Анализ финансовой деятельности фирмы

Содержание: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Сущность, функции и механизм финансового анализа  предприятия.

       Важная  роль отводится анализу финансовой деятельности предприятий. С его  помощью выбираются пути развития предприятия, разрабатываются планы и управленческие решения, а так же осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

       Содержание  анализа финансового  отчёта и направления.

       Анализ  – весьма ёмкое понятие, лежащее  в основе всей практической и научной  деятельности человека. С научной  точки зрения, анализ есть, выделение  сущности процесса или явления путём  определения и последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития.

       Финансовый  анализ – это анализ показателей  финансовых документов, когда с помощью  аналитических инструментов поставлена цель, выяснить связь между анализируемыми показателями и использовать это для принятия решений в дальнейшей работе. Содержание финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.¹

       В зависимости от поставленной задачи, данные финансового анализа можно  использовать для различных целей:

1. как инструмент для проверки хозяйственной деятельности;
2. чтобы прогнозировать условия и результаты будущего развития;
3. чтобы обнаружить производственные проблемы;
4. чтобы оценить квалификацию руководителей.

       Методика  финансового анализа включает три  взаимосвязанных блока:

1. анализ финансовых результатов;
2. анализ финансового состояния предприятия;
3. обобщающая оценка результатов финансового анализа.²

       Конечно, чтобы сделать полный анализ финансовой деятельности предприятия, необходимы глубокие знания. В наше время, чтобы  сделать квалифицированный анализ, необходимо применять новые компьютерные технологии и разработки. Имея на руках  грамотно составленный годовой отчёт, используя его данные, можно рассчитать много полезных показателей.

       Главная цель анализа – получение ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину  финансового состояния  и финансовых результатов деятельности предприятия,³ чтобы своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия и находить резервы улучшения. Новые условия организации и ведения бизнеса потребовали от предприятий внедрения принципиально иных способов хозяйствования, а также изменения взглядов на сущность и содержание основных функций управления, в том числе и на анализ. Являясь важнейшей функцией управления, анализ способствует сбору, обработке, осмыслению и пониманию информации, обеспечивает научную базу принятия решений (стратегических и тактических), а также их регулирование. Финансовый анализ стал более востребованным, чем ранее, и постепенно занимает свое достойное место в управлении предприятием.⁴

       Главное содержание финансовых отчётов –  оценка финансовых расчётов.

Содержательная  сторона анализа включает следующие  элементы:

1. постановка и уяснение конкретных задач анализа;
2. установление причинно-следственных связей;
3. определение показателей и методов их оценки;
4. выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;
5. выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

       Проведение  анализа финансовой деятельности следует  проводить, руководствуясь определёнными  принципами, основные из них представлены в таблице 1. ⁵

Таблица 1

Основные  принципы анализа  финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

       Анализ  и планирование являются  одними из важнейших функций управления, без них невозможно принятие никаких  управленческих решений ни на одном  предприятии.⁶

         Под управлением надо понимать  систематическое, сознательное, целенаправленное  воздействие на процесс общественного труда или иной деятельности, направленное на достижение поставленной цели путём наиболее эффективного использования финансовых, материальных, трудовых и других ресурсов. Система управления воздействует на управляемый объект посредством общих функций, взаимосвязь и взаимодействие которых образуют замкнутый цикл управления

1. Виды  анализа, его классификация.

       Целью финансового анализа является получение  достаточного числа информативных  параметров, характеризующих финансовое состояние компании: прибыли и убытки, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Анализ может быть ретроспективным, перспективным и отражать состояние сегодняшнего дня.⁷

       В качестве основы классификации анализа  можно рассмотреть различные признаки. Наиболее часто встречающиеся признаки представлены в таблице 2.

       Таблица 2

Классификация видов анализа  финансовой деятельности

       Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач, реализация которых возможна на основе организационных, информационных, технических и методических возможностей предприятия.

       Простые анализы:

1. анализ сравнение данных одного или нескольких лет;
2. анализ структурных данных;
3. анализ показателей;
4. анализ отдельных проблем, например:
• анализ оборота денежных средств;
• анализ изменения финансового состояния;

       В основе сравнительного анализа лежат  оценка и определение увеличения или уменьшения отдельных показателей  баланса. Сравнивая главные экономические  показатели за несколько лет, мы наблюдаем  развитие предприятия.⁸

       Баланс, как и расчёт, прибыли и убытков лежат в основе структурного анализа – оценка показателей актива и пассива баланса и различных элементов дохода. По этим результатам получаем информацию, с помощью которой разрешается судить об структурных изменениях элементов финансовых результатов.

       Особая  ценность должна посвящаться основному  капиталу и его структурным изменениям. Показатели анализа имеют главное  значение – оценка финансового состояния.

       Простые финансовые показатели делят на 4 группы:

1. ликвидационные показатели;
2. показатели поглощения;
3. показатели развития;
4. показатели рентабельности.

       В бухгалтерии можно использовать 4 метода разъяснения главных хозяйственных  результатов:

1. чтение отчётов;
2. горизонтальный анализ;
3. вертикальный анализ;
4. расчёт финансовых коэффициентов.

       В ходе чтения отчётов изучается отражение  абсолютных показателей. С помощью  чтения отчётов можно судить о  состоянии собственности предприятия, о кратковременных и долговременных активов инвестиционных вложениях, об основном капитале, об источниках займа, оценить связи предприятия с поставщиками и покупателями, с кредитными заведениями, оценить доходы от основной деятельности и годовую прибыль.

       Горизонтальный  анализ разрешает на основе показателей  различных отчётов определять релятивные и абсолютные изменения в сравнении с предыдущим годом.

Цель  вертикального анализа определить для отдельных показателей отчёта общий вес в результатах, которые  берутся за 100% (например, особый вес  показателей актива к общей сумме  баланса).

       Финансовые  коэффициенты показывают финансовые пропорции между различными показателями отчётов. Вычисление финансовых коэффициентов очень просто. Сущность метода проявляется в вычислении и сравнении соответствующих показателей с любой базой, например следующей:⁹

1. всеобще принятые параметры;
2. направления средних показателей;
3. аналогичные результаты прошлых годов;
4. показатели конкурентных предприятий;
5. любые другие анализируемые расчётные показатели.

       Руководству предприятия финансовые коэффициенты очень важны потому что, по упомянутым коэффициентам акционеры и кредиторы могут судить о хозяйственной деятельности предприятия. Таким образом, принимая любое решение, руководители должны оценить влияние этого коэффициента на важнейшие коэффициенты.¹⁰

       .

Структурная характеристика хозяйственной  деятельности исследуемого предприятия.

       Фирма K-Rauta начала свою работу в 1993 году 24 марта . Целью создания ООО «K-Rauta» – способствовать обеспечению жителей в потребности строительных и отделочных материалов, и высокого качества  материалов из древесины, удовлетворении их хозяйственных нужд и получение прибыли от хозяйственной деятельности.

       За 15 лет деятельности «K-Rauta» успешно развила торговлю стройматериалами, производство древесных материалов и окон. В сеть магазинов «K-Rauta» входит 9 магазинов – 2 в Риге и 7 в разных регионах Латвии.

       В магазинах фирмы «K-Rauta» можно приобрести строительные и отделочные материалы, а также другие товары.

       Конкуренция  оказывает на деятельность ООО «  K-Rauta» большое влияние, как и на любое другое предприятие, что обусловлено необходимостью быстрее приспосабливаться к возможным изменениям рынка, потребностям покупателя  для сохранения конкурентоспособности. Сеть магазинов ООО «K-Rauta» расположена  по всей Латвии. ООО «K-Rauta» имеет свои склады и транспорт, своим клиентам предлагает доставку купленных товаров прямо на объект по всей территории Латвии. Отдел торговли проектов предлагает профессиональное высокоуровневое обслуживание клиентов. Круг клиентов составляют строительные фирмы, частные строители, бюджетные заведения, а также оптовые покупатели.

       Все магазины фирмы «K-Rauta»  находятся в хорошем географическом месте, что выгодно отличает их от конкурентов. У всех магазинов оборудованы автостоянки. Фирма «K-Rauta»  постоянно учавствует в конкурсах, которые проводят как бюджетные, так и частные предприятия. Это позволяет фирме увеличивать ежемесячный оборот и вовремя планировать поставку товара.

1.1.Мультифакторный анализ внутренней и внешней среды предприятия.

       Любая организация находится и функционирует  в среде. Каждое действие всех без исключения организаций возможно только в том случае, если среда допускает его осуществление. Внутренняя среда организации является источником ее жизненной силы. Она заключает в себе тот потенциал, который дает возможность организации функционировать, а следовательно, существовать и выживать в определенном промежутке времени. Внешняя среда является источником, питающим организацию ресурсами, необходимыми для поддержания ее внутреннего потенциала на должном уровне. Организация находится в состоянии постоянного обмена с внешней средой, обеспечивая тем самым себе возможность выживания. Но ресурсы внешней среды небезграничны. И на них претендуют многие другие организации, находящиеся в этой же среде. Поэтому всегда существует возможность того, что oрганизация не сможет получить нужные ресурсы из внешней среды. Это может ослабить ее потенциал и привести ко многим негативным для организации последствиям. Задача стратегического управления состоит в обеспечении такого взаимодействия организации со средой, которое позволяло бы ей поддерживать ее потенциал на уровне, необходимом для достижения ее целей, и тем самым давало бы ей возможность выживать в долгосрочной перспективе.¹¹

       Для того чтобы определить стратегию  поведения организации и провести эту стратегию в жизнь, руководство должно иметь углубленное представление как о внутренней среде организации, ее потенциале и тенденциях развития, так и о внешней среде, тенденциях ее развития и месте, занимаемом в ней организацией. При этом и внутренняя среда, и внешнее окружение изучаются стратегическим управлением в первую очередь для того, чтобы вскрыть те угрозы и возможности, которые организация должна учитывать при определении своих целей и при их достижении.

       Внешняя среда в стратегическом управлении рассматривается как совокупность двух относительно самостоятельных подсистем: макроокружения и непосредственного окружения. Макроокружение создает общие условия среды нахождения организации. В большинстве случаев макроокружение не носит специфического характера по отношению к отдельно взятой организации. Однако степень влияния состояния макроокружения на различные организации различна. Это связано как с различиями в сферах деятельности организаций, так и с различиями во внутреннем потенциале организаций.¹²

       Изучение  экономической компоненты макроокружения позволяет понять то, как формируются и распределяются ресурсы. Оно предполагает анализ таких характеристик, как величина валового национального продукта, темп инфляции, уровень безработицы, процентная ставка, производительность труда, нормы налогообложения, платежный баланс, норма накопления и т.п. При изучении экономической компоненты важно обращать внимание на такие факторы, как общий уровень экономического развития, добываемые природные ресурсы, климат, тип и уровень развитости конкурентных отношений, структура населения, уровень образованности рабочей силы и величина заработной платы.¹³

       Проводя изучение различных компонент макроокружения, очень важно иметь в виду два  следующих момента.

       Во-первых, это то, что все компоненты макроокружения находятся в состоянии сильного взаимовлияния. Поэтому их изучение и анализ должны вестись не по отдельности, а системно с отслеживанием не только собственно изменений в отдельной компоненте, но и с уяснением того, как эти изменения скажутся на других компонентах макроокружения.

       Во-вторых, это то, что степень воздействия  отдельных компонент макроокружения на различные организации различна изменения в которых могут  открыть дополнительные возможности  для организации.¹⁴

       Для того чтобы организация могла результативно изучать состояние компонент макроокружения, должна быть создана специальная система отслеживания внешней среды. Данная система должна осуществлять как проведение специальных наблюдений, связанных с какими-то особыми событиями, так и проведение регулярных (обычно один раз в год) наблюдений за состоянием важных для организации внешних факторов. Проведение наблюдений может осуществляться множеством различных способов. Наиболее распространенными способами наблюдения являются:

• анализ материалов, опубликованных в книгах, журналах и других информационных изданиях;
• участие в профессиональных конференциях;
• анализ опыта деятельности организации;
• изучение мнения сотрудников организации;
• проведение внутриорганизационных собраний и обсуждений.

       Многие  фирмы не уделяют должного внимания возможной угрозе со стороны «пришельцев» и поэтому проигрывают в конкурентной борьбе именно вновь пришедшим на их рынок. Об этом очень важно помнить  и заранее создавать барьеры  на пути вхождения потенциальных  «пришельцев». Внутренняя среда организации — это та часть общей среды, которая находится в рамках организации. Она оказывает постоянное и самое непосредственное воздействие на функционирование организации. Внутренняя среда имеет несколько срезов, каждый из которых включает набор ключевых процессов и элементов организации, состояние которых в совокупности определяет тот потенциал и те возможности, которыми располагает организация. Кадровый срез внутренней среды охватывает такие процессы, как: взаимодействие менеджеров и рабочих. Организационный срез включает в себя: коммуникационные процессы; организационные структуры; нормы, правила, процедуры; распределение прав и ответственности; иерархию подчинения. В производственный срез входят изготовление продукта, снабжение и ведение складского хозяйства; обслуживание технологического парка; осуществление исследований и разработок. Маркетинговый срез внутренней среды организации охватывает все те процессы, которые связаны с реализацией продукции. Это стратегия продукта, стратегия ценообразования; стратегия продвижения продукта на рынке; выбор рынков сбыта и систем распределения. Финансовый срез включает в себя процессы, связанные с обеспечением эффективного использования и движения денежных средств в организации. В частности, это поддержание ликвидности и обеспечение прибыльности, создание инвестиционных возможностей и т.п.

       Внутренняя  среда как бы полностью пронизывается  организационной культурой, которая  так же, как вышеперечисленные  срезы, должна подвергаться самому серьезному изучению в процессе анализа внутренней среды организации.

       Организационная культура может способствовать тому, что организация выступает сильной, устойчиво выживающей в конкурентной борьбе структурой. Но может быть и  так, что организационная культура ослабляет организацию, не давая ей успешно развиваться даже в том случае, если она имеет высокий технико-технологический и финансовый потенциал. Особая важность анализа организационной структуры для стратегического управления состоит в том, что она не только определяет отношения между людьми в организации, но и оказывает сильное влияние на то, как организация строит свое взаимодействие с внешним окружением, как относится к своим клиентам и какие методы выбирает для ведения конкурентной борьбы.

1.2. SWOT анализ, как альтернативный метод выявления резервов и перспектив развития предприятия.

       Применяемый для анализа среды метод SWОТ (аббревиатура составлена из первых букв английских слов: сила, слабость, возможности и угрозы) является довольно широко признанным подходом, позволяющим провести совместное изучение внешней и внутренней среды. Применяя метод SWOТ, удается установить линии связи между силой и слабостью, которые присущи организации и внешними угрозами и возможностями. Методология SWOT предполагает сначала выявление сильных и слабых сторон, а также угроз и возможностей, а далее — установление цепочек связей между ними, которые в дальнейшем могут быть использованы для формулирования стратегии организации.¹⁵

       Сначала, с учетом конкретной ситуации, в  которой находится организация, составляются список ее слабых и сильных сторон, а также список угроз и возможностей. После того как составлен конкретный список слабых и сильных сторон организации, а также угроз и возможностей, наступает этап установления связей между ними, для установления этих связей составляется матрица SWOT, которая имеет следующий вид (таблица 3).

таблица 3

SWOT-анализ

3.   Общая характеристика деятельности ООО «K-Rauta».

       Финансовый  анализ играет важную роль в управлении предприятием. Финансовый анализ необходимо проводить для того чтобы в будущем принимать оперативные и стратегические решения об использовании финансовых ресурсов предприятия и планировании необходимых ресурсов на будущее. Общей целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, то есть экономическая диагностика хозяйственной деятельности предприятия.¹⁶

       Задачи  анализа:

1. анализируя финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия, определить эффективность использования финансовых ресурсов;
2. прогнозировать возможные финансовые результаты, основываясь на существующих показателях хозяйственной деятельности и альтернативных вариантах использования ресурсов;
3. разработать предложения по улучшению финансового состояния и усовершенствования эффективности использования финансовых ресурсов.¹⁷

       Самыми  популярными методами являются:

1. Горизонтальный метод – сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми, либо с показателями предыдущего периода;
2. Вертикальный метод – структурный анализ, определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Например, определение удельного веса внеоборотных активов в имуществе компании. Это позволяет оценить, к примеру, фондоемкость этого предприятия;
3. Расчет финансовых коэффициентов – определение взаимодействия показателей, расчет отношений данных отчетности. Абсолютные показатели недостаточно характеризуют исследуемые явления и процессы, т.к. не имеют базы сравнения, поэтому используются относительные показатели. Исчисляются в процентах, коэффициентах или индексах;
4. Анализ тенденции – определение динамики изменения показателей, сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний;
5. Анализ сравнения – сравнение показателей хозяйственной деятельности предприятия с показателями отрасли или конкурентов,¹⁸ сравнение показателей отчетности с планом; со среднеотраслевым уровнем;  с данными конкурентов;  со средними общеэкономическими данными; с данными отдельных подразделений компании между собой;  с экономической моделью.

       Перечисленные методы анализа способствуют аналитическому прочтению финансовых отчетов, исходной базой которых, прежде всего, являются данные бухгалтерского учета и отчетности.¹⁹

       Для осуществления финансового анализа, необходимы следующие финансовые отчеты:

• баланс;
• отчет о прибыли или убытках;
• справки к балансу и к отчету о прибыли или убытках;
• отчет о движении денежных средств.

       Показатели  финансовых результатов, среди которых  важнейшим является прибыль, характеризуют  эффективность финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера его жизнеспособности, так как рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования:

• расширенного воспроизводства;
• решения проблем социального развития коллектива;
• материального стимулирования работающих;
• погашения долговых обязательств предприятия перед банками, другими кредиторами и инвесторами.

       Кроме того, прибыль является важнейшим  источником формирования бюджетов разного  уровня. Она характеризует степень  деловой активности, финансовой устойчивости и благополучия предприятия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

2. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности ООО «K-Rauta».

       Горизонтальный  анализ.

         В ходе горизонтального анализа  определяются абсолютные и относительные  изменения показателей отчетности  по сравнению с предыдущим  периодом. Для анализа необходимы  данные за несколько периодов (минимум два). Анализируя информацию за несколько периодов, появляется возможность определить тенденции развития предприятия.²⁰ В ходе анализа определяются изменения абсолютных величин и изменения в процентном отношении к базисному периоду.

       Вертикальный  анализ.

       Цель  анализа определить структуру баланса и отчета о прибыли или убытках и изменения их динамики за анализируемые годы. Осуществляя вертикальный анализ баланса, все показатели баланса выражены в процентах от общей суммы активов; осуществляя анализ отчета о прибыли или убытках, показатели выражены в процентах от суммы нетто-оборота.²¹