Анализ и оценка использования оборотных средств

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1     ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ                                                                                     7

2 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО “РМ ПРОЦЕССИНГ”                                                                                                      16

       2.1 Организационная структура и правовая характеристика предприятия16

       2.2 Экономическая характеристика организации                                         18

       2.3 Оценка финансового состояния                                                                30

3     АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ     41

       3.1 Анализ состава, структуры и динамики показателей оборотных средств                                                                                                                      41

       3.2 Анализ влияния основных факторов на использование оборотных средств                                                                                                                      46

       3.3 Пути и резервы повышения эффективности использования оборотных средств                                                                                                                      51

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                       55

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК                                                                   58

ПРИЛОЖЕНИЕ                                                                                                       61

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные средства составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого  управления ими во многом зависит  успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными средствами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.

Выделяют следующие укрупненные  компоненты оборотных средств, имеющие  значение в системе финансового  менеджмента: производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты. Как и в отношении других объектов управления, входящих в сферу интересов финансового менеджера, речь идет не о предметно-вещественном составе оборотных активов, а о политике оптимального управления вложениями в эти активы. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и,  как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных  и  заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходятся предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода. На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновывать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Несмотря на нестабильность хозяйственных связей, ненадежность поставщиков, трудности приобретения качественного сырья и комплектующих изделий, в производственном плане должны быть отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение производства и потребность в оборотных средствах. Задачи значительно упрощаются, если  своевременно заключены хозяйственные договоры и определены все условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расчетов и др.). Если с поставщиками уже сложились хозяйственные связи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных средствах.

 Одновременно с  определением круга поставщиков  составляется полный перечень  видов сырья, основных и вспомогательных  материалов, топлива, МБП, запасных  частей, при необходимости предусматривается использование тары – покупной или собственного производства, разовой или оборотной (возвратной). 

           В завершающей части производственного  плана отражается возможные производственные  затраты по выпуску продукции, определяющие в сумме производственную себестоимость продукции. Именно величина производственных затрат лежит в основе определения потребности в оборотных средствах.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что оптимизация  и состояние оборотных средств  напрямую связана с эффективной работой предприятия и с тем, получит ли предприятие прибыль. Для того чтобы эффективно управлять оборотными активами, нужно рассматривать их в целом и, что наиболее важно, в разрезе  отдельных статей.

Целью выполнения курсовой работы является определение путей и резервов улучшения хозяйственно-финансовой  деятельности ООО “РМ Процессинг” на основе изучения современного состояния процессов и явлений.

Задачами выполнения курсовой работы являются:

- обоснование актуальности темы исследования;

- изучение организационной структуры и правовой характеристики организации;

- изучение современного состояния хозяйственно-финансовой деятельности организации;

- выявление путей и резервов улучшения хозяйственно-финансовой деятельности организации.

Курсовая работа выполнена на материалах бухгалтерской  отчетности предприятия ООО “РМ Процессинг” за 2009-2011 года.

1 ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

Щербаков В. говорит: “По своей сути оборотные средства, если исходить из их участия в кругообороте, не потребляются, не расходуются, не затрачиваются, а авансируются (направляются целевым образом). Источниками формирования оборотных средств могут выступать финансовые и кредитные ресурсы. Поэтому оборотные средства – это часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла и включаемые в состав оборотных активов.

Периодическая оценка средств является неотъемлемой частью для успешного  развития финансового состояния  предприятия. Для оценки аналитик, основываясь на своем профессиональном суждении, выбирает определенный набор показателей структуры, которые он предпочитает оценивать в процессе исследования оборотных активов. При этом формируется информация о структуре оборотных активов, их элементах, занимающих наибольший (наименьший) удельный вес, тем самым выявляются участки, на которые следует обратить пристальное внимание”[21].  

  Липчиу Н.В. считает, эффективное использование оборотного капитала в организации имеет большое значение, поскольку оказывает существенное влияние на общую эффективность использования всей совокупности финансовых ресурсов, привлеченных организацией. Оборотный капитал, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которых являются: платежеспособность, ликвидность, возможность дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов. Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, увеличении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.

В современных условиях большое  влияние на изменение эффективности использования оборотных средств оказывают факторы кризисного состояния экономики:

-снижение объемов производства и потребительского спроса;

-высокие темпы инфляции;

-разрыв хозяйственных связей;

-нарушение договорной и расчетно-платежной дисциплины;

-высокий уровень налогового  бремени;

-снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

Эти факторы влияют на использование  оборотного капитала вне зависимости  от интересов организации. Вместе с  тем имеются внутренние резервы  повышения эффективности использования  оборотных средств, на которые организация  может эффективно влиять. К ним относятся:

-рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использование прямых длительных хозяйственных связей);

-сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных);

-эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, выполнение заказов по прямым связям).

В российской хозяйственной практике оценка эффективности использования  оборотного капитала осуществляется через  показатели его оборачиваемости. Поскольку  критерием оценки эффективности  управления оборотными средствами является фактор времени, то используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость оборота[20].

По мнению Кулаковой Ю.Н., в современной учебной экономической литературе широко распространено мнение о том, что существует три основные стратегии формирования оборотных активов предприятия: консервативная, агрессивная и умеренная. Разница между ними, по мнению ряда ученых, заключается в величине оборотных активов, привлекаемых для производства продукции.

Рассуждения обычно сопровождаются построением графика, отображающегося рост оборотных активов по прямым линиям из точки начала координат, сопровождающий рост объемов производства с большей или меньшей скоростью.

Чем круче наклон прямой, т.е. чем  больше оборотные активы, потребовавшиеся для получения определенного объема продукции, тем стратегия более надежна с точки зрения платежеспособности и ликвидности предприятия, но менее эффективна с позиции оборачиваемости, рентабельности и аналогичных показателей ресурсоотдачи. Наоборот, чем меньше ресурсов инвестировано в оборотные активы для достижения того же результата, тем более эффективной, но более рискованной считается стратегия. Некий промежуточный вариант со средними показателями риска и эффективности называется умеренной стратегией.

При построении данной классификации  исследователи, как правило, ограничиваются словесным описанием характерных  особенностей стратегий формирования оборотных активов, позволяющих  использовать эту модель для определения  реальной стратегии деятельности конкретного предприятия с учетом фактических результатов его работы. Большинство оценок, используемых для определения вида стратегии, имеет неформализованный характер и делается на интуитивном уровне. Вместе с тем разработка этих вопросов была бы очень полезна для предприятий, стремящихся принимать  обоснованные управленческих решения с учетом диагностики и оценки финансовых результатов своей деятельности.

Можно утверждать, что в указанной  модели динамика объемов производства не учитывается, а лишь сравниваются относительные величины оборотных средств, привлеченных для достижения некоего объема производства, т.е. используется статистический подход[16].

Рассматривая новый метод нормирования оборотных средств, вложенных в  заделы незавершенного производства, Радионов Р.А. отмечает:

“При определении для предприятия необходимой потребности в оборотных средствах на незавершенном производстве можно воспользоваться унифицированной методологией нормирования, которая применяется, например, при исчислении СНПЗ. Этот метод заключается в том, что для каждого дня следующего года нужно определить вероятно возможные значения ПЗ нормируемой марки МР. Далее по ним рассчитываются среднее значение запаса в году, которое и берется в качестве СНПЗ, а уже по ней устанавливается способ нормирования оборотных средств.

По аналогии с этим методом, при определении потребности в оборотных средствах на незавершенное производство, увеличивающейся по дням, необходимо вычислить постепенное нарастание вероятно возможных значений дополнительных затрат. В данном случае при расчете необходимо заменить каждую сосредоточенно произведенную затрату какого-либо наименования, отражаемой в конкретной бухгалтерской проводке, на распределенные по дням предшествующего периода, сумма которых будет равна соответствующей сосредоточенной затрате. В дальнейшем все суточные затраты, рассчитанные по разным их наименованиям, объединить в соответствующие  суточные суммарные затраты по каждому дню первых производственных циклов, а среднюю величину принять за норматив оборотных средств, вложенных в заделы незавершенного производства.

В качестве обрабатываемой исходной информации для этого следует  взять данные аналитического учета предприятия по дебет счету 20. Это обеспечит получение при вычислении экономически обоснованной нормы оборотных средств на незавершенное производство и позволит автоматизировать расчеты, используя базу данных, формируемую в корпоративной информационной системе”[17] .

Хромых Н.А. говорит: “ Одним из направлений комплексного аналитического исследования деятельности хозяйствующего субъекта является анализ его финансового состояния. Составляющей этого блока исследований является оценка источников формирования оборотных активов предприятия, а также разработка на основании этого мер по оптимизации структуры капитала.

Проблема финансирования оборотных  активов и определения идеального соотношения заемных и собственных  источников является одной из актуальных проблем не только экономического анализа, но и финансового менеджмента. Именно поэтому решение вопросов финансирования оборотных активов является одним из актуальных в настоящее время, учитывая экономическую природу и значимость самих оборотных активов.

Говоря об источниках финансирования оборотных активов, следует напомнить  о том, что существует такое понятие, как оборотный капитал. Исследовав существующие на сегодняшний день понятия оборотного капитала, автор пришла к выводу, что это часть капитала хозяйствующего

субъекта, инвестируемого в имущественные  объекты предпринимательской деятельности, приобретающего форму оборотных активов.

Также при исследовании источников финансирования оборотных активов  следует рассматривать такое  понятие, как чистый оборотный капитал. По мнению большинства авторов, под  ним понимается разница между  текущими активами компании и текущими обязательствами.

Чистый оборотный капитал необходим  для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие  не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов,

Реализации, скорости оборачиваемости  материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства”[19].

Изучая нормирование запасов и  оборотных средств на предприятии  в условиях рыночной экономики Радионов Р.А. отмечает, функционирование любого российского предприятия в рыночных условиях обусловлено неопределенностью и неустойчивостью. Применявшиеся ранее концепции управления уже не оправдывают себя в новых условиях – этим вызван интерес к методам управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, которые хорошо зарекомендовали себя за рубежом. В связи со сложившейся сегодня экономической ситуацией и подготовкой России к вступлению в ВТО многие российские предприятия начали переход на логистические методы управления производством, снабжением, запасами и т.д. или рассматривают возможность такого перехода в ближайшее время.

Применение логистического метода в зарубежных компаниях позволило  им добиться огромнейших успехов.

Отечественные авторы множества учебников по логистике, вышедших в последнее время, призывают быстрее переходить на логистические методы управления запасами, совершенно не учитывая сложившегося состояния в самой системе материально-технического снабжения, действующей в России. Логистика пришла к нам из стран с развитой рыночной экономикой и развитой инфраструктурой МТС. Одно из преимуществ логистического метода управления предприятием заключается в том, что оптимизация финансовых, материальных, информационных и других потоков на предприятии осуществляется не по отдельности для каждого из них , а для всех в комплексе. Путем многовариантных расчетов их совместной организации находится такой способ ,который обеспечивал бы получение минимальных суммарных издержек организации всех этих потоков и процессов.

На этапе внедрения логистического метода управления и в дальнейшем потребуется применить нормативный  метод управления запасами[15].

По словам Мездрикова Ю.В., самостоятельность предприятий в организации собственной производственно-хозяйственной деятельности относится и к источникам формирования оборотных средств. Рациональная организация формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Кроме того, финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько правильно осуществляется финансовая политика в отношении источников формирования оборотного капитиала.

Источники формирования оборотных  средств и их размер оказывают  существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Формирование оборотных средств  происходит в момент создания организации, когда формируется ее уставный капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей  организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности собственными источниками невозможно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности осуществляется за счет заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников организации, привлеченных источников – кредиторской задолженности, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов[14].

Изучая проблему формирования рациональной структуры оборотных активов “платежеспособной” организации Морозова В.Л. говорит: “Сопоставление степени распространенности традиционной методики анализа финансового состояния с временным периодом становления полноценных рыночных отношений в отечественной экономике оправдывает факт заимствования зарубежного опыта. Однако довольно уж много разночтений с российской спецификой, а вопрос адаптации зарубежных методик по сути остается нерешенным.

Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения.

Платежеспособность означает наличие  у организации денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Кроме того для действующего предприятия  как минимум некорректно рассматривать  платежеспособность на основе ликвидности. Что значит рассчитаться текущими активами по текущим обязательствам, если денежных средств у действующего предприятия в кассе и на счетах имеется в наличии ничтожно минимальное количество, количество необходимое ему лишь для внутренних потребностей.

Более оправданным, по разумным соображениям, осуществлять оценку платежеспособности не на основе ликвидности, а на основе изучения денежных потоков с определением  оптимального размера денежных средств, достаточных для погашения обязательств, требующих немедленного погашения. При этом обязательным условием является наличие постоянного мониторинга в виде, например, ведения реестра старения кредиторской задолженности с отказом  от нарушения сроков ее погашения. Именно отказом от одного из вариантов финансирования текущей деятельности, которое является одной из характеристик российской специфики ведения биснеса.

Последнее чревато последствиями, решаемыми на законодательном уровне”[18].

2 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

ООО “РМ ПРОЦЕССИНГ”

2.1 Организационная структура и  правовая характеристика предприятия

Предприятие ООО “РМ Процессинг”  учреждено Решением общего собрания участников учредителя ООО “МАШТРЕЙДИНГ”  и зарегистрировано МРИ ФНС № 33 по Республике Башкортостан с юридическим  адресом: 450112,Республика Башкортостан, г. Уфа ул.Горького, д.83.

В 2010 году были внесены изменения  в уставные документы предприятия, в связи с решением участников учредителя об изменении наименования учредителя с ООО “МАШТРЕЙДИНГ” на ООО “РОЗА МИРА групп”.

Предприятие является юридическим  лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак (знак обслуживания). Отвечает по своим обязательствам всему принадлежащим ему имуществом.

Предприятие создано в целях оптовой торговли нефтепродуктов, нефти, произведенными на башкирских нефтеперерабатывающих заводах.

 В штате предприятия 50 человек.

Основными задачами для коллектива предприятия являются организация  рентабельной работы предприятия, изучение конъюктуры рынка, организация переработки нефти и реализация нефтепродуктов как на внутреннем рынке ,так и в режиме “Экспорта”,совершенствование структуры продажи товаров, освоение новых видов деятельности, организация рациональных потоков финансовых ресурсов.

Основными видами деятельности общества являются следующие:

• Производство нефтепродуктов
• Оптовая и розничная торговля моторным топливом
• Предоставление прочих услуг, связанных с добычей нефти и газа
• Транспортно-экспедиторские услуги, организация перевозок грузов, транспортная обработка и хранение грузов
• Техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств

Предприятие располагает линейно-штабную  организационную структуру (Рисунок 2.1)

Рисунок 2.1 Организационная структура

Достоинствами данной структуры является :

• более глубокая проработка стратегических вопросов;
• некоторая разгрузка высших руководителей;
• возможность привлечения внешних консультантов и экспертов;
• при наделении штабных подразделений правами функционального руководства такая структура - хороший первый шаг к более эффективным органическим структурам управления.

ООО «РМ Процессинг» имеет гражданские  права и несет обязанности, необходимые  для осуществления любых видов  деятельности, не запрещенных Федеральным  законом.

2.2 Экономическая характеристика организации

Экономическая характеристика любого предприятия производится на основании данных годовой финансовой отчетности. В моем случае на примере годовой финансовой отчетности ООО «РМ Процессинг».

Любой экономический анализ включает себя максимально обоснованный анализ всех совокупных данных предприятия. Благодаря этому анализу можно будет анализировать, где происходит увеличение, а где уменьшение тех или иных данных, также можно сделать прогноз на предстоящие годы.

Отчет о финансовых результатах дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем [8].

Проведем анализ  финансовой отчетности ООО “РМ Процессинг” используя  данные за 2009 - 2011 гг.

Таблица 2.1 Состав активов ООО “РМ Процессинг” за 2009 - 2011 гг. на конец года, тыс. руб.

                                                Продолжение Таблицы 2.1

Из данных таблицы 2.1 видно, что в ООО “РМ Процессинг” внеоборотные активы в 2011 г. по сравнению с 2009 г. увеличились на 2557,89 %.Наблюдается снижение стоимости оборотных активов на 46,1 %, это изменение произошло за счет уменьшения стоимости запасов на 0,5 % и дебиторской задолженности на 28,9 %. Произошло увеличение расходов будущих периодов на 101,2 %. Активы предприятия, в общем, по сравнению с 2009 г. уменьшились на 46,6 %.

Таблица 2.2 Состав пассивов ООО “РМ Процессинг” за 2009-2011 гг. на конец года, тыс. руб.