Анализ использования оборотных средств. 2

Содержание. 

Введение ………………………………………………………………………3

Глава 1. Теоретические аспекты анализа использования оборотных  средств предприятия…………….. …………………………………………………….6

1.1 Сущность, состав  и структура оборотных средств……………………...6

1.2 Показатели  оценки эффективности управления  оборотными           средствами и запасами………………………………………………………14

1.3 Современные  методы управления материально-производственными  запасами……………………………………………………………………….22

Глава 2. Анализ системы управления оборотными средствами и запасами

на примере  ОАО «Синтез-Каучук»………………………………………….27

2.1 Краткая характеристика  деятельности предприятия …………………..27

2.2 Анализ структуры  и динамики оборотного капитала  и запасов ОАО «Синтез-Каучук»  ……………………………………………………………..33

2.3 Анализ эффективности  использования оборотных средств  и запасов...39

Глава 3. Рекомендации по повышению эффективности управления        оборотными средствами………………………………………………………47

Заключение…………………………………………………………………....53

Список  использованной литературы………………………………………59

Приложения……………………………………...…………………………….62 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение. 

      Проблемы  управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта привлекают все больше внимание представителей отечественной финансовой науки. Это обусловлено трансформационными процессами, происходящими в российской экономике, развитием не только разнообразных форм собственности, но и многообразием хозяйственного поведения собственников и менеджеров предприятий. Хозяйственной практикой становятся востребованы нетрадиционные, уникальные решения, основанные на глубоком синтезе достижений современной финансовой теории и опыта финансового управления.

      Специфика предприятий, таких как промышленность, состоит в значительном объеме оборотных средств в составе их активов, поэтому для предприятий этих отраслей проблемы организации и эффективности использования оборотных средств носят ещё более насущный характер, чем для фондоёмких отраслей.

      Оборотные средства обслуживают текущую деятельность организации, от их состояния и оборачиваемости зависит непрерывность производственно- коммерческого цикла, а потому изучение изменений структуры оборотных средств, их отраслевых особенностей, необходимо для решения практических задач.

      В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления запасами, ибо правила игры, сложившиеся  на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять запасами таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.

      Запасы  представляют собой один из важнейших  факторов обеспечения постоянства и непрерывности воспроизводства. Состояние и эффективность использования производственных запасов, как самой значительной части оборотного капитала – является одним из основных условий успешной деятельности предприятия.

      Под управлением запасами понимается контроль за состоянием запасов и принятие решений, нацеленных на экономию времени  и средств за счет минимизации  затрат по содержанию запасов, необходимых  для своевременного выполнения производственной программы.

      Актуальность  проблемы оптимизации материальных запасов предприятия и эффективного управления ими обусловлена тем, что состояние запасов оказывает определяющее влияние на конкурентоспособность предприятия, его финансовое состояние и финансовые результаты. Обеспечить высокий уровень качества продукции и надежность ее поставок потребителям невозможно без создания оптимальной величины запаса готовой продукции, а также запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, продукции незавершенного производства и других ресурсов, необходимых для непрерывного и ритмичного функционирования производственного процесса.

      Роль  оборотных средств в управлении запасами будет рассмотрено на примере  ОАО «Синтез-Каучук». Оно представляет сложный комплекс химических производств, каждое из которых состоит из производственных циклов и фаз. Данное предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием и поэтому необходимо пересмотреть методы управления оборотным капиталом, и в первую очередь, управления материально-производственными запасами.

      Вышеизложенные  обстоятельства свидетельствуют об актуальности рассматриваемой темы для данного предприятия.

      Цель  работы заключается в анализе использования оборотных средств исследуемого предприятия и разработке организационных предложений по повышению эффективности их управления.

      Для достижения цели поставлены задачи работы:

      - изучить теоретические аспекты управления оборотными средствами и запасами на предприятии; 

      - проанализировать систему управления оборотными средствами и запасами на примере ОАО «Синтез-Каучук»;

      - разработать мероприятия по совершенствованию системы управления оборотными средствами и запасами на ОАО «Синтез-Каучук».

      Объектом  исследования является ОАО «Синтез-Каучук». Предметом исследования является сама методика управления оборотными средствами и запасами предприятия и практика применения её в управленческой деятельности.

      Анализируемый период охватывает 2007 - 2009 года.

      Практическая  значимость исследования заключается  в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию системы управления оборотными средствами и запасами на предприятии.

      Теоретико-методологическую основу исследования составляют базовые  концепции современной теории финансов: структуры капитала и методов  его управления. Выпускная квалификационная работа опирается на классические и  современные труды отечественных  и зарубежных экономистов в области  финансового управления оборотным  капиталом .

      В ходе исследования применялись положения  действующего законодательства, нормативные  материалы федерального и регионального  уровня, методические положения и  указания, а также данные бухгалтерского учета и отчетности анализируемого предприятия за 2007-2009 гг. 
 
 
 
 
 
 

      Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотными средствами и запасами на предприятии . 
 

      1.1 Сущность, состав  и структура оборотных  средств.

      Процесс производства и продажи продукции  может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия  не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотных  средств, преимущественно в форме  запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и т. д. Как и основные, оборотные средства функционируют  в сфере производства, являясь  материальной основой производства и представляют собой производственные фонды. Но в процессе функционирования средства труда и предметы труда  по-разному и в разной степени  переносят свою стоимость на стоимость  производимого продукта. Этим и обусловлено  деление производственных фондов на основные и оборотные.

      Оборотные производственные фонды по вещественному  содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые  в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость  на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в  процессе одного производственного  цикла [32, с. 75].

      Оборотные производственные фонды представляют собой минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также незавершенного производства.

      Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения».

      Фонды обращения состоят из запасов  готовой продукции на складе предприятия, товаров, отгруженных потребителям, и остатков денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия.

      Оборотные производственные фонды и фонды  обращения тесно связаны между  собой. Их движение имеет одинаковый характер и составляет единый процесс  кругооборота фондов предприятия.

      При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова  в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость  авансирования средств для обеспечения  непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях  создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий  для ее реализации.

      Производственно-коммерческий (операционный) цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена их формы.

      Движение  оборотных средств предприятия  в процессе производственно-коммерческого  цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свою форму [9, с. 218].

      На  первой стадии денежные и другие высоколиквидные  активы (векселя, депозитные вклады и  т. п.) используются для приобретения сырья, материалов, топлива и т. д., то есть запасов факторов производства.

      На  второй стадии запасы отдельных факторов производства в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

      На  третьей стадии запасы готовой продукции  реализуются потребителям и до наступления  оплаты преобразуются в дебиторскую  задолженность.

      На  четвертой стадии (инкассировании) оплаченная дебиторская задолженность  вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до наступления  срока их использования может  храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений).

      Важнейшей характеристикой производственно-коммерческого  цикла, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования  оборотных средств предприятия, является его общая продолжительность. Она включает период времени до момента  расходования денежных и других высоколиквидных  активов на приобретение производственных запасов до поступления денег  от дебиторов за проданную им готовую  продукцию.

      Таким образом, движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит  одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды  и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства.

      Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции [24, С. 72].

      Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельность предприятия, является непременным  условием успешного выполнения ими  своих функций.

      На  каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура  зависят от характера и сложности  производства, длительности производственного  цикла, стоимости сырья, условий  его поставки, принятого порядка  расчетов и т. п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в  составе производственных фондов предприятия  неодинаков. Так, например, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем  на предприятиях легкой промышленности.

      Оборотные средства предприятия, являясь одной  из основных финансовых категорий, оказывающих  существенное влияние на сферу производства и сферу обращения, выполняют  такие основные функции, как производственную и платежно-расчетную.

      Производственная  функция заключается в денежном обеспечении непрерывности процесса производства.

      Платежно-расчетная  функция оборотных средств проявляется  в непосредственном влиянии на состояние  расчетов в народном хозяйстве и  тем самым на денежное обращение  в стране.

      Однако  определение оборотных средств  как авансированных денежных средств, направляемых на создание запасов оборотных  производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории, поскольку  оно не учитывает, что наряду с  авансированием определен ной суммы  денежных затрат происходит объективный  процесс авансирования в эти  же запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого трудом в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий, как правило, при завершении кругооборота фондов общая сумма авансированных оборотных средств возрастает на долю прибыли, остающуюся в распоряжении предприятия. У отдельных нерентабельных предприятий при завершении кругооборота фондов наличие оборотных средств  уменьшается на сумму внеплановых  убытков.

      Таким образом, при определении сущности оборотных средств предприятий  необходимо исходить из того, что в  создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость. Поэтому при планировании и учете на балансах материальных оборотных средств только лишь в  сумме авансированных в них денежных средств заведомо уменьшается размер национального богатства нашей  страны на сумму разницы между  стоимостью готовой продукции и  товаров отгруженных и их себестоимостью. Известно, что материальные оборотные  средства составляют значительную часть  национального богатства страны. Кроме того, на сумму этой разницы  уменьшается размер потерь по бесхозяйственности, допускаемых отдельными предприятиями  и организациями в связи с  порчей готовой продукции, недостачами  и хищениями.

      Исходя  из вышеизложенного, можно дать следующее  определение оборотных средств предприятия.

      Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.

      Правильная  организация, сохранность и эффективность  использования оборотных средств  имеют большое значение для обеспечения  непрерывного процесса общественного  воспроизводства, устойчивого финансового  состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального  богатства страны.

      Все это обусловлено особым экономическим  содержанием данной финансовой категории, двойственным ее содержанием, соединившим  в себе авансированные денежные средства и стоимость материальных ресурсов в виде запасов сырья, топлива, полуфабрикатов, готовой продукции и других видов  материальных ценностей. Поэтому наличие  оборотных средств, с одной стороны, характеризует размер денежных средств, а, с другой стороны, запасы товарно-материальных ценностей как часть национального  богатства.

      Важным  показателем структуры оборотных  средств является соотношение между  средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. Классификация оборотных средств предприятия приведена на рисунке 1 [31, с. 200].

      Рисунок 1 - Классификация оборотных средств предприятия 

      От  правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между  сферой производства и сферой обращения  во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота  выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

      Таким образом, по экономическому содержанию оборотные средства можно классифицировать на:

      - оборотные производственные фонды;

      - фонды обращения.

      Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные  производственные фонды и фонды  обращения.

      Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

      Структура оборотных средств зависит от многих факторов, в том числе от специфики предприятия, характера  продукции, условий снабжения и  сбыта и т.д.

      На  рисунке 2 приведены состав и примерная структура оборотных средств на промышленном предприятии.

      Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие [28, С. 18].  

      Рисунок 2 - Состав и структура оборотных средств 

      По  месту и роли в процессе воспроизводства  оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы [32, с. 84]:

      - средства, вложенные в производственные запасы;

      - средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

      - средства, вложенные в готовую продукцию;

      - денежные средства и средства в расчетах.

      По  степени планирования оборотные  средства подразделяются на нормируемые  и ненормируемые. К ненормируемым  относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных  средств подлежат нормированию.

      По  источникам формирования оборотные  средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.

      Таким образом, завершая данный параграф, следует  отметить, что правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны. 

      1.2 Показатели оценки  эффективности управления  оборотными средствами  и запасами. 

      Рациональное  и эффективное использование  оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные  обязательства, что позволяет успешно  осуществлять коммерческую деятельность.

      Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, повышении рентабельности хозяйственной деятельности и зависит от множества факторов.

      Обобщающим  показателем эффективности использования  оборотных средств является их рентабельность, рассчитываемая как соотношение прибыли от продаж продукции к величине оборотных средств [30, с. 415]: 

                                              ,                                                       (1) 

где: Рок. – рентабельность оборотного капитала, %;

Ппр. - прибыль  от продаж продукции;

Сок. - величина оборотных средств.

      Этот  показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль  оборотных средств, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

      Оценка  эффективности использования оборотных средств осуществляется также через показатели его оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

      Основная  цель анализа оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков в управлении оборотными средствами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.

      В процессе проведения анализа автор целесообразно применять следующую систему показателей оценки использования оборотных средств хозяйствующего субъекта:

      - показатели оборачиваемости –  продолжительность одного оборота  (в днях) и количество оборотов  за анализируемый период (коэффициент  оборачиваемости, в оборотах);

      - показатель качества использования  оборотных средств – коэффициент  эффективности их использования,  представляющий соотношение отклонений  в приросте выручки от продаж  и приросте оборотных активов.

      Анализ  оборачиваемости оборотных средств по Гиляровской Л.Т. предлагается проводить на основе представленных ниже показателей [13, с.424]. 

                                           ,                                                         (2) 

где: Коб.а.- коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.;

Вп.- выручка  от продажи продукции;

ОА ср.- средняя величина оборотных средств.

      Данный  показатель характеризует скорость оборота оборотных средств экономического субъекта. При этом средняя величина оборотных активов (ОА) рассчитывается как среднеарифметическая на начало и конец периода: 

                                                                   (3) 

      Другой  показатель оборачиваемости оборотных средств – продолжительность одного оборота, в днях (Lд) – рассчитывается по формуле:

                                         ,                                                                 (4) 

где: Lд - продолжительность одного оборота, в дн.;

П а.п..- продолжительность анализируемого периода, дн.

      Чем меньше продолжительность периода  обращения или одного оборота  оборотных средств, тем, при прочих равных условиях, экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.

      Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение данного  времени – важнейшее направление  финансового управления, ведущее  к повышению эффективности использования  оборотных средств и увеличению их отдачи.

      Для оценки динамики закрепления в 1 руб. выручки от продаж средней величины оборотных средств предлагается рассчитывать как минимум за два периода коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов: 

                                                ,                                                      (5) 

где: Кз. – коэффициент загрузки оборотных средств.

      Предлагаемый  далее для анализа показатель характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотного капитала. При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования.

      Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

      Сумма высвобождения (вовлечения) оборотных средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости можно рассчитать с использованием следующей формулы [30, с. 422]: