Анализ кредитов и займов. 3

Введение

Удовлетворение  кредитных потребностей предприятий  малого и среднего бизнеса является перспективным направлением банковской деятельности. При этом для Банка  одним из основных способов снижения риска неплатежа является тщательный отбор потенциальных заемщиков. Банк в рамках кредитной политики разрабатывает методы оценки качества потенциальных заемщиков. Для этого  используются различные методики анализа  финансового положения клиентов и статистические модели. Будущие  клиенты банка, на основе представленных ими материалов, подразделяются на надежных, для которых опасность  банкротства маловероятна, и ненадежных, подверженных риску банкротства [3, c.52].

Уровень кредитного риска, в свою очередь, определяется многими факторами, среди которых  наиболее важную роль играют состояние кредитоспособности и платежеспособности заемщика [23, c.63].

При решении вопроса о предоставлении или продлении кредита, определении  условий кредитования, оценке доверия  к предприятию как к клиенту, с целью предотвращения или снижения кредитного риска Банк обязан определить его кредитоспособность. По определению, кредитоспособность, это определенное состояние предприятия-заемщика, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить [14, с. 104].

Оценка  кредитоспособности заемщика – одно из наиболее важных направлений деятельности кредитных специалистов. Необходимость проведения анализа кредитоспособности заемщика диктуется кредитной политикой и интересами банка. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита [21, c.59].

Основное  внимание при определении кредитоспособности сосредоточивается на показателях, характеризующих способность заемщика обеспечить погашение кредита и  уплату процентов по нему.

При оценке кредитоспособности предприятия  основные задачи состоят в анализе  его платежеспособности и ликвидности  баланса; структуры, состояния и  движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения; абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня.

Технология  оценки кредитоспособности предприятия  представляет особый интерес не только для банковских служащих, но и для  финансовых менеджеров предприятий. Ведь перед тем как обращаться в  Банк за кредитом, предприятие, как правило, само оценивает показатели своей деятельности. Это важно, чтобы определить, на какую сумму кредита реально можно рассчитывать, а также спланировать оптимальные сроки погашения долга [17, c.122].

В настоящее  время кредиты банков, обеспечивая  хозяйственную деятельность предприятий, содействуют их развитию, увеличению объемов производства продукции, работ, услуг. Значение кредитов банка как  дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется  на стадии становления предприятия, которое использует кредитные ресурсы  при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества (при капитальных  инвестициях). На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты  банков.

Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно  поддерживать необходимый уровень  оборотных средств, содействуют  ускорению оборачиваемости средств  предприятия.

Займы, выполняя функции кредита, имеют различные  формы и помогают более гибко  использовать полученные средства. Предприятие  может получить заем в наиболее удобной  для себя форме - непосредственно  заем, в вексельной форме либо выпустив облигации.

В этих условиях возросла роль правильного учета  кредитов и займов в бухгалтериях предприятий. От правильности и достоверности  учета кредитов и займов зависит  знание руководством предприятия их объемов их структуры, позволяет  принимать правильные решения по изменению данных характеристик, позволяет  анализировать рентабельность полученных средств и т.д.

Правильный  учет позволит в дальнейшем выбрать  наиболее удобный и выгодный для  предприятия вид получения дополнительных денежных средств. Таким образом, изучение бухгалтерского учета кредитов и  займов является очень актуальным.

Теоретической и методологической основой исследования являются фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области учета и анализа займов и кредитов. Методология исследования базируется на методах сравнительного и экономического анализа, экономико-статистических способах изучения платежеспособности.

Целью исследования является анализ кредитов и займов предприятия.

Актуальность  задач, связанных с анализом кредитов и займов предприятия, отражена в  одном из используемых определений  финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой  процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия  и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих  условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей  финансового анализа задолженности  по кредитам и займам является снижение неизбежной неопределенности, связанной  с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить экономическую сущность, значение и виды кредитов и займов;

- рассмотреть  проблемы и пути совершенствования кредитования субъектов хозяйствования;

- проанализировать кредитоспособность предприятия;

- проанализировать динамику, состав и структуру кредитов и займов;

- проанализировать обеспеченность и использование кредитов и займов;

- предложить  пути повышения эффективности использования кредитов и займов.

В своих работах  проблема анализа кредитов и займов затрагивали следующие ученые: А. В. Грачев, В.И. Стражева, Л.Е. Басовский, И. М. Волков и многие другие.

Объект исследования является Открытое акционерное общество  «Универмаг «Центральный». Направлениями деятельности компании являются торговля. Предприятие реализует товар как за наличный так и по безналичному расчету. Ассортиментный перечень продаваемых товаров довольно велик: от промышленных до  продовольственных продуктов. Региональная принадлежность организации - Могилёв и Могилёвский район, Могилевская область, Беларусь. ОАО «Универмаг «Центральный» находится по адресу Первомайская улица, 61 в Могилёве. 

1 Оптимальное  получение и использование кредитов  и займов - важнейший фактор повышения  эффективности хозяйствования 

1.1 Экономическая  сущность, значение и виды кредитов  и займов 

Кредит в  широком смысле - это система экономических  отношений, возникающих при передаче имущества в денежной или натуральной  форме от одних организаций или  лиц другим на условиях последующего возврата денежных средств или оплаты стоимости переданного имущества  и, как правило, с уплатой процентов  за временное пользование переданным имуществом [20, c.99].

Различают банковский кредит и коммерческий кредит (займы).

Банковский  кредит - это выданные банком организациям и физическим лицам денежные средства на определенный срок и определенные цели, на возвратной основе и обычно с уплатой процентов. Банк имеет  специальное разрешение (лицензию) на проведение банковских операций.

Коммерческий  кредит (заем) предоставляется одними организациями другим, обычно в виде отсрочки уплаты денежных средств за проданные товары. Предметом договора займа помимо денег могут быть вещи. В отличие от банков, коммерческие организации не могут предоставлять  заем из чужих денежных средств, временно находящихся у заимодавца. Кроме  того, организации, не располагающие  банковской лицензией, не могут заниматься кредитной деятельностью систематически [10, c.136].

Критерии  систематичности законодательством  не оговорены, и решение этого  вопроса зависит от контролирующего  органа или арбитражного суда. Порядок  выдачи и погашения кредитов определяется законодательством и составляемыми  на его основе кредитными договорами. В договорах указывают объекты  кредитования, условия и порядок  предоставления кредита, сроки его  погашения, процентные ставки, порядок  их уплаты, права и ответственность  сторон, формы взаимного обеспечения  обязательств, перечень и периодичность  предоставления соответствующих документов и т.п.

Полученные  ссуды и займы отражают по кредиту  этих счетов в корреспонденции со счетами по учету денежных средств  и расчетов, а погашенные ссуды  и займы - по дебету счетов в корреспонденции  со счетами денежных средств [15, c.87-88].

На рынке  реализуются две основные  формы  кредита: коммерческий кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

Коммерческий  кредит предоставляется одним функционирующим  предприятием другому в виде продажи  товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого  кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот  промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.

Банковский  кредит предоставляется банками  и другими кредитно-финансовыми  институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным  клиентам в виде денежных ссуд.

Банковский  кредит превышает границы коммерческого  кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу  применения. Замена коммерческого векселя  банковским делает этот кредит более  эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также  динамика банковского и коммерческого  кредитов. Так, объем коммерческого  кредита зависит от роста и  спада производства и товарооборота, спрос же на банковский кредит в  основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики [16, c.50].

В настоящее  время существует несколько форм банковского кредита.

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (например, автомобили, мебель и т.д.).

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют его  банки  (кроме  инвестиционных)  и специализированные  кредитно-финансовые  институты.  Наиболее  высокий уровень развития ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии [22, c.49].

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом государственные облигации покупают население, юридические лица, различные предприятия и компании.

Международный кредит носит как частный, так  и государственный характер, отражая  движение ссудного капитала в сфере  международных экономических и  валютно-финансовых отношений.

Ростовщический  кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки [24, c.76].

Одной из важных составляющих кредитного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК). Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре [8, c.133].

Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. В международной практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и  6 месяцев. Ставка МБК, как правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков являются удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, т.е. расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковской ликвидности.

Межбанковские кредиты начинают играть все большую  роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки - отсутствие оперативности  в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать  эти недостатки можно благодаря  привлечению ресурсов банка как кредитора "в последней инстанции" или, как еще говорят, кредитора "последней руки". Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. Банк проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование банком того или иного метода регулирования или же их совокупность зависит от степени развития рыночных отношений в данной стране [11, c.269].

Следует отметить, что привлечение средств, всеми  организациями (кроме банков) осуществляется в виде получения ими краткосрочных  и долгосрочных займов внутри Республики Беларусь и за рубежом от различных юридических и физических лиц.

1.2 Проблемы  и пути совершенствования кредитования  субъектов хозяйствования 

В современных  условиях особое значение приобретают  принципы рационального кредитования, требующие надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций, снижения риска. Важным становится и соблюдение технологии кредитования, правил выдачи и погашения ссуд, текущего наблюдения и анализа кредитных операций. К общеэкономическим принципам кредитования относится принцип дифференцированности, который выражает неодинаковый подход банка к кредитованию, как субъекта, объекта, так и к обеспечению ссуд. Банки, являясь, по сути, коммерческими предприятиями, накладывают коммерческий характер и на всю систему их деятельности по кредитованию. Исходя из принципа прибыльности банковского хозяйства, банковские ссуды являются платными. Доход от кредитной деятельности является основополагающим для банков [7, c.89].

Особенность современной системы кредитования состоит в ее зависимости не только от собственных и привлеченных ресурсов, но и от определенных норм, которые  устанавливает Национальный банк для коммерческих банков, осуществляющих кредитование клиентов. Национальный банк, к примеру, регламентирует норму обязательных отчислений в централизованные резервы. Есть и другие нормативы, в том числе в виде минимальных денежных резервов, создаваемых в коммерческом банке, в форме регламентации объемов особо крупных кредитов, параметров ликвидности баланса банка, когда обязательства банка соизмеряются с размером ликвидных средств.

Белорусские банки в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой организации кредитного процесса. Нынешняя ситуация такова, что каждый коммерческий банк исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хотя совершенно очевидно, что есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт и позволяющие банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентами, улучшить возвратность ссуд [4, c.157].

Для совершенствования  системы кредитования, к базовым  элементам системы кредитования предъявляются требования. Это, во-первых, означает то, что банк не может кредитовать любого клиента. Желающих получить кредит всегда много, но среди них необходимо выбрать тех, кому можно его предоставить, доверить и быть уверенным, что ссуда будет своевременно возвращена и за ее использование будет выплачен ссудный процент. Объектом кредитования не может быть всякая потребность заемщика, а только та, которая связана с его временными платежными затруднениями, вызвана необходимостью развития производства. Кредитование должно выражать интересы обеих сторон кредитной сделки. Целью кредитования является создание предпосылок для развития экономики заемщика, его конкурентоспособности и прибыльности. У банка всегда есть выбор, куда лучше вложить свои собственные капиталы, его возможности часто ограничены. Банки, как известно, работают в конкретных границах, определяемых совокупностью имеющихся в данный момент ресурсов, нормативами экономического регулирования центрального банка. Объем кредитов, который может быть представлен клиентам, всегда зависит от объема собственных и привлеченных средств [2, c.85].

Возможности кредитования во многом определяются степенью риска. Как бы не хотелось заемщику получить ссуду, но если риск для банка чрезвычайно велик  и нет полных гарантий, вероятнее  всего такая ссуда не будет  ему предоставлена. Клиент должен продемонстрировать реальную возможность и желание  платить по своим долгам, включая  ссудный процент. Кредитный процесс  очень связан с принципами кредитования - целевым характером, срочностью и  обеспеченностью кредита.

Региональные  коммерческие банки и филиалы  крупных банков выполняют все  функции любого коммерческого банка, однако структура банковских услуг  зависит как от общей экономической  ситуации в стране, так и от развитости банковских отношений в регионе. При достижении основных стратегических целей региональные банки предопределяют приоритетные вложения в кредитные  операции. Улучшение показателей  роста финансового состояния  предприятий является одной из предпосылок  формирования кредитной базы коммерческих банков, то есть постоянного спроса на банковский кредит [12, c.94-95].

Именно региональные банки, филиалы которых являются теми самыми кредитными организациями, которые в настоящее время  работают с нарождающимися малым  и средним бизнесом. Ни для кого не секрет, что только крупные предприятия  не выведут белорусскую экономику из непростой экономической ситуации. Экономику нужно строить за счет других ресурсов, в том числе за счет развития малого и среднего бизнеса. Именно развитие этого вида бизнеса - основная цель проводимых в стране реформ. В результате, значительно расширяется роль региональных банков, развитие данного бизнеса является их основной нишей на рынке банковских услуг [13, c.85].

Одной из основных причин, вызывающих трудности работы банков с малым бизнесом, является далекая от совершенства законодательная  и налоговая база в этом направлении. Сейчас изменения происходят молниеносно, поэтому нельзя, единожды разработав законопроект, удержать данный бизнес в его рамках. Необходимо динамичное изменение законодательной базы, согласованное с требованиями рынка.

2 Анализ  целесообразности получения и  эффективности использования кредитов  и займов 

2.1 Анализ  кредитоспособности предприятия 

Рассчитаем  финансовую устойчивость предприятия  ОАО «Универмаг «Центральный» при помощи коэффициентов, которыми пользуются банки для оценки кредитоспособности своих заемщиков [19, c.111-112].

Таблица 1 - Показатели финансовой устойчивости ОАО «Универмаг «Центральный»

Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что за исследуемый период наблюдаются как положительные , так и отрицатильные тенденции в развитии.

Если обратить внимание на финансовую независимость (автономию) предприятия от заемного капитала, то можно сразу заметить, что собственный капитал составляет 27% пассивов при норме не менее 50%, что на 4% выше,  чем в предшествующем году. А это свидетельствует об увеличении объема  прибыли и улучшении платежеспособности предприятия.

Как отрицательный  фактор отметим снижение значения коэффициента финансовой маневренности, что говорит о снижении реальной возможности предприятия превратить активы в ликвидные средства. С его помощью анализируют эффективность использования собственных средств, следя за состоянием запасов товарно-материальных ценностей (их величиной и стоимостью) .  Низкое значения коэффициента отрицательно  характеризуют финансовое состояние 

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом  показывает, насколько собственный капитал превышает заемный (или наоборот). Объем собственного капитала недостаточен для покрытия долгов, однако за анализируемый период степень покрытия немного выросла (на 0,08).

Кроме того, предприятие  имеет недостаточную обеспеченность собственными оборотными средствами. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности  снизилось и приняло нерациональное значение, по причине роста и превышения кредиторской задолженности над  дебиторской (в идеале, дебиторская  задолженность должна полностью  покрывать кредиторскую задолженность). Чем меньше удельный вес дебиторской задолженности в объёме реализации, тем более мобильна структура имущества (активов) организации, а также всё больше снижается объём сомнительной задолженности.

Таким образом, недостаток и снижение объема собственного капитала стало причиной финансовой неустойчивости предприятия, его зависимости  от заемного капитала и невозможности  покрыть все обязательства собственными средствами. Все это является одним  из факторов некредитоспособности ОАО «Универмаг «Центральный».

Далее рассчитаем коэффициенты деловой активности, которые  чаще всего при определении кредитоспособности заемщика рассчитывают банки [5, c.93-95].

Таблица 2 - Показатели деловой активности ОАО «Универмаг «Центральный»

Проведенный анализ выявил как рост, так и снижение показателей оборачиваемости (совокупного капитала, кредиторской и дебиторской задолженности). Незначительное снижение произошло по таким показателям как коэффициент общей оборачиваемости капитала и фондоотдачи. Изменения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2011 году не произошло. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 14,19, что было вызвано значительным увеличением выручки предприятия.

Рассчитаем  коэффициенты рентабельности (убыточности), которые также в своей работе используют банки [6, c.89-90].

Таблица 3 - Сравнительная таблица основных показателей рентабельности ОАО «Универмаг «Центральный»

Оценка показателей рентабельности дает представление о том, насколько  эффективно предприятие осуществляет свою деятельность, контролирует расходы  на производство и реализацию продукции, и какую чистую прибыль при  этом получает. Нормативного значения для коэффициентов рентабельности не существует, но есть общее правило: величина рентабельности должна быть на таком уровне, чтобы обеспечивалась ликвидность предприятия. Это не означает, что чем выше значение коэффициента, тем лучше. Существенное увеличение рентабельности в течение  отчетного периода может привести к значительному снижению ликвидности. Планируя коэффициенты рентабельности, предприятию всегда требуется решать, что на данном этапе важнее: рентабельность или ликвидность. Показатели   рентабельности    характеризуют    эффективность    работы предприятия в целом, доходность различных уровней  направлений  деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).  Они  более  полно, чем прибыль,  отражают  окончательные  результаты  хозяйствования,  т.к.  их величина  показывает  соотношение  эффекта  с  наличными   и   потребленными ресурсами.  Показатели   рентабельности   используют,   как   инструмент   в инвестиционной политике и ценообразовании.

    Поскольку получение  прибыли является обязательным  условием коммерческой деятельности, а финансовая  устойчивость  предприятия   в  значительной  мере определяется  размером полученной  прибыли,  анализ  финансовых   результатов  становится весьма актуальным.

За исследуемый  период рентабельность предприятия  незначительно выросла по сравнению с прошлым периодом. Низкие значения всех рассчитанных коэффициентов рентабельности свидетельствует о нерентабельной деятельности ОАО «Универмаг «Центральный».

2.2 Анализ  динамики, состава и структуры  кредитов и займов

Финансовое  положение и устойчивость организации  во многом зависят от того, на сколько  оптимально соотношение собственного и заемного капитала. Рассмотрим структуру  капитала исследуемого предприятия [18, c. 59] 

Таблица 4 - Анализ динамики и структуры источников капитала за 2011 год в ОАО «Универмаг «Центральный»

Из таблицы 4 видно, что на предприятии основной удельный вес в формировании активов  занимает заемный капитал, не смотря на то, что его удельный вес снизился на 4,5%.

В анализе  рассчитывают коэффициенты платежеспособности, характеризующие степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, направляющих долгосрочные вложения в  организацию. Одним из таких показателей  выступает коэффициент финансовой зависимости.

Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному. На данном предприятии  он равен 2,7 (9043,3/3350,7). Интерпретация  этого показателя зависит от многих факторов, в частности, таких, как  средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ организации  к дополнительным долговым источникам финансирования, стабильность хозяйственной  деятельности компании. В условиях рыночной экономики считается, что  данный коэффициент не должен превышать  единицу. Высокая зависимость от внешних займов может существенно  ухудшить положение предприятия  в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате  процентов на заемный капитал  причисляются к группе условно - постоянных. Кроме того, высокий коэффициент  финансовой зависимости может привести к затруднениям с получением новых  кредитов.