Анализ финансовой деятельности результатов предприятия

Введение

В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой  жизни хозяйствующих субъектов. Назначение управления финансовыми  результатами – своевременно выявлять и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы для  улучшения финансового состояния  организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Практический интерес к разработкам  на данную тему обусловлен тем, что  эффективная система управления финансовыми результатами – это  один из факторов, определяющих перспективы  развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и, в конечном счете, рыночную стоимость. Качественная система управления финансовыми  результатами является фундаментальной  основой для обеспечения устойчивого  роста хозяйствующего субъекта.

Актуальность темы. В настоящее время, в периоды экономических и финансовых кризисов, вопросы, связанные с анализом финансовых результатов предприятия приобретают острый характер. До сих пор малоисследованным остается ряд проблем, среди которых немаловажное значение и низкую степень исследованности занимает, в том числе и проблема, связанная с улучшением финансовых результатов предприятия.

Финансовые результаты предприятия  являются основным показателем успешной экономической деятельности, поэтому  анализ финансовых результатов предприятия  является базой принятия решений  по развитию и совершенствованию  функционирования предприятия. Проведение анализа финансовых результатов  предприятия также важно для  экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом. Очевидно, что повышение качества анализа финансовых результатов  предприятия является важнейшей  задачей финансовых служб фирмы, условием успешности ее внутренних и  внешних взаимодействий.

Наличие пробелов в теории и в  практике анализа финансовых результатов предприятия это проблему достаточно острой, и не требующей отлагательства, что в конечном итоге и определило актуальность выбранной темы.

Объект курсового проекта –  финансовые результаты предприятия.

Целью исследования в работе является изучение организации управления финансовыми  результатами на предприятии и предложение  путей по совершенствованию их управлением. Для достижения поставленной цели в  курсовой работе необходимо решить ряд  следующих задач:

1. Определить понятие и состав финансовых результатов;
2. Рассмотреть основные этапы формирования финансовых результатов;
3. Исследовать методические подходы к оценке финансовых результатов;
4. Проанализировать финансовые результаты конкретного предприятия;
5. Дать рекомендации по увеличению финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом исследования является ООО «Вестпром».

Предмет исследования в работе –  финансовые результаты деятельности предприятия.

Период исследования составляет два  года: 2010–2011 гг.

1.Теоретические основы оценки финансовых результатов

1. Понятие и состав финансовых результатов

В различных источниках понятие  финансового результата трактуется по-разному. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

Финансовый результат (чистая прибыль) от деятельности организации формируется  как разность между доходами и  расходами от производственной, финансовой и инвестиционной деятельности.

В целом в понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на её производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с её производством и реализацией; превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. Положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов организации, её основного и оборотного капитала.

Важное  значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу. В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

В процессе анализа используются различные  показатели прибыли, которые можно  классифицировать следующим образом.

1. По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.
2. По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов). Характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения – это  результат после выплаты процентов  кредиторам.

Чистая прибыль – это сумма  прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. В зависимости от характера деятельности предприятия выделяется прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия.
4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.
5. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.
6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете её величины учитывают не только явные, но и неявные затраты, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).
7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую.

Анализируя состав и динамику прибыли, следует иметь в виду, что её размер во многом зависит от учетной  политики предприятия..

2. Основные этапы формирования финансовых результатов

Основными нормативными документами, регулирующими порядок формирования финансовых результатов являются:

– Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99;

– Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.

В соответствии с п. 2 ПБУ 9/99 «Доходы организации» доходом организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Не признаются доходами организации  поступления от других физических и  юридических лиц:

– сумма налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;

– по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

– в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

– авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

– задатка;

– в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;

– в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

1.3 Методические подходы к оценке финансовых результатов

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия является:

– оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыль рентабельность);

– факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

– анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности;

– анализ и оценка использования чистой прибыли;

– выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения;

– анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

– разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов является форма №1 (бухгалтерский баланс), форма №2 (Отчет о прибылях и убытках), форма №3 (Отчет о движении капитала), форма №4 (Отчет о движении денежных средств). Кроме того, в анализе используются данные финансового плана, аналитического бухгалтерского учета.

Анализ следует начинать с общей оценки динамики величины и состава прибыли до налогообложения.

Исходным моментом в расчете показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризуют завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменение в реализации продукции показывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому финансовый отдел должен организовать ежедневный оперативный контроль за процессом отгрузки и реализации.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которая является моделью формирования и распределения финансовых результатов. В практике работы предприятия рассчитываются следующие показатели, характеризующие объем полученной прибыли:

– прибыль от продаж;

– прибыль, подлежащая налогообложению;

– чистая прибыль предприятия;

– чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

1.3.1 Метод точки безубыточности

Подход к анализу финансовых результатов основан на методологии  точки безубыточности производства. Главным инструментом анализа является анализ соотношения «затраты-объемы-прибыль» (cost-volum-profit; CVP-анализ). Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты могут с помощью данного метода дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

Ключевыми элементами CVP – анализа выступают:

– маржинальный доход;

– порог рентабельности;

– производственный леверидж;

– маржинальный запас прочности.

Маржинальный доход – это разница между выручкой предприятия от реализации и суммой переменных затрат.

Норма маржинального дохода – это доля величины маржинального дохода при выручке от реализации (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара.

Порог рентабельности – это показатель, характеризующий объем реализации предприятия, при котором выручка предприятия равна всем его совокупным затратам.

Формула для определения доли маржинальной прибыли в выручке выглядит следующим  образом:

(1.8)

где PQ – выручка;

V – переменные затраты.

Тогда формула (1.7) будет выглядеть  так:

(1.9)

После безубыточного объема продаж можно рассчитать запас финансовой устойчивости по формуле (2.16).

(1.10)

где ЗФУ – запас финансовой устойчивости;

В-выручка за отчетный период.

2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Вестпром» за 2010 и 2011 гг.
1. Основная характеристика ООО «Вестром»

Общество с ограниченной ответственностью «Вестпром» создано решением учредителя в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Основной целью Общества является получение прибыли.

Общество является коммерческой организацией, не отвечает по обязательствам его участника, а участник Общества не отвечает по обязательствам Общества, и несет риск убытков, связанных  с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенного им вклада.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом.

Участник общества, внесший  вклад не полностью, несет ответственность  по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада.

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, может иметь гражданские  права и нести гражданские  обязанности, необходимые для осуществления  любых видов деятельности, не запрещенные  законом.

Общество считается созданным  как юридическое лицо с момента  его государственной регистрации. Общество создается без ограничения  срока его действия.

Общество имеет круглую  печать, содержащую его полное фирменное  наименование на русском языке и  указание на место его нахождения, штампы, бланки со своим наименованием  и другие средства индивидуализации, имеет право в порядке, установленном  Российским законодательством, самостоятельно совершать экспортные и импортные операции, необходимые для его основной деятельности.

Общество может создавать  филиалы и открывать представительства  в соответствии с действующим  законодательством.

Уставный капитал Общества составляет 10 000 (Десять тысяч) рублей. Увеличение уставного капитала Общества допускается только после его полной оплаты.

Участник Общества вправе продать или осуществить отчуждение иным образом своей доли или части  доли в уставном капитале Общества одному или нескольким участникам данного  общества. Согласие других участников общества или общества на совершение такой сделки не требуется.

Проверка финансово-хозяйственной  деятельности Общества осуществляется по итогам деятельности Общества за год.

2.2 Анализ технико-экономических  показателей

Для оценки и анализа развития ООО «Вестпром» необходимо определить технико-экономические показатели функционирования предприятия.

Технико-экономические  показатели работы предприятия –  это система измерителей, характеризующая  материально-производственную базу предприятия  и комплексное использование  ресурсов. Технико-экономические показатели применяются для планирования и  анализа организации производства и труда, уровня техники, качества продукции, использования основных и оборотных  фондов, трудовых ресурсов и т.д.

Финансовые  показатели деятельности представлены в таблице 2.1.

На  рисунке 2.1 представлен график изменения  выручки и себестоимости производства за 2010 и 2011 гг.

Рис. 2.1 – Изменение выручки от продаж и себестоимости продукции за 2010 и 2011 гг.

Таблица 2.1 –  Финансовые показатели деятельности ООО «Вестпром» за 2010 и 2011 гг.

2.3 Анализ динамики финансовых результатов ООО «Вестпром» за 2010 и 2011 гг.

Анализ динамики финансовых результатов  ООО «Вестпром» за 2010–2011 гг. представлен в таблице 2.2 и 2.3.

В течение второго квартала 2010 года выручка организации выросла  на 538 т.р., что соответствует 270% её роста. Себестоимость реализованной продукции  выросла на 458 т.р., что соответствует 266% роста. Валовая прибыль увеличилась  на 80 т.р. Опережение роста выручки  и валовой прибыли над ростом себестоимости изготовления является положительной тенденцией. Снижению прибыли до налогообложения, несмотря на увеличение выручки от продаж, на 78 т.р. способствовал рост коммерческих расходов на 151 т.р., что составляет 189% роста и рост управленческих расходов на 4 т.р.

В течение третьего квартала 2010 года выручка ООО «Вестпром» увеличилась на 932 т.р. или выросла на 209 п.п. Себестоимость продукции возросла на 754 т.р., что составляет 203% роста. Значение показателя валовой прибыли выросло на 178 т.р., что соответствует 248 п.п. Снова, как и во втором квартале, рост выручки и валовой прибыли опережает рост себестоимости оказания услуг. Отсутствие прибыли от продаж обусловлено возрастанием коммерческих расходов до 478 т.р. и управленческих расходов в 5 раз: с 4 до 20 т.р.

За четвертый квартал 2010 года выручка  от реализации достигла 14 985 т.р, по сравнению со значением на 31.09.10 её сумма возросла на 13 199 т.р., что соответствует темпу роста в 839%. Себестоимость реализованной продукции выросла на 12 713 т.р., валовая прибыль возросла на 263 т.р. Не смотря на то, что управленческие расходы выросли на 118%, а управленческие – на 254%, прибыль от продаж составила 360 т.р. Сумма прочих расходов покрылась суммой прочих доходов. Прибыль до налогообложения составила 374 т.р. Чистая прибыль по итогам 2010 года сформировалась в сумме 330 т.р.

Таблица 2.2 – Анализ динамики прибылей и убытков ООО «Вестпром» за 2010 год

Таблица 2.3 – Анализ динамики прибылей и убытков ООО «Вестпром» за 2011 год

В течение второго квартала 2011 года выручка организации выросла  на 565 т.р., что соответствует 137% её роста. Себестоимость реализованной продукции  увеличилась на 422 т.р., что соответствует 129% роста. Валовая прибыль возросла на 143 т.р. Наблюдается опережение роста  выручки и валовой прибыли  над ростом себестоимости изготовления. Снижение прибыли до налогообложения, несмотря на рост выручки от продаж, на 930 т.р. обусловливает рост коммерческих расходов на 397 т.р., что составляет 197% роста и рост управленческих расходов на 20 т.р. В этом же периоде 2010 года увеличение расходов произошло на 154 т.р, в 2011 – на 417 т.р.

В течение третьего квартала 2011 года выручка ООО «Вестпром» увеличилась на 1 432 т.р. или выросла на 167 п.п. Себестоимость продукции возросла на 779 т.р., что составляет 141% роста. Значение показателя валовой прибыли выросло на 633 т.р., что соответствует 385 п.п. Снова, как и во втором квартале, рост выручки и валовой прибыли опережает рост себестоимости оказания услуг. Отсутствие прибыли от продаж обусловлено возрастанием коммерческих расходов до 1 144 т.р. и управленческих расходов, темп роста которых составил 1 725%.

3. Разработка мероприятий, направленных на повышение финансовых результатов деятельности ООО «Вестпром»

3.1 Оптимизация материальных расходов

Проведенный анализ затрат в ООО «Вестпром» показал, что в стоимости выпускаемой продукции, попавшей к конечному потребителю, более 50% составляют материальные расходы.

Поэтому ООО «Вестпром» можно порекомендовать внедрить в организационную структуру предприятия отдел логистики. Применение логистики на предприятии позволит:

• оптимизировать материальные запасы на всем пути движения материального потока,

• снизить время прохождения товаров по логистической цепи;

• снизить транспортные расходы;

• сократить затраты ручного труда и соответствующие расходы на операции с грузом.

Следующая составляющая экономического эффекта от применения логистики  в ООО «Вестпром» образуется за счет снижения времени прохождения товаров по логистической цепи. Сегодня в общих затратах времени, отводимых на складирование, производственные операции и доставку, затраты времени на собственно изготовление продукта труда составляют в среднем от 2 до 5%.

Таким образом, свыше 95% времени оборота  приходится на логистические операции. Сокращение этой составляющей позволит предприятию ускорить оборачиваемость капитала, соответственно увеличить прибыль, получаемую в единицу времени, снизить себестоимость продукции.

Экономический эффект от применения логистики в ООО «Вестпром» возникнет также от снижения транспортных расходов. Оптимизируются маршруты движения транспорта, согласуются графики, сокращаются холостые пробеги, улучшаются другие показатели использования транспорта.

Логистический подход создает также условия для улучшения многих других показателей функционирования материалопроводящей системы ООО «Вестпром», так как совершенствуется ее общая организация, повышается взаимная связь отдельных звеньев, улучшается управляемость.

Внедрение отдела логистики требует  введение в штат 3 специалистов-логистов, которые будут организовывать на предприятии данный подход. Таким  образом, для образования отдела логистики ООО «Вестпром» понесет затраты в размере окладов 3 логистов и прочих организационных расходов.

Оклад логиста составит 11 100 руб. Организационные расходы единоразово составят 7000 руб.

Таким образом расходы на формирование отдела логистики за год составят:

(11 100*3) * 12 + 7000 = 406 600 руб.

В результате снижения времени прохождения  товаров по логистической цепи выручка ООО «Вестпром» увеличится на 15%.

3501 + (3501*0,15) = 4026,15 тыс. руб.

Рассчитаем эффект от внедрения  отдела логистики в ООО «Вестпром»:

(4026,15 – 406,6) – 3501 = 118,5 тыс. руб.

Итак, в результате внедрения логистического подхода предприятие получит 118,5 тыс. руб.

Далее ООО «Вестпром» рекомендуется разработка четкого графика документооборота по учету материалов. График документооборота – это график или схема, которые описывают движение первичных документов на предприятии от момента их создания до момента передачи на хранение.

Предприятию рекомендуется формирование и применение графика, представленного в таблице 3.1.

Формирование данного графика  документооборота по учету материалов потребует привлечения стороннего специалиста. Оплата услуг данного  специалиста составит 21,90 руб. Таким  образом, расходы на формирование графика  документооборота по учету материалов составят 21,90 тыс. руб.

После введения данного графика  в работу предприятия выручка  увеличится на 5%.

3501 + (3501*0,05) = 3676,05 тыс. руб.

Рассчитаем эффект от внедрения  отдела логистики в ООО «Вестпром»:

(3676,05 – 21,90) – 3501 = 153,15 тыс. руб.

Таким образом, график документооборота по учету материалов принесет предприятию  дополнительные 153,15 тыс. руб.

С целью сокращения материальных расходов ООО «Вестпром» рекомендуется так же поиск новых лучших поставщиков, обеспечивающих требуемый уровень качества материалов, тщательное согласование с ними наиболее приемлемых сроков и условий поставок.

Изучение информации о поставщиках  выявило возможность работы по предоплате с ОАО «Вертикаль», так как данный поставщик предоставляет скидки при таком способе расчета за покупку материалов. Это позволит ООО «Вестпром» снизить себестоимость реализованных товаров, что при условии сохранения цен реализации на прежнем уровне даст возможность предприятию установить более высокую торговую надбавку и получить больше прибыли.

Проведем оценку целесообразности изменения условий оплаты при  сотрудничестве с ОАО «Вертикаль». Размер предоставляемой скидки составляет 3% от суммы закупки. Проведенный анализ позволяет предположить, что количественно объем закупок у ОАО «Вертикаль» не уменьшится, поэтому примем объем закупок в 2010 году (62,24 млн. р.) за минимальный.

Таким образом, с учетом скидки стоимость  закупленных товаров составит 60,37 млн. р. При прежних условиях оплаты валовый доход ООО «Вестпром» составил 3,11 млн. р. при надбавке 5% от 62,24 млн. р., для получения такой же суммы валового дохода при стоимости закупленных товаров 60,37 млн. р. организация должна установить торговую надбавку 5,15%. Однако работа по предоплате будет выгодна и экономически целесообразна, если сумма валового дохода возрастет, поэтому торговая надбавка должна превышать 5,15%.