Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО «Махачкалагаз»

Введение

В настоящее время, когда  предприятия приобретают все  большую самостоятельность и  несут полную ответственность за результаты своей хозяйственной  деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и  кредиторами, значение анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия становится необходимостью.

Анализ финансовой деятельности – это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение предприятия.

Стабильный успех предприятия  зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного бора и аккумулирования  информации о состоянии рынков и  собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансовой деятельности.

Трудно при этом переоценивать  роль анализа финансовой деятельности, позволяющего объективно оценивать  результаты деятельности предприятия  в целом и его структурных  подразделений, определять влияние  различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать  основу его финансовой политики.

В современных условиях необходима перестройка планово-аналитической  функции преимущественно на финансовые ориентиры при приоритете перспективного анализа.

Это позволяет не только повышать качество прогнозирования  ситуаций на рынке, но и разрабатывать  превентивные меры по минимизации негативных факторов воздействия.

Анализ финансовой деятельности необходим предприятию для оценки финансового состояния организаций, с которыми оно вступает в экономические  отношения.

Анализ финансовой деятельности предприятия носит комплексный  характер вследствие обоснования уровня параметров, дающих объективную и  точную картину его финансовых результатов, эффективности использования экономических  ресурсов и величины производственного  потенциала.

Анализ финансовой деятельности характеризуется многочисленными  аспектами, широта которых обусловлена  многогранностью экономической  жизни предприятия. В связи с  этим набором принимаемых во внимание факторов эффективности производственно-хозяйственной  деятельности постоянно меняется по мере того, как под воздействием внешних и внутренних обстоятельств  возникают новые ситуации. Исходя из этого, можно сказать, что конкретный перечень показателей, ресурсов и сфер деятельности, которые должны быть подвергнуты анализу, меняется по мере изменения условий функционирования предприятия.

Актуальность выбранной  темы состоит в том, что анализ финансовой деятельности предприятия  позволит принимать квалифицированные  управленческие решения по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, выявлять факторы и  резервы повышения эффективности  финансовой деятельности предприятия.

Целью курсовой работы является проведение анализа, для определения  способ улучшения финансовой деятельности предприятия.

Для реализации поставленной цели обозначены и решены следующие  задачи:

- рассмотреть теоретические  аспекты анализа финансовой деятельности  предприятия;

- провести анализ бухгалтерского  баланса предприятия, проанализировать  ликвидность и платежеспособность  предприятия;

- провести анализ финансовых  результатов предприятия;

- разработать основные  рекомендации по улучшению финансового  состояния предприятия и повышение  его финансовых результатов.

Объектом исследования является анализ финансовой деятельности  Открытого  Акционерного Общества «Махачкалагаз» за период 2011 г., основным видам деятельности, которого является:

- транспортировка, поставка газа по трубопроводам обеспечивающих бесперебойное и безаварийное снабжение газом потребителя;

- проектирование и строительство газопроводов и сооружений на них;

- газификация города, рабочих поселков, сельских населенных пунктов, а также промышленных и гражданских объектов;

- осуществление комплекса мер по обеспечению безопасной эксплуатации газового хозяйства и контролю за рациональным использованием газа потребителями (юридическими и физическими лицами);

- производства и реализация различных деталей и узлов, запчастей, газового оборудования и другим принадлежностей для газового хозяйства;

- производство и реализация транспортировочных и других технических средств для нефтяной и газовой промышленности, создание газозаправочных и нефтепродукта-заправочных станций, реализация сжиженного газа, нефти и нефтепродуктов;

- осуществление любых других видов деятельности, не противоречащих действующему законодательству и уставным задачам Общества

Теоретическую основу курсовой работы составляют научные труды  отечественных и зарубежных ученых экономистов по проблеме анализа  финансовой деятельности предприятий, нормативные и законодательные  акты.

Информационную базу для  проведения анализа финансовой деятельности предприятия составила бухгалтерская  финансовая отчетность ОАО «Махачкалагаз» за период 2011 г.

1. Теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия.

1.1 Сущность, принципы, виды, анализа финансовой деятельности  предприятия.

  Анализ финансовой деятельности - это системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путём обработки определённых источников информации (показателей плана, учёта, отчётности). Составляющими анализа финансовой деятельности являются финансовый и управленческий анализы.

С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения  и последующего изучения всех его  сторон и составляющих частей, обнаружения  основы, связывающей все части  в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ финансовой деятельности предприятия является основой принятия решений на уровне субъектов хозяйствования. С помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы на будущее и на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности, разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

На ход хозяйственных  процессов оказывает влияние  множество факторов объективного и  субъективного характера. Все эти  факторы в процессе анализа финансовой деятельности необходимо тщательно изучать.

Для отражения полной картины  состояния предприятия важны  не только количественные, но и качественные характеристики его деловой активности предприятия. Их анализ - важная часть  анализа финансовой деятельности предприятия. Таким образом, на предприятии анализу необходимо подвергать не только производственную и финансовую сферу, но и юридические, социальные и экологические аспекты.

Задача анализа финансовой деятельности - оценка результатов финансовой деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

Содержанием анализа финансовой деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации и функциональности анализируемого объекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные  перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия. Основное направление  анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к  выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем.

Основными принципами анализа  финансовой деятельности предприятия являются:

1. конкретность - анализ основывается  на реальных данных, результаты  его получают конкретное количественное выражение;

2. комплексность - всестороннее  изучение экономического явления  или процесса с целью объективной его оценки;

3. системность - изучение  экономических явлений во взаимосвязи  друг с другом, а не изолированно;

4.регулярность - анализ следует  проводить постоянно через заранее  определенные промежутки времени, а не от случая к случаю;

5.объективность-критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов;

6. действенность - пригодность  результатов анализа для использования  в практических целях, для повышения  результативности производственной деятельности;

7. экономичность - затраты,  связанные с проведением анализа,  должны быть существенно меньше  того экономического эффекта,  который будет получен в результате его проведения;

8. сопоставимость - данные  и результаты анализа должны  быть легко сопоставимы друг  с другом, а при регулярном  проведении аналитических процедур  должна соблюдаться преемственность результатов;

9. научность - при проведении  анализа следует руководствоваться  научно обоснованными методиками и процедурами.

Финансовый анализ в системе  управления финансами предприятия  в наиболее общем виде представляет собой способ накопления, трансформации  и использования информации финансового характера, имеющий целью:

- оценить текущее и  перспективное имущественное и  финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и  целесообразные темпы развития  предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявить доступные источники  средств и оценить возможность  и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать положение  предприятия на рынке капитала.

Для успешной деятельности предприятия в будущем гораздо  важнее перспективный анализ, который  направлен в будущее и служит для исследования возможных вариантов  развития предприятия и выработки  методов достижения наиболее желательных  результатов. В ходе перспективного анализа выявляются факторы, которые  будут оказывать существенное влияние  на деятельность предприятия и ее результаты в будущем, а также  степень этого влияния.

Классификация видов анализа  финансово-хозяйственной деятельности представлена в таблице 1(в приложении).

С точки зрения направленности анализа, финансово-хозяйственной деятельности предприятия во времени, следует  выделить два главных аспекта - ретроспективный  и перспективный. Ретроспективный  анализ направлен в прошлое и  имеет дело с уже имевшими место фактами и результатами.

Для успешной деятельности предприятия в будущем гораздо  важнее перспективный анализ, который  направлен в будущее и служит для исследования возможных вариантов  развития предприятия и выработки  методов достижения наиболее желательных  результатов. В ходе перспективного анализа выявляются факторы, которые  будут оказывать существенное влияние  на деятельность предприятия и ее результаты в будущем, а также степень этого влияния.

Сведения, полученные по результатам  перспективного анализа, носят вероятностный  характер, и чем дальше в будущее  уходит горизонт прогноза, тем больше разброс возможный значений исследуемых  характеристик. Однако без такого прогнозирования  невозможно представить себе ни оперативное  и тактическое, ни стратегическое планирование деятельности хозяйствующего субъекта.

Различия между оперативным, тактическим и стратегическим анализом определяются сроками прогнозирования  результатов и особенностями  хозяйственной деятельности предприятия. Контроль текущей деятельности выполняется  в рамках оперативного анализа. Анализ в краткосрочной перспективе  является тактическим, а долгосрочное прогнозирование - стратегическим анализом.

Анализ финансовой деятельности предприятия может быть более или менее развернутым, углубленным или наоборот, экспресс-анализом. Анализу может подвергаться какое-то одно направление деятельности (например, анализ размещения и особенностей функционирования сбытовой сети или анализ денежных или иных расчетов предприятия) - в этом случае анализ будет тематическим. Если же в сферу интересов аналитической группы входит все предприятие как комплекс, тогда такой анализ следует называть комплексным.

В ряде случаев анализируются  специальные аспекты деятельности предприятий, и тогда терминология, касающаяся видов анализа, отражает природу анализируемых аспектов: инвестиционный анализ подразумевает  разработку и оценку инвестиционных программ предприятия, в рамках маркетингового анализа проводится изучение рынков сбыта производимой продукции и т.д.

1.2 Методы анализа финансовой  деятельности

Методом экономического анализа  является способ познания, путь исследования своего предмета, то есть финансовых процессов  и явлений в их взаимосвязи и взаимосвязанности .

Характерными особенностями  метода экономического анализа являются:

- использование системы  аналитических показателей, всестороннее характеризующих финансовую деятельность организации

- изучение причин изменения этих показателей;

- выявление и измерение  причинно-следственных связей между ними.

Методика анализа - это  система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода.

В совокупности метод и  методика представляют собой методологическую основу экономического анализа.

Все аналитические методы можно сгруппировать в две  большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

К качественным (неформализованным, логическим) методам относят аналитические  приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального  опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

- метод сравнения;

- метод построения систем аналитических таблиц;

- метод построения систем аналитических показателей;

- метод экспертных оценок;

- метод сценариев;

- психологические и морфологические методы и т.п.

Количественные (формализованные) методы- это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного с помощью уже логических методов.

Количественные методы можно  разделить на: бухгалтерские, статистические, классические метода анализа, экономико-математические и т.д.

Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа  относятся:

1) метод абсолютных, относительных и средних величин;

2) метод сравнения;

3) вертикальный анализ;

4)горизонтальный анализ;

5) трендовый анализ;

6) факторный анализ;

7) анализ с помощью финансовых коэффициентов;

8) метод экспертных оценок;

9) метод детализации;

10) метод построения дерева решений.

В процессе сбора данных получают информацию о значениях  тех или иных признаков, характеризующих  каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Эта информация, как правило, представлена в виде показателей. Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих показателей. Вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе.

1) Метод абсолютных величин  характеризуют численность, объем  (размер) изучаемого процесса. Абсолютные  величины всегда имеют какую-нибудь  единицу измерения: натуральную,  условно-натуральную, стоимостную  (денежную).

Натуральные единицы измерения  применяют в тех случаях, когда  единица измерения соответствует  потребительским свойствам продукта. Например, производство ткани оценивается  в метрах, сельскохозяйственной продукции - в центнерах и тоннах, то, что  касается электрической энергии, измеряется в киловаттах и т.д. .

Натуральные показатели могут  быть и составными. Например, отработанное рабочими и служащими время учитывается  в человеко-днях и человеко-часах, а грузооборот автотранспорта - в тонно-километрах и т.д.

Если некоторые разновидности  продукции соответствуют общим  потребительским свойствам, то обобщенные итоги по выпуску разных видов  продукции можно получить, используя  условно-натуральные единицы. В этом случае один из видов принимается  в качестве единого измерителя, а  другие приводятся к этому измерителю с помощью соответствующих коэффициентов пересчета.

Когда на уровне предприятия  или отрасли обобщаются учетные  данные, то широко используются стоимостные (денежные) абсолютные показатели. К  ним, например, относятся: цена единицы  продукции; выручка от продажи продукции, работ, услуг; величина расходов и прибыли, величина задолженности и др.

Следует также отметить, что абсолютные показатели получают или непосредственным подсчетом  собранных данных, или расчетным путем.

Расчетным абсолютным показателем, например, является абсолютное отклонение. Это разница между двумя абсолютными одноименными показателями:

±ДП = П1 - П0 (1)

Где П1 - значение абсолютного показателя в отчетном периоде, П0 - значение абсолютного показателя в базисном периоде, ДП - абсолютное отклонение (изменение) показателя.

2) Относительная величина  вычисляется как отношение фактического  значения показателя к базе  сравнения, т.е. путем деления  одной величины на: другую. Относительная  величина исчисляется в долях единицы, коэффициентах.

Сопоставлять можно одноименные  показатели, относящиеся к различным  периодам, различным объектам или  разным территориям. Результат такого сопоставления представлен:

- коэффициентом (база  сравнения принята за единицу) или

- выражен в процентах  и показывает, во сколько раз или на сколько

процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

Результатом соотношения  одноименных показателей могут  быть следующие относительные показатели.

а) Относительные величины динамики, которые характеризуют  изменение процесса во времени, и  показывают, во сколько раз увеличился (уменьшился) уровень изучаемого показателя по сравнению с предыдущим периодом времени.

б) Относительные величины координации отражают соотношение  между частями одного целого. К  таким величинам относятся, например, соотношение между величиной  заемного и собственного капитала предприятия, между численностью рабочих и  административно-управленческим персоналом организации и т.д. Относительные  величины координации могут показывать, сколько единиц одной части приходятся на 100 или 1000 единиц другой части.

в) Относительные величины наглядно характеризуют результат  сопоставления одноименных показателей, относящихся к одному и тому же периоду времени, но и к разным объектам или территориям. Эти относительные  величины используются для сравнительной  оценки результатов деятельности отдельных  предприятий отрасли или для  оценки уровня развития разных регионов. Исчисляются они либо в процентах, либо в долях единицы, показывающих, во сколько раз одна из сравниваемых величин больше (меньше) другой.

г) Относительные величины интенсивности в их числе можно  назвать такие важные коэффициенты, отражающие качественную сторону деятельности предприятия или организации, как  финансовые коэффициенты деловой активности, фондоотдачу, фондовооруженность, материалоотдачу, доходность того или иного вида деятельности и пр.

Таким образом, относительные  величины - это один из важнейших  способов обобщения и анализа  экономической информации. В процессе финансового анализа абсолютные и относительные величины должны рассматриваться во взаимосвязи, т.е. пользоваться относительными величинами нужно так, чтобы четко себе представлять, какая абсолютная величина стоит  за каждым относительным показателем. Необходимо также соблюдать сопоставимость сравниваемой величины и величины, принятой за базу сравнения.

3) Метод средних величин  используется для обобщения данных. Средняя величина - это показатель  «середины» или «центра» исследуемых  данных. Она является обобщающей  характеристикой изучаемого признака  в анализируемой совокупности  данных и отражает типичный уровень места и времени.

4) Метод сравнения - самый  древний, логический метод анализа.  Вопрос сравнения решается по  принципу «лучше или хуже»,  «больше или меньше». Это во  многом обусловлено особенностями  психологии человека, который сравнивает  объекты парами. При сравнении  пользуются разными приемами, например шкалами.

5) Вертикальный анализ - представление  финансового отчета в виде  относительных показателей. Такое  представление позволяет увидеть  удельный вес каждой статьи  баланса в его общем итоге.  Обязательным элементам анализа  является динамические ряды этих  величин, посредством которых  можно отслеживать и прогнозировать  структурные изменения в составе  активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным  показателям позволяет проводить  сравнительный анализ предприятий  с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели  сглаживают негативное влияние  инфляционных процессов, которые  существенно искажают абсолютные  показатели финансовой отчетности  и тем самым затрудняют их  сопоставление в динамике.

6) Горизонтальный анализ  баланса заключается в построении  одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные  балансовые показатели дополняются  относительными темпами роста  (снижения). Степень агрегирования  показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные  темпы роста за ряд лет (смежных  периодов), что позволяет анализировать  изменение отдельных балансовых  статей, а также прогнозировать их значение.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить  аналитические таблицы, характеризующие  как структуру отчетности финансовой формы, так и динамику отдельных ее показателей.

7) Трендовый анализ - часть  перспективного анализа, необходим  в управлении для финансового  прогнозирования. Тренд - это путь  развития. Тренд определяется на  основе анализа временных рядов  следующим образом: строится график  возможного развития основных  показателей организации, определяется  среднегодовой темп прироста  и рассчитывается прогнозное  значение показателя. Это самый  простой способ финансового прогнозирования.  Сейчас на уровне отдельной  организации расчетным периодом  времени является месяц или  квартал. Анализ временных рядов  позволяет решать следующие задачи:

- изучить структуру временного  ряда, включающую тренд - закономерные  изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания;

- изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;

- построить математическую модель временного ряда.

Анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда с построением  математической модели тренда и с  прогнозированием на этой основе будущих значений ряда. Анализ тренда выполняют путем построения модели простой линейной или нелинейной регрессии.

8) Факторный анализ - это  методика комплексного и системного  изучения и измерения воздействия  факторов на величину результативных показателей.

Различают следующие типы факторного анализа:

- функциональный и вероятностный,

- прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный),

- одноступенчатый и многоступенчатый,

- статический и динамический,

- пространственный и временной,

- ретроспективный и перспективный.

Основными этапами факторного анализа являются:

Отбор факторов, которые  определяют исследуемые результативные показатели:

- классификация и систематизация  их с целью обеспечения возможностей  системного подхода.

- определение формы зависимости  между факторами и результативными показателями.

- моделирование взаимосвязей  между результативным показателем и факторами.

- расчет влияния факторов  и оценка роли каждого из  них в изменении величины результативного показателя.