Анализ финансовой деятельности предприятия. 50

Содержание

Введение

Глава 1. Краткая  характеристика предприятия ЗАО  «Амур»

Глава 2. Анализ финансового состояния и диагностика  риска банкротства

      2.1. Анализ имущественного положения  предприятия

      2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности  предприятия

      2.3. Анализ финансовой устойчивости

      2.4. Анализ деловой активности

      2.5. Анализ прибыли и рентабельности  предприятия

      2.6. Анализ прогнозирования банкротства

Глава 3. Анализ экономических результатов предприятия  ЗАО «Амур»

      3.1. Анализ основных средств

      3.2. Анализ оборотных средств предприятия

      3.3. Анализ трудовых ресурсов

Глава 4. Проект мероприятий по предотвращению кризиса  на предприятии

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение 
 

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий  и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате. 

     Данная  работа посвящена анализу финансового состояния предприятия и диагностике риска банкротства.

     Целью работы является – проведение анализа финансового состояния и диагностики риска банкротства на базе предприятия ЗАО «АМУР», то есть приобретение практических способностей проведения анализа.

     Задачами  работы являются:

          - характеристика предприятия и  анализ отрасли 

      - проведение анализа финансового состояния и диагностирование риска банкротства предприятия ЗАО «АМУР».

      - проведение анализа результатов  работы предприятия

      - разработка проекта мероприятий по предотвращению кризиса

            Объект изучения – бухгалтерская финансовая отчетность предприятия ЗАО «Автомобили  и моторы Урала» за 2007, 2008, 2009 года.

      Таким образом, можно определить структуру  работы она состоит из четырех частей. В первой  будет приведена краткая характеристика предприятия, рассмотрены основные направления деятельности и приведены производственные показатели деятельности ЗАО «АМУР» за анализируемый период.

     Вторая  часть будет посвящена непосредственно  анализу финансового состояния предприятия ЗАО «Амур», где будет проведен анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия прогнозирования банкротства предприятия.

     Третья  часть так же будет посвящена анализу. В ней будут рассмотрены анализ основных средств, анализ оборотных средств предприятия, а так же проведен анализ трудовых ресурсов.

     Четвертый раздел посвящен разработке проекта  мероприятий по предотвращению кризиса  на основе имеющихся данных и проведенного анализа. 

Глава 1. Краткая характеристика предприятия ЗАО  «Автомобили и  моторы  Урала» 

     ЗАО «Автомобили и моторы Урала» –  единственное в Свердловской области  предприятие автомобилестроения –  ведет свою историю с 1967 года. Сегодня  это современный завод по производству грузовых автомобилей, коммунальной и спецтехники. Основные направления деятельности а так же доля этих направлений ЗАО «Амур» отражены в таблице 1

Таблица 1

Основные  направления деятельности ЗАО «АМУР»

Мощности  завода позволяют выпускать до 15 тыс. автомобилей в год. АМУР располагает  современными производственными корпусами, широким парком оборудования и квалифицированным персоналом. Топ-менеджмент предприятия прошел соответствующее обучение по международным стандартам качества ISO TY 16/949.

Стабильные  отношения с производителями  спецтехники на базе шасси АМУР, а также партнерство с международными компаниями ТАТА Моторс, FAW, Foton, способствуют конкурентоспособности предприятия.

Автомобили  на базе традиционных шасси АМУР-531340 и АМУР-531350 (аналог ЗИЛ 131 и 130) широко используются на территории России и  в странах ближнего зарубежья. По этой номенклатуре предприятие является исполнителем крупных заказов по контрактам Минобороны РФ, муниципальных образований на территории РФ, по экспортным проектам.

Завод «АМУР» верен своему главному принципу в бизнесе: производить востребованную, доступную потребителям продукцию и постоянно работать над расширением линейки автомобилей.

Основные  производственные показатели ЗАО «Амур» за три года приведены в таблице 2 
 
 

Таблица 2

Производственные  показатели ЗАО «АМУР» за 2007-2009 г.г.

            Поставщиками комплектующих  являются завод автомобильных катализаторов (Новоуральск) - катализаторы и нейтрализаторы выхлопных газов, Каменск-Уральский литейный завод —литые колесные диски. «Уралхимпласт» (Нижний Тагил) производит панели отделки салонов автомобилей, Егоршинский радиозавод — поставка жгутов проводов, Уральский приборостроительный завод (Екатеринбург) — электронные блоки управления двигателем для легковых автомобилей.

      Кроме того, «АМУР» имеет договор по инжиниринговому  обеспечению проработки технологических  процессов с использованием новейших технологий, применяемых в мировом автомобилестроении, при участии Уральского представительства Ассоциации производственных технологий Великобритании и Уральской машиностроительной корпорации «Пумори-СИЗ» (Екатеринбург).  
Потребителями производимой продукции являются ОАО «Автоваз», ОАО «ТаАЗ», Министерство обороны РФ. В работе находится контракт на поставку в Египет полноприводных автомобилей и сборочных комплектов объёмом до 1300 единиц в год. 24.02.2009 года произведена отгрузка 2-х единиц для испытаний. Объём до 1,5 млрд. в год. Продолжаются работы по проекту сборки грузовых автомобилей с фирмой «ТАТА-Моторс» Индия; с годовым объёмом 2,5 тыс. автомобилей в год или 1,7 млрд.рублей.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия и диагностика риска банкротства

     2.1 Анализ имущественного  положения предприятия 
 
 

     Эффективность использования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта во многом определяется степенью целесообразности их размещения по видам активов, что определяет необходимость изучения структуры имущества с позиции ее оптимальности.

     Значение  анализа активов заключается  в формировании обоснованной оценки динамики активов, их состава и структуры, степени риска вложений капитала в них, а также в выявлении  резервов улучшения состояния активов. Основными этапами анализа имущественного положения организации являются следующие:

1. изучение изменения общей балансовой стоимости активов;
2. изучение состава и структуры имущества в разрезе основных слагаемых (внеоборотных и оборотных активов) и их изменений;
3. изучение состава и структуры каждого из слагаемых имущества и их изменений в течение анализируемого периода.

     Для формирования экономически обоснованной оценки степени оптимальности структуры  имущества и выявления направления использования финансовых ресурсов используются приемы горизонтального, вертикального и трендового анализа. Результаты анализа оформлены в таблице 3

     Таблица 3

     Анализ  состава и структуры активов  ЗАО «АМУР»

     Согласно  данным таблицы 3 общая стоимость имущества ЗАО «АМУР» за анализируемый период увеличилась на 1 562 362 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении экономического потенциала предприятия. Стоимость внеоборотных активов возросла, на 254 142 тыс. руб., за счет увеличения количества основных средств принадлежащих предприятию. При этом удельный вес оборотных активов в общем количестве активов снижается и на 01.01.2009 года составил 85,70%. Однако как на начало, так и на конец анализируемого периода преобладающий вес в структуре имущества предприятия приходится на оборотные активы.

     Оборотные средства на 01.01.2010 года имеются в размере 2 391 612 тыс.руб. или 85,70%. В их составе материальные оборотные средства 1 657 325 тыс.руб. или 69,3% от оборотных средств и имеют следующий вид  - таблица 4 Таблица 4

     Структура запасов ЗАО «АМУР» 

     Дебиторская задолженность к концу 2008 года составила 522 074 тыс.руб. или 21.82% от оборотных средств. Структура и состав дебиторской задолженности представлены в таблице 5. 
 
 
 

     Таблица 5

     Структура дебиторской задолженности

     На  конец периода отмечается снижение суммы дебиторской задолженности  на 264 605 тыс.руб. Одновременно со снижением происходит изменение и в структуре дебиторской задолженности возрастает уровень авансов выданных, что связано с кризисным состоянием экономики и переходом на предоплатную поставку товара от поставщиков.

   2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 
 

      Следующим этапом анализа финансового  состояния предприятия исследование  показателей ликвидности и платежеспособности.

       Главная задача оценки ликвидности  баланса – определить величину  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

      Для проведения анализа ликвидности  баланса актив и пассив предприятия  ЗАО «Амур» был сгруппирован по следующим  признакам:

     - по степени убывания ликвидности (актив)

     - по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

      Результаты  группировок приведены в таблицах 4,5,6.

        Сопоставление групп актива и  пассива в таблице 3 за 2006 г.  позволяет сделать следующие  выводы: при сопоставлении итогов  первой группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1, видно, что наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Особенно заметен платежный недостаток наиболее ликвидных активов на начало 2006 г. – 194 046 тыс.руб.

      Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву показывает снижение текущей ликвидности, то есть говорит о том, что получив денежные средства от дебиторов, предприятие не сможет полностью расплатиться  по своим краткосрочным обязательствам. Платежный недостаток на конец года составил 253 520 тыс.руб.

Таблица 6.

Группировка статей баланса по степени ликвидности  и статей пассива по степени срочности 2007 г.

         При сравнении 3 группы активов  и пассивов, видно, что медленно реализуемые активы, основную часть которых составляют запасы превышают долгосрочные пассивы, платежный излишек составляет 652 497 тыс.руб. на начало года и 727 908 тыс.руб. на конец года, однако наметилась тенденция к росту долгосрочных пассивов в связи с увеличением сумм по долгосрочным займам и кредитам.

      Сравнивая трудно реализуемые активы и постоянные пассивы видно, что пассивы полностью  покрывают труднореализуемые активы, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств. Сумма реального собственного капитала на начало года равна 310 175 тыс.руб. на конец года 225 237 тыс.руб.

      Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Исходя из полученных данных, можно сделать вывод, что в 2007 г. на предприятии ЗАО «Амур», произошел незначительный рост активов на предприятия по следующим позициям: наиболее ликвидные активы предприятия на 2,7 % с начала года, медленно реализуемые активы предприятия на 1,9 % с н.г., трудно реализуемы активы 2,7 однако при этом произошло заметно снижение показателя наиболее ликвидных активы на 7,3 % по сравнению с началом года – это вызвано снижением суммы краткосрочной дебиторской задолженности. По анализу структуры пассива предприятия можно отметить снижение по следующим показателям это наиболее срочные обязательства предприятия и постоянные пассивы предприятия. Снижение количества реального собственного капитала предприятия вызвано увеличением суммы непокрытого убытка на конец отчетного периода она равна 75 619 тыс.руб.

      В целом можно отметить рост валюты баланса предприятия. По состоянию  на конец года она составляет 1 339 264 тыс.руб. Увеличение актива вызвано увеличением количества запасов, незавершенного строительства, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств, однако данный рост активов вызван не увеличением собственной прибыли предприятия а увеличением суммы краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

      Таблица 7

. Группировка  статей баланса по степени  ликвидности и статей пассива  по степени срочности 2008 г.

Анализ  групп активов и пассивов 2008 г. показал следующее: актив и пассив предприятия увеличился почти в 2 раза, однако тенденция снижения наиболее ликвидные активы сохраняется. Так же А1 в несколько раз меньше наиболее срочных обязательств, особенно заметен платежный недостаток на конец года      735 639 тыс.руб. Группа  быстрореализуемых активов значительно возросла к концу года и её удельный вес в общей структуре  актива равен 31,5 % в конце 2007 г. данный рост обусловлен ростом краткосрочной дебиторской задолженности. Однако такое резкое и неконтролируемое увеличение дебиторской задолженности может говорить о том, что предприятие ослабило контроль за учетом расчетов с покупателями продукции.

      Быстрореализуемые активы в конце 2008 года превышают количество краткосрочных пассивов, что говорит о том, что дебиторская задолженность может полностью погасить краткосрочные обязательства предприятия.

      Группа  А3 полностью покрывает долгосрочные пассивы. Заметен рост медленнореализуемых  активов за счет роста запасов  предприятия, это является не совсем благоприятным показателем так  как запасы труднее реализовать, чем денежные средства или дебиторскую задолженность. Рост медленнореализуемых активов так же обусловлен увеличением затрат в незавершенном производстве и увеличением готовой продукции для перепродажи.

      Постоянные  пассивы ниже трудно реализуемых активов на 161 214 тыс.руб. в конце года – это вызвано ростом увеличением количества основных средств почти в два раза.

      Абсолютные  изменения сопровождались изменениями  в структуре актива и пассива  предприятия. В 2008 г. так же как и в 2007 г. прослеживается тенденция снижения наиболее ликвидных активов предприятия, так на начало 2008 г. группа А1 была равна 20,4%, а к концу года стала 8,2%. В группе А2 наоборот по сравнению с 2007 г.виден значительный рост почти в три раза увеличился удельный вес этой группы в балансе предприятия на конец 2008 года.

      В структуре пассива произошел  рост наиболее срочной кредиторской задолженности из-за увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками за отгруженную продукцию, образованием значительной задолженности перед персоналом организации, а так же ростом отчислений в бюджет и внебюджетные фонды. Рост кредиторской задолженности по данным направлениям вызван замораживанием больших денежных сумм в краткосрочной дебиторской задолженности и запасах находящихся на балансе предприятия.  Необходимо отметить так же рост долгосрочных кредитов из-за привлечения еще нескольких кредитов для финансирования производства. На фоне роста этих двух показателей происходит снижение удельных весов группы П2, П4, которое вызвано не изменениями именно в структуре баланса а непосредственным снижением показателей относящимся к данным группам.