Анализ финансовой отчетности компании СПК-колхоз «Победа»

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ 4

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ  5

1.1 Предмет исследования  – финансовые процессы на предприятии 5

1.2 Информационная база  анализа и методика его проведения 6

2 ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ СПК-КОЛХОЗ «ПОБЕДА»  12

2.1 Анализ состава, структуры  и динамики стоимости имущества  и источников их формирования   12

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия  15

2.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия 16

2.3 Анализ финансовых результатов  17

2.5 Анализ эффективности деятельности предприятия  20

3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ  ФИНАНСОВО-       ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ  22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 24

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 26

ПРИЛОЖЕНИЕ 27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Вопрос анализа финансовой отчетности предприятия является очень актуальным. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия в финансовом и производственном отношении. Анализ финансовой отчетности предприятия позволяет увидеть, в каком состоянии оно находится, понять, какая деятельность убыточна, а какая напротив более прибыльна. А также можно судить благодаря данному анализу о стабильности и устойчивости предприятия. Таким образом, можно сказать, что проведение анализа финансовой отчетности является обязательным, чтобы знать каково финансовое положение предприятия и чтобы предпринимать меры по его улучшению.

В этой работе объектом финансово-хозяйственного анализа является предприятие СПК-колхоз «Победа».

Целью данной работы является проведение анализа финансовой отчетности компании СПК-колхоз «Победа».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1. Оценить динамику состава и структуры активов, их состояния и движения, а также источники их формирования.
2. Провести анализ финансовой устойчивости компании.
3. Провести анализ платежеспособности компании и ликвидности активов его баланса.
4. Провести анализ и оценку финансовых результатов компании.
5. Провести анализ эффективности деятельности компании.

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

 

1.1 Предмет исследования – финансовые процессы на предприятии

 

 

Вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. Поскольку от финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания. Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:

1. Анализ динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, а также источников их формирования.
2. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня.
3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

Основными задачами анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности являются:

1. Систематический контроль выполнения планов реализации продукции и получения прибыли;
2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

Эффективность деятельности предприятия относится к числу ключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно связана с достижением конечной цели развития общественного производства в целом и каждого предприятия в отдельности. В наиболее общем виде экономическая эффективность деятельности предприятия представляет собой количественное соотношение двух величин – результатов хозяйственной деятельности и производственных затрат.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских решений.

Эффективность – это относительная величина эффекта равная отношению эффекта к ресурсам, затратам, необходимым для получения этого эффекта.

 

 

1.2 Информационная база анализа и методика его проведения

 

 

Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, опираясь на которую можно сформировать представление об имущественном и финансовом положении предприятия. Основным источником информации является бухгалтерский баланс, который характеризует в денежной форме финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату.

Анализ динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, а также источников их формирования.

Анализ непосредственно по балансу – задача довольно трудная и неэффективная, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии предприятия. Поэтому данные бухгалтерского баланса представляют в укрупненном виде. Для этого проводят агрегирование баланса – группировка строк баланса по определенным признакам. (по составу, по принадлежности и т.д.).

Для анализа рассчитывают 3 группы показателей:

- Показатели динамики – изменение активов

- Показатели структуры – удельный вес строк баланса в итоговых показателях

- Показатели структурной динамики – изменение структуры за период.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Устойчивым будет считаться то предприятие, активы которого сформированы за счет собственных источников.

Финансовая устойчивость может быть долгосрочной, т. е рассматривается длинный промежуток времени и определяется тем, за счет каких источников сформированы активы и текущей, т. е определяется тем, за счет каких источников сформированы оборотные активы, а именно запасы.

Показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости). Показывает удельный вес имущества, сформированного за счет собственных источников

Кавтономии = Собственный капитал / Стоимость имущества.

Рекомендуемое значение – 0,4 ≤ К ≤ 0,6

2. Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает удельный вес имущества, сформированного за счет устойчивых источников

Кфин. устойчивости= (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Стоимость имущества

Рекомендуемое значение – К≥ 0,6

3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

Кобеспеч-ти соб. источниками= (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Рекомендуемое значение – К≥ 0,1

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Платежеспособность характеризуют коэффициенты ликвидности, которые показывают удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет различных групп оборотных активов.

Коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т. е. в ближайший момент времени

К абсолютной ликвидности= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Рекомендуемое ограничение - К≥ 0,2/0,5 – зависит от отраслевой принадлежности организации

2. Коэффициент промежуточного покрытия. Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от дебиторов в течение года.

К промежуточ. покрытия= (Дебиторская задолженность + Денежные средства) / Текущие обязательства

Рекомендуемое значение – К ≥ 1

3. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить за счет оборотных средств.

Ктекущ. ликвидности= Оборотные активы / Текущие обязательства

Рекомендуемое значение – К≥ 2

Анализ финансовых результатов осуществляется на основе формы №2 – отчет о прибылях и убытках. Для проведения анализа необходимо посчитать абсолютные и относительные отклонения по всем статьям отчета о прибылях и убытках, а также удельную долю каждой статьи доходов в их общей сумме и расходов в их общей сумме, т. е. провести горизонтальный анализ.

Анализ эффективности деятельности предприятия:

Основными источниками для анализа эффективности работы предприятия являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках

Показатели эффективности:

1. Рентабельность затрат – ρзатрат. Показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль затрат

ρзатрат = Прибыль до налогообложения / Полная себестоимость проданных товаров

2. Рентабельность продаж – ρпродаж. Показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции

ρпродаж = Прибыль от продаж/ Выручка от реализации

3. Срок погашения дебиторской задолженности. Показывает, за сколько в среднем дней, погашается дебиторская задолженность организации

Срок погашения дебиторской задолженности = Средняя стоимость дебиторской задолженности * период / Выручка от продажи

4. Срок погашения кредиторской задолженности. Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

Срок погашения кредиторской задолженности = Средняя стоимость кредиторской задолженности * период / Выручка от продажи

5. Оборачиваемость запасов. Показывает, за сколько в среднем дней, оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Оборачиваемость запасов = Средняя стоимость запасов* период / Выручка от продажи

 

 

2 ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ СПК-КОЛХОЗ «ПОБЕДА»

 

2.1 Анализ состава, структуры и  динамики стоимости имущества  и источников их формирования

 

 

Проведем структурный анализ баланса СПК-колхоз «Победа» за 2009 год, который позволит систематизировать расчеты, также рассмотреть долю оборотных и внеоборотных активов во всем имуществе.

 

Таблица 2.1 Информация о составе имущества и источников

Группы активов	На начало периода, тыс.р.	На конец периода, тыс.р.	Группы пассивов	На начало периода, тыс.р.	На конец периода, тыс.р.
1 Всего имущество: в т.ч.:	49891	55811	2 Всего источники в т.ч.:	49891	55811
1.1 Внеоборотные активы	16676	18936	2.1 Собственные источники	29855	32775
1.2 Оборотные активы: в т.ч.:	33215	36875	2.2 Заемные источники: в т.ч.:	20036	23036
1.2.1 Запасы	30437	33090	2.2.1 долгосрочные заемные источники	4769	5950
1.2.2 Дебиторская задолженность	2758	3311	2.2.2 краткосрочные кредиты и займы	5200	6590
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	20	474	2.2.3 кредиторская задолженность	10067	10496

 

Как мы видим из таблицы, за отчетный период произошло повышение всех статей активов предприятия.

 

Таблица 2.2 Показатели структуры и динамики стоимости имущества (актив)

Группы активов	Удельный вес в стоимости имущества (%)		Изменения
	начало периода	конец периода	абсолютное к началу периода, тыс.р.	относительное к началу периода (%)	удельного веса к началу периода, тыс.р.
1.Всего имущество	100	100	5920	111,87	0
1.1. Внеоборотные активы	33,42	33,93	2260	113,55	0,5
1.2. Оборотные средства в т.ч.	66,58	66,07	3660	111,02	-0,5
1.2.1. Запасы	61,01	59,29	2653	108,72	-1,72
1.2.2. Дебиторская задолженность	5,53	5,93	553	120,05	0,4
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	0,04	0,85	454	2370	0,81

 

На основе таблицы можно сделать вывод, что в динамике всего имущество увеличилось на 11,87%. Главным образом повышение произошло за счет увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых вложении (увеличился на 2270%) и дебиторской задолженности (20,05%). Увеличение дебиторской задолженности на 20,05%, свидетельствуют о том, что покупатели и заказчики не расплатились с предприятием, т. е полученные средства не могут быть пущены в оборот. Это носит отрицательный характер. Также повысилась величина денежных средств на 2270%, что не способствовало увеличению ликвидности и платежеспособности предприятия. Доля оборотных активов во всем имуществе изначально самая большая, поэтому изменение именно этих активов оказывает наибольшее влияние. Внеоборотные активы (неликивидное имущество) увеличились на 13,55%

 

Таблица 2.3 Показатели структуры и динамики стоимости источников (пассив)

Группы активов	Удельный вес в стоимости имущества (%)		Изменения
	начало периода	конец периода	абсолютное к началу периода, тыс.р.	относительное к началу периода (%)	удельного веса к началу периода, тыс.р.
2. Всего источники	100	100	5920	111,87	-1,12
2.1. Собственные источники	59,84	58,72	2920	109,78	1,12
2.2. Заемные источники: в т.ч.:	40,16	41,28	3000	114,97	1,10
2.2.1. долгосрочные заемные источники	9,56	10,66	1181	124,76	1,38
2.2.2 краткосрочные кредиты и займы	10,42	11,81	1390	126,73	-1,37
2.2.3. кредиторская задолженность	20,18	18,81	429	104,26	-1,12

 

За отчетный период стоимость источников предприятия повысилась. Повышение произошло за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов на 26,73% и долгосрочных заемных источников на 24,76%. Краткосрочные кредиты и займы возросли незначительно на 26,73%, это уже говорит о нестабильности. Доля долгосрочных обязательств не большая. Стоимость собственных источников предприятия возросла на 9,78%, это можно расценивать как положительный момент, т.к. уменьшается зависимость от кредиторов. Однако имущество сформировано практически полностью за счет заемных источников.

 

 

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

 

Для проведения анализа рассмотрим показатели финансовой устойчивости, чтобы определить, насколько организация независима с финансовой точки зрения.

 

Таблица 2.4 Показатели долгосрочной финансовой устойчивости

Наименование показателя	Значение показателя
	На начало периода	На конец периода
Коэффициент автономии	0,6	0,59
Коэффициент финансовой устойчивости	0,69	0,69
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,4	0,37

 

На основе данной таблицы можно сделать вывод, что предприятие по всем показателям финансово устойчивое. Часть имущества, сформированная за счет устойчивых источников допустима, как на начало периода, так и на конец. Опираясь на коэффициенты можно сказать что, риск потери предоставленных ему кредитов малый.

ликвидность платежеспособность

 

 

 

 

 

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности  предприятия

 

 

С помощью следующих показателей проанализируем способность компании погашать обязательства.

 

Таблица 2.7 Показатели текущей финансовой устойчивости

Наименование показателя	Значение показателя
	На начало периода	На конец периода
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0013	0,028
Коэффициент промежуточного покрытия	0,18	0,22
Коэффициент текущей ликвидности	2,18	2,16

 

Чем выше величина коэффициента абсолютной ликвидности, тем больше гарантия погашения долгов, у данной организации он намного ниже рекомендуемого значения всего лишь 0,0013 на начало периода и 0,028 на конец, поэтому в целом показатель в динамике свидетельствует о недостаточности денежных средств, которые являются самыми ликвидными активами. Коэффициент промежуточного покрытия также далек от рекомендуемого значения, хотя на конец периода произошло его увеличение, что является положительной динамикой. Что касается коэффициента текущей ликвидности он соответствует рекомендуемого значения, стабилен и достаточен, поскольку большая часть имущества предприятия состоит из оборотных активов 66,58 на начало периода и 66,07 на конец, которые более ликвидные, чем внеоборотные.

 

 

 

 

 

2.4 Анализ финансовых результатов

 

 

Таблица 2.8 Изменение показателей прибыли

Наименование показателя	Код показателя	За отчетный период, тыс. руб.	За анологичный предыдущий период, тыс. руб.	Абсолютные изменения, тыс.руб.	Относительные изменения %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	28195	23365	4830	120,67
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	25501	20375	5126	125,16
Валовая прибыль	029	2694	2990	-296	90,10
Прибыль (убыток) от продаж	050	2694	2990	-296	90,10
Проценты к уплате	070	1979	1069	910	185,13
Прочие операционные доходы	090	7429	10952	-3523	67,83
Прочие операционные расходы	100	4020	3942	78	101,98
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	4124	8931	-4807	46,18
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	4124	8931	-4807	46,18

 

Как мы видим, в сравнении с прошлым периодом произошли незначительные изменения всех показателей прибыли. Хотя валовая прибыль понизилась на 9,9%, выручка повысилась на 20,67%, по сравнению с аналогичным предыдущим анализируемым периодом. Прибыль от продаж увеличилась на 9,9%, что связано с увеличением себестоимости. Прибыль до налогообложения понизилась на 53,82%. Чистая прибыль также уменьшилась на 53,82% и это является отрицательным изменением.

Для того, чтобы провести структурный анализ рассмотрим изменение величины доходов и расходов предприятия.

 

Таблица 2.9 Изменение величины доходов

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период, тыс.р.	За анал. период прошл. квартала тыс.р.	Абсол. изменение тыс.р.	Относит. изменение (%)	Удельный вес в сумме доходов, (%)
						Отчетный период	Аналогичный предыдущий период
Всего доходов:		32319	32296	23	100,07	100	100
Выручка (нетто) от обычной деятельности	010	28195	23365	4830	120,67	87,24	72,35
Прочие операционные доходы	090	4124	8931	-4807	46,18	12,76	27,65

 

Таким образом, из таблицы видно, что доходы предприятия увеличились на 0,07 %. Это незначительное увеличение, но все же является положительным моментом.

Наибольший удельный вес в стоимости общих доходов занимает выручка как в отчетном, так аналогичном анализируемом, предыдущем периоде, так что можно сказать, что в структуре стабильность. И лишь небольшую часть занимают прочие операционные доходы, которые уменьшились по сравнению с аналогичным предыдущим периодом, но увеличились в общей доле доходов, поэтому их изменения влияют не существенно.