Анализ хозяйственной деятельности (финансовый анализ)

Тверской  государственный технический университет

  Экономический факультет 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Курсовая  работа

  по  анализу хозяйственной деятельности

  (раздел  «Финансовый анализ») 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Тверь

  2010 
 

  Содержание 

  Раздел 1. Анализ платёжеспособности и ликвидности  организации

  Задание 1.1

  Задание 1.2

  Задание 1.3

  Задание 1.4

  Задание 1.5

  Задание 1.6

  Задание 1.7

  Раздел 2. Анализ структуры  источников имущества  и финансовой устойчивости организации

  Задание 2.1

  Задание 2.2

  Раздел 3. Анализ деловой  активности организации

  Задание 3.1

  Раздел 4. Анализ рентабельности и оценка эффективности  управления организацией

  Задание 4.1

  Список  использованной литературы

  Приложение 1. Бухгалтерский баланс

  Приложение 2. Отчёт и прибылях и убытках 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Раздел 1. Анализ платежеспособности и ликвидности

Задание 1.1

     Провести предварительный общий анализ финансового состояния организации. В заключении отразить основные изменения в структуре баланса по разделам актива и пассива за год. Расчеты представить в таблице 1.1.

    Таблица 1.1

Динамика и  структура имущества организации  и источников его образования

    Баланс  предприятия в сумме увеличился на 21536 тыс.руб., что в процентах составило – 88,54%. За анализируемый период структура имущества изменилась незначительно. В целом структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, доля которых в валюте баланса составляет 99,2%.

    Наибольшие  изменения произошли в структуре  оборотных активов, заметно выросла  дебиторская задолженность на 17208 тыс.руб.(86,4%). Сумма свободных денежных средств составляет 926тыс.руб. Следует отметить, что на конец года произошло значительное увеличение денежных средств на 596 тыс. руб. (на 86,4 %) по сравнению с началом года, что может оказать положительное влияние на ликвидность предприятия.

    В отношении источников образования  имущества можно сказать, что  в основном используются заемные средства, доля собственных источников незначительна, на начало года – 8,01%, на конец – 13,37%.

    За  период значительно выросла кредиторская задолженность поставщикам на 12352 тыс.руб. или на 55,2%, а так же краткосрочные  кредиты на 5000тыс.руб. – их доля в структуре обязательств возросла на 10,9%. 
 

    Задание 1.2.

    Анализ  структуры и динамики текущих активов организации 

    В структуре оборотных активов  следует отметить следующие изменения. Оборотные активы в целом увеличились на 89,8%. Положительное влияние на рост оборотных активов оказало увеличение запасов и дебиторской задолженности.

    Существенное  увеличение дебиторской задолженности (на 86,4%) может свидетельствовать о недостаточно эффективной работе с дебиторами в отчетном году.

    Еще одним положительным моментом является рост свободных денежных средств  в составе оборотных средств, общее увеличение составило 180,6%. 

    Задание 1.3.Характеристика текущих  активов

Используя дополнительные данные из бухгалтерского учета (п. Д1 Приложения 1), охарактеризуйте состав текущих активов организации с учетом степени риска на начало и конец года при оценке активов категориям риска следует учитывать, что чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже будет ликвидность организации.

Таблица 1.3.

Динамика  состояния текущих активов организации  и их классификация по категориям риска 

    Вывод предприятие не отвлекало за период средства в труднореализуемые активы.

    Задание 1.4.

1. Проанализировать изменения собственного оборотного капитала (чистых текущих активов) организации за отчетный год и определить влияние на его рост (уменьшение) изменений в текущих активах и пассивах.

    На  изменение собственного капитала на 4178 тыс.руб. повлияло увеличение текущих  активов на 21530 тыс.руб., причем наибольшее влияние оказало увеличение дебиторской  задолженности. С другой стороны резкое увеличение текущих пассивов на 17532 тыс.руб. отрицательно повлияло на собственный оборотный капитал.

     Задание 1.5.

2. По данным бухгалтерского учета провести анализ состояния краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на конец года по срокам ее образования и определить общую сумму просроченной задолженности. Результаты группировки поместить в таблицу 1.5. и составить аналитическое заключение в целом за год.

Таблица 1.5.

    Группировка краткосрочной задолженности организации  по срокам их образования 

    Как на начало, так и на конец года предприятие не имело просроченной дебиторской и кредиторской задолженности. Всю сумму дебиторской задолженности 100% составляли долги покупателей по расчетам за продукцию. В составе кредиторской задолженности основной удельный вес занимали расчеты с поставщиками 24720 тыс.руб. или 62,2%, из которых на конец года задолженность более 1-го месяца занимает 28,8%.

    Следует отметить, что как на начало, так  и на конец года предприятие имеет  задолженность по оплате труда и  соответственно по социальному страхованию и перед бюджетом, хотя в сумме задолженность более 1-го месяца составляет 2600тыс.руб или 2,9% от данного вида задолженности. 

    Задание 1.6.

По данным баланса проанализировать платежеспособность и ликвидность организации на начало и конец года. Результаты поместить в таблицу 1.6. и по ним составить аналитическое заключение.

    Таблица 1.6

    Показатели  платежеспособности и ликвидности

    Таким образом, можно сделать вывод  о том, что предприятие не обеспечено собственными средствами. Уточненный коэффициент ликвидности и коэффициент текущей ликвидности удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидность и платежеспособность предприятия в целом находится на удовлетворительном уровне. Однако у предприятия могут возникнуть проблемы с наиболее срочными платежами, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормативного значения. Такая ситуация объясняется высокой долей дебиторской задолженности в оборотных активах и низкой долей денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. 

    Задание 1.7.

1. Произвести оценку структуры баланса по методике, утвержденной распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 № 31-Р "Методические положения по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса". Результаты поместить в таблицу 1.7.

Таблица 1.7

Оценка  структуры баланса

    К3 = (1,15+ 6х(1,15-1,07)/12)/2=0,595 это меньше 1, то есть у организации нет в ближайшее  время реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Коэффициент  утраты платежеспособности не рассчитывается, так как расчет показал, что К1 и К2 не превышают норматива.

    Можно сделать вывод, что структура  баланса далека от нормальной и предприятие  не является надежным и платежеспособным, кроме того, у предприятия нет  возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, это значит, что присутствуют первые признаки банкротства фирмы. 

     Раздел 2. Анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации

    Задание 2.1.

1. По данным баланса проанализировать изменения в составе и структуре источников имущества организации, его финансовую устойчивость. При составлении заключения использовать данные таблицы 1.1. в части статей пассива баланса, а также коэффициенты из таблицы 2 1.

    Таблица 2.1

    Анализ  финансовой устойчивости

    Таким образом, многие коэффициенты не удовлетворяют нормативным значениям и подтверждают вывод о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, сделанный на основании анализа абсолютных показателей. 

    Задание 2.2.

Провести  анализ состава структуры собственного капитала организации по данным баланса, определить величину изменений капитала по отдельным источникам его формирования и указать возможные основные причины этих изменений. Анализ отразить в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

    Анализ  состава, структуры и динамики собственного капитала