Анализ использования оборотного капитала. 2

Федеральное агентство по образованию

Пермский  государственный технический университет 

Кафедра «Управление финансами» 
 
 
 
 
 
 

Экономический анализ

Курсовая  работа

9 вариант 
 
 
 
 

Пермь 2010

Оглавление

      Введение……………………………………………………………………4

      1. Сравнительный анализ финансовых  результатов деятельности предприятия……………………………………………………………………….6

      2. Анализ прибыли по основному  виду деятельности…………………...8

      2.1 Факторный анализ прибыли от  реализации…………………………8

      2.1.1.Влияние  изменения условно-натурального  объема реализации….8

      2.1.2 Влияние изменения структуры продукции…………………………8

      2.1.3. Влияние изменения средних цен  реализации……………………...9

      2.1.4. Влияние изменения себестоимости  единицы продукции………...9

      3. Анализ рентабельности общехозяйственной  деятельности (производственного капитала)………………………………………………….10

      3.1 Сравнительный анализ рентабельности  общехозяйственной деятельности……………………………………………………………………10

      3.2 Факторный анализ рентабельности  общехозяйственной деятельности……………………………………………………………………..11

      3.2.1.Влияние  изменения капиталоемкости основного производственного капитала……………………………………………………12

      3.2.2 Влияние изменения коэффициента  загрузки оборотного производственного  капитала……………………………………………………12

      3.2.3 Влияние изменения рентабельности  оборота……………………..12

      4.Анализ  использования основного капитала…………………………..13

      4.1 Общая оценка использования основного  капитала………………...13

      4.2 Факторный анализ использования  основного капитала (анализ капиталоотдачи  основного капитала)…………………………………………..14

      4.2.1 Влияние изменения доли активной части основного капитала….14

      4.2.2 Влияние изменения капиталоотдачи  активной части основного капитала………………………………………………………………..................14

      5. Анализ использования оборотного  капитала………………………...15

      5.1 Общая оценка использования оборотного  капитала……………….15

      5.2. Факторный анализ эффективности  использования оборотного капитала…………………………………………………………………………15

      5.2.1. Влияние изменения стоимости  оборотного капитала…………...16

      5.2.2. Влияние изменения средней дневной  реализации продукции…16

      Выводы…………………………………………………………………….17

      Заключение………………………………………………………………..19

      Список  литературы……………………………………………………….20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     В современных условиях нельзя управлять, не зная экономического состояния объекта  управления, конкретно складывающихся производственных ситуаций. Анализируя процессы производства и распределения продукции, ее реализации и внутреннего потребления, финансовые результаты и финансовое состояние, руководители и специалисты смогут принимать обоснованные и правильные решения.

     Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Хозяйственные резервы- это потенциальные возможности предприятий для повышения эффективности производства и качества работы трудовых коллективов для достижения наивысших конечных результатов с наименьшими затратами ресурсов.

     В наше время в процессе анализа  необходимо:

     - объективно оценить, какими материальными,  земельными, водными, трудовыми и  финансовыми ресурсами располагает  предприятие, насколько полно  и эффективно они используются;

     -показать, как анализируемое предприятие выполняет планы, удовлетворяет потребности, личные потребности коллектива;

     -всесторонне  выявить возможности увеличения  производства и повышения качества  продукции, роста производительности  труда, снижения себестоимости  продукции и повышения рентабельности производства;

     - внедрять достижения научно-технического  прогресса;

     - обеспечить наращивание темпов  экономического и социального  развития, выбрать навыки современного  экономического мышления.

     Экономический анализ взаимосвязан со многими экономическими дисциплинами. Одни из них являются источниками информации, у других он заимствует методы и приемы аналитической обработки информации, а третьи обращают его специфическими способами и приемами аналитических расчетов и оценки результатов исследования.

      1. Сравнительный анализ  финансовых результатов  деятельности предприятия

      П=V_p-TC,

      где TC – себестоимость

      П=P*Q-ATC*Q

      1)V_pб =∑ P_б*Q_б – базисная выручка

      2)V_Pф = ∑ Р_ф*Q_ф – фактическая выручка

      3)V_{p усл} = ∑ P_б* Q_ф - условная выручка

      4)ТС_б = ∑ АТС_б*Q_б – полная себестоимость базисная

      5) ТС_ф = ∑ АТС_ф*Q_ф – полная себестоимость фактическая

      6) ТС_усл = ∑ АТС_б*Q_ф – полная себестоимость условная

Таблица 1

Исходные  показатели для анализа прибыли по основному виду деятельности

      По  данным таблицы можно сделать  следующие выводы:

      - выручка увеличилась на 2200 тыс. рублей, что говорит о расширении компании,

      - средние затраты тоже возросли, что говорит о необходимости  снижать себестоимость продукции.

Для анализирования данных потребуются следующие понятия:

- капиталоемкость – затраты капиталовложений на единицу продукции.

- капиталоотдача – отношение вложенного капитала к величине полученных доходов за определенный промежуток времени, показывает эффективность использования капиталовложений.

- коэффициент загрузки – уровень использования производственных мощностей.

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств – время, затраченное на движение оборотных средств компании. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ прибыли  по основному виду  деятельности

      2.1 Факторный анализ  прибыли от реализации

      Факторы влияния:

      1)Изменение  условно-натурального объема продукции.

      2)Изменение  структуры реализованной структуры  продукции.

      3)Изменение  средней цены реализации.

      4)Изменение  себестоимости  единицы продукции.

      2.1.1.Влияние  изменения условно-натурального  объема реализации

      Для того чтобы определить влияние на прирост прибыли изменения только условно-натурального объема, необходимо сначала рассчитать коэффициент  роста объема.

      К^Qприрост  = ТС_усл  /ТС_б - 1,0 – коэффициент роста объема

      ∆П^Q= К^Qприрост*П_б

      Решение:

      ∆П^Q- ?

      К^Qприрост=32350/31020- 1,0=+0,0428

      ∆П^Q=0,0428*21100= +903,08 тыс.руб

      Вывод:

        При увеличении натурального  объема на 4,28 % увеличится и прибыль  на 903,08 тыс.руб.

      2.1.2 Влияние изменения  структуры продукции

      Определим влияние на прирост прибыли изменение  структуры реализованной продукции 

      ∆П^структ= П_усл- П_б*( К^Qприрост+1)

      Решение:

      ∆П^структ=?

      ∆П^структ=21630-21100*(0,0428+1,0)=-373,08тыс.руб.

      Вывод:

      Изменения структуры в производстве продукции привело к снижению прибыли на 373,08 тыс.руб.

      2.1.3. Влияние изменения  средних цен реализации

      Для того, чтобы определить влияние на прирост прибыли изменение средних  цен необходимо сравнить фактическую  выручку с условной.

      ∆П^p= V_{p ф}- V_{p усл}

      ∆П^p=54320-53980= +340 тыс.руб

      К_роста= V_{p ф}/ V_{p усл}

      К_роста=54320/53980=+1,0063

      Вывод:

      Рост  цен на 0,63 % обеспечил прирост прибыли на 340 тыс.руб.

      2.1.4. Влияние изменения  себестоимости единицы  продукции

      Для того, чтобы определить влияние на прирост прибыли  изменение себестоимости единицы продукции необходимо сравнить фактическую и условную полную себестоимость продукции.

      ∆П^АТС= - (ТС_ф-ТС_усл)

      Решение:

      Прирост прибыли за счет полной себестоимости  продукции

        ∆П^АТС=-(32720-32350)=-370 тыс.руб.

      К^АТС_роста= ТС_ф /ТС_усл=32720/32 350=+1,011

      Вывод:

      Рост  себестоимости единицы продукции на 11 % привел к снижению прибыли на 370 тыс.руб.

      Проверка:

      +903,08+(-373,08)+340+(-370)=+500тыс. руб

      3. Анализ рентабельности  общехозяйственной  деятельности (производственного  капитала).

      3.1 Сравнительный анализ рентабельности общехозяйственной деятельности

      Производственный  капитал включает:

      1)Стоимость  нематериальных активов (S_НМА)

      2)Стоимость  ОС (S_ОСН)

      3)Стоимость  производственных запасов (S_ПР.З..)

      4)Стоимость  НЗП (S_НЗП)

      Ρ_ПР.К.= Ρ_ОХД = П_{осн.вид.деят.}/S_ПР.К, где

      Ρ_ОХД  - рентабельность общехозяйственной деятельности

      Ρ_ПР.К.= Ρ_ОХД=П/(S_{ОСН.ПР.К.}+S_ОБ.К)

      Ρ_ОХД=П/V_p / (S_{ОСН.ПР.К.}+ S_ОБ.ПР.К)*V_p= Ρ_{ОБОРОТА}/К_е+К_з, где

      К_е  - коэффициент капиталоемкости,

      К_з – коэффициент загрузки

      К_з=S_ОБ.К./V_р,

      К_е=S_{ОСН.ПР.К..}/V_р,

      Ρ_{ОБОРОТА}= П/V_p

Таблица 2

Исходные  данные для анализа рентабельности общехозяйственной деятельности

По данным таблицы  видно, что стоимость основного и оборотного капитала увеличилась, значит затраты на развитие и оборудование стали увеличиваться. Рентабельность ОХД снизилась, это говорит о том, что предприятие работает не эффективно.  

      Ρ_{ОБОРОТА б}=21 100/52120*100%=40,48 %

      Ρ_{ОБОРОТА Ф}=21600/54320*100%=39.76%

      К_{е б}=45600/52120=0,87 р/р

      К_{е ф}=47850/54320=0,88р/р

      К_зб=16100/52120=0,31р/р

      К_зф=17050/54320=0,31р/р

      Ρ_ОХДб=40.48/(0,87+0,31)=34.31%

      Ρ_ОХДф=39,76/(0,88+0,31)=33.41%

      3.2 Факторный анализ  рентабельности общехозяйственной  деятельности

      Факторы влияния:

      1)Изменение капиталоемкости

      2)Изменение  коэффициента загрузки оборотного  капитала

      3)Изменение  рентабельности оборота (продаж) 

      3.2.1.Влияние  изменения капиталоемкости  основного производственного  капитала 
Влияние изменения капиталоемкости оборотного капитала на общую 
рентабельность продолжаем рассчитывать методом цепных подстановок.

      ∆ Ρ_ОХД^Ке=?

      ∆ Ρ_ОХД^Ке= Ρ_ОХД1- Ρ_ОХДб

      Ρ_ОХД^’= Ρ_{ОБОРОТАб}/( К_{е ф+} К_зб)

      Ρ_ОХД^’=40,48/(0,88+0,31)=+34,02%

      ∆ Ρ_ОХД^Ке=34,02-34.31=-0,29%

      Вывод:

      Увеличение  капиталоемкости на 1 копейки ведет к снижению рентабельности общехозяйственной деятельности на 0,29%

      3.2.2 Влияние изменения  коэффициента загрузки  оборотного производственного  капитала

      Рассмотрим  влияние изменения коэффициента загрузки оборотного капитала на общую  рентабельность с помощью метода цепных подстановок

      ∆ Ρ_ОХД^Кз=?

        Ρ_ОХД^”= Ρ_{ОБОРОТАб}/( К_{е ф+} К_зф)

      Ρ_ОХД^”=40,48/(0,88+0,31)=+34,02%

      ∆ Ρ_ОХД^Кз= Ρ_ОХД^”  - Ρ_ОХД^’

      ∆ Ρ_ОХД^Кз=34,02-34,02=0

      Вывод:

      Коэффициент загрузки не изменился ,за счет этого рентабельность тоже не изменилась. 

      3.2.3 Влияние изменения рентабельности оборота

      Рассчитаем  влияние изменения рентабельности оборота на общую 
рентабельность

      ∆ Ρ_ОХД^{Роборота}=?

      ∆ Ρ_ОХД^{Роборота}= Ρ_ОХД^”’- Ρ_ОХД^”

      Ρ_ОХД^”’= Ρ_{ОБОРОТАф}/( К_еф+ К_зф)

      Ρ_ОХД^”’=39.76/(0,88+0,31)=+33.41%

      ∆ Ρ_ОХД^{Роборота}=33,41-34,02=-0,61%

      Вывод:

      Рентабельность оборота снизилась на 72 копейки ,что привело к снижению рентабельности ОХД на 0,61%.

      Поверка:

      -0,29+0+(-0,61)=-0,9% 

      4.Анализ  использования основного  капитала

      4.1 Общая оценка использования  основного капитала

Таблица 3

Исходные  данные для анализа использования основного капитала

Анализ показывает, что показатель стоимости основного капитала и активной части основных средств увеличились. Удельная часть стоимости активной части ОС понизилась. Капиталоотдача снизилась ,что связано с не эффективными капиталовложениями. 

      К_о=V_произв/S_осн.к. (р/р)

      К_о= V_произв* S_акт.к./ S_осн.к.* S_акт.к= К_{о акт}* УД_акт

      К_{о акт}= V_произв/ S_акт.к

      4.2 Факторный анализ  использования основного  капитала (анализ  капиталоотдачи основного капитала)

      Факторы влияния:

      1)Изменение  доли активной части

      2)Изменение  капиталоотдачи активной части

      4.2.1Влияние  изменения доли  активной части  основного капитала

      1) ∆ К_о^{УД акт}=?

      К_о^’= К_{о акт б}* УД_{акт ф}

      К_о^’=1,62*0,67=1,08 р/р

      ∆ К_о^{УД акт}= К_о^’- К_{о б}

      ∆ К_о^{УД акт} =1,08- 1,14=-0,06р/р

      Вывод:

      Увеличение  удельной доли активной части ОС на 3% привело к уменьшению капиталоотдачи ОС на 6 копеек с рубля.

      4.2.2 Влияние изменения  капиталоотдачи активной  части основного  капитала

      ∆ К_о^{Ко акт}=?

      К_о^”= УД_{акт ф}* К_{о акт ф}

      К_о^”=0,67*1,68=1,13 р/р

      ∆ К_о^{Ко акт}= К_о^”- К_о^’

      ∆ К_о^{Ко акт}=1,13 - 1,08= +0,05 р/р

      Вывод:

      Увеличение  капиталоотдачи активной  части  ОС на 6% привело к повышению капиталоотдачи ОС на 5 копеек с рубля.

      Проверка:

      -0.06+0,05=-0,01%

5. Анализ использования оборотного капитала

5.1 Общая оценка использования  оборотного капитала

К_об=V_реал/ S_{оборот.сред.} (р/р) - коэффициент оборачиваемости

Т_об=Д* S_{оборот.сред.}/ V_реал - время оборота,

где Д – время

Таблица 4

Исходные  данные для анализа использования оборотного капитала

Из таблицы  видно ,что стоимость оборотных  средств увеличилась это позволило увеличить прибыль . Коэффициент оборачиваемости снизился, затрачивается меньше времени на движение оборотных средств.

      5.2. Факторный анализ  эффективности   использования оборотного  капитала (длительности  оборота)

      Факторы влияния:

      1)Изменение  стоимости оборотного капитала

      2)Изменение  средней дневной реализации продукции