Анализ использования оборотных активов предприятия

     Содержание 

Введение……………………………………………………………………......................3

1.Теоретические подходы к анализу оборотных активов...............................................5

1.1. Сущность  анализа оборотных активов……………………………………..............5

1.2. Источники  информации для проведения анализа оборотных активов............….10

2. Анализ оборотных активов ООО «РегионОптТорг»…….........................................11

2.1. Краткая  характеристика хозяйственной деятельности

 ООО  «РегионОптТорг»………………………………………………….……………..11

2.2. Состав  и структура оборотных активов  ООО «РегионОптТорг»……...........…..13

2.3. Анализ  оборачиваемости оборотных активов  ООО «РегионОптТорг»...........…16

2.4. Анализ  и оценка эффективности использования  оборотных средств 

ООО «РегионОптТорг»………………………………………..………………………..18

3. Пути рационального использования оборотных средств

 ООО «РегионОптТорг»…………………………………….................………………..21

Заключение……………………………………………………………......................…..24

Список  литературы…………………………..............………………………............….26

      Введение 

     Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры  активов предприятия (соотношения  внеоборотных и оборотных активов). Оборотные активы характеризуют  вложения в объекты.

     В составе оборотных активов выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы, векселя, выданные клиентам). Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств. Если, например, за счет увеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, защите денежных активов от инфляции, а если за счет дебиторской задолженности — о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам, росту неоправданной дебиторской задолженности, ведущей к нестабильности финансового состояния предприятия.

     Рациональное  формирование и эффективное использование  оборотных средств в современных условиях является весьма актуальной проблемой для многих предприятий. Торговля, во всех ее проявлениях, занимает все большее место в предпринимательской деятельности экономических субъектов.

     Объект  исследования – оборотные активы ООО «РегионОптТорг» на основании баланса предприятия.

     Целью курсовой работы является рассмотрение теоретических подходов к анализу  оборотных активов, а также на примере ООО «РегионОптТорг»  проанализировать полученные данные основных коэффициентов.

        Главной задачей этой курсовой – определить состав и структуру оборотных средств, дать общую оценку оборачиваемости оборотных средств, проанализировать эффективность использования оборотных средств, на примере ООО « РегионОптТорг».

     В работе применяются общие методы исследования - системный подход, сопоставительный, экономический анализ, статистические группировки, а также выборочные статистические обследования.

     Одна  из основных проблем многих предприятий  — дефицит денежных средств, вызванный  стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов товаров. Решением возникшей проблемы может стать, внедрение системы нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Можно сделать вывод, что анализ оборотных активов необходим для предприятия. На основании данных проведенного анализа строится политика организации. Предприятие может таким образом найти «золотую середину» в закупке количества товаров, чтобы избежать дефицита товара на складах, а также его избытка и тем самым достигнуть поставленной цели – прибыли.

1. Теоретические подходы к анализу оборотных активов

1.1.Сущность анализа оборотных активов 

     Рациональное  и экономное использование как  основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть  состав, структуру и взаимоотношение  оборотных производственных фондов.

     Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

     Целью анализа оборотных активов является повышение эффективности управления оборотными средствами.

     Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и  соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

     Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть поиск компромисса  между риском потери ликвидности  и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость  решения двух важных задач:

     1. Обеспечение платежеспособности.

     2. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. 

     Любая рекомендация, связанная с определением уровня денежных средств, дебиторской  задолженности и товаров, рассматривается  как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.

     При недостаточном анализе и контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленные  объемом и структурой оборотных  средств:

     1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.

     2. Недостаточность собственных кредитных  возможностей – риск потери  ликвидности.

     3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного  процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

     4. Излишний объем оборотных средств.  – риск увеличения издержек  финансирования и сокращения  доходов [2].

     Оборотные активы – важнейшая экономическая  категория, которая отражает стоимостную  оценку оборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения [20 стр.181].

     Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения денег в деньги.

     Оборотные активы являются одной из главных  составляющих ресурсного потенциала предприятия  в целом. Схема оборотных активов  организации представлена на рис. 1. 

     Рис. 1 Схема оборотных активов предприятия

     Оборотные активы ограничены сроком использования  до 12 месяцев. Финансовым источником определенной части оборотных активов должен быть собственный капитал. Остальная  часть оборотных активов формируется за счет привлечения заемных средств (обязательств), в частности, кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п.

     Достаточность объема, структура формирования оборотного капитала имеют большое значение для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. В процессе анализа оборотных активов важно установить, насколько оптимален их объем и структура формирования.

     Дополнительное  наращение оборотных средств  имеет определенные ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а, следовательно, и ростом прибыли. Формирование и использование оборотного капитала сопряжено с риском финансовых потерь, как в условиях нехватки оборотных средств, так и при их избытке. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким расходам можно отнести издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам); заготовительные складские и другие расходы; обесценение излишних остатков денежных средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторской задолженности под воздействием инфляционных процессов. Следовательно, на основе тщательного анализа эффективности оборотных активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом предприятия, реализация, которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности [29].

     В процессе анализа формирования и  использования оборотных средств  следует:

     - установить потребность предприятия  в оборотных средствах;

     - определить состав, структуру и  динамику оборотных активов;

     - обосновать оптимальный выбор  источников финансирования оборотных  активов;

     - рассчитать влияние состояния  и скорости оборота оборотных  активов на уровень ликвидности  и рентабельности;

     - оценить эффективность использования  оборотных средств.

     Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией, используя в финансовой деятельности. Их характерная особенность – скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла – периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит изменение их материально-вещественной формы.

     В анализе оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу.

       В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия. Сгруппированные оборотные средства представлены в таблице 1 [23].

     Таблица 1

     Группировка оборотных активов по категориям риска 

     Достижение  поставленных целей предполагает выполнение следующей учетно-аналитической работы.

     1. Оценка рациональности структуры  товаров, позволяющая выявить  ресурсы, объем которых явно  избыточен, и ресурсы, приобретение  которых нужно ускорить. Это позволит  избежать излишних вложений капитала  в товары, потребность в которых  сокращается или не может быть определена.

     2. Определение сроков и объемов  закупок товара. Это одна из  самых важных и сложных для  современных условий функционирования  российских предприятий, задач анализа состояния товара.

     Несмотря  на неоднозначность принимаемых решений для каждого конкретного предприятия, общим является подход к определению объема закупок, позволяющий учитывать:

     - средний объем потребления товаров;

     - дополнительное количество (страховой  запас) ресурсов для возмещения  непредвиденных расходов товара (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов.

     3. Расчет показателей оборачиваемости  основных товаров и их сравнение  с аналогичными показателями  прошедших периодов, чтобы установить  соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

     Вывод: в данном пункте выяснили, что оборотные  средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Эффективное  их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. 

2.   Источники информации для проведения анализа оборотных активов

          Анализ оборотных активов проводится по данным баланса (раздел II) (прил. 1), формы № 5 (прил. 2), форма № 2 (прил. 3), а также по аналитическим учетным данным. Основными источниками информации служит статистическая и бухгалтерская отчетность предприятия, как внутригодовая (за неделю, месяц, квартал, полугодие, так и годовая). Наиболее обширная информация содержится в годовом отчете предприятия, где отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Он включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. Источником информации о показателях за срок менее года служит текущая статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность. [24 с.30].

     Вывод: в пункте 1.2. перечислены источники  информации для проведения анализа  оборотных активов. Такими источниками  в основном являются формы бухгалтерской  отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов деловой активности.

      2. Анализ оборотных активов ООО «РегионОптТорг» 

     2.1.Краткая  характеристика хозяйственной  деятельности ООО «РегионОптТорг» 

     Общество  с ограниченной ответственностью «РегионОптТорг», именуемое в дальнейшем «Общество», учреждено в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 г.

     Общество  является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

     Полное  фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «РегионОптТорг». Сокращенное наименование: ООО «РегионОптТорг».

     Место нахождения Общества: 400075, Волгоградская  область, г. Волгоград, ул. Моторная,5.

     Общество  является коммерческой организацией. Общество является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный  баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, круглую печать со своим наименованием, штампы и бланки, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке знак (знак обслуживания) и другие средства индивидуализации товарный.

     Общество  является собственником принадлежащего ему на праве собственности имущества и денежных средств. Общество отвечает по своим обязательствам всем имуществом, находящимся в его хозяйственном ведении.

     Целью деятельности Общества является привлечение  прибыли.

     Предметом деятельности Общества являются:

• торгово-закупочная деятельность, оптовая и розничная торговля;
• сдача и наем помещений в аренду;

     Данная  организация имеет следующую  структуру (Рис. 2. ): 
 
 
 
 
 

     Рис. 2 Структура ООО «РегионОптТорг» 

     Хозяйственная деятельность ООО «РегионОптТорг» заключается в покупке, а затем перепродаже отделочных материалов. Товар хранится на складах на территории оптовой базы. В основном данная организация занимается именно оптовой продажей. Продажи товаров в розницу практически не происходит.

     Вывод: в данном пункте рассмотрена структура  ООО «РегионОптТорг», описана хозяйственная  деятельность. Данные приведены на основании устава анализируемого предприятия.

      2.2. Состав и структура  оборотных активов ООО «РегионОптТорг» 

     В данном пункте рассмотрим состав и структуру оборотных активов ООО «РегионОптТорг».

     Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные  средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

     Классификация оборотных средств по степени  их ликвидности и степени финансового  риска характеризует качество средств  предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации –  выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах предприятия, особенно в текущих.

     Таблица 2

     Состав  оборотных средств по степени  ликвидности 

     Анализ  активов организации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить  в соответствии со структурой таблица 3, представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре ее статей. Обработка информации, приведенной в аналитическом балансе, осуществляется методами горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа.

     Таблица 3

     Показатели  состава, структуры и динамики активов  по данным баланса ООО «РегионОптТорг».