Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «СтеклоПлюс»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Владимирский государственный университет»

Кафедра экономики и управления инвестициями и инновациями

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «СтеклоПлюс»

 

 

Выполнил  студент гр

группы Зэуд-109

Савинова  В. Е

Руководитель:

Марченко  Е.М.

 

 

 

 

 

 

Владимир 2012г.

 

Содержание

 

Введение

1. Анализ  финансового состояния

1.1 Характеристика  предприятия

1.2 Анализ активов и пассивов баланса

1.3. Анализ финансовой устойчивости

1.4 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

1.5 Оценка деловой активности руководства

1.6 Анализ вероятности банкротства

2. Анализ финансовых результатов

2.1 Анализ  источников формирования прибыли

2.2 Анализ  рентабельности

Заключение

Список использованной литературы

 

 

Введение

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем  финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

 

 

1. Анализ  финансового состояния

 

1.1 Характеристика  предприятия

 

Акционерное общество «СтеклоПлюс» создано и осуществляет свою деятельность на основании Устава общества в соответствии с действующим законодательством РФ.

Общество осуществляет все виды внешнеэкономической деятельности в установленном законодательством  порядке.

Предметом деятельности общества является:

• производство и реализация стеклобутылки, зеркальных изделий, сувенирных художественных изделий из стекло-дрота, товаров народного потребления из стекла;
• оказание услуг производственного и непроизводственного характера;
• сотрудничество с отечественными и зарубежными организациями, фирмами…;
• экспорт и импорт технического оборудования, средств производства, работ и услуг, предметов производства и потребления.

Уставный капитал общества составляет 150000 тыс. рублей и состоит из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами.

Вся деятельность данного предприятия  осуществляется в строгом соответствии с законодательством, существующими нормами сертификации, лицензирования и квотирования производимой продукции и исходного сырья.

ОАО «СтеклоПлюс» специализируется на выпуске стеклянной бутылки из бесцветного и коричневого стекла. В производстве опробовано более 50 видов типовых и оригинальных бутылок емкостью от 0,2 до 1 литра.

Среди всего разнообразия выпускаемой  заводом продукции можно выделить следующие основные ассортиментные группы:

• типовая бутылка (бесцветное стекло);
• пивная бутылка (коричневое стекло);
• фирменная бутылка (бесцветное стекло).

Типовые бутылки выпускаются по ГОСТу 10117-94 и 26586-85, а также по техническим  условиям завода.

Фирменные виды стеклотары следует  разделить на две группы. Первую группу можно условно назвать  не типовыми видами стеклобутылок. Эти  виды отличаются от типовых (по ГОСТу) видов главным образом формой.

Второй вид фирменных бутылок  характеризуется как оригинальной формой, так и высоким качеством  стекла и вида самой бутылки. Для  производства таких бутылок необходимо кроме хорошего стеклоформирующего оборудования, высокий технологический  уровень производства в целом, включая  службы по разработке технологии производства этих видов стеклотары и технологии разработки самих форм стеклобутылок.

В связи с расширением рынка  сбыта виноводочной продукции увеличивается пакет заказов на изготовление эксклюзивных бутылок, отличающихся своей оригинальной формой, дизайном, сложностью технологического изготовления и жесткими требованиями к геометрическим параметрам.

В соответствии с требованиями выше перечисленных ГОСТов на продукцию  не допускается наличие:

• сквозных насечек;
• сколов;
• инородных включений;
• пузырей;
• складок.

Ассортимент изделий постоянно  обновляется. В течение года разрабатывается  и осваивается порядка 10-15 видов  новых изделий машинного производства. Совсем недавно в течение недели было возможно только три перехода с ассортимента на ассортимент, а теперь возможна смена восьми видов продукции.

Баланс ОАО «СтеклоПлюс» предоставлен в таблице №1.

 

 

Таблица 1. Баланс ОАО «СтеклоПлюс» за 2009-2010 гг.

Актив	Усл. обозн	Сумма, тыс. руб		Пассив	Усл. обозн.	Сумма, тыс. руб
Статьи баланса		2009	2010	Статьи баланса		2009	2010
1. Внеоборотные активы	ВА			3. Капитал и резервы	КР
- нематериальные активы		32201	40302	-уставный капитал		150000	150000
-основные средства		305001	386845	-резервный капитал		127349	170805
-незавершенное строительство		22259	25472	-фонды накопления		99174	109508
Итого по разделу 1		359461	452619	Итого по разделу 3		376523	430313
2. Оборотные активы	ОА			4. Долгосрочные обязательства	ДО
в т.ч. Запасы	З	76049	96628	-заемные средства (кредиты банка  более чем 12 мес)		0	0
-сырье и материалы		33809	45503	Итого по разделу 4		0	0
-затраты в незавершенном производстве		18535	20309	5. Краткосрочные обязательства	КО
-готовая продукция и товары		23705	30816	в т.ч.
Дебиторская задолженность	ДЗ	385895	448016	Заемные средства	ЗС	6213	3308
-покупатели и заказчики		305993	360099	-кредиты банка		6213	3308
-прочие дебиторы		79902	87917	Кредиторская задолженность	КЗ	441673	567159
Краткосрочные фин. вложения	КФВ	175	199	-поставщики и подрядчики		330375	479075
-акции		175	199	-по оплате труда		59000	49000
Денежные средства	ДС	2829	3318	-перед бюджетом		10500	9500
-касса		500	739	-по соц.страхованию		17000	15000
-расчетный счет		2329	2579	-прочие кредиторы		24798	14584
Итого по разделу 2		464948	548161	Итого по разделу 5		447886	570467
Баланс		824409	1000780	Баланс		824409	1000780

 

 

 

1.2 Анализ активов и пассивов баланса

 

Начнем  с того, что баланс предприятия отражает имущественно-финансовое состояние предприятия на определенную дату. Баланс представляет собой таблицу, состоящую из двух частей. Левая часть называется активом и в ней сгруппированы все имущество и денежные средства предприятия. Правая часть называется пассив и в ней сгруппированы все источники средств, за счет которых созданы активы.

Основной  принцип баланса – обязательное равновесие между правой и лево частью. Поговорим об анализе активов и пассивов баланса.

Анализ  активов баланса включает определение  структуры баланса и ее изменения  за анализируемый период, а также  динамику основных статей баланса. Следует  обратить внимание на соотношение между  внеоборотными и оборотными активами, между составными частями оборотных  активов. Положительными тенденциями  можно считать опережающий рост текущих активов над внеоборотными при одновременном абсолютном росте внеоборотных активов, рост доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, уменьшение доли дебиторской задолженности.

Анализируя  динамику и структуру пассивной  части аналитического баланса, следует  обратить внимание на долю собственного капитала и резервов в сумме авансированного  капитала (сумме пассивов). Чем больше эта доля, тем при прочих равных условиях у предприятия больше возможностей самостоятельно осуществлять свою экономическую  политику. Тем не менее, окончательный  вывод об экономической самостоятельности  предприятия можно сделать лишь после оценки достаточности собственных  оборотных средств. Положительным  моментом можно считать значительный удельный вес и рост в капитале и резервах остатка нераспределенной прибыли и фондов развития предприятия как реальных собственных источников инвестиций. Анализ активов и пассивов приведен в таблицах 2-3.

 

 

Таблица 2. Аналитическая таблица  актива баланса ОАО «СтеклоПлюс» за 2009-2010 гг

Актив	Условные обозначения	Сумма, тыс. руб		Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %	Индекс 1, %	Индекс 2, %	Индекс 3, %
Статьи баланса		2009	2010
1. Внеоборотные активы	ВА
- нематериальные активы		32201	40302	8101	1,25	9,0	8,9	-0,1
-основные средства		305001	386845	81844	1,26	84,8	85,5	0,6
-незавершонное строительство		22259	25472	3213	1,14	6,2	5,6	-0,6
Итого по разделу 1		359461	452619	93158	1,25	43,6	45,2	1,6
2. Оборотные активы	ОА
в т.ч. Запасы	З	76049	96628	20579	1,27	16,4	17,6	1,3
-сырье и материалы		33809	45503	11694	1,35	44,5	47,1	2,6
-затраты в незавершенном производстве		18535	20309	1774	1,1	24,4	21,0	-3,4
-готовая продукция и товары		23705	30816	7111	1,3	31,2	31,9	0,7
Дебиторская задолженность	ДЗ	385895	448016	62121	1,16	83,0	81,7	-1,3
-покупатели и заказчики		305993	360099	54106	1,18	79,3	80,4	1,1
-прочие дебиторы		79902	87917	8015	1,1	20,7	19,6	-1,1
Краткосрочные фин. вложения	КФВ	175	199	24	1,14	0,0	0,0	0,0
-акции		175	199	24	1,14	100,0	100,0	0,0
Денежные средства	ДС	2829	3318	489	1,17	0,6	0,6	0,0
-касса		500	739	239	1,48	17,7	22,3	4,6
-расчетный счет		2329	2579	250	1,11	82,3	77,7	-4,6
Итого по разделу 2		464948	548161	83213	1,18	56,4	54,8	-1,6
Баланс		824409	1000780	176371	1,21	100,0	100,0	0,0

 

 

Таблица 3. Аналитическая таблица  пассива баланса ОАО «СтеклоПлюс» за 2009-2010 гг

Пассив	Условные обозначения	Сумма, тыс. руб		Абсолютное отклонение	Относительное отклонение	Индекс 1, %	Индекс 2, %	Индекс 3, %
Статьи баланса		2009	2010
3. Капитал и резервы	КР
-уставный капитал		150000	150000	0	1,0	39,8	34,9	-5,0
-резервный капитал		127349	170805	43456	1,34	33,8	39,7	5,9
-фонды накопления		99174	109508	10334	1,1	26,3	25,4	-0,9
Итого по разделу 3		376523	430313	53790	1,14	45,7	43,0	-2,7
4. Долгосрочные обязательства	ДО
-заемные средства (кредиты банка  более чем 12 мес)		0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу 4		0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0
5. Краткосрочные обязательства	КО
в т.ч.
Заемные средства	ЗС	6213	3308	-2905	0,53	1,4	0,6	-0,8
-кредиты банка		6213	3308	-2905	0,53	100,0	100,0	0,0
Кредиторская задолженность	КЗ	441673	567159	125486	1,28	98,6	99,4	0,8
-поставщики и подрядчики		330375	479075	148700	1,45	74,8	84,5	9,7
-по оплате труда		59000	49000	-10000	0,83	13,4	8,6	-4,7
-перед бюджетом		10500	9500	-1000	0,90	2,4	1,7	-0,7
-по соц.страхованию		17000	15000	-2000	0,88	3,8	2,6	-1,2
-прочие кредиторы		24798	14584	-10214	0,59	5,6	2,6	-3,0
Итого по разделу 5		447886	570467	122581	1,27	54,3	57,0	2,7
Баланс		824409	1000780	176371	1,21	100,0	100,0	0,0

 

 

 

Общая характеристика активов.

Внеоборотные  активы – это активы выведенные из оборота или долгосрочное вложение средств.

К внеоборотным активам можно отнести:

1) Основные  средства (включаются по остаточной  или остаточно- восстановительной стоимости и расшифровываются в форме №5).

2) Незавершенное  строительство (появляется, в случае если предприятие является заказчиком строительства объекта).

3) Долгосрочные  финансовые вложения (вложения в  долгосрочные ценные бумаги).

Оборотные активы – это текущие долги. К  оборотным активам можно отнести: запасы, оборотные фонды, фонды обращения, дебиторская задолженность и денежные средства.

Оборотные активы включают:

1. Запасы:

• сырье, материалы

• незавершенное производство
• готовая продукция, товары отгруженные

Общая характеристика пассивов.

Различают собственные (III) и заемные (IV и V) пассивы.

К собственным  относят:

1. Уставный  капитал (резерв на банковских счетах предприятия на случай банкротства).

2. Резервный капитал (создается для покрытия убытков непроизводственного характера).

3. Фонды накопления

Заемные пассивы подразделяются на долгосрочные и краткосрочные пассивы. К долгосрочным относят займы и кредиты ответственность  по которым наступает в период более 12 месяцев.

К краткосрочным  относят:

• займы и кредиты на срок менее 12 месяцев;
• кредиторскую задолженность;
• долги учредителям;
• доходы будущих периодов (начисляемых по отгрузке);
• резервы предстоящих расходов и платежей.

Анализ  баланса ОАО «СтеклоПлюс».

Рассматривая  структуру баланса, можно сделать  вывод о реальности отражаемых в  нем показателей.

Наиболее  сильные изменения произошли  в статьях: основные средства, запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и кредиторская задолжкенность.

Рассмотрим  структуру баланса.

Анализ  активов баланса показывает, что  основные изменения произошли в  разделе внеоборотные активы, рост составил 93158 тысяч рублей. Основные изменения произошли в основных средствах, их стоимость увеличилась 1,26 раза, несмотря на начисленную амортизацию, предприятие закупило новые транспортные средства и оборудование для производства. Также наблюдается увеличение нематериальных активов, рост составил 25%, это связано с тем, что предприятие приобрело исключительное право на промышленный образец и работниками ОАО «СтеклоПлюс» было разработано программное обеспечение. Рост активов произошел как за счет увеличения внеоборотных активов, так и оборотных активов. При этом рост внеоборотных активов (1,25 раза) превысил рост оборотных активов (1,18), что нельзя назвать положительной тенденцией.

В структуре  текущих активов все основные статьи баланса также имеют тенденцию к росту. При этом наибольший рост имеют запасы (1,27 раза), дебиторская задолженность (1,16 раза) и денежные средства в 1,17 раза, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия, так как запасы – не являются ликвидными активами, а денежные средства, наиболее ликвидные, составляю ничтожную долю в общей структуре оборотных активов. Так как основные изменения, увеличение, отмечаются в запасах, т.е. сырье и материалы (рост составил 11694 тыс. рублей), можно отметить нерациональность работы служб материально-технического снабжения и складов. С другой стороны, можно сказать, что предприятие имеет резерв материалов для производства, т.е. при задержках поставок оно сможет произвести еще какое-то количество продукции.

Наблюдается увеличение денежных средств предприятия  на 17%, а именно на расчетном счете  на 250 тыс. рублей и в кассе на 239 тыс. рублей.

Исходя  из полученных данных, следует, что  с 2009 по 2010 год валюта баланса предприятия увеличилась на 21%

Анализ  пассивов баланса свидетельствует  о снижение финансовой независимости  предприятия. Проводя анализ пассивов баланса, следует отметить, что его основу оставляют краткосрочные обязательства – 54,3 % в первом периоде и 57% - во втором. Другим источником финансирования является краткосрочные обязательства (45% и 43% соответственно).

При одновременном  росте как капитала и резервов (1,14 раза), так и краткосрочных обязательств (1,27 раза), как видно, доля краткосрочных заемных средств в общей структуре источников средств предприятия увеличивается быстрее, чем доля собственных при том, что долгосрочные займы предприятие не использует. Это означает, что основная доля в общем объеме хозяйственных средств приходится на заемный капитал, а не на собственные средства. То есть можно сказать, что наше предприятие зависит от внешних источников финансирования. В структуре краткосрочных обязательств основную долю занимает кредиторская задолженность в 2009 году 98,6%, а в 2010 году 99,4%, которая имеет тенденцию к росту (1,28). При этом задолженность перед бюджетом (1000 тысяч рублей), соц. Страхом (2000 тысяч рублей), прочими кредиторами (10214 тысяч рубле), по оплате труда (10000 тысяч рублей) снизилась, а вот перед поставщиками и подрядчиками возросла на 148700 тысяч рублей. Динамика использования заемных средств (1,4% от ОА в 2009 году, 0,6% от оборотных активов в 2010 году) - отрицательная (рост – 0,8%).

Посмотрим отношение кредиторской задолженность  и собственного капитала предприятия. Это показатель покажет, сколько  рублей привлеченных средств приходится на 1 рубль собственного капитала владельцев предприятия. В первый период этот показатель составил 1,2, а во второй – 1,3. увеличение показателя является свидетельством увеличения финансовой зависимости от заемных средств.

 

1.3 Анализ финансовой устойчивости

 

Финансовая  устойчивость предприятия определяется показателями соотношения собственных  и заемных средств и показателями состояния собственных оборотных средств. Чем больше эта зависимость, тем менее устойчивое финансовое положение предприятия. Оценить финансовую устойчивость можно с помощью системы коэффициентов.

Анализ  финансовой устойчивости ОАО «СтеклоПлюс» за 2009-2010 гг. представлен в таблице 4.

 

Таблицы 4. Анализ финансовой устойчивочти ОАО «СтеклоПлюс»

Показатель	Расчетная формула	Период		Изменен. показателя	Реком. значение	Отклон. от рек.знач.
		2009	2010			2009	2010
Показатели соотношения собственных  и заемных средств
Коэффициент автономии	Ка=СК/П	0,5	0,4	-0,1	>0,5	0,0	-0,1
Коэффициент финансовой зависимости	Кф.з. = 1/Ка	2,2	2,3	0,1	>2	0,2	0,3
Коэффициент заемных средств	Кз.с.=ДО/КО	0,0	0,0	0,0	>1	0	0
Коэффициент покрытия инвеситиций	Кп.и.=СК/ДО	0,0	0,0	0,0	>1	0	0
К-т соотношения собственных и  заемных ср-тв (1)	Кс1=КР/(ДП+КП)	0,8	0,8	0,0	>1	+0,2	+0,2
К-т соотношения собственных и  заемных ср-тв (2)	Кс.2=(ДП+КП)/КР	1,2	1,3	0,1	<1	+0,2	+0,3
Показатели состояния собственных  оборотных средств
Коэффициент обеспеченности СОС ТА	Ко.т.=СОС/ТА	0,04	-0,04	-0,08	>0,1	-0,06	-0,14
Коэффициент обеспеченности СОС запасов	Ко.з.=СОС/З	0,22	-0,23	-0,45	>0,5	-0,33	-0,73
Коэффициент соотношения запасов  и СОС	Кз.с.=1/Ко.з.	4,46	-4,33	-8,79	<2	+2,5	-6,3
Коэффициент покрытия запасов	Кп.з.=(НИП+СОС)/З	5,4	4,6	-0,8	>0,5	+2,7	+4,1
Коэффициент маневренности СК	Км.с.=СОС/СК	0,05	-0,05	-0,1	>0,5	-0,45	-0,55

 

Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала предприятия в общей  структуре источников финансирования его деятельности. На предприятии ОАО «СтеклоПлюс» собственный капитал состоит из уставного, резервного капитала и фонда накопления. Чем выше значение данного показателя, тем предприятие более независимо и финансово устойчиво. Рекомендуемое значение данного показателя принимается 0,5.

Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как отношение всего объема хозяйственных  средств к величине собственного капитала. Он показывает, сколько рублей стоимостной оценки всего имущества  предприятия приходится на один рубль  собственного капитала. Чем больше значение данного показателя, тем  выше зависимость предприятия от привлеченных средств. Численно значение данного показателя равно обратной величине коэффициента автономии, следовательно, рекомендуемое значение коэффициента финансовой зависимости для ОАО «СтеклоПлюс» равно 2,2 в 2009 году и 2,3 в 2010 году. Финансовая зависимость предприятия за год увеличилась на 8,2% (в 2009 г. значение коэффициента составило 2,2, а в 2010 г. – 2,33). Это произошло в результате снижения нераспределенной прибыли, полученной предприятием в отчетный год.

Для предприятия  ОАО «СтеклоПлюс» не рассчитываются коэффициенты заемных средств и покрытия инвестиций, т.к. на балансе предприятия не отражены долгосрочные обязательства, которые участвуют при расчете данных показателей.

Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств показывает, сколько рублей собственных средств приходится на один рубль привлеченного капитала (1) или сколько привлеченных средств приходится на один рубль собственного капитала владельцев предприятия. Но, проведя расчет видно, что в 2009-2010 гг. собственные средства предприятия превышали заемные в 0,8 раза.

Обеспеченность  текущих активов собственными оборотными средствами имеет существенное значение для платежеспособности предприятия. Она характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных активов. На предприятии ОАО «СтеклоПлюс» в 2009 г. значение данного коэффициента составило 0,04, а в 2010 г. – -0,04. Следовательно, можно сказать, что у предприятия недостаточно средств для финансирования своих оборотных средств. Это свидетельствует о том, что для финансирования своей текущей деятельности предприятию необходимо привлекать заемные средства.

Обеспеченность  запасов источниками финансирования является одним из обобщающих показателей  финансовой устойчивости предприятия. Соотношение собственных оборотных  средств и запасов показывает обеспеченность запасов собственными источниками финансирования. Необеспеченность запасов и затрат источниками финансирования проявляется в неплатежеспособности и соответственно финансовой неустойчивости предприятия. Рекомендуемое значение данного показателя составляет 0,5 для анализируемого предприятия. В 2009 г. этот коэффициент составил 0,22, а в 2010 г. снизился на 40 % (или на 0,4 в абсолютном выражении) и составил -0,23. Это снижение произошло в результате значительного роста запасов и внеоборотных активов при незначительном увеличении капитала и резервов предприятия.

Коэффициент соотношения запасов и собственных  оборотных средств также характеризует долю собственных оборотных средств в итоге формирования запасов. Т.к. численное значение данного коэффициента обратно коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами запасов., то снижение данного показателя свидетельствует о увеличении доли СОС в обеспечении запасов и, следовательно, в уменьшении финансовой зависимости предприятия.

Если  рассмотреть общее покрытие запасов (за счет собственных и заемных  средств), то получим что данный коэффициент  в 2009 г. составил 5,4, а в 2010 г. 4,6, т.е. снизился на 80% (или на 0,8 в абсолютном выражении). Соответственно делаем вывод о том, что в 2009 г. запасы предприятия были обеспечены, основная часть была покрыта за счет собственных средств. В 2010 г. запасы предприятия не покрываются ни собственными, ни заемными средствами. Рекомендуемое значение данного показателя составляет 0,5. Следовательно, можно отметить, что при дальнейшем увеличении запасов предприятию придется либо увеличивать собственный капитал, либо привлекать дополнительные кредиты на их финансирование.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, каков удельный вес собственных  оборотных средств в объеме собственного капитала. Снижение данного показателя (с 0,05 в 2009 г. до -0,05 в 2010 г.) отражает негативную тенденцию в развитии предприятия.

24

Полученные  результаты свидетельствуют о негативном характере соотношения собственных  и заемных средств, а также  плохом состоянии СОС. В структуре  пассивов преобладают заемные средства, что выражается в неудовлетворительном значении соответствующих коэффициентов. Фактическое отсутствие СОС выливается в практически нулевое значение маневренности собственного капитала. Покрытие запасов происходит только за счет НИС, о чем говорит соответствующий коэффициент.

 

 

1.4. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

 

Таблицы 5. Анализ платежеспособности ОАО «СтеклоПлюс»

Показатель	Формула расчета	Период		Изменение показателя	Рекомендуемое значение	Отклонение от рекомендуемого значения
		2009	2010			2009	2010
Краткосрочные обязательства	КО=КС+КЗ+ПП	447886	570467	122581	0	0	0
К-т абсолютной ликвидности	Ка.л.=(ДС+КФВ)/КО	0,01	0,01	0,00	0,2-0,3	-0,19	-0,19
К-т промежуточного покрытия	Кп.п=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО	0,87	0,79	-0,08	0,7-1	+0,17	+0,09
К-т общего покрытия	Ко.п.=ОА/КО	1,04	0,96	-0,08	>2	-0,96	-1,04
Нормативный к-т покрытия	Кн.п.=(КО+ДЗсом+СМ)/КО	1,08	1,08	0,00	0	0	0