Анализ финансовых результатов предприятия. 8

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение…………………………………………………………………………...4

1. Обзор  литературы……………………………………………………………....5

2. Оценка  показателей прибыли………………………………………………...19

2. 1. Анализ  состава, структуры и динамики  финансовых результатов……...19

2. 2. Анализ  прибыли от обычных видов деятельности. Анализ прибыли от продаж……………………………………………………………………………22

2. 3. Анализ  финансовых результатов от прочей  деятельности……………...26

2. 4. Анализ  «качества» прибыли……………………………………………....28

3. Анализ  рентабельности………………………………………………………34

3.1. Общая оценка показателей рентабельности………………………………34

3.2. Факторный  анализ рентабельности………………………………………..35

4. Пути  увеличения прибыли и рентабельности………………………………39

Заключение…………………………………………………………………40

Библиографический список……………………………………………………..42

Приложения………………………………………………………………...44 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ВВЕДЕНИЕ 

    Прибыль – это важнейший показатель хозяйственной деятельности любого предприятия и организации. Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия определяется показателем прибылей и убытков, формируемых в течение отчетного года.

    Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятий и организаций. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

    За  счет прибыли выполняется часть  обязательств предприятия перед  бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Прибыль является реальной базой налогообложения и, как правило, источником уплаты налогов.

    Целью работы является исследование теоретических  и практических проблем  анализа финансовых результатов организации поиск путей увеличения прибыли и рентабельности.

    В соответствии с целью исследования решены следующие задачи:

    1) изучен  состав, структура и динамика прибыли;

    2) рассмотрен анализ прибыли от обычных видов деятельности, факторный анализ прибыли от продаж, анализ финансовых результатов от прочей деятельности, анализ качества прибыли;

    3) освещен анализ рентабельности;

    4) определены пути увеличения прибыли и рентабельности.

        Методологической основой написания курсовой работы являются учебная литература, статьи отечественных и зарубежных экономистов. Также использовались нормативные документы по ведению бухгалтерского учета и отчетности.

     В качестве основных приемов при написании данной работы использовались: монографическое исследование, сравнительный анализ, графический метод исследования, обобщение. 
 
 
 
 
 
 
 

   1. ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

    Финансовый  результат- это выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной  деятельности организации.

    Анализа финансовых результатов позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.

     Многие авторы, например, Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н.[19], Савицкая Г. В.[14], Ковалев В. В.[8], придерживаются несколько различных подходов к анализу состава, структуры и динамики балансовой прибыли.

    Савицкая  Г. В. [14] считает, что финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

    К ним относятся:

    - прибыль (убыток) от реализации;

    - прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

    - прибыль (убыток) отчетного периода;

    - нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

      Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов:

    - прибыль (убыток) от прочей деятельности;

    - прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль);

    - брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

      В форме № 2 по всем перечисленным  показателям приводятся также  сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

    Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (то есть “горизонтальный анализ” показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть “вертикальным анализом” показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (то есть “трендовый анализ” показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

    По  мнению Чевицыной Л. Н. и Чуева И. Н.[19], при изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

    Ковалев В. В.[8] в своем учебном пособии пишет, что в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» приводятся данные о составе бухгалтерской прибыли (до налогообложения) в разрезе слагаемых за 2 аналогичных периода времени. Факторами изменения прибыли до налогообложения являются её слагаемые:

    1) Прибыль от продаж;

    2) Сальдо  прочих доходов и расходов;

    3) Прибыль от обычных видов деятельности.

    Дальнейший  анализ должен быть направлен на детальное  изучение каждого слагаемого бухгалтерской прибыли. Для этого необходимо использовать данные бухгалтерского учета (записи операций по дебету и кредиту 99 «Прибыли и убытки», журнал-ордер 15). При детальном анализе можно установить, какие именно проценты были получены (начислены) от финансовых операций. По прочим операционным доходам и расходам желательно выяснить, какие именно сделки с имуществом имели место, не было ли убыточных сделок. Если таковые состоялись, то необходимом выявить, кем они были инициированы, по какой причине возникли убытки и нет ли возможности покрыть их за счет виновных лиц.

    Любушин Н. П. [10],  для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли используются следующие показатели:

    - Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг;

    - Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, работ, услуг;

    - Валовый (маржинальный) доход;

    - Расходы периода (коммерческие и управленческие);

    - Прибыль (убыток) от реализации;

    - Прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности;

    - Сальдо финансовых результатов от прочей деятельности;

    - Прибыль (убыток) отчетного периода;

    - Прибыль, остающаяся в распоряжении организации;

    - Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

    Изменения в структуре прибыли отчетного  периода характеризуются показателями:

    а) прибыль (убыток) от реализации;

    б) от финансовых операций;

    в) от прочей реализации;

    г) от финансово-хозяйственной деятельности;

    д) от прочих операций;

    е) чистая прибыль;

    ж) нераспределенная прибыль.

    Наиболее  полно данный вопрос освещают Чечевицына Л. Н, Чуев И. Н.[19]. Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли используются следующие показатели:

    1) Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

    2) Проценты к получению;

    3) Проценты к уплате;

    4) Доходы от участия в других организациях;

    5) Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (1+2-3+4);

    6) Прочие доходы;

    7) Прочие расходы;

    18) Прибыль (убыток) отчетного периода (5+6-7).

    К тому же авторы приводят методы регулирования  прибыли, которые могут кардинально изменить величину прибыли от реализации, балансовую прибыль и в целом финансовое состояние хозяйствующего субъекта:

    - Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам;

    - Использование метода ускоренной амортизации активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль;

    - Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним;

    - Выбор метода оценки потребленных производственных запасов;

    - Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерным частям за счет созданного ремонтного фонда);

    - Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного года;

    - Изменение метода определения прибыли от реализации продукции.

    Основную  часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к  которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

    Большинство авторов придерживаются мнения, что прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

    Ковалев В. В.[8]  приводит методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции:

    1. Расчет общего изменения прибыли  (ΔР) от реализации продукции:

    ΔР = Р₁ — Р₀,

    где Р₁ — прибыль отчетного года;

          Р₀ — прибыль базисного года.

    2. Расчет влияния на прибыль  изменений отпускных цен на  реализованную продукцию (ΔР₁):

    ΔР₁ = N^p₁ — N^p_1,0 = Σp₁q₁ — Σp₀q₁,

    где N^p₁ = Σp₁q₁ — реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р – цена

        изделия; q – количество изделий);

         N^p_1,0 = Σp₀q₁ — реализация в отчетном году в ценах базисного года.

    3. Расчет влияния на прибыль  изменений в объеме продукции  (ΔР₂) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

    ΔР₂ = Р₀К₁ — Р₀ = Р₀(К₁ — 1),

    где Р₀ — прибыль базисного года;

          К₁ — коэффициент роста объема реализации продукции.

    К₁ = S_1,0/S₀

    где S_1,0 — фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;

             S₀ — себестоимость базисного года.

    4. Расчет влияния на прибыль  изменений в структуре реализации  продукции (ΔР₃):

    ΔР₃ = Р₀(К₂ — К₁₎,

    где К₂ — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

    К₂ = N^p_1,0/N^p₀,

    где N^p_1,0 — реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

            N^p₀ — реализация в базисном году.

    5. Расчет влияния на прибыль  изменений себестоимости за счет  структурных сдвигов в составе продукции (ΔР₄):

    ΔP₄ = S_1,0 - S₁,

    где  S_1,0  - себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года;

                S₁  - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.

    6. Расчет влияния на прибыль  изменений себестоимости за счет  структурных сдвигов в составе продукции (ΔР₅):

    Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ΔР₆).

    Сумма факторных отклонений дает общее  изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

    ΔP = P₁ – P₀ = ΔP₁ + ΔP₂ + ΔP₃ + ΔP₄ + ΔP₅ + ΔP₆

    или

    где  ΔP – общее изменение прибыли;

                ΔP_i – изменение прибыли за счет i-го фактора.

    Результаты  анализа представляются в табл. 1.1.

    Таблица 1.1

    Сводка влияния факторов на отклонение прибыли от реализации продукции

    Выполнение  плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности,  не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, прочих операций.

    Финансовые  результаты от прочей реализации возникают  по операциям с имуществом организации. К ним относятся прибыль (убыток) от реализации основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, финансовых активов и иного имущества; списание основных средств по причине морального износа, сдача помещений в аренду; содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, аннулирование производственных заказов (договоров), прекращение производства, не давшего продукции.

    Перечень  доходов и расходов от прочих операций утвержден в Законе Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий”.

    Прочие финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдении условий хозяйственных договоров (контрактов).

    Понятие качества прибыли применяется при  оценке достоверности прибыли. Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но более всего в целях определения степени надежности финансового положения предприятия.

      К сожалению, этот вопрос мало  кем освещен. Например, Чечевицына Л. Н, Чуев И. Н. [19] считают, что реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера жизнеспособности предприятия.

    В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от следующих факторов:

    1. Основной – соотношение доходов и расходов;

    2. Регулирование прибыли за счет  выбора таких приемов учета,  которые позволяют целесообразно  исчислять финансовые результаты  и на законных основаниях снизить налоги в бюджет;

    Предпосылками регулирования показателей отчетности являются:

    - Стремление снизить обложение налогами;

    - Привлечение в оборот дополнительных средств за счет внутренних источников;

    - Попытка снизить коммерческие риски;

    - Желание показать лучшие финансовые результаты перед инвесторами, кредиторами.

    Влиять  на финансовые результаты в рамках учетной политики можно различными путями:

    - варьированием границей норматива отнесения актива к основным средствам;

    - переоценкой основных средств и использованием понижающих коэффициентов  к амортизационным отчислениям;

    - использованием механизма ускоренной амортизации;

    - различным порядком отнесения отдельных видов расходов на себестоимость реализованной продукции (например, финансирование ремонта);

    - выбором оценки потребленных производственных запасов;

    - выбором метода определения выручки от реализации.

    Чтобы определить качество прибыли данного  предприятия, необходимо сравнивать общие принципы учета хозяйственных операции в компании с общепринятыми в отрасли стандартами. Если общие требования к учету данной компании ниже стандартных, то качество прибыли тоже окажется ниже.

    Взаимосвязи между прибылью и стоимостной  оценкой затрат активов и фондов, понесенных для получения данной прибыли, характеризуются с помощью показателя леверидж.

    В экономике леверидж трактуется как  фактор, небольшие колебания которого могут привести к изменению ряда результативных показателей.

    Использование предварительной оценки результатов  хозяйственной деятельности предприятия  также влияет на качество прибыли: чем  более субъективные оценки используются для определения доходов, тем более неуверенности возникает в результатах, а следовательно, будет свидетельствовать о низком качестве прибыли.

    Показатели  рентабельности предназначены для  оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.

    По  данному вопросу практически все авторы высказывают мнения подобные. Некоторые более детализируют расчеты показателей, некоторые  обозначают показатели другими  буквами.

    По  мнению Титова В. И. [17] Система показателей включает показатели, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности. Показатели рентабельности можно выразить в коэффициентах или в процентах.

    Основные  показатели:

    1. Балансовая рентабельность:

    RБ = балансовая прибыль / сумма среднегодовой стоимости ОПФ и нормируемой части оборотных средств.

    2. Рентабельность продаж:

    R = прибыль от реализации / выручка от реализации.

    3. Рентабельность активов (Ра):

    Ра = Пч / А.,

    где А. – средняя величина активов (валюта баланса);

    Пч  – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль)

    4. Рентабельность продукции:

    R=прибыль от реализации / полная себестоимость *100%

    Показатели  рентабельности можно объединить в  четыре группы:

    - показатели, рассчитанные на основе  прибыли;

    - показатели, рассчитанные на основе  производственных активов;

    - показатели, рассчитанные на основе  потоков денежной наличности;

    - показатели, рассчитанные на основе  рентабельности отдельных видов  продукции.

    Рентабельность  – это обобщающий показатель, на который влияют как экстенсивные, так и интенсивные факторы. К экстенсивным факторам относятся, рост массы прибыли за счет увеличения объемов работ и влияния инфляции на уровень цен. Наиболее важные интенсивные факторы: совершенствование организации труда и производства, технический прогресс, сокращение сроков строительства, повышение качества работ.

    По  материалам  с  сайта www.finanalis.ru выделяются основные показатели рентабельности, применяемые при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности.

    1.Общая  рентабельность

    Этот  показатель является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.