СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1. Анализ
использования оборотных средств
предприятия 6
1.1. Понятие
и классификация оборотных средств 6
1.2. Источники
формирования оборотных средств 9
1.3. Необходимость
анализа оборотных средств 13
2. Анализ
эффективного использования оборотного
капитала на ОАО «РЖД» локомотивного
депо станции Няндома 15
2.1. Анализ
эффективного использования оборотного
капитала на ОАО «РЖД» локомотивного депо
станции Няндома 15
2.2. Анализ
движения денежных средств 22
Заключение 29
Список используемой
литературы 34
Приложения 36
ВВЕДЕНИЕ
Оборотные средства являются
одной из составных частей имущества
предприятия. Состояние и эффективность
их использования — одно из главных
условий успешной деятельности предприятия.
Развитие рыночных отношений определяет
новые условия их организации. Высокая
инфляция, неплатежи и другие кризисные
явления вынуждают предприятия изменять
свою политику по отношению к оборотным
средствам, искать новые источники пополнения,
изучать проблему эффективности их использования.
Одним из условий
непрерывности производства является
постоянное возобновление его
материальной основы — средств производства.
В свою очередь, это предопределяет непрерывность
движения самих средств производства,
происходящего в виде их кругооборота.
В своем обороте
оборотные фонды последовательно
принимают денежную, производительную
и товарную форму, что соответствует
их делению на производственные
фонды и фонды обращения.
Материальным носителем
производственных фондов являются
средства производства, которые
подразделяются на предметы труда.
Готовая продукция вместе с
денежными средствами и средствами
в расчетах образуют фонды обращения.
Оборотные средства
выступают прежде всего как стоимостная
категория. Они в буквальном смысле не
являются материальными ценностями, так
как из них нельзя производить готовую
продукцию. Являясь же стоимостью в денежной
форме, оборотные средства уже в процессе
кругооборота принимают форму производственных
запасов, незавершенного производства,
готовой продукции. В отличие от товарно-материальных
ценностей оборотные средства не расходуются,
не затрачиваются, не потребляются, а авансируются,
возвращаясь после окончания одного кругооборота
и вступая в следующий.
Момент авансирования
представляет собой одну из
существенных и отличительных
черт оборотных средств, так
как он играет важную роль
в установлении их экономических
границ. Временным критерием для
авансирования оборотных средств
должен являются не квартальный
или годовой объем фондов, а
один кругооборот, после которого
они возмещаются и вступают в следующий.
Оборотные фонды представляя
собой потребительную стоимость, выступают
в единой форме - производительной. Оборотные
средства, как отмечалось, не только последовательно
принимают различные формы, но и постоянно
в определенных частях пребывают в этих
формах.
Определение оборотных
средств как авансированных денежных
средств в создаваемые запасы оборотных
производственных фондов и фондов обращения
не раскрывает полного экономического
содержания этой категории. Оно не учитывает,
что наряду с авансированием определенной
суммы денежных средств происходит процесс
авансирования в эти запасы стоимости
прибавочного продукта, создаваемого
в процессе производства. Поэтому у рентабельных
предприятий после завершения кругооборота
фондов сумма авансированных оборотных
средств при завершении кругооборота
фондов уменьшается в связи с понесенными
убытками.
Итак, оборотные средства
представляют собой авансируемую
в денежной форме стоимость
для планомерного образования
и использования оборотных производственных
фондов и фондов обращения
в минимально необходимых размерах,
обеспечивающих выполнение предприятием
производственной программы и
своевременность осуществления расчетов.
Оборотные средства
предприятия выполняют две функции:
производственную и расчетную.
Выполняя производственную функцию,
оборотные средства, авансируясь
в оборотные производственные
фонды, поддерживают непрерывность
процесса производства и переносят
свою стоимость на произведенный
продукт. По завершении производства
оборотные средства переходят
в сферу обращения в виде
фондов обращения, где выполняют
вторую функцию, состоящую в завершении
кругооборота и превращении оборотных
средств из товарной формы в денежную.
Ритмичность, слаженность
и высокая результативность работы
предприятия во многом зависят
от его обеспеченности оборотными
средствами. Недостаток средств,
авансируемых на приобретение
материальных запасов, может привести
к сокращению производства, невыполнению
производственной программы. Излишнее
отвлечение средств в запасы, превышающие
действительную потребность, приводит
к омертвлению ресурсов, неэффективному
их использованию.
Поскольку оборотные
средства включают как материальные,
так и денежные ресурсы, от
их организации и эффективности
использования зависти не только
процесс материального производства,
но и финансовая устойчивость предприятия.
Целью данной работы
является проведение анализа эффективности
использования оборотного средств на
ОАО «РЖД» локомотивное депо станции Няндома.
Для достижения поставленной
цели необходимо выполнить следующие
задачи:
- Рассмотреть понятие и классификация оборотных средств;
- Определить источники формирования оборотных средств;
- Рассмотреть необходимость анализа оборотных средств;
- Провести анализ эффективного использования оборотного капитала на предприятии;
- Определить роль бюджетирования в управлении денежными средствами.
1. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ
СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ
ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Оборотные средства — это совокупность
денежных средств, авансируемых для создания
оборотных производственных фондов и
фондов обращения, обеспечивающих непрерывный
кругооборот денежных фондов.
Оборотные фонды промышленности
представляют собой часть производственных
фондов, которая целиком потребляется
в каждом производственном цикле,
сразу и полностью переносит
свою стоимость на создаваемую
продукцию и в процессе производства
меняет натуральную форму. Их
вещественным содержанием являются
предметы труда. В процессе
производства они превращаются
в готовую продукцию, составляя
ее материальную основу или способствуют
ее содержанию.
Оборотные фонды охватывают
движение предметов труда от момента поступления
на склад предприятия до превращения их
в готовую продукцию и перехода в сферу
обращения. В связи с тем, что выпуск продукции
идет непрерывно, в сфере производства
постоянно функционирует определенная
часть оборотных фондов, находящихся на
различных стадиях кругооборота и представленных
следующими сравнительно однородными
группами:
1. Производственные запасы,
составляющие основную часть
оборотных фондов. Они включают
сырье, основные и вспомогательные
материалы, топливо, горючее, покупные
полуфабрикаты и комплектующие
изделия, тару и тарные материалы,
запасные части для ремонта
основных фондов, малоценные и
быстроизнашивающиеся предметы: инструменты
и хозяйственный инвентарь стоимостью
до 100 минимальных оплат труда
за единицу и сроком службы до года.
2. Незаконченная продукция,
то есть предметы труда, поступившие
в процесс производства и подлежащие
дальнейшей обработке на последующих
стадиях технологического процесса. Она
может быть в виде незавершенного промышленного
производства и полуфабрикатов своего
изготовителя.
3. Расходы будущих периодов
не служат вещественным элементом
оборотных средств, а представляют
затраты на проектирование и
освоение новых видов продукции,
проведение горно-подготовительных
работ на предприятиях добывающей
отраслей промышленности, организованный
набор на сезонных предприятиях
и другие. Эти расходы производятся
в данном периоде, а погашаются
частями за счет себестоимости
в последующие. Изготовленная продукция
поступает в сферу обращения, и после реализации
ее стоимость принимает денежную форму.
Следовательно, для нормальной деятельности
предприятия, кроме оборотных производственных
фондов нужны средства, обслуживающие
сферу обращения – фонды обращения. К
ним относится готовая, но нереализованная
продукция и денежные средства, необходимые
для приобретения материалов, выплаты
заработной платы, выполнения финансовых
обязательств перед поставщиками и финансовыми
органами и другие.
Таким образом, совокупность
денежных средств промышленных предприятий
предназначенных для образования оборотных
производственных фондов и фондов обращения,
составляют их оборотные средства.
В оборотных средствах
промышленности основную часть
занимают оборотные производственные
фонды. Их удельный вес в
общей сумме оборотных средств
в запасах товарно-материальных ценностей
составляет около 85%.
Соотношения между
составными элементами оборотных
фондов в их общей стоимости
представляет структуру оборотных
фондов. Их структура в различных отраслях
промышленности определяется технологическим
уровнем производства, степенью специализации,
длительностью цикла, составом потребляемых
материалов, географическим размещением
по отношению к поставщикам.
В своем движении
оборотные средства проходят
последовательно три стадии –
денежную, производственную и товарную.
Денежная стадия кругооборота
средств является подготовительной.
Она протекает в сфере обращения,
где происходит превращение денежных
средств в форму производственных запасов.
Производительная стадия
представляет собой непосредственный
процесс производства. На этой
стадии продолжает авансироваться
стоимость создаваемой продукции,
но не полностью, а в размере
стоимости использованных производственных
запасов, дополнительно авансируется
затраты на заработную плату
и связанные с ней расходы,
а так же перенесенная.
Стоимость основных
производственных фондов. Производительная
стадия кругооборота заканчивается
выпуском готовой продукции, после
чего наступает стадия ее реализации.
На товарной стадия
кругооборота продолжает авансироваться
продукт труда (готовая продукция)
в том же размере, что и
на производительной стадии. Лишь
после превращения товарной формы
стоимости произведенной продукции
в денежную авансированные средства
восстанавливаются за счет части поступившей
выручки от реализации продукции. Остальная
ее сумма составляет денежные накопления,
которые используются в соответствии
с планом их распределения. Часть накоплений
(прибыли), предназначенная на расширение
оборотных средств, присоединяется к ним
и совершает вместе с ними последующие
циклы оборота.
Денежная форма, которую
принимают оборотные средства
на третьей стадии их кругооборота,
одновременно является и начальной
стадией оборота средств.
1.2. ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ
СРЕДСТВ
Оборотные средства предприятий
призваны обеспечивать непрерывное
их движение на всех стадиях кругооборота
с тем, чтобы удовлетворять потребности
производства в денежных и материальных
ресурсах, обеспечивать своевременность
и полноту расчетов, повышать эффективность
использования оборотных средств.
Все источники финансирования оборотных
средств подразделяются на собственные,
заемные и привлеченные. Собственные средства
играют главную роль в организации кругооборота
фондов, так как предприятия, работающие
на основе коммерческого расчета, должны
обладать определенной имущественной
и оперативной самостоятельностью с тем,
чтобы вести дело рентабельно и нести
ответственность за принимаемые решения.
Формирование оборотных
средств происходит в момент организации
предприятия, когда создается его уставный
фонд. Источником формирования в этом
случае служат инвестиционные средства
учредителей предприятия. В процессе работы
источником пополнения оборотных средств
является полученная прибыль, а также
приравненные к собственным средствам
так называемые устойчивые пассивы. Это
средства, которые не принадлежат предприятию,
но постоянно находятся в его обороте.
Такие средства служат источником формирования
оборотных средств в сумме их минимального
остатка. К ним относятся; минимальная
переходящая из месяца в месяц задолженность
по оплате труда работникам предприятия,
резервы на покрытие предстоящих расходов,
минимальная переходящая задолженность
перед бюджетом и внебюджетными фондами,
средства кредиторов, полученные в качестве
предоплаты за продукцию (товары, услуги),
средства покупателей по залогам за возвратную
тару, переходящие остатки фонда потребления
и др.
Для сокращения общей
потребности хозяйства в оборотных
средствах, а также стимулирования
их эффективного использования
целесообразно привлечение заемных
средств. Заемные средства представляют
собой в основном краткосрочные кредиты
банка, с помощью которых удовлетворяются
временные дополнительные потребности
в оборотных средствах.
Основными направлениями
привлечения кредитов ддя формирования
оборотных средств являются: кредитование
сезонных запасов сырья, материалов и
затрат, связанных с сезонным процессом
производства; временное восполнение
недостатка собственных оборотных средств;
осуществление расчетов и опосредование
платежного оборота.
С переходом на рыночную
систему управления экономикой
роль кредита как источника
оборотных средств по крайней мере
не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью
в покрытии сверхнормативной потребности
в оборотных средствах предприятий появились
новые факторы, обусловливающие усиление
значения банковского кредита. Эти факторы
связаны прежде всего с переходным этапом
развития, переживаемым отечественной
экономикой. Одним из них явилась инфляция.
Воздействие инфляции на оборотные средства
предприятия очень многогранно: оно оказывает
непосредственное и косвенное влияние.
Прямое влияние характеризуется обесценением
оборотных средств за время их оборота,
т.е. после завершения оборота предприятие
фактически не получает авансированную
сумму оборотных средств в составе выручки
от реализации продукции.
Косвенное влияние
выражается в замедлении оборота
средств из-за кризиса неплатежей,
во многом обусловленного инфляцией.
К другим причинам возникновения кризиса
неплатежей следует отнести снижение
производительности труда; крайнюю неэффективность
производства; неумение отдельных руководителей
приспособиться к новым условиям: искать
новые решения, менять товарный ассортимент,
снижать материало- и энергоемкость производства,
реализуя излишние и ненужные активы;
наконец, несовершенство законодательства,
позволяющего безнаказанно не платить
по долгам.
В целях борьбы с
неплатежами и оказания финансовой
поддержки значительные средства
выделяются на пополнение оборотных
средств предприятий. Однако не всегда
выделенные средства используются по
назначению, что имеет также сильный инфляционный
эффект.
Указанные причины
обусловливают повышенную заинтересованность
предприятий в заемных средствах
как источнике пополнения замороженных
в долгосрочной дебиторской задолженности
оборотных средств. В данной
ситуации возникает вопрос границ
применения кредита в качестве
источника оборотных средств.
Этот вопрос связан с двойственным
влиянием, которое оказывает применение
кредита на финансовое положение
предприятия в целом и на
состояние оборотных средств в частности.
С одной стороны,
без привлечения в оборот кредитных
ресурсов в условиях дефицита
собственных средств предприятию необходимо
сокращать или полностью приостанавливать
производство, что грозит серьезными финансовыми
затруднениями вплоть до банкротства.
С другой стороны, решение возникших проблем
только с помощью кредитов вызывает повышение
зависимости предприятия от кредитных
ресурсов вследствие увеличения ссудной
задолженности. Это приводит к увеличению
нестабильности финансового состояния,
теряются собственные оборотные средства,
переходя в собственность банка, поскольку
предприятия не обеспечивают норму прибыли
на вложенный капитал, заданную в виде
банковского процента. Кредиторская задолженность
относится к внеплановым привлеченным
источникам формирования оборотных средств.
Её наличие означает участие в обороте
предприятия средств других предприятий
и организаций. Часть кредиторской задолженности
закономерна, так как вытекает из действующего
порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская
задолженность может возникнуть в результате
нарушения платежной дисциплины.
У предприятий может
возникнуть кредиторская задолженность
поставщикам за поступившие товары,
подрядчикам за выполненные работы,
налоговой инспекции по налогам
и платежам, по отчислениям во внебюджетные
фонды.
Следует также выделить
прочие источники формирования
оборотных средств, к которым
относятся средства предприятия,
временно не используемые по
целевому назначению (фонды, резервы
и др.).
Правильное соотношение
между собственными, заемными и
привлеченными источниками образования
оборотных средств играет важную
роль в укреплении финансового
состояния предприятия.
1.3. НЕОБХОДИМОСТЬ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ
СРЕДСТВ
В системе мер, направленных
на повышение эффективности работы
предприятия и укрепление его
финансового состояния, важное место
занимают вопросы рационального
использования оборотных средств.
Проблема улучшения использования
оборотных средств стала еще более
актуальной в условиях формирования рыночных
отношений. Интересы предприятия требуют
полной ответственности за результаты
своей производственно-хозяйственной
деятельности. Поскольку финансовое положение
предприятий находится в прямой зависимости
от состояния оборотных средств и предполагает
соизмерение затрат с результатами хозяйственной
деятельности и возмещение затрат собственными
средствами, предприятия заинтересованы
в рациональной организации оборотных
средств — организации их движения с минимально
возможной суммой для получения наибольшего
экономического эффекта.
Эффективность использования
оборотных средств характеризуется
системой экономических показателей,
прежде всего анализом оборачиваемости
оборотных средств.
Под оборачиваемостью
оборотных средств понимается
длительность одного полного
кругооборота средств с момента
превращения оборотных средств в
денежной форме в производственные запасы
и до выхода готовой продукции и ее реализации.
Кругооборот средств завершается зачислением
выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных
средств неодинакова на предприятиях
как одной, так и различных
отраслей экономики, что зависит
от организации производства
и сбыта продукции, размещения
оборотных средств и других
факторов. Так, в тяжелом машиностроении
с длительным производственным
циклом время оборота средств
наибольшее, быстрее оборачиваются
оборотные средства в пищевой
и добывающих отраслях промышленности.
Оборачиваемость оборотных
средств характеризуется рядом
взаимосвязанных показателей: длительностью
одного оборота в днях, количеством
оборотов за определенный период
— год, полугодие, квартал (коэффициент
оборачиваемости), суммой занятых на предприятии
оборотных средств на единицу продукции
(коэффициент загрузки).
Показатели оборачиваемости
оборотных средств могут исчисляться
по всем оборотным средствам,
участвующим в обороте, и по отдельным
элементам.
Изменение оборачиваемости
средств является путем сопоставления
фактических показателей с плановыми
или показателями предшествующего
периода. В результате сравнения
показателей оборачиваемости оборотных
средств является ее ускорение или замедление.
При ускорении оборачиваемости
оборотных средств из оборота
высвобождаются материальные ресурсы
и источники их образования,
при замедлении - в оборот вовлекаются
дополнительные средства.
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОГО
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
НА ОАО «РЖД» ЛОКОМОТИВНОГО ДЕПО СТАНЦИИ
НЯНДОМА
2.1. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОГО
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
НА ОАО «РЖД» ЛОКОМОТИВНОГО ДЕПО СТАНЦИИ
НЯНДОМА
Эффективность использования
оборотных средств зависит от
многих факторов, которые можно разделить
на внешние, оказывающие влияние
вне зависимости от интересов
предприятия, и внутренние, на которые
предприятие может и должно активно
влиять. К внешним факторам можно
отнести такие, как общеэкономическая
ситуация, налоговое законодательство,
условия получения кредитов и
процентные ставки по ним, возможность
целевого финансирования, участие в
программах, финансируемых из бюджета.
Эти и другие факторы определяют
рамки, в которых предприятие
может манипулировать внутренними
факторами рационального движения
оборотных средств.
На современном этапе
развития экономики к основным
внешним факторам, влияющим на
состояние и использование оборотных
средств, можно отнести такие,
как кризис неплатежей, высокий
уровень налогов, высокие ставки
банковского кредита.
Кризис сбыта произведенной
продукции, и неплатежи приводят к замедлению
оборота оборотных средств. Следовательно,
необходимо выпускать ту продукцию, которую
можно достаточно быстро и выгодно продать,
прекращая или значительно сокращая выпуск
продукции, не пользующейся текущим спросом.
В этом случае кроме ускорения оборачиваемости
предотвращается рост дебиторской задолженности
в активах предприятия.
При существующих темпах
инфляции полученную предприятием
прибыль целесообразно направлять,
прежде всего на пополнение оборотных
средств. Темпы инфляционного обесценения
оборотных средств приводят к занижению
себестоимости, и перетеку их в прибыль,
где происходит распыление оборотных
средств на налоги и непроизводственные
расходы.
Значительные резервы
повышения эффективности и использования
оборотных средств кроются непосредственно
в самом предприятии. В сфере производства
это относится, прежде всего, к производственным
запасам. Являясь одной из составных частей
оборотных средств, они играют важную
роль в обеспечении непрерывности процесса
производства. В то же время производственные
запасы представляют ту часть средств
производства, которая временно не участвует
в производственном процессе.
Рациональная организация
производственных запасов является
важным условием повышения эффективности
использования оборотных средств. Основные
пути сокращения производственных запасов
сводятся к их рациональному использования:
ликвидация сверхнормативных запасов
материалов, совершенствованию нормирования,
улучшению организации снабжения, в том
числе путем установления четких договорных
условий поставок и обеспечения их выполнения,
оптимального выбора поставщиков, налаженной
работы транспорта. Важная роль принадлежит
улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания
оборотных средств в незавершенном производстве
достигается путем совершенствования
организации производства, улучшением
применяемой техники и технологии, совершенствования
использования основных фондов, прежде
всего их активной части, экономии по всем
статьям оборотных средств.
Пребывание оборотных
средств в сфере обращения не способствуют
созданию нового продукта. Излишнее отвлечение
их в сферу обращения - отрицательное явление.
Важнейшими предпосылками сокращения
вложений оборотных средств в эту сферу
являются, рациональная организация сбыта
готовой продукции, применении прогрессивных
форм расчетов, своевременное оформление
документации и ускорение ее движения,
соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборота
оборотных средств позволяет
высвободить значительные суммы
и, таким образом, увеличить
объем производства без дополнительных
финансовых ресурсов, а высвободившиеся
средства использовать в соответствии
с потребностями предприятия.
Оборачиваемость оборотных
средств – важный показатель
эффективности их использования.
Критерием оценки эффективности управления
оборотными средствами служит фактор
времени: чем дальше оборотные средства
пребывают в одной и той же форме (денежной
или товарной), тем при прочих равных условиях
ниже эффективность их использования,
и наоборот. Оборачиваемость оборотных
средств характеризует интенсивность
их использования.
Особенно велика роль
показателя оборачиваемости для
отраслей сферы обращения: торговли,
общественного питания, бытового
обслуживания, посреднической деятельности,
банковского бизнеса и других.
Коэффициент оборачиваемости
оборотного капитала (К об) = Чистая выручка
от реализации / Среднегодовая стоимость
оборотного капитала.
На ОАО «РЖД» локомотивное
депо станции Няндома к об по двум годам
составил:
К об 2010 =1045120/2413510=0,43
К об 2011= 1082770/2635250,5=0,41
К об 2012=6248970/ 2508070 =2,49
Расчеты показали, что 2010
и 2011 года были для предприятия очень трудными,
т.к. К об оборотного капитала составил
всего 0,43 и 0,41 соответственно. В 2012 году
предприятие улучшило свое финансовое
положение, что сказалось и на увеличении
К об почти в 6 раз. Данные за 2012 год говорят
о том, в данном году предприятие более
эффективно использовало свой оборотный
капитал, по сравнению с 2010 и 2011 годом.
Продолжительность оборота
в днях определяется по формуле:
П об = Д / К об
На ОАО «РЖД» локомотивное
депо станции Няндома:
П об 2010 = 360/0,43 =837 дней
П об 2011 = 360/ 0,41 = 880 дней
П об 2012 = 360 / 2,49 = 144 дней
Оборачиваемость в
днях позволяет судить о том,
в течение какого времени оборотные
средства проходят все стадии
кругооборота на данном предприятии.
Чем выше оборачиваемость в
днях, тем меньше денежных средств
необходимо предприятию, тем экономнее
используются финансовые ресурсы.
На предприятии наблюдается значительное
ускорение оборачиваемости оборотных
средств. Если в 2010 году за 837 и 2011 году
за 880 дней, то в 2012 году предприятие работало
более успешно, и продолжительность оборота
составила 144 дня.
При очень высокой
оборачиваемости возрастает риск
неплатежей и сбоев в поставках
сырья, материалов, комплектующих изделий.
Сопоставление коэффициентов
оборачиваемости в динамике по
годам позволяет выявить тенденции
изменения эффективности использования
оборотных средств. Если число оборотов,
совершаемых оборотными средствами, увеличивается
или остается стабильным, то предприятие
работает ритмично и рационально использует
оборотные средства. Снижение числа оборотов,
совершаемых в рассматриваемом периоде,
свидетельствует о падении темпов развития
предприятия и о его неблагополучном финансовом
состоянии. По расчетам коэффициента оборачиваемости
оборотного капитала за 3 года можно сказать,
что деятельность предприятия не является
стабильной, предприятие работает не ритмично
и поэтому многие показали, в т.ч. К об за
три года не находятся на одном уровне.
