Анализ финансовой устойчивости предприятия. 20

Содержание 
 

Введение 3

1 Теоретические  положения анализа финансовой  устойчивости предприятия 8

1.1 Сущность финансовой устойчивости. Обзор литературных источников по описанию методов анализа финансовой устойчивости 8

1.2 Задачи и информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости предприятия 11

1.3 Общая оценка активов, собственного и заемного капитала предприятия 13 

1.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа

соотношения собственного и заемного капитала 15

1.5 Оценка финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку 18

1.6 Оценка состояния расчетов, дебиторской и кредиторской задолженности 19

2 Анализ структуры и равновесия баланса предприятия 22

2.1 Анализ  состава и структуры активов  предприятия 22

2.2 Анализ состава и структуры капитала предприятия 25 

2.2.1 Анализ факторов изменения собственного капитала 32

2.3 Анализ  источников формирования текущих  активов предприятия 34

2.4 Анализ соотношения собственного и заемного капитала 36 

2.4.1 Факторы изменения плеча финансового рычага 39

2.5 Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 42

3 Диагностика вероятности банкротства предприятия 44

3.1 Понятие, виды и причины банкротства 44

3.2 Анализ вероятности банкротства предприятия 46

3.3 Пути улучшения финансовой устойчивости предприятия 48

Заключение 49

Список  используемой литературы 52

Приложение А – Бухгалтерский баланс за 2008 год 53

Приложение  Б – Бухгалтерский баланс за 2009 год 56

Приложение  В – Отчет о прибылях и убытках за 2008 год 59

Приложение  Г – Отчет о прибылях и убытках за 2009 год 61 

Приложение  Д – Отчет об изменении капитала за 2008 год 63

Приложение  Е – Отчет об изменении капитала за 2009 год 66

Приложение  Ж – Отчет о движении денежных средств за 2008 год 69

Приложение  И – Отчет о движении денежных средств за 2009 год 71

Приложение  К – Приложение к бухгалтерскому балансу за 2008 год 73

Приложение  Л - Приложение к бухгалтерскому балансу за 2009 год 78

Приложение  М - Анализ хозяйственной деятельности за 2008 год 83 

Приложение  Н – Анализ хозяйственной деятельности за 2009 год 84 
 

Введение

     В рыночных условиях залогом выживания и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

     Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических аспектов, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а “избыточная” устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты производства излишними запасами и резервами.

     Для оценки финансовой устойчивости предприятиям необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

     Вместе  с тем, финансовое состояние - это  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

     При развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информации значительно возрастает. Условно их можно разбить на три группы: 1) лица, непосредственно связанные с предпринимательством, т.е. менеджеры и работники управления предприятием; 2) лица, которые могут не работать непосредственно на предприятии, но имеют прямой финансовый интерес (акционеры, инвесторы, покупатели и продавцы продукции (услуг), различные кредиторы). Так, в частности, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита;   3) лица, имеющие косвенный финансовый интерес: налоговые службы, различные финансовые институты (биржи, ассоциации), органы статистики и др.

     Все эти пользователи финансовой отчетности ставят себе задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

     Но  осознанные и оправданные решения  можно принимать только на основе достоверной информации. Бухгалтерская отчетность становится информационной основой последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений. В связи с этим, тема анализа финансовой устойчивости предприятия является весьма актуальной.

     Целью   данной курсовой работы является изучение методики проведения анализа финансовой устойчивости предприятия общественного питания, на примере ЧУП «Ресторан «Идиллия».

       Соответственно сформулированы следующие задачи:

- определить  сущность, значение и информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости предприятия;

- выявить факторы и основные критерии оценки финансовой устойчивости предприятия;

- оценить основные показатели финансовой устойчивости предприятия;

- произвести диагностику вероятности банкротства предприятия;

- разработать  пути улучшения финансовой устойчивости предприятия;

     Объектом  исследования является Частное торгово-производственное унитарное предприятие «Ресторан «Идиллия», расположенное по адресу: Республика Беларусь 212030 г. Могилев, ул. Первомайская 5/1.

     Место и дата государственной регистрации  Могилевский областной исполнительный комитет от 24 апреля 2003 года № 10-9.

     Руководитель  предприятия Гузова Лилия Александровна.

     Ресторан  начал свою финансово-хозяйственную  деятельность с 12 февраля 2004г. и является предприятием быстрого питания,  основываясь  на традициях и рецептурах белорусской  и европейской кухни, использующих современные технологии и оборудование, отечественное сырье и материалы.

     Предприятие является рестораном 2-ой наценочной категории  на 70 посадочных мест с количеством  работников 22 человека. Общая площадь  здания, кв. м-420, площадь застройки  в кв. м- 209, год постройки- 1965. Ресторан расположен на двух этажах, Центральное  место на первом этаже отведено линии  быстрого обслуживания с приготовлением пищи непосредственно в раздаточном  зале с последующей выдачей ее посетителю. Предлагаемая прогрессивная  система раздачи «мобильна» и  может при желании трансформироваться в традиционное кафе.

     Второй  этаж связан с первым этажом открытой лестницей. Поднявшись наверх, посетитель попадает в просторный зал. При желании  посетители могут дополнить ассортимент  блюд и напитков в имеющемся рядом  баре. Здесь имеется широкий выбор  мороженого, соков, прохладительных  напитков, коктейлей, а так же большой  ассортимент алкогольных напитков.

     Основные  показатели деятельности предприятия  за 2008 - 2009 год представлены в таблице 1. Они позволяют наглядно оценить  результаты и условия деятельности предприятия в динамике и сделать  на их основании выводы о некоторых  тенденциях его развития. Для составления  данной таблицы использовались сведения из бухгалтерских балансов за 2008 и 2009 год (Приложения А и Б), Отчет о прибылях и убытках форма № 2 за 2009 год (Приложение Г), Анализ финансово-хозяйственной деятельности за 2008 и 2009 года (Приложение М, Н). 

     Таблица 1 - Финансово-экономические показатели хозяйственной деятельности «Ресторана «Идиллия» за 2008 - 2009 гг. 
 

     Продолжение таблицы 1

     Приведенные в таблице 1 данные позволяют сделать  вывод о том, что  «Ресторана «Идиллия в 2009 году улучшило показатели своей деятельности  по сравнению с 2008 годом по обороту продукции собственного производства на 44 млн. руб. Однако, розничный товарооборот уменьшился  на 12,1% или 56 млн. руб. В 2009 году сократилась и прибыль организации. В 2008 году она составляла 26 млн. руб., а в 2009 году она уменьшилась на 14 млн. руб. и составила 12 млн. руб. Прибыль на 1 посадочное место сократилась на 50 %. Фондоотдача основных фондов в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась на 22,7 %, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов. Показатель фондоемкости соответственно возрос, что свидетельствует об увеличении суммы основных фондов, приходящихся на 1 млн. руб. товарооборота. Фондоотдача основных фондов активной части не изменилась. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Теоретические положения  анализа финансовой устойчивости предприятия 

     1.1 Сущность финансовой устойчивости. Обзор литературных источников по описанию методов анализа финансовой устойчивости 

     Финансовое  состояние предприятия – это  сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность  субъекта хозяйствования финансировать  свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

     В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним  проявлениям которого выступает  платежеспособность.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Если  текущая платежеспособность – это  внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и  расходов, положительных и отрицательных  денежных потоков. Взаимосвязь финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия представлена на Рисунке 1 

Рисунок 1 – Взаимосвязь финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия 

     Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

     Устойчивое  финансовое состояние достигается  при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового  риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких  возможностях привлечения заемных  средств.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для самофинансирования.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в  результате спада объемов производства и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие  – ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     Устойчивое  финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций  собственного и заемного капитала и  наиболее эффективное его использование /7, с.35/

     Вопросам анализа финансовой устойчивости и управлению ею посвящено довольно много литературы. Целесообразно дать краткий обзор некоторых из них.

     В книге Бочарова В.В. «Финансовый анализ», автор описывает методику проведения экономического анализа предприятия, раскрываются различные аспекты финансового анализа деятельности предприятий. Дается методика оценки финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности, подробно рассматриваются показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Работа Банка В.Р., Банка С.В., Тараскиной А.В. «Финансовый анализ» содержит описание основных категорий, приемов и методов анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. Определены цели, задачи и виды экономического и комплексного анализа финансового состояния предприятия, рассмотрены его теоретические и практические аспекты. Приведена авторская интерпретация отдельных показателей анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. В статье Грачева А.В. «Организация и управление финансовой устойчивостью», автором рассматривается работа финансово-экономической службы предприятия, ее организационная структура управления, методы и задачи, а также конкретные предложения по совершенствованию ее работы и организационной стороны укрепления финансовой устойчивости предприятия. В статье Вишневской О.В. «Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику», автором представлен способ построения унифицированного графика финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия и приводятся примеры осуществления графического контроля по данным открытой бухгалтерской отчетности. Для этого определяются удельные значения отдельных показателей из бухгалтерского баланса, позволяющие не только фиксировать положение предприятия на отчетный момент, но и планировать их изменение в нужном направлении. В книге Селезневой Н.Н., Ионова А.Ф. «Финансовый анализ: управление финансами», авторами показана роль анализа в управлении производством, рассматриваются методика экономического анализа, вопросы бюджетирования и нормирования оборотных средств, анализ производства и реализации продукции, анализ затрат и себестоимости продукции. Дается методика анализа финансового состояния и платежеспособности хозяйствующего субъекта, комплексной оценки эффективности его финансовой деятельности. В работе Гиляровской Л.Т., Ендовицкой А.В. «Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций», авторами представлены теоретические и организационно-методические положения анализа финансовой устойчивости коммерческой организации. Раскрываются экономическая сущность, содержание и направления анализа финансовой устойчивости. Информационная база, организационное обеспечение и расчетно-методические положения анализа учитывают требования бухгалтерских стандартов и иллюстрированы примерами из практики реальных хозяйствующих субъектов /11, с.6/

     Таким образом, можно сделать вывод, что  в целом авторы представленных работ придерживаются мнения, что залогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует организации постоянную платежеспособность. Финансово устойчивый хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов.  
 

     1.2 Задачи и информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости предприятия 

       Основные  задачи анализа финансовой устойчивости следующие:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.
2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

     Результативность  анализа финансовой устойчивости во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы.

     Основным  источником анализа финансовой устойчивости предприятия является бухгалтерский  баланс (форма № 1). По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели и другие), или его ожидают финансовые затруднения.

     В процессе анализа финансового состояния  предприятия используют информацию других форм бухгалтерской и статистической отчетности, пояснительных записок  к ним, данные текущего учета (регистров  синтетического и аналитического учета, главной книги и другие).

     При проведении анализа собственного капитала необходимо использовать данные годового бухгалтерского отчета «об изменении  капитала» (форма № 3), в котором  приводится подробная информация о  начальных и конечных остатках, поступление  и использование собственного капитала субъектами предпринимательской деятельности. В нем также приводятся данные о целевом использовании бюджетного и внебюджетного финансирования.

     В годовом отчете «о движении денежных средств» (форма № 4) содержится информация о потоках движения денежных средств (поступлении и расходовании денежных средств, их остатках на начало и конец отчетного года) в разрезе видов деятельности предприятия: текущей (основной), инвестиционной (неосновной) и финансовой.

     Годовой отчет «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5) состоит из пяти разделов. В первом разделе «Движение заемных средств» детально отражаются долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы других организаций (остатки кредитов и займов на начало и конец отчетного года); отдельно выделяются кредиты и займы просроченные (невозвращенные в сроки, установленные договором). Во втором разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» содержится информация об остатках отдельных видов задолженности на начало и конец года с выделением долгосрочной и краткосрочной задолженности, а также просроченной задолженности. В третьем разделе «Амортизируемое имущество» дается подробная расшифровка состава основных средств, нематериальных активов и имущества, принадлежащего предприятию (хозяйственной организации) и сдаваемого в аренду (лизинг). В четвертом разделе содержится информация о наличии собственных и привлеченных средств у предприятия и их использовании на цели капитальных и других долгосрочных финансовых вложений. В заключительном пятом разделе расшифровывается состав долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений предприятия в паи и акции, долговые ценные бумаги, вклады по договору простого товарищества. Информация в нем приводится на начало и конец отчетного года.

     Предприятия всех отраслей национальной экономики  и всех форм собственности составляют месячные статистические «Отчеты о  задолженности предприятия (форма  №6-ф), в которых дается подробная  информация о состоянии расчетов с хозяйствующими субъектами в разрезе  отдельных стран и внутри Республики Беларусь. Особенно детальная информация содержится в этом отчете о просроченной задолженности. В пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету обычно приводятся итоги рассмотрения годовой отчетности на балансовых комиссиях, информация о динамике основных показателей, степени влияния отдельных факторов на результаты хозяйственной и другой деятельности предприятия и прежде всего на прибыль. Также дается оценка имущества и других активов, собственного и заемного капитала, финансовой устойчивости субъекта предпринимательства, перспектив экономического и социального развития. Информационной базой анализа финансовой устойчивости субъектов хозяйствования являются также выписки из счетов банков, оперативная информация о финансово-хозяйственной деятельности предприятия (картотека счетов, подлежащих оплате, платежные календари, составляемые финансистом и т.п.), данные синтетического и аналитического учета, показатели финансового плана.