Анализ использования оборотных активов предприятия. 2

РОССИЙСКИЙ НОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Курсовая работа

                          По дисциплине: «Финансы  организаций»

На тему: «Анализ использования оборотных активов

предприятия»

                                            Выполнила

                                           Студентка 3-го курса 5 группы

                                            Специальности: «Финансы и                                      

                                            кредит»

                                            Вишневская Л.Н.

Тамбов 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1.ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА…..5

1.1 Понятие, состав и структура  оборотного капитала……………………....5

1.2 Нормирование материальных  ресурсов……………………………….......9

1.3 Показатели и пути  улучшения использования оборотных  средств….....15

1.4 Эффективность использования  оборотных средств………………….….18

ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО «РегионОптТорг»….23

2.1 Краткая характеристика деятельности  ООО «РегионОптТорг»………..23

2.2 Состав и структура оборотных  активов ООО «РегионОптТорг»………24

2.3 Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств

ООО «РегионОптТорг»………………………………………………………..26

2.4Пути рационального использования  оборотных  средств «РегионОптТорг»……………………………………………………………....28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...31

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………..…..33

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

         Тема курсовой работы "Анализ использования оборотных активов предприятия".

Цель работы - провести углубленный анализ оборотных средств на предприятии. Описать основные особенности состава и структуры оборотных средств организации. Оценить эффективность их использования и предложить пути улучшения, а также на примере ООО «РегионОптТорг» проанализировать полученные данные основных коэффициентов.

          Актуальность выбранной темы определена следующим. Самой важной функцией оборотных средств является использование их как активы производства прибыли. Само название этих средств (капитала) свидетельствует о назначении их оборачиваемости (оборота). Объем денежных средств, необходимый хорошо управляемому предприятию, представляет собой страховой запас, который используется для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Так, в случае спада объема продаж готовой продукции и сохранения объема закупок сырья, материалов и других ресурсов на сложившемся уровне, приходится прибегать к привлечению дополнительных денежных средств. При оценке оборотных средств предприятия необходимо всесторонне проанализировать показатели финансовой устойчивости за несколько последних лет. Эти данные должны учитываться, как и другие показатели, для оценок деятельности предприятия и внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы. Большое значение имеет для каждого предприятия полная обеспеченность потребности в ресурсах источниками покрытия.

        На каждом предприятии определяют общую величину оборотного капитала и его структуру по указанным составляющим.

          Главной задачей этой курсовой – определить состав и структуру оборотных средств, проанализировать эффективность использования оборотных средств, на примере ООО « РегионОптТорг».

           Предметом моей работы является анализ использования оборотных активов предприятия

          Объект  исследования – оборотные активы  ООО «РегионОптТорг» на основании  баланса предприятия.

ГЛАВА1.ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

1.1. Понятие, состав и структура оборотного капитала

Товарное производство характерно для всех общественно-экономических формаций. На разных этапах развития товарное производство имеет специфические особенности, обусловленные производственными отношениями, предпосылками данного способа производства. Основой товарного производства в условиях рыночных отношений является частная собственность. Конечная цель товарного производства формируется на основе использования производительного капитала. Составной его частью является оборотный капитал, или оборотные средства. Оборотные средства промышленного предприятия состоят из двух частей: оборотные фонды и фонды обращения.

          Оборотные фонды - это та часть производственных фондов, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на вновь созданную продукцию. Натурально-вещественным содержанием оборотных фондов являются предметы труда, которые подразделяются на предметы труда, находящиеся в производственных запасах (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные изделия и полуфабрикаты, тара, запасные части для ремонта, инструмент и другие МБП) и вступившие в процесс производства (незаконченная изготовлением продукция, полуфабрикаты собственного производства), расходы будущих лет на освоение новой продукции и совершенствование технологии. Для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции предприятие наряду с оборотными фондами располагает также фондами обращения, которые обслуживают сферу обращения и включают готовую продукцию на складе, товары, отгруженные и находящиеся в пути, денежные средства в кассе, на расчетных счетах в банках и в расчетах. Оборотные средства предприятия используются для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции, а также средств в расчетах и остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и кассе предприятия.

         Оборотные средства всегда находятся в движении и проходят три стадии кругооборота, изменяя свою форму. На первой стадии кругооборота оборотные средства, или денежный капитал, из денежной формы переходят в товарную. На этой стадии приобретаются предметы труда (производственные запасы) и рабочая сила. Купля-продажа предметов труда осуществляется на рынке товаров промышленного назначения, а рабочей силы - на бирже труда (служба занятости)¹.

       На второй стадии производственные запасы при участии орудий и рабочей силы превращаются в незавершенное производство и по мере завершения производственного процесса в готовую продукцию. Эта стадия является процессом производительного потребления производственных запасов.

        На третьей стадии промышленное предприятие реализует готовую продукцию, и средства, высвобождаясь из товарной, вновь принимают  денежную форму. Кругооборот считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступят на расчетный счет предприятия и обеспечат прибавочную стоимость.

Первая и третья стадии кругооборота оборотных средств  промышленного предприятия относятся  к сфере обращения, вторая - к сфере  производства. Непрерывность процесса промышленного производства любого предприятия предусматривает наличие оборотных средств в каждой  из трех стадий кругооборота.

         Наряду с ростом оборотных средств, происходит изменение их структуры. Структура оборотных средств - это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости. 

       В структуре оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей наибольший удельный вес приходится на производственные запасы и незавершенное производство, а в них на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты.

Незавершенное производство представляет собой денежное выражение  величины заделов предприятия, которое  характеризуется  стоимостью (себестоимостью) всей не законченной производством продукции, находящейся на разных стадиях производственного процесса. По своему экономическому содержанию к незавершенному производству относятся также расходы будущих периодов, большая часть которых связана с подготовкой производства и освоением новой продукции. В расходах будущих периодов учитывается только та часть затрат, которая в последующем периоде будет входить в себестоимость продукции.

Результатом производственного  потребления оборотных средств  является готовая продукция. Готовая  продукция промышленного предприятия  представляет собой полностью законченные в данном периоде готовые изделия и полуфабрикаты собственного производства, отпускаемые на сторону. Таким образом, оборотные средства промышленного предприятия по их назначению в процессе производства представлены четырьмя группами: производственные запасы, незавершенное производство, готовые изделия и полуфабрикаты собственного производства, денежные средства, находящиеся в кассе на расчетном счете предприятия, а также средства в расчетах.

В практике учета, анализа  и планирования материальных ресурсов оборотные средства классифицируются по их месту и роли в процессе производства, по принципам организации и источникам образования².

По месту и роли в процессе производства оборотные  средства подразделяются на средства, находящиеся в сфере производства и сфере обращения. К средствам, находящимся в сфере производства, относятся производственные запасы и незавершенное производство. Большая часть оборотных средств (примерно 80%) занята в сфере производства. Такая высокая их доля объясняется тем, что эффективность использования всей совокупности оборотных средств во многом зависит от доли в сфере производства, так как только в процессе производства создается новая стоимость. Наличие оборотных средств в сфере обращения обусловлено необходимостью поддержания непрерывности процесса производства.

По источникам образования  оборотные средства делятся на собственные  и заемные. Собственные оборотные средства составляют в промышленности примерно 40 % и формируются в первую очередь за счет отчислений от прибыли. Ассигнования на эти цели из бюджета направляются промышленному предприятию только в особых случаях по распоряжению правительства. Дополнительная потребность в оборотных средствах покрывается за счет заемных источников, т.е. банковского кредита, кредиторской задолженности и прочих средств. Так, за счет банковского кредита покрываются сверхнормативные запасы и отгруженные товары, кредиторская задолженность - дебиторской. Экономически обоснованное соотношение собственных и заемных оборотных средств предопределяет эффективность их использования и положительно влияет на конечный результат хозяйственной деятельности промышленного предприятия.

1.2. Нормирование материальных ресурсов

По принципам организации  оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. Нормирование оборотных средств обеспечивает непрерывность процесса производства и способствует эффективному использованию ресурсов промышленного предприятия.

         К нормируемым оборотным средствам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция. Нормируемые оборотные средства включают все оборотные средства, находящиеся в сфере производства. В сфере обращения нормируется та часть оборотных средств, которая овеществлена в готовой продукции.

         К ненормируемым оборотным средствам относятся: отгруженная продукция, денежные средства на расчетном счете и средства в расчетах, дебиторская задолженность.

        Величина нормируемых оборотных средств должна всегда отвечать реальной потребности производства. При занижении норматива предприятие не может обеспечить производство необходимыми запасами, своевременно расплатиться с поставщиками, рабочими, служащими и т.п. При завышении норматива возникают значительные сверхнормативные запасы, происходит замораживание средств, что ведет к потерям. Кроме того, завышенный норматив будет способствовать сокращению уровня рентабельности, увеличению размера выплаты за увеличение стоимости имущества предприятия.

          Наиболее экономично нормативы оборотных средств разрабатывать непосредственно на предприятии специальной комиссией из работников финансового и экономического подразделения предприятия во главе с директором и его заместителем по экономическим вопросам, которые утверждают разработанные нормативы.

          Для установления оптимальной величины нормируемых  оборотных средств большое значение имеет нормирование расхода материальных ресурсов, т.е. установление максимально допустимого количества сырья или материалов, необходимых для изготовления продукции или выполнения работы с учетом проведения намеченных организационно-технических мероприятий по совершенствованию производства. Нормирование расхода материальных ресурсов направлено на выявление и мобилизацию внутренних резервов для рационального использования материальных ресурсов.

         Нормы расхода материальных ресурсов подразделяются на пять групп в зависимости от назначения нормируемого материала, времени действия нормы, масштаба действия, объекта нормирования и номенклатуры материалов. Последние в силу специфики нормирования делятся на подгруппы: нормы расхода вспомогательных материалов, вещественно входящих в готовую продукцию (например, краски в машиностроении); нормы расхода вспомогательных материалов (например, смазочные масла, обтирочные материалы); нормы расхода вспомогательных материалов на тару и упаковку; нормы расхода топлива и других вспомогательных материалов и т.д. По времени действия различают годовые (квартальные) и оперативно-технические нормы.

          Годовые нормы отражают предельный расход материальных ресурсов на единицу продукции (или работы) в среднем за год. Годовые нормы расхода могут включать квартальные. Такого рода деление целесообразно при установлении нормы расхода материалов, величина которых может изменяться в зависимости от времени года³.

         Оперативно-технические нормы отражают предельный расход сырья и материалов для конкретных условий технологического процесса и заданного уровня организации производства.

        В зависимости от масштаба действия нормы расхода материальных ресурсов подразделяются на единичные (индивидуальные) и сводные. Единичные нормы отражают расход материалов на конкретную единицу продукции, изготавливаемую на определенном заводе или определенном виде оборудования. Сводные нормы характеризуют расход материалов на одну и ту же продукцию (работу), выполняемую несколькими однородными предприятиями.

        В практике нормирования и планирования оборотных средств используется несколько методов: метод прямого счета, аналитический, опытно-лабораторный, отчетно-статистический и коэффициентный.

        Аналитический метод оценки норматива оборотных средств устанавливается по фактической величине оборотных средств за определенный  период с учетом поправки на излишки и ненужные запасы, а также на изменение в условиях производства и снабжения. Поэтому данный метод предусматривает деление оборотных средств на две группы: зависящие от изменения объема производства (сырье, основные материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, топливо, тара, незавершенное производство и готовая продукция) и не зависящие (запчасти, МБП, расходы будущих периодов). Этот метод наиболее распространен при определении норматива оборотных средств в перспективе, ибо для текущего планирования он очень укрупнен и имеет недостатки; он не учитывает тех факторов, которые непосредственно влияют на величину норматива оборотных средств; изменение номенклатуры выпускаемой продукции, поставщиков, интервала поставок, а также принцип деления оборотных  средств на зависящие  и не зависящие от изменения объема производства.

        При опытно-лабораторном методе норматив оборотных средств устанавливают на основе данных наблюдений, опытов и лабораторных исследований. Этот метод находит широкое применение при нормировании расхода вспомогательных материалов.

         При отчетно-статистическом методе норматив оборотных средств определяют  на основе отчетно-статистических данных за тот или иной отчетный период. Норма на планируемый период разрабатывается исходя из тенденции ее сокращения за прошлый период.

При коэффициентном методе норматив оборотных средств на планируемый период устанавливается с помощью норматива предшествующего периода и с учетом корректировки на изменение объема производства и ускорения оборачиваемости оборотных средств⁴.

Экономически обоснованный норматив оборотных средств позволяет  организовать оборотные средства таким  образом, чтобы в процессе их использования  каждый рубль, вложенный в оборот, обеспечивал максимальную отдачу. Этот  норматив дает возможность проанализировать состояние и уровень использования оборотных средств, обеспечить систему контроля за ними и, главное, нормальную хозяйственную деятельность промышленного предприятия при условии постоянных источников покрытия оборотных средств.

      Следует отметить, что действующая система нормирования оборотных средств имеет ряд негативных последствий, поэтому нуждается в совершенствовании. Например, норматив оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей учитывает стоимость запасов отдельных материалов, который не отвечает реальной потребности. Фактически стоимость дневного запаса  материалов и готовых изделий не постоянна и в течение года может значительно отклоняться от плановой величины. Следовательно, при планировании оборотных средств на основе норматива необходимо учитывать то обстоятельство, что при значительной номенклатуре материалов одна их часть может характеризоваться максимальными запасами, а другая минимальными. Если максимальные запасы в процессе производственной деятельности возрастают, то величина нормируемых оборотных средств будет превышать реальную потребность, т.е. возникнут сверхнормативные запасы⁵.

Максимальные запасы, которые представляют собой сумму  максимальных запасов по отдельным  наименованиям материальных ценностей, должны оцениваться с учетом длительности полного интервала поставок, страхового и технологического запаса, а также времени на разгрузку и складирование материала.

         При расчете норматива оборотных средств по незавершенному производству следует обратить внимание на то, что минимальный запас может быть выражен одним днем, максимальный- периодом, отражающим длительность производственного цикла.

         При исчислении норматива готовой продукции следует учитывать то, что стоимость запаса готовой продукции на складе в значительной степени зависит от условий отгрузки и транспортировки ее, так как транспортные организации осуществляют перевозки готовой продукции по установленным нормам вместимости средств грузоперевозок.

1.3. Показатели и пути улучшения использования оборотных средств

Для анализа использования  оборотных средств, оценки финансового  состояния промышленного предприятия и разработки организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота используется система показателей, которые отражают реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.

Расчетная потребность  в оборотных средствах пропорциональна  объему производства и обратно пропорциональна  скорости их обращения (число оборотов). Чем больше число оборотов, тем меньше потребность в оборотных средствах и тем лучше они используются.

Оборачиваемость оборотных средств  характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период, и представляет собой отношение объема реализованной продукции в оптовых   ценах предприятия РП к среднему остатку или нормативу ОС, т.е.

О= РП : ОС ⁶                           

Большое влияние на ускорение  оборачиваемости оборотных средств (рост числа оборотов) оказывает  внедрение достижений НТП и организация  материально-технического снабжения и сбыта, последняя предопределяет величину реализованной продукции. Как фактор замедления оборачиваемости оборотных средств (сокращение числа оборотов) выступает рост удельного веса комплектных поставок оборудования.

          Показатель, отражающий  время (продолжительность) одного оборота в днях Д., может быть рассчитан двумя способами. Первый - как отношение количества календарных дней в отчетном периоде Т к числу оборотов оборотных средств О, т.е.

Д = Т: О,                            

 второй- как отношение, где в числителе произведение среднего остатка оборотных средств ОС на количество календарных дней в году или отчетном периоде Т, а в знаменателе стоимость реализованной продукции РП, т.е.

Д = (ОС × Т) : РП              

          Абсолютное высвобождение оборотных средств - это разница между плановой потребностью на данный период и фактической суммой средних остатков нормируемых оборотных средств; относительное высвобождение - это разница между плановой и расчетной потребностью в нормируемых оборотных средствах. Последняя может быть определена:        

ОС_р = РП_пл : О_о.ф. ;  ОС_р = (РП × Д_ф ): Т;  О_р= РПК₀ , 

где РП _пл - плановый объем реализованной продукции в оптовых ценах предприятия;

   О_о.ф - фактическое количество оборотов в предшествующем периоде;

Ос_р - расчетная потребность в оборотных средствах;

Д_ф -  продолжительность одного оборота в отчетном периоде, дни;

Т- продолжительность планового  периода, дни;

К_о - коэффициент закрепления оборотных средств, или величина оборотных средств, приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции в предшествующем периоде.

Расчет высвобождения оборотных  средств может быть представлен  в виде следующей формулы:

                                   D Ос_р = РП (О_пр - О_т ),                              

где D Ос_р - сокращение оборотных средств в текущем году по отношению к предшествующему;

О_пр, О_т - скорость оборачиваемости оборотных средств или число оборотов предшествующего и текущего периода.

Экономическая эффективность использования  закрепленных за предприятием собственных оборотных средств характеризуется также величиной реализованной продукции на 1 рубль оборотных средств. В хозяйственной деятельности одно из направлений повышения эффективности производства - улучшение использования оборотных средств, т.е. увеличение объема реализованной продукции при неизменной стоимости оборотных средств или сокращение величины оборотных средств при неизменном объеме реализованной продукции.

         Длительность одного оборота может быть уменьшена за счет сокращения производственных запасов, длительности производственного цикла и времени доставки готовой продукции⁷.

         Норму производственных запасов можно снизить благодаря совершенствованию их расхода, замене дефицитного сырья более дешевым, использованию отходов производства, повышению качества используемого материала, увеличению скорости доставки материалов, уменьшению времени на погрузочно-разгрузочные работы, применению тары многократного пользования, унификации деталей и узлов и т.д. Организационно-технические мероприятия способствуют сокращению среднесуточного расхода материальных ценностей и интервала между поставками, следовательно, и потребности в оборотных средствах⁸.

         Сокращение длительности производственного цикла имеет важное значение для ускорения оборота средств в незавершенном производстве и может обеспечиваться от повышения уровня интенсификации производственных процессов, уменьшения номенклатуры изготовляемой продукции, сроков освоения вновь вводимых производственных мощностей, улучшения использования основного капитала, снижения трудоемкости выпускаемой продукции, совершенствования организации производства и т.д.

1.4. Эффективность использования оборотных средств

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

     Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

      Под оборачиваемостью оборотных средств понимается деятельность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершатся зачислением выручки на счет предприятия.

     Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период- год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средств в  днях (О) исчисляется по формуле :

                                           О= С:Т:Д,                                                    

где С- остатки оборотных  средств (средние или на определенную дату);

Т- объем товарной продукции;

 Д- число дней  в рассматриваемом периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных средств.

          Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об), исчисляется по формуле:

 К_об= Т : С.                                                        

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем  лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

                    К_з= С :Т.                                                                        

Также может быть использован  показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости  оборотных средств могут исчисляться  по всем оборотным средствам, участвующим  в обороте, и по отдельным элементам.

        Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

        При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении- в оборот вовлекаются дополнительные средства. Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.