Анализ финансовой отчетности компании ОАО «Фармстандарт»

Содержание

Приложения…………………………………………………………………………………………………………………………………………47

Введение

Каждое предприятие в современных экономических условиях стремиться достичь наивысших результатов в получении прибыли и рентабельности, при наименьших затратах. Стремиться выстоять при условии жесткой конкуренции, нестабильности рынка, организовать свою хозяйственную деятельность, чтобы быть платежеспособным, конкурентоспособным и не стать банкротом.

Для достижения этих целей на предприятиях должен быть организован экономический анализ всех сторон хозяйственной деятельности. Экономический анализ хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики все более приобретает характер системного анализа, который рассматривает процессы, происходящие в производстве во взаимосвязи. Благодаря анализу устанавливаются факторы, влияющие на показатели. На основе анализа разрабатываются мероприятия по сокращению потерь и устранению недостатков, а данные анализа будут устранены при планировании и принятии конкретных решений.

Вопрос анализа финансовой отчетности предприятия является очень актуальным. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия в финансовом и производственном отношении. Анализ финансовой отчетности предприятия позволяет увидеть, в каком состоянии оно находится, понять, какая деятельность убыточна, а какая напротив более прибыльна. А также можно судить благодаря данному анализу о стабильности и устойчивости предприятия. Таким образом, можно сказать, что проведение анализа финансовой отчетности является обязательным, чтобы знать каково финансовое положение предприятия и чтобы предпринимать меры по его улучшению.

 Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних пользователей (в первую очередь, инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений и подведомственных подразделений). С целью предоставления информации менеджерам и другим заинтересованным лицам для принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени соответствует будущему предприятия, проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

  Объектом исследования является открытое акционерное общество ОАО «Фармстандарт» создано с целью удовлетворения общественных потребностей в работах, продукции и услугах, создания конкурентоспособных товаров, работ и услуг, насыщения ими рынка, организации при этом дополнительных рабочих мест и получения прибыли.

Целью данной работы является проведение анализа финансовой отчетности компании ОАО «Фармстандарт».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1) Оценить динамику состава и структуры активов, их состояния и движения, а также источники их формирования.

2) Провести анализ финансовой устойчивости компании.

3) Провести анализ платежеспособности компании и ликвидности активов его баланса.

4) Провести анализ и оценку финансовых результатов компании.

5) Провести анализ эффективности деятельности компании.

Предметом рассмотрения в данной работе является хозяйственная деятельность исследуемого предприятия.

В данной работе на основе проведенного анализа разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния.

Информационной базой для работы послужила финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия базового и отчетного года.

I. Организационно-экономическая характеристика организации

Компания «Фармстандарт» - лидер отечественной фармацевтической промышленности. Согласно данным ЦМИ «Фармэксперт» по итогам 2008 года, «Фармстандарт» занял первую позицию в розничном сегменте рынка и вторую позицию среди всех фармацевтических компаний, являясь единственной отечественной компанией, входящей в десятку лидеров на фармрынке в России. Предприятие расположено в промышленной зоне г. Курска.

Компания «Фармстандарт» выпускает более 200 наименований лекарственных средств для лечения сердечнососудистых заболеваний, сахарного диабета, дефицита гормона роста, гастроэнтерологических, неврологических, инфекционных заболеваний, нарушений обмена веществ, онкологических и других заболеваний. Из них 90 препаратов входят в «Перечень жизненно-важных лекарственных средств» (ЖНВЛС). Препараты компании хорошо известны россиянам. Лидерами являются Арбидол®, Компливит®, Пенталгин®, Флюкостат®, Коделак®, Фосфоглив®, Амиксин® и Афобазол®. Арбидол®

ОАО «Фармстандарт» владеет технологиями производства широкого спектра лекарственных форм: таблеток‚ растворимых таблеток‚ саше (растворимых порошков)‚ сиропов‚ растворов‚ ампул‚ спреев‚ аэрозолей‚ желатиновых капсул‚ мазей.

В состав компании входят 4 фармацевтических российских завода:

• ОАО "Фармстандарт-Лексредства" г. Курск
• ООО "Фитофарм-НН" г. Нижний Новгород
• ОАО "Фармстандарт-Уфавита" г. Уфа
• ОАО "Томскхимфарм" г. Томск

  Общая производственная мощность которых составляет 1,3 миллиарда упаковок в год. Шесть производственных линий ОАО «Фармстандарт-Лексредства» получили сертификаты соответствия международным стандартам EU GMP. ОАО «Фармстандарт» - первое российским предприятие, включенное в европейскую базу данных EudraGMP (European Medicines Agency, EMEA». Все производственные мощности компании полностью отвечают требованиям российских стандартов.

В дополнение к фармацевтическому бизнесу «Фармстандарт» производит и продает высокотехнологичное медицинское оборудование, а также одноразовую продукцию медицинского назначения.

Продукция ОАО «Фармстандарт» зарегистрирована и поставляется в Азербайджан, Армению, Беларусь, Болгарию, Казахстан, Латвию, Литву, Молдову, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан, Украину и Монголию.

  ОАО «Фармстандарт» является одним из крупнейших работодателей в своем регионе. Следует отметить, что за последние годы среднесписочная численность работников предприятия не только не сокращалась, но, напротив, увеличилась за последние 5 лет с 1088 человек (2006 г.) до 1420 чел (2011 г.). Средняя заработная плата составляет 17 447 рублей. Ежегодно проводится аттестация рабочих мест и пересмотр заработной платы в соответствии с квалификацией и сложностью выполняемой работы.

  На заводе внедрено обязательное обучение по GMP в соответствии с ГОСТ 52249–2004 «Правила производства и контроля качества лекарственных средств» проходит персонал всех уровней. Профессиональная подготовка рабочих и инженерно-технических работников проводится как в специализированных учебных учреждениях, так и на предприятии.    Основными учебными центрами являются Санкт-Петербургская государственная химико-фармацевтическая академия, Центр фармацевтического обучения (г. Москва), Белгородский государственный университет.

  Предприятие проводит активную политику по социальной поддержке работников. В рамках осуществления мероприятий социальных программ Курской области и города Курска предприятием была оказана безвозмездная помощь школам, детским домам, больницам, специализированным лечебным организациям в виде денежных перечислений, поставки медикаментов, оргтехники, спортивного инвентаря, проведения ремонтов, в том числе оказана помощь:

• на возрождение мужского монастыря Рождества Пресвятой Богородицы «Коренная пустынь»;
• на реконструкцию физиотерапевтического отделения «КОКБ», в соответствии с решением Попечительского Совета и др. государственным и общественным организациям.

Человеческий капитал является самым ценным активом компании ОАО «Фармстандарт». Сейчас в Компании трудятся более 5,500 тысяч специалистов, ведущих деятельность в более чем 43 регионах России.

ОАО «Фармстандарт» стремится быть лучшим работодателем на российском рынке труда. Мы предлагаем своим сотрудникам конкурентоспособную заработную плату и полноценный социальный пакет, включающий добровольное медицинское страхование, страхование жизни и страхование для поездок по России и за рубеж, детские летние оздоровительные программы, санаторно — курортное лечение, программы сопровождения беременности.

Так как важнейшей составляющей социального благополучия страны является уровень здравоохранения и доступность эффективного лечения, деятельность ОАО «Фармстандарт» ориентирована на укрепление здоровья Россиян и поддержание высокого уровня качества своих препаратов.

II. Анализ финансовой отчетности  предприятия ОАО «Фармстандарт»

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Анализ финансовой отчетности — инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Таблица 1

II. 1. Расчет точки безубыточного объема продаж (тыс. руб.)

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. На основе таблицы можно сделать вывод, что точка безубыточности  уменьшилась на 69,6% (527974тыс.руб.). Главным образом понижение произошло за счет увеличения выручка от продаж, превысило увеличение себестоимости на 2051312 тыс. руб. .

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия — основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Структура объема продаж по потребителям (тыс.руб.)

На основании полученных данных в таблице, можно сказать, что наибольший объем продаж приходится на домашние хозяйства (2010 г.  7 286 898,77 тыс. руб. (51,50%), 2011 г. – 8781516,32 тыс. руб. (54,10%), 2012 г.  – 11 120 328,43 тыс. руб. (55,30%)), а наименьший – на государство. По отношению результатов 2012 г. к 2010 г. объем продаж предприятия вырос по всем видам потребителей (по домашним хозяйствам – на 3,833 430 тыс. руб. (152,60%), по государству – на 88 668 тыс. руб. (125,06%), по предприятиям – на 2 037 678 тыс. руб. (142,12%)).

Таблица 2

II.2. Агрегированный баланс общества за 2010-2012 гг. (тыс. руб.)

Чтобы использовать Баланс для проведения анализа финансового состояния предприятия, рекомендуется преобразовать исходную его форму в агрегированный вид.

На основании данных таблицы 6 о пассиве баланса можно сделать вывод, что наблюдается положительная динамика роста собственного и заемного капитала, темп прироста собственного капитала составил 92,72%,

Данная таблица свидетельствует о том, что ОАО «Фармстандарт» год за год развивается. В анализе, имущество всего увеличилось на 58,04% (17919184 тыс. руб.). Главным образом увеличение произошло за счет:

а) увеличение запасов 103,13% (1427401 тыс. руб.);

б) дебиторская задолженность 81,33% (12385874 тыс.руб.);

в) собственный капитал 92.72% (13183923 тыс. руб.)

Вместе с этим в активе баланса также наблюдается положительная динамика роста как имущества в целом, так и внеоборотных и оборотных активов организации (темп роста внеоборотных активов составил 143,65%, оборотных – 153,92%, а имущества в целом – 158,04%). При этом все оборотные активы имеют высокий темп роста, с исключением денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, темп снижения которых составил 85,13% (-499 246 тыс. руб.).

Таблица 3

II.3.Структура внеоборотных активов (тыс. руб.)

В исследуемом предприятии  мы можем наблюдать значительный рост долгосрочных финансовых вложений, который составил 146,14%, а основные средства потерпели колоссальных изменений и темп их прироста составил 40,23%, но при этом нематериальные активы существенно снизились и темп их снижения составил 63,36%. В связи с этим заметно изменился удельный вес основных средств (увеличился до 40,23%), долгосрочных финансовых вложений (увеличился до 46,14%) и нематериальных активов, который упал в 1,5 раза.

По результатам анализа видно, что сумма внеоборотных активов за анализируемый период увеличилась на 43.64%. Рост внеоборотных активов произошел за счет увеличения по статье «долгосрочные финансовые вложения».

В составе внеоборотных активов основные средства тоже играют наиболее существенную роль. От эффективности их использования во многом зависят конечные результаты деятельности.

Таблица 4

II4. Нематериальные активы с полностью погашенной стоимостью

(тыс.руб.)

Таблица показала, что нематериальные активы с полностью погашенной стоимости увеличилось до 22,5% (6148 тыс. руб.).  Переоценка нематериальных   активов производится   путем пересчета  их    фактической (первоначальной)  стоимости или текущей рыночной стоимости, если данные активы переоценивались ранее, и суммы амортизации, начисленной за все время использования таких активов. Сумма дооценки нематериальных активов в результате переоценки зачисляется в добавочный капитал организации. Сумма уценки нематериального актива в результате переоценки относится на счет учета нераспределенной прибыли (непокрытый убыток).

Таблица 5

II.5. Наличие и движение нематериальных активов

Ни одна организация не обходится без использования в производственной деятельности различных объектов нематериальных активов. Их наличие обеспечивает настоящее и будущее ее становление и развитие. На сегодняшний день нематериальные активы стали неотъемлемой частью хозяйственной деятельности предприятия.

Исходя из данных таблицы 8, можно сделать вывод, что исследуемое предприятие эффективно использует свои нематериальные активы, так как темп роста стоимости нематериальных активов равен 69%.

Из данных расчетов видно, что стоимость годности нематериальные активы на конец года увеличилась на 1793 тыс. руб., а накопленная амортизация и убытки от обесценения увеличилось до 48800тыс. руб. .  Единицей бухгалтерского учета нематериальных активов является инвентарный объект. Инвентарным объектом нематериальных активов считается совокупность прав, возникающих из одного патента, свидетельства, договора уступки прав и т.п.

Счет 04 "Нематериальные активы" предназначен для обобщения информации о наличии и движении нематериальных активов организации, а также о расходах организации на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы.

Движение нематериальных активов оформляется документами, в которых указываются данные о первоначальной стоимости, степени изношенности, срок полезного использования и др.

Нематериальные активы долгосрочны и нематериальны только в физическом смысле. Признание и оценка нематериальных активов во многом зависят от вероятности, что организация получит в будущем ожидаемые экономические выгоды, связанные непосредственно с данным активом; и можно достоверно определить стоимость актива.

Если организация признает ту или иную статью в качестве нематериального актива, она должна продемонстрировать, что данная статья отвечает:

• определению нематериального актива;
• критериям признания.

Данное требование применяется к затратам, понесенным на начальном этапе в связи с приобретением или внутренним производством нематериального актива, а также к последующим затратам на его приращение, частичную замену или обслуживание.

Таблица 6

II.6. Изменение стоимости основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, и частичной ликвидации

В соответствии с пунктом 14 ПБУ 6/01 изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету, допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств.

 С 2011 г. по 2012 г. увеличение стоимости объектов основных средств организации в результате достройки, дооборудования, реконструкции снизило на 26,54%. Из всех показателей ежегодно обновляются и реконструируются только основные производственные здания,  а уменьшение стоимости объектов основных средств в результате частичной ликвидации вообще не изменилось.

Расходы, связанные с реконструкцией, модернизацией, достройкой или дооборудованием основных средств, увеличивают их первоначальную стоимость. При этом сумма амортизации по таким основным средствам, начисленная до их реконструкции (модернизации, достройки, дооборудования), не меняется.

Таблица 7

II.7. Иное использование основных средств

Исследуемое предприятие как передает в аренду основные средства, так и получает их. Но полученных в аренду средств в 2012 г. было больше переданных в 8 раза и оба показателя имеют тенденцию увеличения (полученные в аренду – на 174,71%, а переданные – на 14,57%). Срок полезного использования - это количество лет, в течение которых компания предполагает использовать основное средство. Это таблица показала, что темп прироста  «переданные в аренду основные средства, числящиеся на балансе»  выросла на 14,57%, а «полученные в аренду основные средства, числящиеся за балансом» выросла на 174,71%.

Таблица 8

II.8. Незавершенные капитальные вложения

По данным таблицы II.8 можно сделать вывод, что на конец 2011 г. незавершенные капитальные вложения составили 0 тыс. руб., а на конец 2012 г. – 5 606 тыс. руб., в том числе на конец 2011 г. незавершенное строительство и незаконченные операции по приобретению, модернизации и т.п. зданий составило 0  тыс. руб., а на конец 2012 г. – 5 606 тыс. руб.

Таблица 9

II.9. Наличие и движение запасов