Анализ и аудит собствеенного капитала организации

ВВЕДЕНИЕ

В условиях становления и развития рыночных отношений предприятия  могут и должны самостоятельно формировать  свои финансовые ресурсы, основными  источниками которых являются прибыль, средства, полученные от продажи ценных бумаг, паевые и иные взносы акционеров, юридических и физических лиц, а  также кредиты и прочие поступления, не противоречащие законодательству.

Финансовую основу предприятия  представляет сформированный им собственный  капитал. Актуальность темы обусловлена  тем, что анализ и  аудит собственного капитала позволяют обеспечить эффективное  использование ресурсов, а также  помогают грамотно сформировать собственные  финансовые ресурсы, обеспечивающие предстоящее  развитие предприятия. При управлении собственным капиталом предприятия необходимо вести постоянный анализ проделанной работы, на основе анализа собственного капитала определяется уровень эффективности использования собственного капитала предприятия.

В настоящее время, в условиях существования  различных форм собственности в  России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства собственного капитала. Возможности становления  предпринимательской деятельности и ее дальнейшего развития могут  быть реализованы лишь только в том  случае, если собственник разумно  управляет капиталом, вложенным  в предприятие.

Собственный капитал – это визитная карточка предприятия. По величине собственного капитала можно судить о солидности предприятия, масштабе его деятельности. Банки при предоставлении ссуд коммерческим организациям обращают внимание, прежде всего на величину их собственного капитала. Только собственный капитал обеспечен имуществом, свободным от долговых обязательств.

Капитал является экономическим ресурсом необходимым для осуществления финансово- хозяйственной деятельности предприятия. 

Собственный капитал представляет собой финансовые средства предприятия, которые принадлежат ему на правах собственности и используются для формирования определенной части его активов. Он включает в себя уставный, добавочный, резервный капиталы, а также нераспределенную прибыль (непокрытый убыток).

Предметом исследования послужили  теоритические и методологические аспекты аудита собственного капитала.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «ЛебГОК-Транспорт», которое занимается грузопассажирскими перевозками для обеспечения нормального функционирования и развития, как самого Лебединского горно-обогатительного комбината, так и Белгородской области в целом.

Цель курсовой работы  – разработка плана и программы аудита собственного капитала Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- проведен обзор литературных  источников;

- рассмотрены основные понятия,  структура и величина собственных  источников;

- определена информационная база  для финансового анализа;

- изучена система показателей,  характеризующих состояние собственных  источников предприятия;

- рассмотрена характеристика предприятия  ООО «ЛебГОК-Транспорт»;

- произведен экономический анализ  собственных источников комбината;

- выявлена эффективность использования собственного капитала предприятия ООО «ЛебГОК-Транспорт».

- предложены аудиторские процедуры  для включения в  план и  программу аудиторской проверки  учета собственного капитала.

При написании курсовой работы были использованы монографический и статистико-экономический методы научных исследований.

Информационной  базой для анализа послужили  ГК РФ, Федеральный закон «О бухгалтерском учете», труды таких экономистов, как: Ивашкевич В. Б, Рогуленко, Т. М., Савицкой Г.В. и других, а также бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия ООО «ЛебГОК-Транспорт» за 2011г. и 2012г.

Данная  курсовая работа выполнена в объеме 34 страниц машинописного текста, включая: введение, 2 главы, заключение, список использованных источников, приложения.

Глава 1. Теоретические основы анализа  собственного капитала

1. Экономическая сущность собственного капитала

Капитал является одним из важнейших факторов производства, наряду с природными и трудовыми ресурсами. В общем  виде капитал понимается как стоимость, авансируемая в деятельность предприятия  с целью получения прибыли.

На сегодняшний  день термин «капитал» в экономической литературе не имеет единого определения. С одной стороны, его определяют как сумму акционерного капитала, эмиссионного дохода и нераспределенной прибыли. В таком случае величина капитала рассчитывается как разность между стоимостью активов фирмы и ее кредиторской задолженностью¹. Этому определению близка и такая трактовка капитала, согласно которой капитал определяется как совокупность средств из всех источников, используемая для финансирования активов и операций предприятия. С другой стороны, под капиталом понимается совокупность всех долгосрочных источников средств предприятия[19].

Кроме того, термин «капитал» используется для характеристики активов предприятия, при этом они разделяются их на основной (долгосрочные активы, включая незавершенное строительство) и оборотный (оборотные средства предприятия) капитал[15].

Также встречается  определение капитала предприятия  как общей стоимости средств  в денежной, материальной и нематериальной формах, которые инвестированы в  формирование его активов.

В западной литературе под капиталом понимается совокупность всех источников средств, которые используются для финансирования активов и операций, в составе  которых выделяются краткосрочная  и долгосрочная задолженность, привилегированные и обыкновенные акции (пассив баланса). В целях настоящей курсовой работы остановимся на данном определении.

Капитал предприятия можно классифицировать по нескольким признакам[7], в целях раскрытия выбранного определения понятия «капитал», остановимся на классификации по признаку «титул собственности». Согласно данной классификации капитал подразделяется на два вида: собственный и заемный; такое разделение капитала в системе источников его привлечения носит определяющий характер[10].

Собственный капитал характеризует общую  стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования некоторой части его активов. Эта часть активов, сформированная за счет инвестированного собственного капитала, является чистыми активами. Заемный капитал представляет собой денежные средства, либо другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития предприятия. Все формы заемного капитала представляют собой финансовые обязательства предприятия, которые подлежат погашению в определенный срок.

Далее рассмотрим теоретические основы управления капиталом, под которым понимается система  принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с его оптимальным  формированием из различных источников, а также обеспечением его эффективного использования в различных видах  хозяйственной деятельности предприятия[8].

Управление  капиталом преследует решение следующих  основных задач: 
-формирование объема капитала, достаточного для обеспечения необходимых темпов развития предприятия;

-оптимальное  распределение капитала по видам  деятельности, направлениям использования;

-достижение  максимальной доходности капитала  при заданном уровне финансового  риска, или снижение финансового  риска использования капитала  при заданном уровне доходности;

-достижение  и поддержание финансового равновесия  компании в процессе ее развития;

-обеспечение  достаточного уровня финансового  контроля над предприятием со  стороны учредителей;

-достижение  финансовой гибкости предприятия;

-оптимизация  структуры капитала;

-своевременное  и качественное реинвестирование  капитала.

Таким образом, после рассмотрения таких понятий, как капитал, управление капиталом, перейдем к изучению нормативного регулирования собственного капитала.

2. Нормативное регулирование, задачи учета и анализа 

собственного капитала

Существует  ряд нормативно-законодательных  актов, регламентирующих деятельность коммерческих организаций. Помимо основных документов имеется большое количество различных дополнений и изменений в виде отдельных Законов, Постановлений, Приказов, Указов и т.д. В своей деятельности организация должна ориентироваться на основной закон государства - Конституцию РФ от 12.12.93г. (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ), наделенную высшей юридической силой и определяющий основы конституционного строя. При ведении бухгалтерского учета следует пользоваться законом «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ.      

В Конституции  Российской Федерации, принятой всенародным  голосованием 12 декабря 1993 года, в главе 35  говорится о том, что каждый гражданин вправе иметь имущество в собственности, владеть, пользоваться и распоряжаться им как единолично, так и совместно с другими лицами. Исходя из этого, каждый гражданин может создавать различные предприятия с разной организационно- правовой формой собственности.

Данные  взаимоотношения регулирует ГК РФ ч. 1 и ч. 2. Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с  Гражданским кодексом ч. 2 от 26.01.96г. №14-ФЗ, принятом Государственной Думой 22.12.95г. (в редакции изменений и  дополнений от 14.12.2013). Он  регламентирует организационно-правовую форму, договорные обязательства, права собственности, а также другие отношения, основанные на равенстве и имущественной самостоятельности их участников. 

Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» с последующими изменениями и дополнениями регламентирует порядок регистрации юридических лиц при их создании (статьи 8-11 Главы Ш), порядок регистрации изменений, вносимых в учредительные документы организаций (статьи 17-19 Главы VI),  и др. различных форм собственности. 
          Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (п. 66) в составе собственного капитала организации учитываются: уставной капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, прочие резервы. Для формирования информации о доходах и расходах по видам деятельности хозяйствующих субъектов в разрезе экономических элементов предусмотрен План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению, утвержденным приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94Н( в редакции от 08.11.2010 N 142н)[1].

На каких  счетах отражается величина собственного капитала,  говорится в новом «Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации», утвержденного Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31.10.2000 г № 94н( в редакции от 08.11.2010 N 142н). 

Создание акционерных обществ  регулируется Законом Российской Федерации  «Об акционерных обществах»  от 26 декабря 1996 г. № 208 ФЗ (ред от 06.11.2013). Статья 25 Закона определяет, что уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов[2]. 
            Федеральный закон Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ 

(ред. от 29.12.2012, с изм. от 23.07.2013) «Об обществах с ограниченной ответственностью» говорит о том, что при создании общества с ограниченной ответственностью Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников. Уставный капитал общества определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Главой III Закона рассматриваются вопросы увеличения (статьи14-19), уменьшения (статья 20) уставного капитала, переход доли или перераспределения долей между участниками общества (статьи 21-25), распределение прибыли (статьи 28-29), создание резервных и иных фондов (статья 30) и другие аспекты понятия собственного капитала ООО[11].     

Именно  для того, чтобы понятие уставного  капитала как можно более достовернее характеризовало «гарантийную» функцию, российским гражданским законодательством, с одной стороны, установлено понятие «чистые активы», величина которых не может быть меньше уставного капитала, а с другой стороны, установлены минимальные размеры для уставного капитала в зависимости от организационно-правовой формы коммерческих организаций:

-для открытого АО — не менее 1000-кратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законодательством на дату регистрации общества;

-для закрытого АО — не менее 100-кратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законодательством на дату регистрации общества;

-для ООО — не менее 100-кратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законодательством на дату регистрации общества;

Правовое  регулирование формирования  уставного капитала достигается путем установления и реализации норм, предусматривающих:

1) минимальный  размер уставного капитала (статья 26 Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1996 г. № 208 ФЗ (ред от 06.11.2013);

2) необходимость  при учреждении акционерного  общества размещения всех его  акций среди учредителей (пункт 2 статьи 25 Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1996 г. № 208 ФЗ (ред от 06.11.2013),;

3) необходимость  оплаты не менее 50 процентов  уставного капитала к моменту  государственной регистрации общества, а оставшейся части - в течение  года с момента его регистрации  (пункт 1 статьи 34 Федерального закона  «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1996 г. № 208 ФЗ (ред от 06.11.2013).

Учредители, оплачивая акции, наделяют общество определенным начальным капиталом, сведения, о размере которого содержатся в уставе создаваемого общества. Величина уставного капитала зависит от номинальной стоимости и количества акций общества, приобретенных акционерами, и представляет собой общую стоимость (или денежную оценку) имущества, вносимого всеми учредителями (участниками) в качестве платы за приобретаемое право участвовать в обществе. 

Размер  уставного капитала, зафиксированный  в уставе общества, может не соответствовать  стоимости реально полученных обществом денежных средств и имущества. 

Во-первых, уставный капитал учредители общества обязаны сформировать полностью  лишь в течение года с момента  регистрации общества. То есть в течение первого года своего существования общество располагает только частью уставного капитала, 

Во-вторых, виды имущества, вносимого в уставный капитал, и его оценка определяются учредителями при образовании общества, что не исключает возможных нарушений (например, завышение стоимости вклада).

Следовательно, сумма капитала, которая указывается в уставе акционерного общества, является номинальной, нарицательной, она отражает только совокупную оценку вкладов участников на момент их внесения.

Вторая  функция уставного капитала - гарантийная – «уставный капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов» она  определена в пункте 1 статьи 25 Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1996 г. № 208 ФЗ (ред от 06.11.2013): 

Регламентируя состав и порядок формирования уставного  капитала акционерного общества, законодательство исходит из необходимости защиты интересов, как самого общества, его  акционеров, так и кредиторов общества. В этих целях регламентируются минимальный  размер уставного капитала, порядок  его увеличения и уменьшения, а  также порядок размещения акций, продажа которых является источником увеличения уставного капитала.

Законодательное регулирование собственного капитала общества позволяет достаточно четко  и правильно проводить его  учет.

3. Формирование собственного капитала и его составные элементы

Управление собственным капиталом  направлено на обеспечение эффективного использования уже накопленной  его части и формирование собственных  ресурсов, обеспечивающих развитие предприятия.

Формирование собственного капитала предприятия осуществляется по следующим этапам:

-анализ формирования собственного капитала в предыдущем периоде; 

-определение общей потребности в собственном капитале; 

-оценка стоимости собственного капитала из различных источников; 

-обеспечение привлечения собственного капитала за счет внутренних источников; 

-обеспечение привлечения собственного капитала за счет внешних источников; 

-отбор наилучшего соотношения внутренних и внешних источников формирования собственного капитала.

Анализ формирования собственного капитала в предыдущем периоде проводится с поставленной задачей выявления  собственного потенциала и его соответствия темпам развития предприятия. При этом определяются удельный вес собственного капитала в общем объеме финансовых ресурсов, источники формирования собственного капитала, оценивается достаточность  финансовых ресурсов, сформированных в исследуемом периоде, сформированных в исследуемом периоде.

Определение общей потребности  в собственном капитале проводят по следующему алгоритму: общая потребность  в собственном капитале в планируемом  периоде равна сумме собственного капитала на конец планируемого периода  минус сумма собственного капитала на начало планируемого периода плюс сумма прибыли, направляемой на потребление  в плановом периоде.

Оценка стоимости собственного капитала из различных источников проводится как для внутренних, так и для  внешних источников. В результате принимаются решения относительно выбора альтернативных источников формирования собственного капитала.

Анализ возможностей привлечения  собственного капитала за счет внутренних источников предшествует анализу привлечения  собственного капитала за счет внешних источников. Привлечение собственного капитала за счет внутренних источников осуществляется за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Привлечение собственного капитала за счет внешних источников призвано обеспечить ту часть капитала, которую не удалось  сформировать за счет внутренних источников. К внешним источникам относятся  паевой капитал и дополнительная эмиссия акций.

Выбор наилучшего соотношения внутренних и внешних источников формирования собственного капитала основывается на минимизации средневзвешенной стоимости  собственного капитала.

Под собственным  капиталом понимают совокупность экономических  отношений, позволяющих включить в  хозяйственный оборот финансовые ресурсы, принадлежащие либо собственникам, либо самому хозяйственному субъекту. 

На действующем  предприятии собственный капитал  представлен следующими основными  формами (рис. 1.).

Рис.1. Формы  функционирования собственного капитала предприятия.

Уставный  капитал. Характеризует первоначальную сумму собственного капитала предприятия, инвестированную в формирование его активов для начала осуществления хозяйственной деятельности. Его размер определяется учредительными документами и уставом предприятия. Для предприятия отдельных сфер деятельности и организационно - правовых форм (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью) минимальный размер уставного капитала регулируется законодательством.

Для расчёта  минимального уставного капитала применяется МРОТ для штрафов. Минимальный размер уставного капитала также может быть указан в твёрдой денежной сумме.

Минимальный размер уставного капитала (фонда) составляет:

-для общества с ограниченной ответственностью — 10 000 руб.[1]

-для закрытого акционерного общества — 100 МРОТ

-для открытого акционерного общества — 1000 МРОТ

-для государственного предприятия — 5000 МРОТ (ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях»)

-для муниципального унитарного предприятия — 1000 МРОТ (ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях»)

2.Резервный  капитал. Представляет собой зарезервированную часть собственного капитала предприятия, предназначенную для внутреннего страхования его хозяйственной деятельности. Размер этой резервной части собственного капитала определяется учредительными документами. Формирование резервного капитала осуществляется за счет прибыли предприятия (минимальный размер отчислений прибыли в резервный фонд регулируется законодательством).

1. Специальные (целевые) финансовые фонды. К ним относятся

 целенаправленно  сформированные фонды собственных  финансовых средств с целью их последующего целевого расходования. В составе этих финансовых фондов обычно выделяют: амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд охраны труда, фонд развития производства и т.д. Порядок формирования и использования средств этих фондов регулируется уставом и другими учредительными документами предприятия.

2. Нераспределенная прибыль. Характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и не использованную на потребление собственниками (акционерами, пайщиками) и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования на развитие производства. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.
3. Прочие формы собственного капитала. К ним относятся расчеты за имущество (при сдаче его в аренду), расчеты с участниками (по выплате им доходов в форме процентов или дивидендов) и некоторые другие, отражаемые в первом разделе пассива баланса.

Резервный капитал формируется в размере  не менее 5 % от уставного капитала. В отличие от акционерных обществ (АО),общества с ограниченной ответственностью (ООО) и унитарные предприятия могут не формировать резервный капитал, но могут это сделать в соответствии с учредительными документами или учётной политикой. В ст. 30 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 26 декабря 1996 г. № 208 ФЗ (ред от 06.11.2013)говорится, что общество может создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества.

Размер  резервного капитала определяется уставом  организации в определённых пределах: для акционерных обществ этот предел должен быть не меньше 5 % уставного капитала («Об акционерных обществах» от 26 декабря 1996 г. № 208 ФЗ (ред. от 06.11.2013), а размер ежегодных отчислений не менее 5 % годовой чистой прибыли. Резервный капитал используется для покрытия непредвиденных потерь и убытков, а также для выплаты дивидендов акционерам, держателям привилегированных акций при недостаточности для этих целей прибыли. Кроме того, средства резервного капитала могут быть использованы для погашения облигаций организаций и выкупа её собственных акций в случае отсутствия иных средств. Резервный капитал не может быть использован для других целей.

Резервный капитал предназначен для покрытия общих убытков при отсутствии других возможностей их покрытия и  формируется за счёт резервов, образованных в соответствии с действующим  законодательством, и за счёт резервов, образованных в соответствии с учредительными документами.

Добавочный  капитал — сумма дооценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, направленные на пополнение оборотных активов, а также другие поступления в собственный капитал предприятия (например, безвозмездно переданные основные фонды),это 83 счет пассив в Плане счетов баланса, складывающаяся из следующих элементов:

-эмиссионный доход — разница между продажной и номинальной стоимостью акций предприятия;

-курсовые разницы — разницы при оплате доли уставного капитала в иностранной валюте;

-разница при переоценке основных средств — разница при изменении стоимости основных средств.

Добавочный  капитал относится к собственным средствам предприятия.

Глава 2. Процедуры и методика проверки собственного капитала

2.1. Организационно- экономическая характеристика

ООО «ЛебГОК-Транспорт»

ООО «ЛебГОК-Транспорт» занимается грузопассажирскими перевозками для обеспечения нормального функционирования и развития, как самого Лебединского горно-обогатительного комбината, так и Белгородской области в целом. Заключенные договора с предприятиями России и зарубежья позволяют более целесообразно использовать подвижной состав и ремонтную базу предприятия.

Согласно  Уставу Общества с ограниченной ответственностью «ЛебГОК - Транспорт» органами управления Общества являются:

- Общее  собрание участников,

- Единоличный исполнительный орган – директор Общества, который избирается общим собранием участников Общества.

К компетенции директора Общества относятся все вопросы руководства  текущей деятельностью Общества.

Директор Общества с ограниченной ответственностью «ЛебГОК - Транспорт» Азаров Игорь Вячеславович.

Уставный  капитал в момент образования  предприятия ООО «ЛебГОК-Транспорт» был определен в размере 10 000 (Десять тысяч) рублей. Оплата уставного капитала была произведена денежными средствами на расчетный счет.

В 2011 году участниками общества было принято  решение об увеличении уставного  капитала (Протокол внеочередного общего собрания участников Общества с ограниченной ответственностью «ЛебГОК-Транспорт» от 12 мая 2011 года). ОАО «Лебединский ГОК» внес дополнительный вклад в уставный капитал Общества в размере 39551000 рублей. Уставный капитал был увеличен до размера 39561000 рублей. Сумма 39551000 рублей перечислена на расчетный счет предприятия 29 мая 2011 года платежным поручением №765.

В этой связи  в Устав предприятия внесены  изменения по размеру уставного  капитала.

30 ноября 2012 года в устав общества внесены  изменения, в целях приведения  его в соответствие с федеральным  законом от 30.12.2011 № 312-ФЗ.

Среднесписочная численность работающих  в Обществе составила: