Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ВАСО». 2

Воронежский государственный технический университет

Кафедра Экономики и управления на предприятии машиностроения

Курсовая работа

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

ОАО «ВАСО»

Анализ степени устойчивости экономического роста и надежности деятельности предприятия

Выполнила студентка__________________________________________

^{группа
подпись, дата
инициалы, фамилия}

Руководитель ________________________________________________

^под^{пись, дата
инициалы, фамилия}

Защищена _________________ Оценка _______________

^Дата

Воронеж 2012

Воронежский государственный технический университет

кафедра Экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства

Группа _________________________

Студентка_______________________

Руководитель ____________________

Задание на курсовую работу

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

1. Объект анализа: ОАО «ВАСО»

2. Содержание:

Раздел 1 Анализ финансового состояния

Раздел 2 Анализ эффективности деятельности ОАО «ВАСО»

Раздел 3 Совершенствование системы планирования на ОАО «ВАСО»

4. График выполнения

Раздел	Срок выполнения	Отметка о степени выполнения в соответствии с графиком	Подпись руководителя
Введение
Раздел 1
Раздел 2
Раздел 3
Заключение

Задание выдал _______________ ____________________________

дата подпись руководителя

Задание приняла________________ _________________________

дата подпись студентки

Замечания руководителя

Содержание

Введение

На современном этапе в условиях формирования в России рыночных отношений неотъемлемой частью деятельности предприятий стала коммерция, составным элементом которой является материально-техническое обеспечение.

Организация закупок материально-технических ресурсов оказывает влияние на деятельность предприятия: качество производимой продукции; производительность труда, себестоимость продукции, прибыль.

В условиях рыночных отношений потребности в материально-технических ресурсах служба снабжения должна определять на основе заказов производственных подразделений, выступающих в роли потребителей. Только производственные подразделения могут узнать: что, где и к какому времени требуется. Однако служба МТО должна проверять заказы производства с точки зрения заказанных материалов техническим условиям, и кроме того, с учетом имеющихся запасов.

Деятельность службы МТО не ограничивается только этой деятельностью. Следовательно, актуальным вопросом является изучение функций службы МТО, ее влияние на экономические показатели деятельности предприятия.

Переход предприятий к организации производственно-хозяйственной деятельности на принципах маркетинга должен сопровождаться изменениями организационной структуры управления, характера работы, стиля мышления хозяйственного руководства. В условиях централизованного планирования производства и распределения продукции, когда товарно-денежные отношения в РФ играли формальную роль, коммерческие службы предприятия, в том числе и служба МТО имели второстепенное значение. При переходе к рыночным отношениям значение этих служб резко возросло. В связи с этим, актуальным вопросом является организация службы МТО предприятия на современном этапе.

Работа коммерческих служб предприятия оценивается с помощью различных показателей. Однако наиболее точно отражает эффективность коммерческой работы показатель прибыли. Поэтому деятельность служб предприятия, в том числе службы МТО должна быть нацелена на конечный финансовый результат – прибыль.

Закупка материальных ресурсов должна базироваться на маркетинговых исследованиях. При закупках материальных ресурсов предприятие должно изучать рынок сырья и материалов, движение цен на этом рынке, поставщиков, расходы на доставку материальных ресурсов, возможности эффективных замен одних материалов на другие.

Повышенное внимание уделяется возможностям улучшения структуры потребляемых сырья и материалов. Особенно актуальным является использование новых и эффективных каналов товаропроводящей сети при закупках материальных ресурсов, развитие и увеличение объема услуг по завозу, складированию, складской обработке, предоставлению предприятиям информации в взаимодействии с транспортными организациями, способах перевозки закупаемых материальных ресурсов и других логистических услуг.

В связи с этим необходимо уделить особое внимание содержанию коммерческой деятельности при закупке материальных ресурсов на предприятии.

Область изучения вопросов организации коммерческой деятельности по закупке материальных ресурсов достаточно емкая, представляет практический интерес.

Целью данной дипломной работы является изучение теоретических, методических основ по организации материально-технического обеспечения на предприятии.

Объектом исследования является деятельность предприятия по закупкам материальных ресурсов.

Успешное достижение поставленной цели зависит от решения целого ряда задач. В обобщенном виде эти задачи можно сгруппировать следующим образом:

На основе мнений экономистов, обзора научной литературы показать необходимость правильной организации коммерческой работы предприятия по закупкам материальных ресурсов;
раскрыть роль и значение службы МТО в системе коммерческих служб предприятия;
в аналитическом плане – провести целевой анализ деятельности предприятия, описать работу предприятия по организации материально-технического обеспечения;
на основе проведенного анализа и аналитических расчетов выявить и сформулировать проблемы, определить основные направления, пути и перспективы их решения.

1 Анализ финансового состояния ОАО «ВАСО»

1.1 Анализ имущества ОАО «ВАСО» и источников его финансирования

Анализ имущества предприятия источников его финансирования включает следующие аналитические процедуры:

1) Оценка динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия.

Для оценки динамики наличия, состава и структуры имущества используются методы горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики показателей отчетного периода путем сравнения статей на начало и конец периода для оценки их изменений или по сравнению с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.

Источник информации – форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А).

Анализ выполняется с использованием табл. 1.1.

Таблица 1.1 - Аналитическая таблица горизонтального и вертикального анализа имущества предприятия

Статьи актива	На начало года		На конец года		Изменение (+,-)		Темп роста, %
Статьи актива	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Внеоборотные активы – всего,	6605428	36,82	7950249	35,35	1344821	-1,47	120,36
в т.ч.: нематериальные активы,	0	0	1	0,02	1	+0,02
основные средства,	5639105	31,43	5 896196	26,21	257091	-5,22	104,56
незавершенное строительство,	257198	1,43	340891	1,51	83693	+0,08	132,54
доходные вложения в материальные ценности,	3669	0,02	4766	0,02	1097	+0,0007	129,89
долгосрочные финансовые вложения.	17288	0,09	17311	0,08	23	-0,019	100,13

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4	5	6	7	8
Отложенные налоговые активы	156884	0,87	561229	2,49	404345	+1,62	357,73
Прочие внеоборотные активы	531284	2,96	1129855	5,02	598571	+13,15	212,66
2. Оборотные активы – всего,	11334932	63,18	14541470	64,65	3206538	+1,47	128,29
Расходы будущих периодов	148921	0,83	107236	0,48	-41685	-0,35	72,01
в т.ч.: запасы,	7540228	42,03	7888944	35,07	348716	+35,07	104,62
налог на добавленную стоимость,	11639	0,06	11540	0,05	-99	-0,01	99,15
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)	36314	0,20	102106	0,45	65792	+0,25	281,17
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	3367621	18,77	6182270	27,49	2814649	+8,71	183,58
краткосрочные финансовые вложения,	98350	0,55	150000	0,67	51650	+0,12	152,52
Денежные средства.	131859	0,73	99374	0,44	-32485	-0,29	75,36
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого БАЛАНС (1+2)	17940360	100	22491719	100	4551359	100	125,37

Темп роста в приведенной таблице рассчитывается по формуле:

Тр = Ү_к.г. ∕ Ү_н.г.* 100% (1)

где Ү_н.г - значение показателя на начало года,

Ү_к.г- значение показателя на конец года.

Благодаря полученным данным из таблицы 1 мы можем сделать вывод о том, что за отчетный период активы организации возросли на 4551359 тыс. руб., или на 25,37 %, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов — на 1344821 тыс. руб., или на 20,36 %, и прироста оборотных активов — на 3206538 тыс. руб., или на 28,29%. Таким образом, за отчетный период в оборотные средства было вложено более, чем в основной капитал.

2) анализ состояния активов предприятия по степени риска.

Анализ проводится с использованием аналитической табл.1. 2.

Таблица 1.2 - Анализ активов предприятия по степени риска

Степень риска	Группы активов	Доля группы в общем объеме, %		Изменение (+,-)
Степень риска	Группы активов	на начало года	на конец года	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4
Минимальная	Денежные средства; краткосрочные финансовые вложения (210+240+140)	1,01	0,92	-0,09
Малая	Дебиторская задолженность реальная по взысканию; производственные запасы (исключая залежалые); готовая продукция и продукция, пользующаяся спросом; долгосрочные финансовые вложения (210+240+140)	47,99	51,83	3,84
Средняя	Затраты в незавершенном производстве; расходы будущих периодов; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (213+216+220)	22,61	19,78	-2,83
Высокая	Дебиторская задолженность сомнительная к получению; готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом; залежалые производственные запасы, неликвиды; нематериальные активы; основные средства; незавершенное строительство; прочие внеоборотные активы (230+110+120+130+150)	28,39	27,48	-0,914
	Итого	100	100	-

Благодаря полученным данным из таблицы 2, мы можем сделать выводы о том, что произошло увеличение доли активов с малой степенью риска на 3,84% за счет увеличения сумм краткосрочной дебиторской задолженности и запасов на складах предприятия. Также выявлено снижение доли активов со средней степенью риска на 2,84% и с высокой степенью риска на 0,914% счет уменьшения размера долгосрочной кредиторской задолженности и выбытия основных фондов.

3) Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств.

Анализ проводится на основе аналитической табл. 1.3.

Таблица 1.3 - Анализ наличия, состава, структуры источников средств

Источники средств	На начало года		На конец года		Изменение за год (+,-)		Темп динамики, %
Источники средств	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	Темп динамики, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Собственные средства – всего,	4059463	22,62	1299103	5,77	-2760360	-16,85	32
в т.ч.: уставный капитал,	190026	1,06	190026	0,84	0	-0,21	100
добавочный капитал,	5409506	30,15	5322925	23,67	-86581	-6,49	98,39
резервный капитал	763	0,004	763	0,003	0	-0,0008	100
целевое финансирование	-	-	-	-
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-1540832	-8,59	-4214611	-18,741	-2673779	-10,15	273,53
2. Заемные средства – всего,	13880897	77,37	21192616	94,22	7311719	+16,85	152,67
в т.ч.: долгосрочные кредиты и займы	3699464	20,62	2373421	10,55	-1326043	-10,06	64,15
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
прочие долгосрочные обязательства,	47062	0,26	7500	0,03	-39562	-0,23	15,94
краткосрочные кредиты и займы	3345963	18,65	7180079	31,92	3834116	13,27	214,58
кредиторская задолженность,	6378164	35,55	11248781	50,01	4870617	14,46	176,36
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов,	-	-	-	-	-	-	-
доходы будущих периодов,	397900	2,22	330576	1,47	-67 324	-0,75	83,08
резервы предстоящих расходов,	12344	0,07	52259	0,23	39915	0,16	423,35
прочие краткосрочные обязательства.	-	-	-	-	-	-	-
Итого БАЛАНС (1+2)	17940360	100	22491719	100	4551359	100	125,37

Собственные средства предприятия за данный период снизились на 2760360тыс.р.(16,85%) в основном из-за понесенного предприятием убытка в отчетном году (4214611 тыс. р.).

За отчетный период изменилась структура валюты баланса в пользу заемных средств, которые равны 21192616 тыс.р. (94,22%) по сравнению 13880897 тыс.р. (77,37%) на начало периода. Это является как отрицательным моментом, так и положительным, свидетельствующим о привлечении дополнительных средств на развитие производства. Это было вызвано ростом краткосрочных кредитов и займов, которые вероятно привлекались для закупки материалов, полуфабрикатов и т.п., т.к. предприятие запланировало увеличить выпуск продукции, но продукция предприятия не пользовалась спросом, что привело к убыткам, росту оборотных средств и кредиторской задолженности предприятия

За исследуемый период возросла сумма добавочного капитала предприятия, что может объясняться приростом стоимости имущества в результате его переоценки.

4) Анализ чистых активов.

Чистые активы – это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.

Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется, ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации.[4]

Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.

Анализ чистых активов проводится в аналитической табл. 1.4.

Таблица 1.4 - Анализ чистых активов ОАО «ВАСО»

Наименование статей баланса	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
А	1	2	3
1. Нематериальные активы	0	1	+1
2. Основные средства	5 639105	5 896196	+257091
3. Незавершенное строительство	257 198	340 891	+83693
4. Доходные вложения в материальные ценности	3 669	4 766	+1097
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров)	115638	167311	+51673
6. прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов)	688168	1691084	+1002916
7. Запасы	7540228	7888944	+348716
8. НДС по приобретенным ценностям	11 639	11 540	-99
9. Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставной капитал	3403935	6284376	2880441
10. Денежные средства	131 859	99 374	-32485
11. Прочие оборотные активы	-	-	-
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1-11)	17791439	22384483	4593044
Продолжение таблицы 1.4
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	3 699 464	2 373 421	-1326043
14. Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств)	47 062	7 500	-39562
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	3 345 963	7 180 079	+3834116
16. Кредиторская задолженность	6 378 164	11 248 781	+4870617
17. Задолженность учредителям по выплате доходов	-	-	-
18. Резервы предстоящих расходов	12 344	52 259	39915
19. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13-19)	13482997	20862040	7379043
21. Чистые активы (строка 12-строка 20)	4308442	1522443	-2785999
22. Уставной капитал	190 026	190 026	0
23. Превышение (+), снижение (-) чистых активов уставному капиталу (строка 21 – строка 22)	4118416	1332417	-2785999

Итак, в результате проведённых расчетов видно, что тип финансовой устойчивости предприятия ухудшился. Об этом говорит снижение размеров чистых активов уставному капиталу на 2785999.

В данной ситуации надо оптимизировать структуру пассива. Финансовая устойчивость может быть достигнута путём снижения запасов и затрат.

1.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО «ВАСО»

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость — характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.[8]

Анализ финансовой устойчивости базируется на оценке абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

В основе абсолютных показателей финансовой устойчивости лежит анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования.

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:

П₁ – излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;

П₂ – излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников;

П₃ – излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.

Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (П₁; П_2; П₃), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине - «0».

На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М = (1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

М = (0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

М = (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М = (0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической табл. 1.5.

Таблица 1.5 - Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

Наименование показателя	Методика расчета	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
А	1	2	3	4
1. Собственный капитал	итог разд. III + +строки (640+650) баланса	4469707	1681938	-2787769
2. Внеоборотные активы	Итог разд. I	6605428	7 950 249	1344821
3. Собственный оборотный капитал	Строки (1 – 2)	-2135721	-6268311	-4132590
4. Долгосрочные кредиты и займы	Итог разд. IV	3 746 526	2 380 921	-1365605
5. Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал	Строки (3+4)	1610805	-3887390	-5498195
6. Краткосрочные кредиты и займы	Итог разд. V за минусом строк(640+650)	9724127	18428860	8704733
7. Общая величина источников средств для формирования запасов	Строки (5+6)	11334932	14541470	3206538
8. Общая величина запасов	Строки (210+220) баланса	7551867	7900484	348617
9. Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала (П₁)	Строки (3-8)	-9687588	-14168795	-4481207
10. Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (П₂)	Строки (5-8)	-5941062	-11787874	-5846812
11. Излишек (недостаток) общей величины источников средств	Строки (7-8)	3783065	6640986	+2857921
12. Тип финансовой устойчивости	М = (П₁; П_2; П₃)	М=(0;0;1)	М=(0;0;1)

На предприятии ОАО «ВАСО» в отчетном году складывается модель

М (0,0,1), что свидетельствует о том, что финансовое положение неустойчиво, при возможном восстановлении платежеспособности.

Такой вывод можно сделать на основании того, что большую долю капитала предприятия составляют заемные средства. Восстановление платежеспособности возможно при увеличении продаж, получении прибыли и расчетов с кредиторами.

Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.

От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической табл. 1.6.

Таблица 1.6.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «ВАСО»

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4	5
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости)		> 0,5	0,2	0,06	-0,14
2.Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)		< 0,67	3,4	16,3	12,9
3.Коэффициент самофинансирования		≥ 1	0,3	0,06	-0,24
4.коэффициент финансовой напряженности		≤ 0,5	0,8	0,9	+0,1
5.Коэффициент маневренности собственного капитала		0,2 – 0,5	-0,6	-5,1	-4,5
6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом		≥ 0,1	-0,2	-0,5	-0,3
7.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом		≥ 0,6	-0,3	-0,8	-0,5
8.Коэффициент реального имущества		≥ 0,5	0,8	0,7	-0,1

Коэффициент автономии означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Снижение коэффициента автономии с 0,2 до 0,06 свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия. Т.к. коэффициент примерно в несколько раз меньше минимального нормативного значения, то можно сказать, что предприятие не является финансово независимым.

Коэффициент финансового риска отражает соотношение заемного и собственного капитала. Чем больше данный коэффициент, тем выше для предприятия риск оказаться неспособным погасить свои обязательства перед кредиторами. В нашем случае значение показателя превышает нормативное практически в десять раз, что является крайне негативным фактором.

Коэффициент самофинансирования. Уменьшение этого показателя в динамике свидетельствует об уменьшении доли собственных средств в финансировании предприятия. Величина коэффициента на предприятии почти в два раза ниже требуемого значения, что говорит о нехватке собственных средств.

Коэффициент финансовой напряженности показывает какой процент в валюте баланса составляет заемный капитал. Из расчётов видно, что на предприятии слишком высок уровень заёмных средств.

Больше нормативного по модулю значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом говорит о том, что оборотные активы предприятия обеспечены собственным оборотным капиталом. Отрицательное его значение указывает на то, что оборотный капитал сформирован из заемных средств.

Значение коэффициента реального имущества отрицателен, т.е. предприятие на отчетную дату в недостаточно обеспечено имуществом и целесообразно дальнейшее его увеличение.

1.3 Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «ВАСО»

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.[2]

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:

активы баланса по степени убывания ликвидности;
пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ВАСО». 2 📙 Курсовая → 🆔 10550