Анализ финансовой деятельности преприятия

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение	3
1 Анализ структуры имущества источников его образования	5
2 Анализ финансовой устойчивости предприятия	9
3 Анализ платежеспособности и  ликвидность его баланса	15
4 Анализ оборотов активов предприятия	20
5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия	25
6 Анализ кредитоспособности предприятия	29
7 Анализ эффективности использования  имущества предприятия	34
Заключение	38
Список литературы	39
Приложение:        40 - Бухгалтерская отчетность

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Под финансовым анализом понимают систему исследования хозяйственных процессов, финансового положения организации и финансовых результатов ее деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов предприятия.

Анализ финансового состояния - это глубокое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-хозяйственном процессе.

Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Основной целью анализа является подготовка обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности хозяйствования.

 Предъявляемые к анализу  требования можно свести к  следующим:

- конкретность, то есть анализ  необходимо основывать на реальных  данных с учетом существующего  объема информации, а его результаты должны получать числовое конечное выражение;

- системность, то есть анализ  должен осуществляться не периодически, а регулярно, по заранее разработанной  системе;

- объективность, то есть изучение  информации должно быть критическим, беспристрастным;

- действенность, то есть результаты  анализа должны быть пригодными  для использования в практических  целях для подготовки и обоснования  управленческих решений

Объектом исследования в курсовой работе  является ООО «Авто-Альянс» торгового профиля, основным видом деятельности которого является: оптовая и розничная торговля автозапчастями. Дата государственной регистрации организации 21 сентября 2009 года. Юридический адрес: 350000 Краснодарский край г. Краснодар Зиповская ул. 5Б.

Далее будут рассмотрены основные показатели деятельности данного предприятия.

 

 

1 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ИСТОЧНИКОВ ЕГО

   ОБРАЗОВАНИЯ

 

 Стабильность финансового состояния  предприятия зависит от правильности  и целесообразности вложения  финансовых ресурсов в активы, поэтому для его оценки необходимо изучить прежде всего состав, структуру имущества и источники его образования, а также причины их изменения Особое внимание при этом уделяется изучению причин, которые негативно влияют на финансовое состояние предприятий.

Аналитический баланс» - традиционно понимается в более узком смысле - речь не идет об изменении алгоритмов расчета отдельных статей, но производится перекомпоновка статей (перестановка, агрегирование) и так называемая «очистка баланса».

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовый анализ позволяет решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дается оценка выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разрабатывать модели финансового состояния при разнообразных вариантов использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

4. Проводить предварительный анализ  форм отчетности, т. е. преобразовывать  представленную отчетность в  аналитическую.

На основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности анализировали и сравнивали финансовую деятельность предприятия ООО «Авто-Альянс» за три года. Данные расчеты представлены в таблицах 1 и 2.

 

Таблица 1 - Структура имущества предприятия и источники его образования за

                    2012 год (тыс.руб.)

Показатели	На начало года	В % к валюте баланса	На конец года	В % к валюте баланса	Отклонение
					+,-		%
АКТИВ
Недвижимое имущество (внеоборотные активы)	81	0,63	63	0,62	-18	-1,00
Текущие активы – всего в том числе:	12695	99,37	10036	99,38	-2659	1,00
Производственные запасы	4030	31,54	5956	58,98	1926	27,44
Дебиторская задолженность	8628	67,54	3994	39,55	-4634	-27,99
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	37	0,29	86	0,85	49	0,56
Баланс	12776	100	10099	100	2677	-
ПАССИВ
Источники собственных средств	4731	37,03	4286	42,44	-445	5,41
Заемные средства – всего, в том числе:	8045	62,97	5813	57,56	-2232	-5,41
Краткосрочные ссуды банков	-	-	334	3,31	334	3,31
Расчеты с кредиторами	8045	62,97	5479	54,25	-2566	-8,72
Баланс	12776	100	10099	100	2677	-

 

В результате анализа данных аналитического баланса за 2012 год, в активе произошли изменения в составе недвижимого имущества. Стоимость имущества уменьшилось на 18 тысяч рублей в связи с тем, что новое имущество не покупалось, а амортизация начислялась. Оборотные активы уменьшились за данный период на 2659 тысяч рублей. А именно, запасы товара увеличились, дебиторская задолженность уменьшилась, а денежных средств стало больше за счет погашения долга покупателей.

В пассиве 2012 году большую долю составляет заемные средства (57,56%). Предприятия пробрило краткосрочный кредит на сумму 3345тыс. рублей. Далее в курсовой работе проводится анализ кредиторской задолженности

 

Таблица 2 - Структура имущества предприятия и источники его образования за

                    2011 год (тыс.руб.)

Показатели	На начало года		В % к валюте баланса		На конец года		В % к валюте баланса		Отклонение
									+,-		%
АКТИВ
Недвижимое имущество (внеоборотные активы)		48		0,66		81		0,63		33		-0,03
Текущие активы – всего в том числе:		7326		99,34		12695		99,37		5369		0,03
Производственные запасы		6099		82,71		4030		31,54		-2069		-51,17
Дебиторская задолженность		1181		16,48		8628		67,54		7447		51,06
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения		46		0,62		37		0,29		-9		-0,33
Баланс		7374		100		12776		100		5402		-
ПАССИВ
Источники собственных средств		680		9,22		4731		37,03		4051		27,81
Заемные средства – всего, в том числе:		6694		90,78		8045		62,97		1351		-27,81
Краткосрочные ссуды банков		1702		23,08		-		-		-1702		-23,08
Расчеты с кредиторами		4992		67,70		8045		62,97		3053		-4,73
Баланс		7374		100		12776		100		5402		-

 

В результате анализа данных аналитического баланса за 2011 год, в активе баланса большую долю составляет текущие активы ( практически 100%) за год их рост составил 5369 тыс. рублей. За счет роста дебиторской задолженности составил 7447тыс. за счет долга покупателей, а денежных средств осталось  меньше на 9 тыс. рублей .

 В пассиве 2012 году большую долю составляет заемные средства(62,97%). А также заемные средства в 2011году погашены полностью Далее в курсовой работе проводится анализ кредиторской задолженности

.

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени.

В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость. Однако, имеют место основные виды устойчивости

Абсолютная финансовая устойчивость: показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами

Нормальная финансовая устойчивость: предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности

Неустойчивое состояние: характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства

Такая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.

Основными показателя финансовой устойчивости являются:

1. Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью необоротных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше.

1.   Коэффициент маневренности

 

                                                                  (1)

 

Расчет показателя коэффициента маневренности анализируемого

2012 г. - ;

2011г.- ;

2010г. -

Коэффициент финансовой зависимости - означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Минимальное значение - 0,5

2.      Коэффициент финансовой зависимости

 

                                                               (2)

 

Расчет показателя финансовой зависимости анализируемого предприятия за три года:

2012г.- ;

2011г. - ;

2010г. -

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности. Рекомендуемое значение - 0,7-1,0

3.       Коэффициент финансовой устойчивости

                                  (3)

 

Расчет показателя финансовой устойчивости анализируемого предприятия за три года:

2012г. - ;

2011г. - ;

2010г. -

Коэффициент финансирования показывает экономическую стабильность той хозяйственной среды, в которой предприятием осуществляется его основная деятельность. Принимаются во внимание его результаты функционирования, эффективного и активного реагирования на любые изменения внешних и внутренних факторов. Рекомендуемое значение - 1 и вше.

4.     Коэффициент финансирования

 

                                                                    (4)

 

Расчет показателя финансирования анализируемого предприятия за три года:

2012г. - ;

2011г. - ;

2010г. -

Коэффициент инвестирования (собственных источников) показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают производственные инвестиции.

Коэффициент инвестирования (собственных источников) находится по формуле

5.  Коэффициент инвестирования (собственных источников)

 

                                                                    (5)

 

Расчет показателя инвестирования (собственных источников )

анализируемого предприятия за три года:

2012г. - ;

2011г. - ;

2010г. -

Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов)  указывают, насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия

6.    Коэффициент инвестирования(собственных источников и долгосрочных кредитов)

 

                               (6)

 

Расчет показателя инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов)  анализируемого предприятия за три года:

2012г. -

2011г. -

2012г. -

Сравнивали финансовую деятельность предприятия ООО « Авто-Альянс» за три года

Таблица 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости за 2012 год   

                    (тыс.руб.)

Показатель и его назначение	Расчёты по состоянию на		Отклонение
	начало года	конец года
Коэффициент манёвренности	0,98	0,99	0,01
Коэффициент независимости	0,37	0,42	0,05
Коэффициент финансовой устойчивости	0,37	0,42	0,05
Коэффициент финансирования	0,59	0,91	0,32
Коэффициент инвестирования (собственных источников)	0,37	0,43	0,059
Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов)	0,37	0,43	0,059

 

Анализируя показатели финансовой устойчивости за 2012 год, можно обратить  внимания, что все коэффициенты увеличились по сравнению с предыдущем годом.

Коэффициент финансовой устойчивости не соответствуют нормативу (рекомендуемое значения 0,7-1,0), но к концу года он практически приблизил нормативному значению.

Так как показатели не все соответствуют необходимому значению (ниже своей нормы), что показывает недостаточное количество денежных средств, и снижает гарантии финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 4 - Динамика показателей финансовой устойчивости за 2011 год (тыс.руб.)

Показатель и его назначение	Расчёты по состоянию на		Отклонение (+,-)
	начало года	конец года
Коэффициент манёвренности	0,98	0,99	0,01
Коэффициент независимости	0,37	0,42	0,05
Коэффициент финансовой	0,37	0,42	0,05

 

Продолжения таблицы 4

Показатель и его назначение	Расчёты по состоянию на		Отклонение (+,-)
	начало года	конец года
Коэффициент финансирования	0,59	0,91	0,32
Коэффициент инвестирования (собственных источников)	0,373	0,432	0,059
Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов)	0,373	0,432	0,059

 

Анализируя показатели финансовой устойчивости за 2012 год, можно обратить  внимания, что  все коэффициенты увеличились по сравнению с предыдущем годом.

Коэффициент финансовой устойчивости не соответствуют нормативу (рекомендуемое значения 0,7-1,0), но к концу года он практически приблизил нормативному значению.

Так как показатели не все соответствуют необходимому значению (ниже своей нормы), что показывает недостаточное количество денежных средств, и снижает гарантии финансовой устойчивости предприятия.

  
             3 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ЕГО

 БАЛАНСА

 

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности зависит платежеспособность. Тесная связь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия. С другой стороны, платежеспособному предприятию легче поддерживать свою ликвидность вследствие его инвестиционной привлекательности для внешних интересов и банков.

Ликвидность (текущая платежеспособность) – одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для своевременного погашения своих обязательств.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредитной задолженности.

           Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Цель анализа ликвидности – оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности — показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочные финансовые вложения. Рекомендуемое значения 0,2-05.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают по формуле:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

 

                                                           (7)

 

Расчет показателя коэффициента абсолютной ликвидности анализируемого предприятия за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

Коэффициент текущей (общей) ликвидности является мерой платежеспособности организации, способности погашать текущие (до года) обязательства организации. Кредиторы широко используют данный коэффициент в оценке текущего финансового положения организации, опасности выдаче ей краткосрочных займов. В западной практике коэффициент также известен под названием коэффициент рабочего капитала. Рекомендуемое значения 2-2,5.

2. Коэффициент текущей ликвидности

 

                                                                                         (8)

 

Расчет показателя коэффициента текущей ликвидности анализируемого предприятия за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

Устойчивый коэффициент ликвидности-.показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности и за счет денежных средств. Рекомендуемое значения 07-0,8.

3. Устойчивый коэффициент ликвидности

 

                                     (9)

 

Расчет показателя устойчивый коэффициент ликвидности анализируемого предприятия за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

Коэффициент платежеспособности отношения величины заемных средств к ее суммарным активам. Рекомендуемое значения 2-2,5.

4. Коэффициент платежеспособности

 

                                                                     (10)

 

Расчет показателя коэффициента платежеспособности анализируемого предприятия за три года:

2012г. -

2011г. -

2010г. -

 

Таблица 5 – Динамика показателей платежеспособности и ликвидности за 2012 год

                     (тыс.руб.)

Показатели и назначения	Расчёт по состоянию на начало года	Расчёт по состоянию на конец года	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)	0,04	0,01	-0,03
Уточнённый коэффициент ликвидности	1,08	0,70	-0,38
Общий коэффициент ликвидности	1,6	1,7	0,01
Коэффициент платёжеспособности	1,6	1,7	0,01

 

Как видно из расчетов в течения всего исследуемого периода за 2012 год коэффициент абсолютной ликвидности  снизился на 3%, у предприятия не достаточное количество свободных денежных средств, а также это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и не правильном их использовании.

Уточнённый коэффициент ликвидности показатель по нормативам находится в диапазоне от 0,70 до 1. В нашем случае этот показатель в норме. Отрицательный момент – снижение уточненного коэффициента ликвидности по сравнению с предыдущим годом на 0,38. Значения показателя платежеспособности не соответствуют нормативу (более 2), однако имеется тенденция увеличение коэффициента на 0,01 так как (на начало 2012 года показало 1,6 , а на конец 1,7).

 

Таблица 6 – Динамика показателей платежеспособности и ликвидности за 2011год

                     (тыс.руб.)

Показатели и назначения	Расчёт по состоянию на начало года	Расчёт по состоянию на конец года	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)	0,004	0,003	0,002
Уточнённый коэффициент ликвидности	1,08	0,18	-0,9
Общий коэффициент ликвидности	1,6	1,09	0,51
Коэффициент платёжеспособности	1,6	1,10	0,4