Анализ и структура финансового состояния предприятия, на примере Колхоз «Россия»

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………3

1. Оценка имущественного  положения предприятия ……………………………………...5

1.1. Аналитическая  характеристика имущества предприятия……………………………..5

1.2. Анализ структуры  и динамики реальных активов  предприятия……………………...7

1.3. Анализ структуры  и динамики оборотных активов…………………………………...8

1.4. Баланс дебиторской  и кредиторской задолженности……………………….................9

2. Оценка финансовой устойчивости………………………………………………………11

2.1. Анализ структуры  и динамики источников средств  предприятия…………………...12

2.2. Анализ структуры  и динамики собственного капитала………………………………14

2.3. Анализ структуры  и динамики заемного капитала…………………………………...15

2.4. Анализ движения  и обеспеченности собственным  оборотным и приравненным к  нему капиталом…………………………………………………………………………………….17

2.5. Анализ абсолютных  показателей финансовой устойчивости………………………..18

2.6. Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости…….........................20

3.Оценка платежеспособности и ликвидности…………………………………………….22

3.1.Анализ финансовых  коэффициентов оценки платежеспособности………………….22

3.2.Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса…………………………........................24

3.3. Анализ финансовых  коэффициентов оценки ликвидности…………………………..22

4. Оценка деловой активности………………………………………………………….......26

4.1. Анализ показателей  оборачиваемости………………………………………………...26

4.2. Анализ оборачиваемости  оборотных активов…………………………………….…..29

4.3. Анализ показателей  рентабельности…………………………………………………..30

4.4. Анализ влияния  факторов на отклонение рентабельности  активов…........................32

4.5. Анализ влияния  факторов на отклонения рентабельности  собственного капитала………………………………………………………………………………………33

5. Оценка финансовой  несостоятельности………………………………………………....34

5.1. Оценка удовлетворительности  структуры баланса предприятия…………………....35

5.2. Оценка вероятности  банкротства предприятия по четырехфакторной модели………………………………………………………………………………………..36

Заключение…………………………………………………………………………………..37

Список литературы……………………………………………………………………….....38 

Введение

Актуальность  темы: Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. 

Цель  исследования: является анализ и структура финансового состояния предприятия, на примере Колхоз «Россия».  

Задача  работы заключаются в следующем: а) изучить теоретические основы; б) дать характеристику предприятию; в) определить эффективность его работы. 

Финансовое  состояние предприятия (ФСП) - это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Внутренний  анализ ФСП проводится службами предприятия, и его результаты используются для  планирования, контроля и прогнозирования  ФСП.

Его цель- установить планомерное поступление  денежных средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума  прибыли и исключение банкротства.

      Внешний анализ ФСП осуществляется  инвесторами, поставщиками материальных  и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой  отчетности. Его цель- установить  возможность выгодно вложить  средства, чтобы обеспечить максимум  прибыли и исключить риск потерь.

     Основными источниками информации  для анализа финансового сготояния  предприятия служат бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях  и убытках (форма №2), и другие  формы отчетности, данные первичного  и детализируют отдельные статьи  баланса. 

      Прибыль и убыток характеризуют  финансовый результат деятельности  предприятия и могут быть определены  только в системе бухгалтерского  баланса. С точки зрения бухгалтерского  учета прибыль отражает финансовый  результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный  период (в случае превышения доходов  над расходами). Прибыль относится  к числу важнейших показателей  оценки работы предприятия и  определения эффективности деятельности.

  В современных условиях повышается самостоятельность  предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая  и юридическая ответственность  за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового  анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и  использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и  руководителям предприятий. 

Основные  задачи анализа:

1. Оценка динамики показателей прибыли;
2. Оценка обоснованности образования и распределения ее фактической величины;
3. Изучение структуры балансовой прибыли;
4. Выявление и измерение действий различных факторов на прибыль;
5. Оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе отимизации объемов производства и издержек.

     Данные  задачи выражают конкретные цели анализа  с учетом организационных, технических  и методических возможностей его  осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем  и качество аналитической информации.

     Чтобы принимать решения в сфере  производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия  необходима деловая систематическая  осведомленность по вопросам, которые  являются результатом отбора, анализа  и обобщения исходной информации.

     В курсовой работе представлен анализ показателей деловой активности. Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота  средств. В курсовой работе произведен расчет и анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Оценка  имущественного положения 

     Имущественное состояния предприятия оценивается  с помощью I  группы коэффициентов. К имуществу обычно относят здание, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструмент длительного пользования и т.д. Стоимость имущества в течение отчетного периода увеличивается на сумму вновь приобретенных основных средств, а также на суму капитальных расходов. Капитальные расходы (капиталовложения) — это расходы (платежи или выплаты по обязательствам) на увеличение объема основных производственных средств, приращение основного капитала (например, пристройка крыла здания), усовершенствования (например, установка кондиционера) и на приобретение нематериальных активов.

     Анализ  структуры стоимости имущества  дает лишь общее представление о финансовом состоянии предприятия. Он показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники шел приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены. Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дают ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие. Она лишь позволяет оценить состояние активов и наличие средств для погашения долгов.     

1. Аналитическая характеристика имущества  предприятия

     Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в  основные и оборотные средства, сколько  их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается  на финансовых результатах предприятия  и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которых не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние.

     Имущество предприятия делится на две основные группы:

• Внеоборотный (иммобилизованный) капитал, который включает основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочее.
• Оборотный капитал.

       Доля основного капитала зависит  от отрасли, специфики выпускаемой  продукции, величины начисленного  износа (амортизационное имущество  показано в балансе по остаточной  стоимости), но, если его значение  меньше 30%, то структура активов  оценивается как спекулятивная  (повышенный риск и пониженный  риск).

     Высший  удельный вес нематериальных активов  в составе внеоборотных активов  и значительный прирост их за отчетный период свидетельствует об ориентации на вложения в интеллектуальную собственность.

     Высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражают финансово-инвестиционную стратегию развития.

     Избыток оборотных средств свидетельствует  о том, что часть капитала бездействует и не приносит дохода, недостаток оборотного капитала тормозит ход производства.

     Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому  потребность предприятия в оборотных  средствах нестабильна. Часто эффективность  использования заемных средств  выше.

     Размер  денежных средств должен обеспечивать погашение всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков свидетельствует  о неправильном использовании оборотного капитала. Деньги должны быть в обороте.

     Значительный  удельный вес в текущих активах  занимает готовая продукция на наших  предприятиях. Это связано с потерей  рынков сбыта, низкой покупательной  способностью, высокой себестоимостью, неритмичностью отгрузки. Изменение  запасов незавершенного производства, дебиторской задолженности можно  оценить положительно или отрицательно, сопоставляя их с приростом выручки  от реализации и прибыли от реализации.

Таблица 1

Вывод: Общая стоимость имущества предприятия  увеличилась на  13 2771 тыс.руб. Это  произошло за счет прироста стоимости  внеоборотных активов на 113 855 тыс.руб, что составило 50,68% и увеличения стоимости оборотных активов на 18 916 тыс.руб . Рост имущества можно оценить положительно, т. к это говорит о росте производственного потенциала предприятия. Рост оборотных активов в числе запасов частично объясняется ростом объема производства.  
 
 
 
 
 

1.2. Анализ структуры и динамики реальных активов предприятия 

Таблица 2 

Вывод: При анализе активов предприятия  изучаются изменения в их составе  и структуре, дается их оценка. Реальные активы на конец отчетного года увеличилась  на 74409 тыс. руб., что составило 20,01 %, из-за повышения производственных запасов  на 10,7 % и основных средств на 25,6%. Реальные активы на начало года составили 370285 тыс.руб и на конец 444694 тыс.руб, а общая стоимость имущества 402353 тыс.руб и 535124 тыс.руб соответственно. Исходя из данных показателей можно  сделать вывод: доля реальных активов  в имуществе на начало года составляет 92,03%, а на конец 83,10 от всей стоимости  имущества. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3. Анализ структуры и динамики оборотных активов 

     В составе основного капитала особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой  удельный вес в долгосрочных активах  предприятия.

     Изменение суммы по этой статье может произойти  как за счет увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения  их стоимости по вновь приобретенным  фондам и переоценки старых в связи  с инфляцией.  

Таблица 3 
 

Вывод:  Оборотные активы характеризуют  вложения в объекты, использование  которых осуществляется в рамках, либо одного воспроизведенного цикла, либо относительно короткого календарного периода. По данным таблицы можно  увидеть, что оборотные активы за отчетный период увеличились на 18916  тыс.руб., в основном за счет того, что  дебиторская задолженность на конец  года уменьшилась на 6444 тыс.руб., что  в удельном весе составило 31,4% и увеличились  запасы на 10,66%, денежные средства на 404,36%. 
 
 
 
 

1.4. Баланс дебиторской и кредиторской задолженности 

     Анализ  дебиторской задолженности имеет  особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных  оборотных средств становится особенно невыгодной. Этот анализ начинается с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности.

     Увеличение  дебиторской задолженности может  быть вызвано

     вызвано

• неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
• наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
• слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
• трудностями в реализации продукции.

       Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

     Весьма  актуален вопрос о сопоставимости дебиторской  и кредиторской задолженности.

     Многие  аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. В мировой учетно-аналитической практике сопоставлению дебиторской и кредиторской задолженности уделяют постоянное внимание.

     Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности  является одним из этапов анализа  дебиторской задолженности, призванным выявить причины образования  дебиторской задолженности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 4