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.

Объектом исследования является предприятие, осуществляющее услуги по пригородному железнодорожному сообщению в г.Владивостоке.

Анализируемый период охватывает два года работы предприятия: 2009 и 2010 гг.

В процессе подготовки курсовой работы использовались материалы бухгалтерской  отчетности и различные методические источники.

1 ОАО «Экспресс Приморья»

1.1 Краткая характеристика  деятельности Общества

В 2005 году, в соответствии с Программой структурной реформы  на железнодорожном транспорте, одним  из главных направлений которой  является сокращение убыточности пригородных  перевозок и улучшение качества обслуживания пассажиров, совместно  с Администрацией Приморского края ОАО «Российские железные дороги»  было создано ОАО «Экспресс Приморья» - дочернее акционерное общество ОАО  «Российские железные дороги».

ОАО «Экспресс Приморья»  ведет бухгалтерский и статистический учет в установленном законодательством порядке и несет ответственность за его достоверность.

Размер уставного капитала ОАО «Экспресс Приморья» составляет 100 тыс.рублей.

Организационно-правовая форма  предприятия – Открытое акционерное общество.

Общество является юридическим  лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, штампы, бланки со своим наименованием, зарегистрированный в установленном  порядке товарный знак.

Основным видом деятельности ОАО «Экспресс Приморья» является осуществление пассажирских перевозок  электропоездами, курсирующими в пригородном  сообщении, а также электропоездами-экспрессами  повышенной комфортности.

В рамках данного направления  предприятие осуществляет следующие  виды деятельности:

- организация работы билетных  касс, пригородных павильонов по  оформлению проездных документов;

- обслуживание пассажиров  в пригородных электропоездах  и электропоездах повышенной  комфортности;

- организация перевозок  пассажиров железнодорожным транспортом  в

пригородном сообщении.

1.2 Доходы от оказания услуг  по перевозке пассажиров в

               пригородном сообщении

За 2010 год общий доход  компании составил 382 452 тыс.руб. По сравнению с предыдущим 2009 годом наблюдается снижение дохода на 2,27%. Однако сравнение двух анализируемых лет не совсем некорректно, т.к. в 2009 году Общество в I квартале работало как оператор по договору оказания услуг с Дальневосточной железной дорогой и занималось только продажей проездных документов, и лишь с 1 апреля 2009 года приступило к пригородным железнодорожным пассажирским перевозкам как самостоятельный и единственный в Приморском крае перевозчик в пригородном железнодорожном сообщении.

Расходы Общества также существенно  увеличились в сравнении с  аналогичным периодом предыдущего  года. Это произошло вследствие того, что Общество перешло на перевозочную деятельность, в связи с чем были заключены договоры с ОАО «РЖД»:

- услуги инфраструктуры;

- аренда подвижного состава  с экипажем;

- установлены ставки на  оплату услуг локомотивных бригад;

- установлены ставки на  аренду подвижного состава;

-  выполнение текущего  и капитального ремонта подвижного  состава.

2 Технико-экономическая  характеристика ОАО 

   «Экспресс Приморья»

Эффективность осуществляемой деятельности любого предприятия можно  проанализировать на основании основных показателей. Одними из которых являются технико-экономические показатели, закладывающие основу  для дальнейшего изучения  и анализа эффективности финансовой

деятельности предприятия.

Таблица 2.1 – Основные технико-экономические  показатели деятельности

                        ОАО «Экспресс Приморья»

Технико-экономические показатели, представленные в таблице 2.1, позволяют  сделать выводы об изменениях, произошедших в результате осуществления Обществом  деятельности в 2009 и 2010 годах.

Во-первых, наблюдается снижение выручки, полученной ОАО «Экспресс  Приморья» в результате реализации услуг. Снижение составило 8 889 тыс.руб. или 2,27% в сравнении с предыдущим годом.

В связи с этим происходит снижение уровня выработки, приходящегося  на 1 рабочего (-24,21 тыс.руб. или -6,09%), обусловленное также увеличением среднесписочной численности работающих на предприятии. Рост в 2010 году составил 40 человек или 4,07% в сравнении с 2009 годом.

Расширение штата предприятия  сказалось, в свою очередь, и на фонде  оплаты труда. В отчетном году он составил на 41 112 тыс.руб. или 12,74% больше, чем в предыдущем. Данный рост связан также и с повышением среднегодового уровня оплаты труда (28 тыс.руб. или 8,33%).

Во-вторых, происходит одновременное  резкое снижение прибыли предприятия  и рост себестоимости реализуемых  услуг, что также напрямую связано  с изменением показателей выручки  и затрат на 1 руб. реализованной  продукции. Прибыль потеряла, в сравнении  с 2009 годом, 16,255 тыс.руб. (136,15%), а себестоимость возросла на 7 366 тыс.руб. (1,94%).

В-третьих, видно значительное снижение среднегодовой стоимости  основных производственных фондов, а  также резкое падение фондоемкости. С 2010 году эти показатели уменьшились на 30,19% и 25% соответственно.

Фондоотдача, напротив, возросла. Рост этого показателя составил в 2010 году 33,14 тыс.руб., что является равным 39,99%.

И, в-четвертых, в 2010 году наблюдается  существенное изменение показателей  рентабельности предприятия. Так рентабельность производства снизилась на 151,78%,  рентабельность оказываемых услуг  – на 138,67%, а рентабельность продаж – на 137,05%. Данное снижение говорит  о явной убыточности анализируемого предприятия.

3 Аналитические основы  деятельности ОАО 

   «Экспресс Приморья»

3.1 Анализ прибыли и  рентабельности ОАО «Экспресс 

      Приморья»

Прибыль - это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства (организаций и предпринимателей), ради которого и осуществляется предпринимательская деятельность.

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности  использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных  богатств.

Рост показателей прибыли  и рентабельности благотворно сказывается 

на деятельности предприятия  и свидетельствует о ее эффективности.

Таблица 3.1 – Финансовые результаты деятельности предприятия 

                           (до налогообложения)

Продолжение таблицы 3.1

Данные, полученные в таблице 3.1.1 позволяют рассмотреть изменение  показателей валовой прибыли  и прибыли от продаж (снижение на 9 477 тыс.руб. или 21,33% и 16 255 тыс.руб. или 137,88% соответственно).

Также в сравнении с 2009 годом снизился и показатель прибыли  до налогообложения (16 087 или 229,78%). Такое  падение говорит о значительно  изменяющейся в отрицательную сторону  динамике развития предприятия.

За анализируемый период на предприятии возросли управленческие и прочие расходы (6 778 и 20,86% соответственно), а также, наряду с ними,

наблюдается резкий рост прочих доходов (307,47%).

3.2 Оценка влияния основных  факторов на изменение прибыли  и 

       рентабельности

Для того, чтобы оценить влияние тех или иных факторов на деятельность предприятия, необходимо провести факторный анализ, позволяющий описать исследуемый объект всесторонне, но при этом компактно.

Факторный анализ прибыли  от продаж позволит рассмотреть, насколько  она зависима от роста цен, изменения  количества производимой продукции, а также оценить себестоимость и расходы, понесенные предприятием.

Таблица 3.2.1 – Исходные данные для факторного анализа

Таблица 3.2.2 – Факторный  анализ прибыли от продаж

Продолжение таблицы 3.2.2

Проведенный факторный анализ позволяет говорить о следующем:

1 Корректируется выручка с учетом индекса цены. При росте уровня цен на 30% она составляет 294 193,85 тыс.руб.

Изменение выручки под  влиянием изменения цен составило  88 258,15 тыс.руб., а под влиянием изменения количества услуг: -97 147,15 тыс.руб.

2 Изменяется прибыль под  влиянием фактора «Цена товаров  (услуг)», составляя 2 691,87 тыс.руб.

3 В результате изменения  количества оказанных услуг прибыль  изменяется: -2 963 тыс.руб.

4 Изменение прибыли под  влиянием фактора «Себестоимость  услуг» определяется не по  абсолютному значению, а по уровню  затрат в выручке. Так как  данный фактор имеет обратное  влияние, наблюдается снижение  прибыли на 8 452,19 тыс.руб.

5 Под влияние фактора  изменения доли коммерческих  расходов, также оказывающем обратное  влияние, прибыль снижается на  7 515,56 тыс.руб.

Для  проведения  факторного  анализа  рентабельности  необходимо

сперва просчитать все рентабельности ОАО «Экспресс Приморья».

Таблица 3.2.3 – Исходные данные

Исходные данные, указанные  в таблице 3.2.3, позволяют просчитать показатели рентабельности, необходимые  для дальнейшего проведения факторного анализа и оценки эффективности  деятельности ОАО «Экспресс 

Приморья».

Таблица 3.2.4 – Показатели рентабельности ОАО «Экспресс Приморья»

В сравнении с 2009 годом, в 2010 году наблюдается существенное снижение уровня рентабельности производства (-247,65%), рентабельности основных фондов (-483,77%).

 Рентабельности перманентного  капитала и собственного капитала  возросли на 7,3% каждая.

Снижение   наблюдается   также   для   рентабельности   продукции 

(-104,68%) и рентабельности  продаж (-104,18%).

Рентабельность активов  снизилась на 11,42%.

С такой тенденцией к снижению ОАО «Экспресс Приморья» обоснованно  может быть признано убыточным предприятием, а вскоре и вовсе может стать  банкротом.

Таблица 3.2.5 – Факторный  анализ рентабельности производства

Таблица 3.2.6 – Факторный  анализ рентабельности продаж

Проведенный факторный анализ подтверждает бедственное положение  ОАО «Экспресс Приморья» как  в отношении рентабельности производства, так и в отношении рентабельности продаж. Возможно, при должном внимании к проблеме снижения рентабельности, а также при внедрении качественного управленческого  учета у предприятия есть небольшие шансы «остаться на плаву».

3.3 Общая оценка финансового  состояния ОАО «Экспресс 

      Приморья»,  анализ изменения статей актива  и пассива 

      баланса

Для оценки финансового состояния  предприятия необходимо проанализировать  его   баланс,   чтобы   иметь   сведения   об  изменениях,

произошедших в ключевых статьях за анализируемый период.

Таблица 3.3.1 – Горизонтальный анализ баланса ОАО «Экспресс  Приморья»