Анализ использования оборотного капитала

Содержание 

1. Сравнительный анализ  финансовых результатов деятельности  предприятия……………………………………………………………………….42. Анализ прибыли по основному виду деятельности………………………….6

2.1.1. Влияние изменения  условно-натурального объема реализации………..6

2.1.2. Влияние изменения структуры продукции………………………………6

2.1.3. Влияние изменения  оптовых цен реализации…………………………....6

2.1.4 Влияние изменения  с/с единицы продукции...............................................7

3. Анализ рентабельности  общехозяйственной деятельности………………....7

3.1. Сравнительный анализ  рентабельности общехозяйственной  деятельности……………………………………………………………………....7

3.2. Факторный анализ  рентабельности общехозяйственной  деятельности.....7

3.2.1. Влияние изменения  капиталоемкости основного производственного капитала…………………………………………………………………………....8

3.2.2. Влияние изменения  коэффициента загрузки оборотного  производственного капитала……………………………………………………..8

3.2.3. Влияние изменения  рентабельности оборота………………………….....8

4. Анализ использования  основного капитала……………………………….....8

4.1. Общая оценка использования основного капитала…………………….….8

4.2. Факторный анализ  использования основного капитала (анализ капиталоотдачи основного капитала)……………………………………...…...9

4.2.1. Влияние изменения  капиталоотдачи активной части основного капитала………………………………………………………………………….10

4.3. Анализ резервов  повышения объема производства………………………11

4.3.1. Влияние изменения  стоимости основного капитала  на объем производства……………………………………………………………………..11

4.3.2. Влияние изменения  капиталоотдачи основного капитала на объем производства…………………………………………………………………..…11

5. Анализ использования  оборотного капитала………………………………..11

5.1. Общая оценка использования оборотного капитала……………………...11

5.2. Факторный анализ  эффективности использования оборотного капитала…………………………………………………………………………..11

5.2.1. Влияние изменения  стоимости оборотного капитала…………………..12

5.2.2. Влияние изменения  средней дневной реализации продукции…………13

5.3. Анализ резервов  повышения объема реализации………………………...13

5.3.1. Влияние изменения стоимости оборотного капитала…………………..13

5.3.2 Влияние изменения  оборачиваемости оборотного капитала...................13

6. Общие выводы и  рекомендации……………………………………………..14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сравнительный анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Исходные данные для проведения АХД.

Таблица 1.

№	Наименование показателя	Ед.изм. тыс.руб
1.	Прибыль от прочей реализации за предыдущий период	320
2.	Прибыль от прочей реализации за отчетный период	160
3.	Внереализационные доходы за предыдущий период	100
4.	Внереализационные доходы за отчетный период	120
5.	Внереализационные расходы за предыдущий период	85
6.	Внереализационные расходы за отчетный период	160
7.	Объем реализации за предшествующий период	75600
8.	Объем реализации за отчетный период	78350
9.	Объем реализации в сопоставимых (прошлогодних) ценах	77980
10.	Планируемый объем произведенной  продукции	73700
11.	Остаток готовой продукции на конец  года по плану	1100
12.	Фактический остаток нереализованной  продукции на начало года	1350
13	Объем фактически произведенной продукции	74920
14.	Объем валовой продукции в сопоставимых ценах за прошлый год	94250
15.	Объем валовой продукции в сопоставимых ценах за отчетных год	96915
16.	Средняя стоимость основных активов  за прошлый год	69600
17.	Средняя стоимость основных активов  за отчетный год	67850
18.	Средняя стоимость активной части  основного капитала за прошлый год	64100
19.	Средняя стоимость активной части  основного капитала за отчетный год	62220
20.	Количество единиц установленного оборудования за прошлый год	820
21.	Количество единиц установленного оборудования за отчетный год	830
22.	С/с фактического объема произведенной  продукции в расчете по прошлогодней с/с единицы продукции	6в150
23.	С/с фактического остатка нереализованной продукции на начало отчетного года	840
24.	С/с остатка нереализованной  продукции на конец отчетного  года по плану	450
25.	С/с фактического объема реализованной  продукции в расчете по с/с  единицы продукции прошлого года	66800
26.	Планируемая с/с реализованной продукции	66740
27.	С/с реализованной продукции  за предыдущий период	66000
28.	С/с реализованной продукции  за отчетный период	67100
29.	С/с произведенной продукции  за отчетный период	68360
30.	Средняя стоимость остатков оборотных активов за прошлый год	3830
31.	Средняя стоимость остатков оборотных  активов за отчетный год	3740
32.	Произведенная нормативно-чистая продукция  за прошлый год	49200
33.	Произведенная нормативно-чистая продукция  за отчетный год	49500

Произведем расчеты основных показателей и на основе их выявим относительные и абсолютные отклонения.

Таблица 2

№ п/п	Наименование показателей	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
				Абсолютное	Относительное
1	Объем реализации тыс. руб.	75600,00	78350,00	+2750,00	+3,64%
2	Фактическая себестоимость реализованной  продукции тыс. руб.	66000,00	67100,00	+1100,00	+1,67%
3	% себестоимости в выручке	87,30%	85,64%	-1,66%	-1,90%
4	Прибыль от реализации тыс. руб.	9600,00	11250,00	+1650,00	+17,19%
5	Рентабельность  затрат	14,55%	16,76%	+2,21%	+15,18%
6	Прибыль от прочей реализации тыс. руб.	320,00	160,00	-160,00	-50,00%
7	Внереализационные доходы тыс. руб.	100,00	120,00	+20,00	+20,00%
8	Внереализационные расходы тыс. руб.	85,00	160,00	+75,00	+88,24%
9	Балансовая прибыль тыс. руб.	9935,00	11370,00	+1435,00	+14,44%
10	% прибыли в объеме реализации	13,14%	14,51%	+1,37%	+10,43%

 

 

2. Анализ прибыли  по основному виду деятельности.

Таблица 3.

№	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
				абсолютное	Относительн
1.	Выручка тыс. руб.	75600,00	78350,00	+2750,00	+3,64%
2.	С/с тыс. руб.	66000,00	67100,00	+1100,00	+1,67%
3.	Прибыль тыс. руб.	9600,00	11250,00	+1650,00	+17,19%
4.	Условная реализация тыс. руб.		77980,00
5.	С/с условная тыс. руб.		66150,00
6.	Прибыль условная тыс. руб.		11830,00

 

2.1.1. Влияние изменения условно-натурального  объема реализации.

Определим прирост прибыли  за счет увеличения объема:

К^Q_прир. = (ТС_усл. / ТС_баз.) – 1  = (66150/66000) – 1 = + 0,0023*100%=0,22%

∆П^Q = К^Q_прир. * П_баз. = 0,0022 *9600 = + 21,12 тыс. руб.

Вывод: Рост условно-натурального объема реализации на 0,22% привел к увеличению прибыли на 21,12 тыс. руб.

2.1.2. Влияние изменения структуры продукции.

∆П^стр-ры = П_усл.- П_баз. * (К^Q_прир. +1,0)

∆П^стр-ры = 11830,00 – 9600,00 * (0,0022+1) = 2208,88 тыс. руб.

Вывод: Изменение структуры в сторону роста доли более рентабельных изделий привело к увеличению прибыли на 2208,88 тыс. руб.

2.1.3. Влияние изменения оптовых цен  реализации.

∆П^Рi = V_{реал.факт.} – V_{реал.усл.}

∆П^Рi = 78350,00 – 77980,00 = + 370,00 тыс. руб.

К^Р_прир. = (V_{реал.факт.} / V_{реал.усл.}) – 1,0

К^Р_прир. = (78350,00 / 77980,00) – 1,0 = + 0,0047*100%=0,47%

Вывод: Рост отпускных цен 0,47 % позволил получить  370,00 тыс. руб. сверхприбыли.

2.1.4. Влияние изменения с/с единицы  продукции

∆П^АТС = - (ТС_факт. – ТС_усл.)

∆П^АТС = - (67100,00 – 66150,00) = -950,00 руб.

К^АТСi_прир.= (ТС_факт. / ТС_усл..) – 1,0

К^АТСi_прир. = (67100,00/66150,00) – 1,0 = + 0,0143*100%= + 1,43%

Вывод: При увеличении с/с единицы продукции на 1,43 % прибыль уменьшилась на 950,00 тыс. руб.

Проверка: ∆П = ∆П^Q + ∆П^стр-ры + ∆П^Р + ∆П^АТС = + 21,12+2208,88+ 370,00 -950 = 1650 тыс. руб., ответ сходится с табличными данными, значит вычисления оказались верны.

 

3. Анализ рентабельности  общехозяйственной деятельности.

3.1. Сравнительный анализ рентабельности общехозяйственной деятельности.

3.2. Факторный анализ рентабельности  общехозяйственной деятельности.

Таблица 4.

№	Показатели	Предшествующий год (базовый)	Отчетный год	Отклонение
				абсолютное	относительное
1.	Прибыль тыс. руб.	9600,00	11250,00	+1650,00	+17,19%
2.	Средняя стоимость основного капитала тыс. руб.	69600,00	67850,00	-1750,00	-2,5%
3.	Средняя стоимость оборотного капитала тыс. руб.	3830,00	3740,00	-90,00	-2,35%
4.	V реализации  тыс. руб.	75600,00	78350,00	+2750,00	+3,64%
5.	Рентабельность оборота %	13,14%	14,51%	+1,37%	+10,43%
6.	Ке основного капитала р/р	1,086	1,155	0,069	+6,35%
7.	Кз оборотного капитала р/р	0,051	0,048	-0,003	-5,88%
8.	Общая рентабельность (ρОХД ) %	11,56%	12,06%	+0,5%	+4,33%

 

ρ_{охд баз}= ρ_{оборота}/(Ке + Кз) = 13,14/(1,086+0,051) = 11,56%

ρ_{охд отч}= ρ_{оборота}/(Ке + Кз) = 14,51/(1,155+0,048) = 12,06%

Вывод: За анализируемый период рентабельность общехозяйственной деятельности увеличилась на 0,5% .

3.2.1. Влияние изменения капиталоемкости  основного производственного капитала.

∆ρ_охд. ^Ке = ρ_об. ^{прошл. год} / (Ке ^{отч.год}  + Кз^{прошл.год} ) – ρ_{охд прош.год}

ρ_охд.^Ке = 13,14 / (1,155+ 0,051) – 11,56 = -0,66 %

Вывод: Повышение Ке осн. производственного капитала  на 6,9 коп., привело к уменьшению общей рентабельности  на -0,66%.

3.2.2. Влияние изменения коэффициента  загрузки оборотного производственного  капитала.

∆ρ_охд.^{Кз баз.} = ρ_об.баз. / (Ке _{осн.факт.}  + Кз_{обор.факт.} ) – ρ _об.баз. / (Ке _{осн.факт.} + Кз_{обор.баз.}) = 13,14 / (1,155+0,048) – 13,14 / (1,155+0,051)= - 0,027%

Вывод:  Снижение Кз оборотных средств на 0,3 коп., привело к понижению общей рентабельности на -0,027 %.

3.2.3. Влияние  изменения рентабельности оборота.

∆ρ_охд.^{ρ об.} = ρ_{охд.факт.} - ρ_об.баз. / (Ке _{осн.факт.}  + Кз_{обор.факт.}) = 12,06 – 13,14 / (1,155+0,048) = 12,06 – 10,92 = +1,14%

Вывод: Увеличение рентабельности оборота на 1,37%, привело к увеличению показателя общей рентабельности на 1,14%.

Проверка: ∆ρ_охд. = -0,66% - 0,027% + 1,14% = 0,5%, ответ сходится с таблицей, что говорит о верности расчетов.

4. Анализ использования  основного капитала.

4.1. Общая оценка использования основного  капитала.

Таблица  5.

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
			абсолютное	относительное
Среднегодовая стоимость основного капитала,т. ρуб.	69600,00	67850,00	-1750,00	-2,5%

Вывод: Среднегодовая стоимость основного капитала уменьшилась, по сравнению с предыдущим годом на 1750,00 тыс. руб., что составляет 2,5%.

4.2. Факторный анализ использования  основного капитала (анализ капиталоотдачи основного капитала).

Таблица 6.

№	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
				Абсолютное	Относительное
1.	Объем валовой продукции в сопоставимых ценах, Vпроизв.,  тыс. руб.	94250,00	96915,00	+2665,00	+2,83%
2.	Объем реализации, тыс. руб.	75600,00	78350,00	+2750,00	+3,64%
3.	Фактическая с/с реализованной  продукции, тыс. руб.	66000,00	67100,00	+1100,00	+1,67%
4.	Прибыль от реализации, тыс. руб.	9600,00	11250,00	+1650,00	+17,19%
5.	Среднегодовая стоимость основного капитала, S осн.  тыс. руб.	69600,00	67850,00	-1750,00	-2,5%
6.	Средняя стоимость активной части  основного капитала, S акт. части,  тыс. руб.	64100,00	62220,00	-1880,00	-2,93%
7.	Кол-во ед. уст. оборудования Qуст. обор.	820	830	+10	+1,22%
8.	Произведенная нормативно-чистая продукция, Ко.нчп. тыс. руб.	49200,00	49500,00	+300,00	+0,61%
9.	Капиталоотдача, Котд. р/р	1,35	1,43	+0,08	+5,93%
10.	Капиталоемкость, Кемк.  р/р	0,74	0,64	-0,10	-13,51%
11.	Рентабельность Росн.  %	13,79%	16,58%	+2,79%	20,23%
12.	Капиталоотдача акт. части осн. ср-в  р/р	1,47	1,56	+0,09	+6,12%
13.	Удельная доля акт. части	0,921	0,917	-0,004	-0,43%

 

Капиталоотдача: К_{отд. прошл.} р/р = V_{произв.} / S _осн.= 94250/69600 = 1,35руб./руб

К_{отд. отчет.} р/р = 96915/67850 = 1,43руб./руб.

Капиталоемкость, К_{емк. прошл.} (р/р)=S _осн. / V_{произв.}=69600/94250=0,74руб./руб.

К_{емк. отчет.} (р/р)_. = 67850/96915 = 0,64 руб./руб.

Рентабельность Р_{осн. прошл.}(%) =П/ S _осн х100% = 9600/69600 х 100%= 13,79 %

Р_{осн. отчет.} (%) =  11250/67850 х 100% = 16,58%

Капиталоотдача акт. части  осн. ср-в (р/р):

К_{отд. прошл.} р/р = V_{произв.} / S _{акт.часть} = 94250/64100 = 1,47 руб./руб.

К_{отд. отч.} р/р = 96915/62220 = 1,56 руб./руб.

Удельная доля  УД_акт.ч =  S_акт.ч./S_{осн .}= 64100/69600= 0,921

УД_акт.ч =  62220/67850= 0,917

Вывод: Показатель капиталоотдачи повысился на 0,08 р/р., что составляет 5,93%. Капиталоемкость уменьшилась на 0,10 р/р., что составляет 13,51%. Показатель рентабельности увеличился на 2,79%, что указывает на то, что предприятие получило прибыль.

4.2.1. Влияние изменения капиталоотдачи активной части основного капитала.

К_о = К_о * УД_акт.

1. Определим влияние на К_о изменения удельной доли активной части.

∆К_о^{УД акт} = ∆УД_акт. * К_{о акт.ч.о.баз.} = -0,004* 1,47 = -0,006 р/р.

Вывод: Уменьшение удельной доли активной части основного капитала на -0,004 р/р. привело к уменьшентю капиталоотдачи на -0,006 р/р.        

2. Определим влияние  на прирост капиталоотдачи изменение  капиталоотдачи активной части  основного капитала.

∆К_о^{Ко акт.ч} = ∆К_{о акт.ч.} * УД _{акт. факт.} = +0,09 * 0,917 = + 0,083 р/р

Вывод: Увеличение капиталоотдачи активной части на 0,09 привело к увеличению капиталоотдачи основного капитала на 0,083 р/р.

 

 

4.3. Анализ резервов повышения объема  производства

4.3.1. Влияние изменения стоимости  основного капитала на объем производства.

V_пр-ва. = К_отд. * S_осн.

Где: V _пр-ва. – объем производства

К_отд. – капиталоотдача

S_осн. – среднегодовая стоимость основного капитала

Для анализа необходимо применить метод абсолютных разниц:

V_пр-ва = ∆S_осн. * К_{отд.прошл.} = -1750,00 * 1,35= -2362,5 тыс. руб.

Вывод: Уменьшение среднегодовой стоимости основного капитала на      1750,00 руб., привело к уменьшению прибыли в размере 2362,5 тыс. руб.

4.3.2. Влияние изменения капиталоотдачи  основного капитала на объем  производства.

V_пр-ва ^Ко = S_осн.ф. * ∆К_о= + 67850,00 * 0,08 = 5428 тыс. руб.

 

Вывод: Увеличение капиталоотдачи на 0,08 руб., привело к приобретению 5428 тыс. руб.

Проверка: ∆К_о^{УД акт.} + ∆К_о^{Ко акт.ч} = -0,006 + 0,083 = 0,08

5. Анализ использования  оборотного капитала.

5.1. Общая оценка использования оборотного капитала.

Таблица  7.

№	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
				абсолютное	относительное
1.	Средняя стоимость оборотного капитала	3830,00т.р.	3740,00т.р.	-90,00т.р.	-2,35%

 

Средняя стоимость оборотного капитала уменьшилась, по сравнению с прошлым годом на 90,00 т.руб. что составляет 2,35 %.

5.2. Факторный анализ эффективности  использования оборотного капитала.

Основные показатели:

- Длительность оборота:  Т = (S_{об. сред.} / V _{реал. дневн.}) * t_об. (дни)

- Коэффициент оборачиваемости: К_об. = V_реал. / S_{об. сред.} (кол-во оборотов)

- Коэффициент загрузки  оборотных активов: К_загр. = S_{об. сред.} / V _реал. (р/р)

Таблица 8

       

Т _{об. прош.} = Д * S_{об. Прош.} / V_р = 365*3830/75600,00 = 18 дн.

Т _{об. факт.}  = Д * S_{об. отчет.} / V_р = 365*3740/78350 = 17 дн.

Вывод:  Оборачиваемость капитала уменьшилась на 1 день по сравнению с прошлым годом, что составляет -5,6%

Коэффициент оборачиваемости увеличился на -1,21 оборота, это в процентном соотношении равно +6,13 % по сравнению с предыдущим годом.

Коэффициент загрузки оборотных  средств  уменьшился на 0,003 р/р, или на 5,9%.

5.2.1. Влияние изменения стоимости  оборотного капитала.

∆Т ^Sобор._обор. = (Д/V_{реал.отч.})*(S_{обр.ср.отч.}-S_{обр.ср.прош.}) =

=(365/75600,00)*(3740-3830) = -0,43 ^-0,4 дня

Вывод: Уменьшение стоимости оборотных средств на 90,00 тыс. руб. 2,35%) уменьшает продолжительность оборота на 0,4 дня.

5.2.2. Влияние изменения средней дневной  реализации продукции.

∆Т^Vреал = (Д* S_{об. ср.отч.} / V_{реал отч.} ) – (Д* S_{об. ср. прошл..} / V_{реал прошл.}) = 365*3740/78350 – 365*3830/75600,00 = 17-18 = -1 дн.

Вывод: увеличение выручки от реализации на + 2750,00 тыс. руб. (3,64%) привело к уменьшению оборота на 1 день.

Проверка: ∆Т ^{V реал.} + ∆Т ^Sобор._обор. = ∆Т = -1-0,4 = -1,4

5.3. Анализ резервов повышения объема  реализации.

5.3.1. Влияние изменения стоимости  оборотного капитала.

∆V_р. ^Коб. = S_обор. * К_{об.факт.} = -90,00 * 19,74 = -1776,6 руб.

Вывод: уменьшение стоимости оборотного капитала на 90,00 тыс. руб. (-2,35%) привело к уменьшению объема реализации на 1776,6 тыс. руб.

5.3.2. Влияние изменения оборачиваемости  оборотного капитала.

∆V_р. ^Коб. = S_{обор.сред.фак.} * К _об. = 3740,00 * 1,21 = 4525,4 тыс. руб.

Вывод: увеличение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала на 1,21 оборота привело к увеличению объема реализации на 4525,4 тыс. руб.

6. Общие выводы  и рекомендации.

Проведя анализ деятельности предприятия, по имеющимся данным можно сделать  следующие выводы.

Анализ прибыли показал, что предприятие за отчетный период получило на 1650 тыс. руб. больше прибыли,  это могло произойти из-за уменьшения доли более рентабельных изделий и уменьшения отпускных цен. Но мы могли не дополучить прибыли на 950 тыс. руб. больше фактической, если бы  с/с единицы продукции возросла на 1,43%. Следовательно, нужно искать пути снижения с/с. Это может быть поиск альтернативных, более дешевых материалов или усовершенствование процесса производства, применение новых технологий.

Проведя анализ рентабельности мы наблюдаем, что коэффициент капиталоемкости повысился на 6,35% что говорит об ухудшении динамики производства и способствует уменьшению рентабельности. Также наблюдаем уменьшение коэффициента загрузки, из этого следует, что оборотные средства используются эффективно.

Из анализа использования  основного капитала видим, что его  стоимость в отчетном году уменьшилась на 1750 тыс. руб. Что позволило к потере сверхприбыли в размере 2362,5 тыс. руб. Но увеличение капиталоотдачи на 0,08% привело к получению 5428 тыс. руб. прибыли.

Анализ использования  оборотного капитала показал что  длительность оборота средств снизилась  на 1 день, что говорит о высвобождении оборотных средств. Увеличение коэффициента оборачиваемости на 6,13% свидетельствует о эффективности использования оборотных средств.  Для более эффективного использования оборотного капитала необходимо выявить какие имеются запасы, пересмотреть потребность в материалах.

Для изменения данной ситуации можно пересмотреть технологию производства продукции, используемый материал, можно попробовать расширить  асортимент, изучить рынок и понять, в каком конкретно товаре существует наибольшая необходимость. Необходимо наладить каналы поставки материалов и сбыта продукции.

Данный анализ и рекомендации позволят  улучшить финансово-хозяйственную  деятельность нашего предприятия.