Анализ инвестиционного кредитования коммерческого банка

Содержание

Введение

1. Сущность кредитно – инвестиционной деятельности коммерческого банка

1. Роль банка как финансового посредника в экономике России

1.2 Кредитные услуги как  основа деятельности коммерческого  банка

1.3 Понятие и виды инвестиционных  операций коммерческого банка

2. Проблемы кредитно – инвестиционной деятельности банка на рынке и пути их решения

2.1 Проблемы участия банка в инвестиционном процессе и пути их решения

Заключение

Список литературы

Введение

В условиях рыночных преобразований в экономике  России в исторически краткие  сроки была сформирована рыночно-ориентированная  банковская система. Однако процесс  переустройства экономических и  финансовых отношений не сопровождался  возрастанием роли банков в процессах  общественного воспроизводства  капитала, напротив, возник дисбаланс  между реальным и финансовым секторами  экономики. Сложившаяся модель банковской системы отличалась направленностью  на краткосрочные финансовые операции и слабым участием банков в кредитовании реальных инвестиционных проектов. Данная стратегия, как показала практика, явилась  одним из факторов системного экономического кризиса.

Современный этап развития банковской системы характеризуется  масштабными институциональными преобразованиями и трансформацией условий функционирования коммерческих банков. По мере стабилизации экономической ситуации, снижения доходности спекулятивных операций, роста кредитоспособности российских компаний и восстановления банковского сектора наблюдается  рост объема банковского кредитования нефинансовых предприятий и организаций.

Однако, несмотря на некоторые положительные  сдвиги, наметившиеся в деятельности банков в области кредитования реального  сектора экономики в последние  годы, уровень взаимодействия банков с реальным сектором экономики остается недостаточным, а инвестиционно-кредитная  деятельность банков - крайне неудовлетворительной. Не случайно среди концептуальных вопросов развития банковской системы России, определенных в совместной стратегии  Правительства и Центрального банка  Российской Федерации, особое внимание уделяется функциональным аспектам развития банковской деятельности, в  том числе кредитованию инвестиционных проектов производственных предприятий. Именно в этой области положительные сдвиги наименее существенны.

Проблема  привлечения банковского капитала в инвестирование производства является актуальной как в масштабе всей страны, так и ее регионов. Высокая социально-экономическая  дифференциация российских регионов, различия в уровне их инвестиционной привлекательности определяют существенную специфику в развитии банковского  сектора и его возможностей по кредитованию реальных инвестиционных проектов. Это вызывает необходимость  учета при анализе инвестиционно-кредитной  деятельности банков региональных аспектов.

Низкая  эффективность банковских механизмов трансформации сбережений в инвестиции является серьезным ограничителем  экономического развития. Развитие инвестиционно-кредитной  деятельности банков в России остается одной из наиболее острых экономических  проблем, нуждающихся в серьезном  и комплексном анализе.

Цель  курсовой работы состоит в исследовании особенностей процессов инвестирования и кредитования банками России, выявлении их сущностных различий как экономических категорий, а также в определении основных проблем, препятствующих развитию данных процессов и предложении путей их решения.

Для решения  поставленной цели в работе рассмотрены  и решены следующие задачи:

• определена роль банка как финансового посредника;
• изучена экономическая сущность кредитных и инвестиционных операций коммерческого банка, выявлены их особенности;
• исследованы позиции коммерческих банков России на рынке ценных бумаг, проведена оценка данного вида деятельности;
• определены основные проблемы, препятствующие развитию кредитно-инвестиционной деятельности российских банков;
• предложены пути их решения.

В первой главе курсовой работы проведено глубокое исследование основных посреднических операций банков на рынке: кредитных и инвестиционных. В процессе исследования были сделаны выводы о том, что если кредитования является наиболее распространенным видом операционной деятельности банка, то инвестиционные операции встречаются у ограниченного числа крупных банков в силу высоких рисков и ограниченности ресурсной базы.

Вторая глава курсовой работы посвящена изучению проблем банковского инвестирования и кредитования, в результате чего в работе предложены ряд мероприятий, реализация которых позволит решить выявленные проблемы.

Предметом исследования является аналитическая деятельность кредитных подразделений коммерческих банков, проводимая в процессе оценки инвестиционных проектов при отборе их для кредитования.

1. Сущность кредитно–инвестиционной деятельности коммерческого банка

1.1 Роль банка как финансового  посредника в экономике России

Кредитная система России представлена совокупностью финансовых организаций, среди которых основное место занимают банки. Лидирующие позиции  банков как финансовых посредников  определена особенностью построения финансовой системы России, модель которой приближена к континентальной модели. Континентальная  модель в отличие от англо- саксонской организуется вокруг банковской системы, которая выполняет основные функции  поставщика ресурсов субъектам экономики. Схема кредитной системы в России представлена на рисунке1.

Рис. 1. Структура кредитной системы России на современном этапе

Коммерческие (не эмиссионные) банки – это основа кредитной системы, которые концентрируют основную часть ее кредитных учреждений. Их деятельность довольно велика, поэтому их еще называют универсальными банками. Сегодня коммерческие банки способны предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг.

Деятельность специализированных банков ориентирована на предоставление, в основном, одного – двух видов  услуг для большинства своих  клиентов. Все специализированные банки  можно классифицировать на основании критерия специализации (рис.2).

Четкое разграничение специализации  банков является необходимым, так как  оно принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов  и пассивов, построение баланса банка, а также специфику организации  работы с клиентурой.

Рис. 2.Классификация специализированных банков

В экономической литературе существует множество определений понятия «банк». В справочных и энциклопедических изданиях банкрассматривается как денежно-кредитный институт, осуществляющий регулирование платежного оборота в наличной и безналичной формах или как кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для предприятий всех отраслей, восновном за счет денежных капиталов и сбережений, привлеченных в виде вкладов. В этих же изданиях банк иногда называют финансовым предприятием (организацией, учреждением), что можно считать верным, так как банк как специфическое предприятие производит продукт, существенно отличающийся от продукта сферы материального производства, он производит не просто товар, а товар особого рода в виде денег, платежных средств.

Ряд авторов предлагают несколько  иную трактовку данного понятия, в частности А. Грязнова [17] говорит о том, что банк – это посреднический институт, который связывает различные хозяйствующие субъекты, опосредует их финансово-экономические отношения и сам в собственных интересах и на свои средства вступает в подобные отношения.

Другие, например, зарубежные экономисты Роджер Миллер, Дэвид Ван-Хуз [16] характеризуют банк в качестве депозитного учреждения, относительно неограниченное в возможности предоставления коммерческих ссуд и имеющие законное право создавать чековые депозиты.

Один из российских экономистов  начала ХХ века Бухвальд Б.[20] определил банк как предприятие, занимающееся денежными, кредитными и тому подобными операциями. Иногда банк называют особым видом предпринимательской деятельности, связанной с движением ссудных капиталов, их мобилизацией и распределением, он обеспечивает извлечение доходов из своей деятельности.

По существу все определения, представленные выше верны, и затрагивают  либо часть сущности банка, либо раскрываютэкономическую сущность банка в целом.

В федеральном законе России «О банках и банковской деятельности» [2] говорится, что «банк–это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещатьихотсвоего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов».

Важнейшей особенностью данного  определения выступает не только то, что банки осуществляют данные операции, но и то, что банки выполняют  их одновременно (в отличие, например, от учреждений, организаций, фирм, которые  могут выполнять одну из них). Представленное правовое толкование сущности банка, основанное на выделении отдельных операций как вида деятельности, конституирующего его суть, имеет огромное значение, ибо позволяет отделить банк от других субъектов хозяйствования.

Таким образом, можно сказать, данное определение имеет в своем  содержании все особенности банка  как финансового посредника на рынке, поэтому в контексте данной работы мы будем использовать данное определение  понятия «банк».

В целом, банки как субъекты финансового рынка имеют два  типичныххарактерных признака. Во-первых, для банков характерен двойной обмен  долговыми обязательствами. Они  размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сертификаты), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, осуществляющих свою деятельность на финансовом рынке. Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами, например, при помещении средств клиентов на счета и во вклады при выпуске депозитных сертификатов. Этим банки отличаются от инвестиционных фондов, мобилизующих ресурсы на основе выпуска собственных акций.

К важным вопросам теории банка относится  и вопрос о его функциях. Функция  банка - это то, что характерно именно для банка в отличие от других экономических субъектов. Основной функцией банка является аккумулирование временно свободных денежных средств [13].

Аккумуляция банком имеет ряд особенностей. Они состоят в том, что:

• банк собирает не столько свои, сколько чужие временно свободные средства;
• аккумулируемые денежные ресурсы используются не на свои, а чужие потребности (в порядке перераспределения средств);
• собственность на аккумулируемые и перераспределяемые источники остается у первоначального кредитора (клиентов банка);
• аккумуляция средств становится одним из основных видов деятельности банка, на ее проведение в современных условиях требуется специальное разрешение (лицензия).

Вторая  функция банка - функция регулирования  денежного оборота. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйственных субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершения обмена, оборота денежных средств и капитала. Регулирование денежного оборота достигается также посредством эмиссии платежных средств, кредитования потребностей различных субъектов производства и обращения, массового обслуживания хозяйства и населения. Поэтому можно сделать вывод, что данная функция реализуется посредством комплекса операций, признанных банковскими и закрепленных за банком как денежно-кредитным институтом.

Третья  функция банка - посредническая функция. Под ней понимается деятельность банка как посредника в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций, населения, и в этом смысле банки, находясь между клиентами, совершая платежи по их поручению, как бы наделены посреднической миссией. Однако понимание посреднической функции несколько глубже, чем посредничество в платежах, оно обращено не к одной операции, а к их совокупности, к банку как единому целому.

Роль  банка в экономике можно рассматривать с количественной и качественной точек зрения. Количественная сторона определяется объемом и разнообразием банковского продукта, предоставляемого и реализуемого на рынке.

Исследуя  развитие банковской системы России, можно сказать следующее. Количество банковских организаций, осуществляющих свою деятельность на территории России, имеют динамику к убыванию, что представлено в таблице 1.

Таблица 1

Количественные  характеристики банковских организаций  в России (единиц)

Кризис  оказал негативное воздействие на все  кредитные организации. В 2009 году количество действующих кредитных организаций  сократилось с 1108 до 1058. В 2009 году были отозваны (аннулированы) лицензии у 47 кредитных  организаций, исключены из Книги  государственной регистрации кредитных  организаций в связи с реорганизацией в форме присоединения 12 кредитных  организаций, стали действующими (имеющими лицензии на осуществление банковских операций) 9 новых кредитных организаций. В 2009 г. Банком России была прекращена деятельность 119 банковских институтов, что значительно меньше, чем на 01.01.2007г. (161 ед.). Таким образом, в 2009 году продолжилась тенденция к уменьшению числа действующих кредитных организаций (за 2006—2008 годы — на 145), наблюдавшаяся во всех федеральных округах.

В настоящее  время банки все более расширяют  свою инфраструктуру, увеличивая присутствие своих филиалов, как в рамках региона оперирования, так и за его пределами, что представлено в таблице 2[44].

Таблица 2

Структурно  – динамический анализ банков и  их филиалов по округам России (единиц)

Крупные многофилиальные банки в 2009 году проводили политику снижения издержек за счет уменьшения количества своих  региональных подразделений. Количество филиалов действующих кредитных  организаций (без учета Сбербанка) снизилось с 2695 до 2538 (на 5,8%). Сбербанк России ОАО продолжил работу по оптимизации филиальной сети, в результате которой количество филиалов банка за 2009 год сократилось на 130 (на 16,8%).

На 1.01.2010, как и ранее, количество филиалов банков других регионов превышало количество местных кредитных организаций  и их филиалов во всех федеральных  округах, за исключением Центрального федерального округа.

Практически роль банков с количественной стороны  определяется объемом их активных операций. Банковская статистика в этой связи  показывает объем предоставляемых  народному хозяйству кредитов в  разрезе отдельных секторов экономики, в том числе краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные кредиты, отдельно предприятиям и населению.

Сегодня кредитная деятельность является основополагающей в деятельности банков России, объемы которой имеют активную нарастающую динамику (рис.3).

Рис. 3. Динамика объемов выданных кредитов экономическим субъектам банками России (млрд. руб.)

Анализ  данных таблицы позволяет сделать  вывод о том, что к началу 2010г. по сравнению с 2007г. кредитов было выдано больше на 212,3 %, что составило в абсолютном выражении 20041,6 млрд. руб. Данное увеличение произошло в результате увеличения кредитов юридическим и физическим лицам.

Динамика  объемов выданных потребительских  кредитов населению представлена на рисунке 4.

Рис.4. Динамика объемов потребительских кредитов

В первом полугодии 2011 г. кредитными организациями было предоставлено потребительских кредитов на общую сумму 2273,9 млрд. рублей. Объем предоставленных потребительских кредитов в рассматриваемом периоде увеличился в 1,5 раз по сравнению с аналогичным периодом 2010 г.

Немаловажной  является деятельность банков на рынке  ценных бумаг, где банки, как правило, выступают в качестве инвесторов в долговые и долевые обязательства  предприятий и организаций финансового  и нефинансового секторов. Исследования данного вида деятельности показали следующее (табл.3).

Таблица 3

Динамика  объемов финансовых вложений банками  России в ценные бумаги (млрд. руб.)

Анализ  показал, что банки, диверсифицируя свою деятельность, выбирают различные направления вложения средств, в т.ч. в ценные бумаги с целью получения инвестиционного и спекулятивного дохода. Наибольший удельный вес во вложениях в ценные бумаги занимают вложения в долговые обязательства – корпоративные и банковские облигации, их доля за рассматриваемые периоды находилась в пределах от 68,3% в 2007г. до 65,5% на начало 2010г. Обращает на себя внимание тот факт, что активными темпами растут вложения банков в акции, с целью получения контрольного участия в той или иной приобретаемой компании, так, если в 2007г. такого рода инвестирования осуществлялось в объеме 79,8 млрд. руб., то к началу 2008г. - 265 млрд. руб. Выявленный факт является следствием изменения отечественными банками своей стратегии развития. В настоящее время экономического развития России получили активное развитие процессы слияний и поглощений по конгломеративной модели интеграции, которая характеризуется вложениями банками денежных ресурсов в акции компаний иных сфер деятельности.

В целом  вложения в акции также имеют положительную динамику, так, если в 2007г. их объемы составляли 391 млрд. руб., то в 2010г. уже 1137,4 млрд. руб., что на 190,9% больше базового периода. Активизация данного процесса объясняется стабилизацией российского фондового рынка, его более разумной регламентацией со стороны государства.

Для более объективной  оценки деятельности банковской системы  России необходимо рассмотреть структуру  и динамику пассивов, которые являются фундаментальной основой для  проведения банками своих активных кредитных и инвестиционных операций.

Ресурсная база, как микроэкономический фактор, оказывает прямое влияние  на способность банка оказывать  кредитные услуги. Кроме того, сами масштабы деятельности коммерческого  банка, а,следовательно, и размеры доходов, которые он получает, жестко зависят от размеров тех ресурсов, которые банк приобретает на рынке ссудных и депозитных ресурсов.

Формирование ресурсной  базы, включающее в себя не только привлечение новой клиентуры, но и постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов, является составной частью гибкого управления активами и пассивами коммерческого банка. Эффективное управление пассивами в результате является основой для получения положительного результата от предоставления кредитно – инвестиционных услуг. Структура пассивов российской банковской системы представлена на рисунке 5.

Рис 5. Динамика статей пассивов коммерческих банков России

В 2009 году динамика ресурсной базы в значительной степени определялась изменением объема средств, привлекаемых кредитными организациями от Банка России. На начало 2009 года объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, составлял 3,4 трлн. рублей и формировал 12% пассивов банковского сектора, что было обусловлено необходимостью компенсировать последствия оттока средств клиентов, обеспечить непрерывность осуществления, банковским сектором платежей, включая расчеты с бюджетами всех уровней, в период кризиса. К концу 2009 года потребность банковского сектора в антикризисных источниках поддержания ликвидности (прежде всего в кредитах Банка России без обеспечения), резко сократилась. Объем средств, привлеченных от Банка России, уменьшился к концу года до 1,4 трлн. рублей, что составляло лишь 4,8% пассивов банковского сектора.

Важно рассматривать  банковскую деятельность не только саму по себе, но и в увязке с общеэкономическими показателями. Банк, работая в сфере обмена, не отгорожен от народного хозяйства и воспроизводственного процесса в целом. Его роль, поэтому невозможно представить изолированно от влияния на экономику в целом, от того, как банки, предоставляя свой продукт, помогают хозяйству в его развитии (табл. 4).

Таблица 4

Макроэкономические  показатели деятельности банковского  сектора России

В результате анализа представленной таблицы  можно сказать, что банковские активы по отношению к ВВП имеют положительную  динамику, и достигли к 1 января 2010г. 75,3% (в начале 2006г. 44,8%). Хотя данный показатель значительно ниже развитых европейских стран, где это отношение достигает 115-125%, можно сказать, что отечественный банковский сектор имеет позитивные тенденции в развитии.

В целом  деятельность коммерческого банка  можно описать путем перечисления услуг, которые он предоставляет  на рынке, превалирование в объемах  тех или иных услуг позволяет  сделать вывод о специализации  банка. В литературе, посвященной  банковскому делу, можно увидеть  следующую классификацию банковских услуг (табл.5) [35]. Как видно из таблицы, услуги банка для клиента могут быть классифицированы на стратегические услуги, т.е. те, получение которых может повлиять на финансовое состояние в средне и долгосрочной перспективах. К таким услугам можно отнести все формы кредитования (кроме овердрафта), синдицированные и инвестиционные кредиты, кредитование по пластиковым картам.

Таблица 5

Типовой перечень услуг коммерческого банка