Анализ финансовой отчетности и разработка направлений повышения финансовых результатов организации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО РЫБОЛОВСТВУ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «МУРМАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра финансов, бухгалтерского учета

и управления экономическими системами

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ и аудит финансовой отчетности»

на тему «Анализ финансовой отчетности и разработка направлений повышения финансовых результатов организации»

Выполнила: студентка

очной формы обучения

Иванова И. А.

Научный руководитель:

к. э. н., доцент Бреславец И.Н.

Мурманск

2013

Содержание

Введение

В современных условиях, когда экономика испытывает кризис и организации вынуждены мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы, большую роль в этом процессе играет анализ финансовых результатов деятельности организации, который применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны организации и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Анализ финансовых результатов деятельности организации позволяет не только проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат, а также позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств организации. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей организации и финансовой деятельности в целом.

В связи с вышеизложенным актуальность выбранной темы курсовой работы очевидна и требует рассмотрения.

Объектом исследования является  финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Фармация Мурманска».

Предмет исследования - финансовое состояние исследуемого объекта.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа и оценки финансового состояния организации на примере ОАО «Фармация Мурманска» для разработки мероприятий по повышению его финансовых результатов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть теоретические аспекты оценки финансовых результатов деятельности организации;
• определить методику оценки финансовых результатов деятельности организации;
• провести анализ и оценку финансовых результатов организации;
• по результатам анализа разработать направления повышения финансовых результатов организации.

Теоретической и методологической базой для исследования данной работы явились разработки отечественных экономистов по рассматриваемому кругу проблем таких, как Васильевой Л.С., Донцовой Л.В., Савицкой Г.В., Пястолова С.М., Никулиной Н.Н. и др, законодательные акты РФ, а также материалы периодической печати.

Проведенное исследование основано на принципах диалектической логики, системном подходе, анализе и синтезе теоретического и практического материала. Исследование проведено с помощью таких методов, как выборка, группировка, сравнение, обобщение, прогнозирование; графическое описание выполнено с помощью таблиц сравнения и графиков временных рядов.

1 Теоретические и методические основы оценки финансовых результатов деятельности организации

1.1 Характеристика  финансовых результатов организации

Финансовые результаты организации отражаются рядом показателей, каждый из которых имеет свое значение при анализе: доходы, расходы, прибыль организации.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества) [4].

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

1. доходы от обычных видов деятельности (выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг);
2. прочие доходы (поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности и др.) [4].

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества) [5].

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

1. расходы по обычным видам деятельности (расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг; возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений);
2. прочие расходы (расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания и др.) [5].

Расходы по обычным видам деятельности формируют:

• расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально-производственных запасов;
• расходы, возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) материально-производственных запасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров (расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в исправном состоянии, коммерческие расходы, управленческие расходы и др.).

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

• материальные затраты;
• затраты на оплату труда;
• отчисления на социальные нужды;
• амортизация;
• прочие затраты.

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Она:

• характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности;
• является основой экономического развития организации;
• наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы.

Виды прибыли:

• валовая прибыль - разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции за тот же период;
• прибыль от продаж продукции - разность между валовой прибылью и расходами периода по основной деятельности за тот же период;
• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности - сумма прибыли от продаж и общего результата от финансовых операций;
• прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) - это сумма прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и прибыли (расхода) от прочих операций;
• чистая прибыль (убыток) отчетного периода рассчитывается как балансовая прибыль за вычетом текущего налога на прибыль [7].

1.2 Методика  анализа финансовых результатов  организации

Для проведения анализа финансовых результатов организации используют данные «Отчета о прибыли и убытках», а также методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный и факторный [7].

Для получения объективных результатов деятельности организации необходимо провести анализ в следующей последовательности:

1. Анализ динамики доходов и расходов организации. В рамках данного анализа рассматривается динамика доходов и расходов организации, динамика себестоимости реализованной продукции, динамика валовой прибыли и прибыли от продаж, темпы прироста абсолютных финансовых результатов. Деятельность организации по обычным видам деятельности является рациональной, если выполняется следующее условие:

Тпр (ПРП) > Тпр (В) > Тпр (РД),              (1) 

где Тпр (ПРП) - темп прироста прибыли от продаж;

Тпр (В) - темп прироста выручки от продажи;

Тпр (РД) - темп прироста общих расходов.

2. Анализ финансовых результатов. Для оценки уровня качества основной деятельности необходимо проанализировать динамику относительных показателей, характеризующих соотношение между выручкой и основными видами финансовых результатов: доля себестоимости реализованной продукции в выручке, доля валовой прибыли в выручке, доля общих расходов в выручке, доля прибыли от продаж в выручке.
3. Анализ рентабельности организации. Уровень общей рентабельности организации существенно зависит от уровня рентабельности производственной деятельности, реализованной продукции. Показателями рентабельности реализованной продукции являются: рентабельность продаж, доля прибыли от продаж в полной себестоимости, затраты на один рубль реализованной продукции. Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении спроса на продукцию, повышении уровня производственной и сбытовой деятельности. Рентабельность организации по основным видам деятельности существенно зависит от таких факторов, как: прибыль от продаж; себестоимость реализованной продукции; коммерческие расходы за период; управленческие расходы за период. Для оценки влияния изменения этих факторов на изменение рентабельности организации используется четырехфакторная модель.
4. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Результативность деятельности организаций измеряется не только абсолютными и относительными показателями по обычным видам деятельности, но и совокупностью показателей по другим видам деятельности. Финансово-хозяйственная деятельность организации организована рационально, если между темпами прироста составляющих прибыли и выручки от продаж имеет место соотношение:

Тпр (ЧПР) > Тпр (ПРБ)> Тпр (ПРП) >  Тпр (ПРВ) > Тпр (В),         (2)

где Тпр (ЧПР) – темп прироста чистой прибыли;

(ПРБ) - темп прироста балансовой  прибыли;

Тпр (ПРП) - темп прироста прибыли от продаж;

Тпр (ПРВ) - темп прироста валовой прибыли;

Тпр (В) - темп прироста выручки от продажи.

5. Планирование финансовых результатов на основе учета результатов анализа и планов деятельности. По результатам финансового анализа необходимо разработать и принять обоснованное управленческое решение, направленное на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

2 Анализ финансовой отчетности и результатов деятельности организации (на примере ОАО «Фармация Мурманска»)

2.1 Экономико-организационная характеристика организации

Во времена существования СССР все аптеки Мурманской области подчинялись областному аптечному управлению облисполкома. В 1988 году мурманское аптечное управление было преобразовано в производственное объединение «Фармация». А в 1995 году в результате его преобразований в Мурманске наряду с аптечными организациями разных форм собственности образовались две муниципальные аптечные структуры: производственное предприятие «Фармация» и производственное предприятие «Аптека Первая». Затем они были переименованы в муниципальные унитарные предприятия, а позже, в 2008 году, реорганизованы в акционерные общества.

В октябре 2011 года произошло повторное объединение предприятий «Аптека Первая»  и ОАО «Фармация Мурманска»  под общим брендом «Аптека Первая».

ОАО «Фармация Мурманска» действует на основании Устава и лицензии №ЛО-51-02-000664 от  25. 10. 2011 г.

Генеральным директором является Ноздрачёв Олег Викторович. Заместителем генерального директора является Аверкина В.В.

Юридический адрес организации:183025, г. Мурманск, ул. П.Зори, д.49, корп. 6.

Почтовый адрес: 183038, г. Мурманск, ул. Карла Маркса, д.8/2

Реквизиты организации:  ОГРН 1085190015888, ИНН 5190194022, КПП 519001001, ОКПО 16273510.

В настоящее время  в аптечной сети по г. Мурманску насчитывается 20 аптек и аптечных пунктов, из которых ранее 12 принадлежало «Аптеки первой» и 8 ОАО «Фармация Мурманска».

Из них две аптеки в городе, которые изготавливают лекарства по индивидуальным прописям, - это № 78 (Кольский проспект, 44) и № 91 (улица Маклакова, 36).

Также, по-прежнему после объединения действуют социальные отделы в аптеках № 1 и № 67, работает губернаторская программа доступных цен и программа скидок по социальным картам жителям Мурманской области.

Динамика основных видов прибыли ОАО «Фармация Мурманска» представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Динамика основных видов прибыли

В результате расчетов можно сделать следующие выводы: выручка увеличилась на 106130 тыс. руб. или на 45,89%; валовая прибыль увеличилась на 18701 тыс. руб. или на 22,72%;  прибыль от продаж снизилась на 218 тыс. руб. или на 33,72 %; прибыль до налогообложения снизилась на 2454 тыс. руб. или на 58,65 %; чистая прибыль организации снизилась на 1041 тыс. руб. или 52,1%. Полученные результаты говорят об отрицательной динамике основных видов прибыли организации.

Изменения дебиторской и кредиторской задолженностей представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

Из расчетов таблицы можно сделать вывод о том, что дебиторская задолженность увеличилась на 7847 тыс. руб. или на 348%, кредиторская задолженность увеличилась на 19768 тыс. руб. или на 86%.

По данным «Бухгалтерского баланса» (Приложение А) можно рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и фондоотдачу по формулам 3, 4, 5:

Кодз = В / (средняя величина дебиторской задолженности),         (3)

где  Кодз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

В – выручка.

К окз = С / (средняя величина кредиторской задолженности),        (4)

где К окз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,

С – себестоимость продаж.

Кф = В / (средняя стоимость основных средств),          (5)

где Кф – коэффициент фондоотдачи,

В – выручка.

Кодз0 = 231246 / ((1757 + 2252) / 2) = 115,36

Кодз1 = 337376 / ((2252 + 10099)  / 2) = 54,63

К окз0 = 149062 / ((19964 + 22980)  / 2) = 6,94

К окз1 = 236491 / ((22980 + 42748) / 2) =  7,19

Кф0 = 231246 / ((26847 + 27498) / 2) = 8,51

Кф1 = 337376 / ((27498 + 53146) / 2) = 13,32

Из расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился, а коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности незначительно увеличился, однако коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности больше чем коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, что является положительным фактором.

Коэффициент фондоотдачи увеличился, что является положительным фактором.

Основные показатели рентабельности ОАО «Фармация Мурманска» рассчитаны по данным «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибыли и убытках» (Приложения А, Б) и представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Основные показатели рентабельности организации

Проанализировав таблицу можно сделать следующие выводы: рентабельность продаж снизилась, с каждого рубля выручки организация получала меньше прибыли на 2,45 коп., рентабельность внеоборотных активов снизилась на 67,8%, рентабельность текущих (оборотных) активов снизилась на 75,69%, рентабельность активов в целом снизилась на 79,5%, что говорит о неэффективном использовании внеоборотных и оборотных активов.

2. Анализ финансовой отчетности организации

В рамках анализа финансовой отчетности проведем характеристику имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов, анализ реальных активов, анализ внеоборотных и оборотных активов.

В таблице 4 представлена характеристика внеоборных и оборотных активов.

Таблица 4 – Характеристика внеоборотных и оборотных активов

Таким образом, стоимость имущества организации за отчетный период возросла на 71018 тыс. руб., или на 129, 88 %, за счет увеличения внеоборотных активов на 25734 тыс. руб., илина 93 %, а также роста оборонных активов на 45284 тыс. руб., или на 167,24 %.  При этом удельный вес внеоборотных активов снизился на 8%, а удельный вес оборотных активов увеличился на 8%, данное соотношение темпов роста оборотных и внеоборотных активов характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов.

В таблице 5 представлен анализ реальных активов.

Таблица 5 –Анализ реальных активов

Таким образом, за отчетный год величина реальных активов, организации возросла на 25624 тыс. руб., или на 92,85%, что является признаком повышения ее производственного потенциала. Указанное изменение величины реальных активов обусловлено снижением суммы нематериальных активов на 24 тыс. руб., или на 24,0%, увеличением суммы основных средств на 25648 тыс. руб., или на 93,27%.

В таблице 6 представлен анализ внеоборотных активов. 

Таблица 6 – Анализ внеобороных активов

Таким образом, за отчетный год величина внеоборотных активов коммерческой организации возросла на 25736 тыс. руб., или на 93,25%, за счет увеличения суммы основных средств на 25650 тыс. руб., или на 93,29%, увеличения отложенных налоговых активов на 110 тыс. руб. при снижении суммы нематериальных активов на 24 тыс. руб., или на 24,49%.

В таблице 7 представлен анализ оборотных активов

Таблица 7 – Анализ оборотных активов