Министерство  образования и науки Российской Федерации

     Федеральное агентство по образованию

     Псковский государственный политехнический  институт

     Финансово-экономический  факультет

Кафедра бухгалтерского учета и аудита 
 
 
 
 

Курсовая  работа по дисциплине:

«Анализ финансовой отчетности» 
 
 

На тему:

" Анализ  финансовой отчетности ГУП "Прогресс" "

Вариант № 13 
 

Выполнила:

студентка группы  
 

Проверила:  
 
 
 
 

Псков

2007

Содержание

Введение

    Главная цель анализа – своевременное  выявление и устранение недостатков  в финансовой деятельности, а так  же нахождение резерва улучшения  финансового состояния организации и его платежеспособности. При этом решаются следующие задачи:

    1. на основе изучения причинно-следственных  взаимосвязей между разными показателями  деятельности дать оценку выполнения  плана по поступлению финансовых  ресурсов и их использованию для улучшения финансового состояния организации;

    2. прогнозирование возможных финансовых  результатов исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличия ресурсов, разработка  моделей финансового состояния  при разнообразных вариантах использования ресурсов;

    3. разработка мероприятий, направленных  на более эффективное использование  ресурсов и укрепление финансового  состояния организации.

    Для принятия обоснованных управленческих решений важен переход от бухгалтерских  к аналитическим формам отчетности. Предварительная обработка отчетности предшествует углубленному анализу и расчету финансовых коэффициентов, которые сравниваются с эталоном, с другими предприятиями, по отрасли в целом, а так же их изменение. Необходимо также учитывать, что для обоснованных выводов из анализа отчетности необходимо учитывать не только сложившуюся структуру и уровень показателей, но и их соотношение с реальными потребностями, определяемыми спецификой бизнеса.

    Исходя  из поставленной цели необходимо:

• оценить средства организации и источники их формирования;
• проанализировать бухгалтерский баланс и его ликвидность;
• провести анализ финансовой устойчивости;
• провести анализ деловой активности;
• провести анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации, их уровня и динамики;
• провести факторный анализ прибыли от продаж, чистой прибыли;
• оценить показатели рентабельности;

    Цель  курсовой работы – дать анализ финансовому  состоянию ГУП «Прогресс», выявить  основные проблемы финансовой  деятельности и дать рекомендации по устранению их. 

1. Анализ  финансового состояния  ГУП "Прогресс"

1.1. Оценка средств  и источников средств  организации

    Для характеристики и оценки состава, структуры и динамики средств организации и источников и формирования из бухгалтерского баланса организации формируем сравнительный аналитический баланс.

    Таблица  1.1

Сравнительный аналитический баланс

     Таблица  1.1 (продолжение)

    Вывод: По данным сравнительного аналитического баланса видно, что на конец периода активы предприятия увеличились на 15 147 тыс. рублей или 5,44%. Данный рост связан исключительно с увеличением стоимости внеоборотных активов на 16 941 т.р. или 7,06%. Снижение активов обусловлено уменьшением оборотных активов на 1 794 т.р. или 4,64%.

    Отметим, что темп прироста выручки от продаж в отчетном периоде составил 9,67%. Это означает, рост активов характеризует увеличение объемов деятельности организации и более эффективное использование ее ресурсов.

    Рассмотрим  изменение в структуре и динамике активов организации.

    Как на начало периода, так и на конец периода наибольший удельный вес активов организации занимают внеоборотные активы – 86,12% и 87,45% соответственно, причем более 70% приходится на основные средства. Удельный вес незавершенного строительства в валюте баланса увеличился на 4%, при этом по сравнению с началом периоде значение показателя увеличилось почти в 1,5 раза.

    Величина  оборотных активов организации  сократилась на 1 794 т.р. или 4,64%, их удельный вес в валюте баланса сократился на 1,33%. Данное уменьшение произошло исключительно за счет погашения краткосрочной дебиторской задолженности организации на 5 599 т.р. или 27,25%, в том числе – покупателями и заказчиками на 9 056 т.р. или 10,79%. На конец периода увеличились запасы на 44,61% или 1 390 т.р. и их удельный вес в валюте баланса на 0,42%. Так же произошло увеличение НДС по приобретенным ценностям на 1 380 т.р. или 25,46%. Увеличение денежных средств организации произошло на 1 035 т.р. или на 10,79%, скорее всего, данное увеличение связано с погашением дебиторской ростом кредиторской задолженностей организации.

    Относительно  небольшой удельный вес оборотных  активов организации (на начало периода  – 13,88%, на конец – 12,55%) и значительную долю внеоборотных активов, а так же рост незавершенного строительства можно объяснить спецификой деятельности. Скорее всего, что организация сдает в аренду площади, преимущественно принадлежащие ей на праве собственности, чем занимается субарендой.

    Изменение источников имущества в большей  степени произошло за счет собственного капитала на 10 436 т.р. или 3,96%, но поскольку темп прироста собственного капитала был немного ниже темпа прироста валюты баланса, его доля в балансе снизалась незначительно.

    Рост  собственного капитала связан исключительно  с увеличение нераспределенной прибыли организации.

    На  величину пассивов также оказало  влияние увеличение краткосрочных  обязательств на 4 711 т.р. или 30,45%. Данный рост связан с увеличение общей величины кредиторской задолженности на 7 745 т.р. или 31,97%. При этом сумма кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками сократилась на 1 902 т.р. или 87,45%.

    Необходимо  обратить внимание на увеличение задолженности  организации перед персоналом, сумма  которой увеличилась на 476 т.р. или  на 1442,42% и разобрать в причинах этого.

    Увеличение  объема финансирования деятельности организации  было на 68,9% обеспечено собственным  капиталом, а на 31,1% - краткосрочными заемными средствами. Отметим, что в  структуре обязательств организации  отсутствуют долгосрочные обязательства, а так же кредиты и займы, это позволяет сделать вывод о том, что единственным источником финансирования, привлекавшимся на заемной основе, была кредиторская задолженность, т.е. относительно бесплатные средства для организации.

    Таким образом, наибольшее влияние на изменение активов организации оказали:

    - увеличение незавершенного строительства  на 13 235 т.р.,

    - погашение краткосрочной дебиторской  задолженности на 5 599 т.р.;

    На  изменение пассивов:

    - увеличение нераспределенной прибыли  на 10 436 т.р.,

    - рост кредиторской задолженности  на 4 745 т.р.

    На  конец периода величина собственных  оборотных активов уменьшилась  на 6 539 т.р. или на 27,44% за счет того, что  темп роста собственного капитала (3,96%) был ниже темпа роста внеоборотных активов (7,06%). Доля собственных оборотных средств в валюте баланса сократилась на 2,67% и составила на конец периода 5,89%. 

1.2. Анализ ликвидности  ГУП "Прогресс"

    Для оценки финансового состояния необходимо определить способно ли предприятие  погасить свои обязательства.

    Таблица 1.2.1

Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса

    Вывод: Наличие платежного недостатка по наиболее ликвидным активам свидетельствует о том, что ГУП "Прогресс" не имеет возможности погасить все свои наиболее срочные обязательства за счет имеющихся у него в наличии свободных денежных средств. На конец анализируемого периода платежный недостаток наиболее ликвидных активов увеличился, т.е. организация смогла оплатить лишь часть своих  краткосрочных обязательств, о чем свидетельствует рост кредиторской задолженности. Вместе с тем платежный недостаток по наиболее ликвидным активам на предприятии покрывается за счет излишка средств по другим группам активов. В ближайшем будущем средства, полученные в счёт погашения дебиторской задолженности от покупателей, будут направлены на погашение кредиторской задолженности.

    Исходя  из данных аналитического баланса, можно  сделать вывод, что причиной снижения ликвидности явилось то, что у  организации недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, темп роста денежных средств значительно ниже темпа роста обязательств.

    Таблица 1.2.2

Оценка  структуры и динамики актива и  пассива бухгалтерского баланса  по группам ликвидности

    Таблица 1.2.3

Расчет  и оценка коэффициентов ликвидности  бухгалтерского баланса

    На  основе анализа ликвидности можно  сделать вывод о том, что в  анализируемом периоде оборотные  активы превышают обязательства. Высокие значения практически всех рассмотренных коэффициентов позволяют предположить, что предприятие располагает достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств. В то же время следует обратить внимание на существенное снижение значений всех коэффициентов на конец периода.

    Значение  общего показателя ликвидности на конец анализируемого периода соответствует нормативному. Его снижение по сравнению с началом периода обусловлено снижением суммы денежных средств, дебиторской задолженности и запасов, а так же ростом долгосрочных и краткосрочных обязательств организации.

    Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению. Его снижение обусловлено меньшим темпом роста денежных средств по сравнению с кредиторской задолженностью, т.е. на конец периода предприятие за счет денежных средств может погасить на 16,05% меньше краткосрочных обязательств.

    Коэффициент промежуточного покрытия снизился на 0,725 или 35,7%. Это обусловлено тем, что темп роста запасов (44,61%) организации на конец периода по сравнению с темпом роста кредиторской задолженностью (31,97%) был выше. Несмотря на это, запасов организации может быть недостаточно, в результате чего может быть нарушена бесперебойность хозяйственного процесса или значительно возрасти сумма транспортно-заготовительных расходов.

    Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,723 или 27,74% и составил на конец периода 1,883. За счет сокращения текущих активов и роста текущих обязательств, все меньше активов финансируется за счет устойчивых источников капитала, риск хозяйственной деятельности у предприятия возрос.

    Доля  оборотных средств в активах на конец периода составила 0,126, что на 0,013 или 9,55% меньше, чем на начало года.

    На  конец периода за счет собственных  источников финансируется почти половина оборотных средств (0,453), что на 0,147 доли или 24,54% меньше, чем на начало периода. Судя по отрицательному значению коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами организация ведет осторожную политику по привлечению заемных средств. 
 
 

1.3. Анализ финансовой  устойчивости

    Таблица 1.3.1

Классификация типа финансового состояния

    Таблица 1.3.2

Расчет  и оценка коэффициентов рыночной устойчивости организации

    Вывод: По типу финансового состояния предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью, не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. Из-за отсутствия долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов Собственные оборотные средства = Капиталу функционирующему = Общей величине источников.

    На  конец периода на 1 рубль собственного капитала у организации приходится на 1,5 коп. больше заемных средств. Данное изменение связано исключительно  с большим темпом роста кредиторской задолженности.

    Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами уменьшился на 24,54%. Это связано с более интенсивным ростом внеоборотных активов по сравнению с собственным капиталом и оборонными активами, а так же  абсолютным уменьшением оборотных активов организации.

    Коэффициент независимости характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. На конец периода его значение составило 0,931, что на -1,39% меньше по сравнению с началом периода. Таким образом, практически все имущество предприятия формируется за счет собственных средств, а именно прибыли предприятия, т.е.риск кредиторов минимален. По причине отсутствия долгосрочных пассивов у организации, удельный вес источников финансирования, которые она может использовать в своей деятельности длительное время, равен удельному весу собственного капитала (коэффициент финансовой устойчивости).

    Значение  коэффициента маневренности собственных средств ниже нормативного и его сокращение на 30,78% обусловлено существенным ростом внеоборотных активов организации, таким образом, степень мобильности использования собственных средств организации на конец периода очень мала и составляет 0,061. 

1.4. Анализ возможной  неплатежеспособности

    Поскольку коэффициент текущей ликвидности на конец периода меньше нормативного значения, необходимо провести расчет коэффициента восстановления платежеспособности.

        < 1

    Коэффициент восстановления платежеспособности меньше нормативного значения, т.е. в ближайшие 6 месяцев у организации нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. 

    Таблица 1.4.1

Анализ  возможной неплатежеспособности